全称：无锡鼎邦换热设备股份有限公司 简称：无锡鼎邦 代码：872931.BJ IPO申报日期：2023年6月30日 上市日期：2024年4月8日 上市板块：北交所 所属行业：专用设备制造业 （一）公司基本情况 IPO保荐机构：东吴证券 保荐代表人：李凯、许焰 IPO承销商：东吴证券 IPO律师：江苏新苏律师事务所 IPO审计机构：中兴华会计师事务所（特殊普通合伙） （二）执业评价情况 （1）信披情况： 说明如募投项目实施效果不及预期、新增固定资产未来摊销及折旧等对公司营业成本和毛利率的影响， 并就新增产能消化 风险、募投项目收益不及预期风险作具体的风险揭示；被要求补充披露换热器、空 冷器各细分型号的销量（套/件数、吨数）、收入金额及占比；被要求补充披露制造费用的明细及各部 分变动具体原因，2022年制造费用大幅降低的原因及合理性；被要求补充披露发行人各项偿债指标与可 比公司的对比情况，结合目前现金流情况及资金偿还计划等，论证发行人是否存在资金链断裂风险，是 否将对发行人持续经营能力产生重大不利影响，发行人的应对措施；被要求补充披露募投项目涉及的厂 房建设安排与相关审批、备案文件记载事项是否一致。 （2）监管处 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 当日北交所市场震荡收跌，短期或延续震荡分化，中长期在政策红利与产业趋势驱动下，指数有望重拾上行动能，建议聚焦新质生产力中兼具技术稀缺性及财务高成长性的双主线标的 [3] 根据相关目录分别进行总结 行情复盘 - 板块行情复盘：7月28日北证A股成交金额242.4亿元，较上一交易日减少42.3亿元，北证50指数收盘价1455.37，下跌0.25%，PE_TTM为68.13倍，北证专精特新指数收盘价2491.37，下跌0.33% [1][7] - 个股涨跌复盘：当日北交所268家公司中153家上涨，9家平盘，106家下跌，涨幅前五为恒立钻具（25.3%）、明阳科技（12.0%）、无锡鼎邦（8.5%）、纳科诺尔（7.0%）、铁拓机械（6.0%），跌幅前五为天润科技（-14.9%）、微创光电（-14.1%）、云创数据（-5.2%）、驰诚股份（-4.8%）、阿为特（-4.3%） [1][16] 重要新闻 - 工信部强化新能源汽车与光伏行业治理，巩固新能源汽车行业“内卷式”竞争综合整治成果，加强光伏等重点行业监管 [2][19] - 市场监管总局部署劣质低价竞争治理，依法依规治理企业劣质低价竞争行为 [2][20] 重点公司公告 - 梓橦宫拟使用不超过2.9亿元自有闲置资金购买低风险类短期理财产品 [2][21] - 科润智控终止向特定对象发行股票并撤回申请材料，收到北交所终止审核决定 [2][22] - 大地电气控股子公司拟设立全资子公司，注册资本5000万元 [2][23] - 万德股份拟回购股份用于员工持股计划或股权激励，拟回购50万 - 100万股，占总股本0.5602% - 1.1203%，预计资金450万 - 900万元 [24][25] 投资建议 - 当日市场热点集中于固态电池、雅江水电站、PCB等板块，工程机械板块受基建需求与设备更新政策预期催化，固态电池板块受头部设备厂商出货催化，人工智能主题受世界人工智能大会催化，中美经贸磋商重启需注意新兴产业出口管制风险，关注国家育儿补贴制度相关板块催化 [3] - 后市关注中报密集披露期业绩高增标的驱动的结构性行情，以及三季度末政策红利与产业升级共振带动的增量资金入场，预计短期震荡整理后指数三季度末有望重拾上行动能 [3] - 聚焦新质生产力中兼具技术稀缺性及财务高成长性的双主线标的 [3]

权益分派方案 - 2024年年度权益分派方案获2025年5月28日股东会审议通过[2] - 以总股本93,930,000股为基数，每10股派1元现金，共派发现金红利9,393,000元[2][3] 未分配利润 - 权益分派基准日合并报表归属于母公司未分配利润为128,407,548.01元，母公司为130,957,040.81元[2] 税收政策 - 个人股东、投资基金按持股时长补缴税款[4] - 合格境外投资者股东按10%税率代扣后每10股派0.9元[5] 时间安排 - 权益登记日为2025年7月9日，除权除息日为7月10日[6] - 2025年7月10日划入股东资金账户[7]

股东会信息 - 2025年5月28日召开2024年年度股东会[3] - 出席和授权出席股东4人，持表决权股份69,184,200股，占比73.66%[4] 议案表决 - 多项议案同意股数69,184,200股，占比100%[5][7][9][14][17][21][23] - 《关于公司2024年年度权益分派预案的议案》中小股东同意票数4,030,000股，占比100%[30]

