独立董事提名 - 公司董事会提名蔡家楣为第四届董事会独立董事候选人[1] 任职资格 - 被提名人持股、任职等多方面有合规要求[3][4][5][6] 声明信息 - 提名人核实候选人资格并确认符合要求[6] - 提名人声明时间为2024年12月3日[7]

独立董事提名 - 公司董事会提名陈红岩为第四届董事会独立董事候选人[1] 独立性要求 - 被提名人需有五年以上法律、会计或经济等工作经验[1] - 特定股份持有及亲属关系人员不具备独立性[3] - 近12个月有不具备独立性情形人员不符要求[3] 不良纪录限制 - 近36个月受证监会处罚或司法刑事处罚人员有不良纪录[4] - 近36个月受交易所谴责或三次以上通报批评人员有不良纪录[4] 兼任及任职期限 - 被提名人兼任境内上市公司数不超三家[5] - 被提名人在公司连续任职不超六年[5] 出席会议要求 - 过往任职连续12个月未亲自出席董事会会议超半数人员不符要求[6]

独立董事提名 - 江乾坤被提名为浙江捷众科技第四届董事会独立董事候选人[1] 任职条件 - 独立董事持股、任职、处罚等方面有多项限制条件[2][3][5] 个人情况 - 江乾坤兼任境内上市公司独立董事未超三家，连续任职未超六年[4] 个人承诺 - 江乾坤承诺任职遵守法规、履职及不符条件辞职[5]

会议信息 - 2024年第一次职工代表大会于2024年12月3日召开[2] - 会议应出席30人，出席和授权出席30人[3] 监事会换届 - 公司第三届监事会任期于2024年12月19日届满[4] - 选举蔡新明为第四届监事会职工代表监事，任期三年[5] - 《关于监事会换届选举议案》表决：同意30票，反对0票，弃权0票[5]

股权结构 - 孙秋根持股19732920股，占比29.76%[2] - 孙坤持股5202000股，占比7.85%[2] - 孙米娜持股5202000股，占比7.85%[3] 换届事项 - 2024年12月3日审议董监换届事项[2][4][5] - 蔡新明任职自2024年12月19日生效[5] - 换届为正常换届，不影响经营[7]