股东会安排 - 2025年4月28日提请召开年度股东会并披露通知公告[5] - 5月21日因网络投票办理将股东会延期至5月28日下午14:00召开[6] - 以现场表决与网络投票结合方式召开，网络投票时间为5月27 - 28日15:00[7][8] 参会情况 - 现场及网络投票股东及代理人4名，代表69,184,200股，占比73.66%[9] - 网络投票股东0人，持有表决权股份0股，占比0%[9] 议案表决 - 股东会审议11项议案，全部通过[14][16] - 各议案同意股数均为69,184,200股，占出席有表决权股份总数100%[16][17][18][19][20] - 出席中小股东相关议案表决同意股数4,030,000股，占比100%[18]

无锡鼎邦交易数据 - 公司股票今日上涨10.98%，全天换手率35.96%，成交额2.20亿元，振幅22.34%[2] - 龙虎榜数据显示营业部席位合计净买入138.15万元[2] - 北交所公开信息显示该股因日换手率达35.96%上榜[2] 龙虎榜交易明细 - 前五大买卖营业部合计成交4824.75万元，其中买入2481.45万元，卖出2343.30万元，净买入138.15万元[2] - 第一大买入营业部为国信证券浙江分公司，买入742.09万元[2] - 第一大卖出营业部为中信建投北京东城分公司，卖出438.52万元[2] 营业部买卖详情 - 买一：国信证券浙江分公司买入742.09万元，卖出48.64万元[2] - 买二：东方财富拉萨东环路第二营业部买入605.47万元，卖出158.19万元[2] - 卖一：中信建投北京东城分公司买入27.00万元，卖出438.52万元[2] - 卖二：信达证券深圳分公司买入14.90万元，卖出392.69万元[2]

股东会延期信息 - 2024年年度股东会延期召开[4] - 原现场会议2025年5月22日14:00 - 15:00，延期后为5月28日14:00 - 15:00[6][7] - 原网络投票2025年5月21日15:00 — 5月22日15:00，延期后为5月27日15:00 — 5月28日15:00[6][7] 会议其他信息 - 股权登记日为2025年5月20日[6][8] - 联系电话0510 - 88718522，联系人吴佳炜[10] - 会议地址在无锡市锡山区安镇街道吼山南路29号公司会议室[10] - 与会人员费用自理[10]

活动基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [3] - 活动时间是 2025 年 5 月 16 日，地点在中证网·中证路演中心 [3] - 参会人员为通过网络参加的投资者，上市公司接待人员包括公司董事、总经理王凯等 [3] 募投资金与项目进展 - 2024 年 4 月 8 日北交所上市，募集资金净额 1.61 亿元，2024 年度使用 1.02 亿元 [5] - 募投项目为年产 6.5 万吨换热器等项目及研发中心建设，位于盐城市东台市，主体建筑基本完成，预计不延期 [5] 研发投入情况 - 2024 年度研发费用 1669 万元，占营业收入比例 4.16%，较 2023 年度上涨 0.45 个百分点 [5] - 公司持有 10 项发明专利，50 余项实用新型专利，未来将持续加大研发投入 [5] 权益分派计划 - 拟定于 2025 年 5 月 22 日召开年度股东会审议 2024 年权益分派计划 [6] 收购计划 - 公司当前暂无明确收购计划，但关注战略协同性优质标的 [6] 海外业务情况 - 2024 年度实现境外业务零突破，境外收入 1471 万元 [6] - 目前在手境外订单充足，未来将拓展海外客户，与海外大型炼化企业建立合作 [6][7] 股东减持情况 - 大股东及实控人暂无减持计划 [7]

财务数据 - 报告期末公司应收账款金额为176,878,980.07元，占总资产比重为25.69%[9] 股权情况 - 截至2024年12月31日，公司控股股东等持有的股份不存在质押、冻结情形[9] 保荐督导 - 保荐机构负责无锡鼎邦2024年度持续督导工作并出具报告[2] - 保荐机构开展多项督导工作，本督导期内符合规定无重大违规[3] 承诺履行 - 公司及股东各项承诺均已履行[6]

报告信息 - 2024年年度报告公告编号为2025 - 013[3] - 2024年年度报告摘要公告编号为2025 - 014[3] - 2025年第一季度报告公告编号为2025 - 029[3] 业绩说明会信息 - 召开时间为2025年5月16日15:00 - 17:00[4] - 采用网络远程方式，可登录中证网中证路演中心参与[4] - 参加人员有董事总经理王凯等[5] 投资者提问信息 - 可于2025年5月15日17:00前访问指定地址或扫描二维码提问题[7] 联系方式 - 联系人吴佳炜，联系电话0510 - 88718522[9] - 公司地址为江苏省无锡市锡山区安镇街道吼山南路29号[9]