报告公司投资评级 - 投资评级：增持（维持）[2] 报告的核心观点 - 捷众科技（873690.BJ）大力拓展新能源汽车市场，2023Q1-3归母净利润同比增长61% [2] 根据相关目录分别进行总结 公司业绩 - 2024Q1-3营收1.88亿元，同比增长15.16%；归母净利润4436.07万元，同比增长61.30% [3] - Q3公司实现营收7600.60万元，同比增长8.58%，归母净利润1693.30万元，同比增长21.39% [3] - 预计2024-2026年归母净利润分别为0.54/0.67/0.84亿元，对应EPS分别为0.82/1.02/1.27元/股，对应当前股价的PE分别为28.5/23.0/18.4倍 [3] 市场拓展 - 公司加快新能源汽车新产品开发，快速抢占新能源汽车市场，2024Q1-Q3研发费用883.50万元，同比增长10.66% [3] - 公司产品已全面进入新能源汽车一线品牌的供应链体系，包括比亚迪、华为、小米、理想等，新能源汽车零部件的销售占比快速上升，已达30% [3] - 公司积极拓展海外市场，扩大外销规模，产品已销往墨西哥、波兰、法国、德国、泰国等地，外销占比15%左右 [3] 研发与技术 - 公司拥有省级企业研发中心、省级企业技术中心、省级企业研究院和市级工业设计中心，通过持续不断的自主研发，掌握了从模具设计、工艺优化、智能制造到数字化检测全过程的核心技术，产品关键技术性能指标达到国际领先水平 [3] - 公司承担了40多项省级研发项目，拥有70多项自主知识产权，是国家级知识产权优势企业；是我国首个小模数齿轮精度国家标准的主要起草单位，并正在参与起草首个小模数齿轮强度国家标准 [3] 财务摘要和估值指标 - 营业收入：2022A 195百万元，2023A 231百万元，2024E 289百万元，2025E 357百万元，2026E 443百万元 [4] - 归母净利润：2022A 38百万元，2023A 40百万元，2024E 54百万元，2025E 67百万元，2026E 84百万元 [4] - 毛利率：2022A 36.6%，2023A 36.3%，2024E 38.1%，2025E 38.2%，2026E 38.1% [4] - 净利率：2022A 19.2%，2023A 17.2%，2024E 18.8%，2025E 18.9%，2026E 19.0% [4] - ROE：2022A 10.2%，2023A 8.1%，2024E 10.2%，2025E 11.5%，2026E 12.8% [4] - EPS：2022A 0.57元，2023A 0.60元，2024E 0.82元，2025E 1.02元，2026E 1.27元 [4] - P/E：2022A 41.2倍，2023A 38.9倍，2024E 28.5倍，2025E 23.0倍，2026E 18.4倍 [4] - P/B：2022A 4.2倍，2023A 3.1倍，2024E 2.9倍，2025E 2.6倍，2026E 2.3倍 [4]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 业绩保持高速增长态势，盈利能力明显提升 - 2024Q1-3公司实现营收1.88亿元，同比+15.16%；归母净利润0.44亿元，同比+61.30%；扣非归母净利润0.35亿元，同比+43.15% [2] - 2024Q3单季度实现营收0.76亿元，同比+8.58%，环比+24.58%；归母净利润0.17亿元，同比+21.39%，环比+48.15%；扣非归母净利润0.16亿元，同比+31.22%，环比+55.92% [2] - 2024Q1-3公司实现销售毛利率38.88%，同比+4.47pct；销售净利率23.65%，同比+6.76pct [2] 费用率水平有所提升，经营性现金流情况良好 - 2024Q1-3公司期间费用率有所提升，销售/管理/财务费用率分别为3.86%/9.48%/-1.24%，同比+1.44/+0.51/-1.06pct [3] - 公司收到2023年度国家级专精特新"小巨人"企业奖励等政府补助的金额同比增长较大，以及享受先进制造业企业增值税加计抵减政策 [3] - 2024Q1-3公司实现经营活动产生的现金流量净额3908.14万元，同比+60.88% [3] 深度绑定下游龙头客户，新能源智造项目放量可期 - 公司产品类型丰富，精密注塑件国内知名，2023年雨刮电机齿轮产品全国市占率达25% [4] - 公司募投"新能源汽车精密零部件智造项目"可有效提升现有产能，达产后可实现年营收/归母净利润为1.65/0.46亿元，税后内部收益率达21.41% [4] - 公司拥有一大批优质客户，包括法雷奥、恩坦华、东洋机电等全球领先的汽车零部件一级供应商，上汽、通用等整车厂，最终用于奔驰、宝马、奥迪、大众和通用等知名品牌汽车，以及特斯拉、比亚迪、理想、蔚来和小鹏等新能源汽车 [4] - 公司已开拓的海外市场包括墨西哥、波兰等国家和地区，2024H1公司海外业务营收同比增长38.20%，毛利率为48.18%，比同期国内业务毛利率高11.81pct [4] 盈利预测与投资评级 - 公司上调2024~2026年归母净利润预测值分别为0.56/0.77/0.97亿元 [5] - 当前股价对应最新PE估值为23.54/17.04/13.55x [5] - 维持"买入"评级 [5]

财务数据同比增长情况 - 2024年9月30日资产总计610143073.37元较2023年12月31日增长6.20%[4] - 2024年1 - 9月营业收入187563877.19元较2023年1 - 9月增长15.16%[5] - 2024年1 - 9月归属于上市公司股东的净利润44360740.96元较2023年1 - 9月增长61.30%[5] - 2024年7 - 9月营业收入76006009.83元较2023年7 - 9月增长8.58%[6] - 2024年1 - 9月营业总收入187563877.19元2023年同期为162869312.58元[25] - 2024年1 - 9月营业总成本148417083.61元2023年同期为134913502.56元[25] - 2024年1 - 9月营业利润43349281.17元2023年同期为28826594.78元[26] - 2024年1 - 9月利润总额51497336.30元2023年同期为31004065.92元[26] - 2024年1 - 9月净利润44360740.96元2023年同期为27502128.18元[26] - 2024年1 - 9月归属于母公司所有者的净利润44360740.96元2023年同期为27502128.18元[26] - 2024年1 - 9月资产总计596545318.30元2023年同期为564897122.54元[23] - 2024年1 - 9月负债合计75636229.20元2023年同期为82680830.66元[23] - 2024年1 - 9月所有者权益（或股东权益）合计520909089.10元2023年同期为482216291.88元[24] - 2024年1 - 9月研发费用8834979.47元2023年同期为7984164.92元[25] - 2024年1 - 9月基本每股收益0.67元/股2023年同期为0.52元/股[27] - 2024年1 - 9月营业收入199891123.49元2023年同期为168153364.26元[27] - 2024年1 - 9月营业成本133377702.71元2023年同期为115696219.01元[27] - 2024年1 - 9月销售商品提供劳务收到现金194122261.92元2023年同期为139015955.53元[29] - 2024年1 - 9月经营活动现金流入小计209848947.05元2023年同期为146301398.99元[29] - 2024年1 - 9月经营活动现金流出小计170767530.57元2023年同期为122009678.92元[29] - 2024年1 - 9月经营活动产生现金流量净额39081416.48元2023年同期为24291720.07元[31] - 2024年1 - 9月投资活动现金流入小计9200元2023年同期为240000元[31] - 2024年1 - 9月投资活动现金流出小计24292379.46元2023年同期为33958877.06元[31] - 2024年1 - 9月筹资活动现金流入小计35130800元2023年同期为40000000元[31] - 2024年1-9月销售商品、提供劳务收到的现金为190,685,506.70元2023年同期为138,722,406.37元[32] - 2024年1-9月收到其他与经营活动有关的现金为15,572,156.05元2023年同期为7,264,106.33元[32] - 2024年1-9月经营活动产生的现金流量净额为35,111,408.49元2023年同期为23,518,087.21元[33] - 2024年1-9月投资活动产生的现金流量净额为 -23,403,018.98元2023年同期为 -32,705,828.52元[33] - 2024年1-9月筹资活动产生的现金流量净额为 -9,100,354.29元2023年同期为 -10,667,277.92元[33] - 2024年1-9月吸收投资收到的现金为15,130,800.00元[33] - 2024年1-9月取得借款收到的现金为20,000,000.00元2023年同期为40,000,000.00元[33] - 2024年1-9月偿还债务支付的现金为20,000,000.00元2023年同期为40,000,000.00元[33] - 2024年1-9月分配股利、利润或偿付利息支付的现金为17,166,122.29元203年同期为8,528,777.92元[33] - 2024年1-9月期末现金及现金等价物余额为127,619,942.49元203年同期为27,443,194.13元[33] 财务项目增长原因 - 报告期末预付款项增长104.95%主要因预付模具款增加[7] - 报告期末在建工程增长413.15%主要因募投项目厂房建设投入[7] - 报告期内销售费用增长83.92%主要因开拓市场业务招待等支出增加[7] - 报告期内财务费用变动比例为 - 683.07%主要因募集资金账户余额大[7] - 报告期内营业外收入增长230.34%主要因收到政府补助8500000元[8] - 报告期内所得税费用增长103.79%主要因税前利润增长[8] 股东相关情况 - 无限售股份总数期初18268700股占比27.55%本期变动4380000股期末22648700股占比34.16%[10] - 有限售股份总数期初48031300股占比72.45%本期变动-4380000股期末43651300股占比65.84%[10] - 孙秋根持股26.15%董珍珮持股14.38%孙米娜持股7.85%孙坤持股7.85%等前十名股东持股情况[11] - 孙秋根董珍珮系夫妻关系孙米娜为其女孙坤为其子等股东关联关系[12] 关联担保情况 - 本报告期内无新增和到期的关联担保[15] - 实际控制人为公司银行借款提供2000万元担保期间为2022/3/29 - 2025/3/28[15] - 实际控制人为公司银行承兑汇票业务提供700万元担保期间为2023/2/20 - 2026/2/19[15] 货币资金及其他资金情况 - 2024年9月30日货币资金为132965121.01元2023年12月31日为127428676.04元[17] - 其他货币资金中ETC保证金3000元占总资产比例0.00%[16] 财务报表项目金额对比（不同时间） - 2024年9月30日应收账款为109311660.88元2023年12月31日为112654814.86元[17] - 2024年9月30日应收款项融资为26118758.02元2023年12月31日为24268392.22元[17] - 2024年9月30日预付款项为11998042.67元2023年12月31日为5854221.96元[17] - 2024年9月30日其他应收款为645373.74元2023年12月31日为957407.42元[17] - 2024年9月30日存货为52272974.51元2023年12月31日为38618092.22元[17] - 2024年9月30日固定资产为203342676.42元2023年12月31日为208581745.78元[17] - 2024年9月30日在建工程为7653175.28元2023年12月31日为1491415.93元[17] - 2024年9月30日无形资产为50064482.15元2023年12月31日为49956016.76元[18] - 2024年9月30日股本为66300000.00元2023年12月31日为64500000.00元[19]

会议信息 - 2024年10月29日召开监事会会议，3名监事出席和授权出席[3][4] - 2024年10月19日以邮件方式发出会议通知[4] 报告审议 - 审议通过《关于2024年第三季度报告的议案》，表决同意3票[4][5] - 《2024年第三季度报告》同日在北交所披露，公告编号2024 - 065[5] - 议案不涉及关联交易，无需回避和提交股东大会审议[5]

会议信息 - 第三届董事会第十七次会议于2024年10月29日现场召开[2] - 会议于2024年10月18日邮件通知[2] - 会议主持人是董事长孙秋根先生[2] - 应出席董事9人，出席和授权出席9人[3] 议案审议 - 审议通过《关于2024年第三季度报告的议案》[4] - 表决结果为同意9票、反对0票、弃权0票[5] - 议案经审计委员会审议通过，无关联交易，无需股东大会审议[5]