公司投资评级 - 买入（维持）[序号]1 报告的核心观点 - 金蝶国际（0268.HK）2023年度业绩显示，公司总收入达到56.79亿元人民币，同比增长16.7%。云服务业务收入增长21%，占比提升至79.3%，云订阅服务年经常性收入（ARR）上升33.1%至28.6亿元。公司持续推进云订阅服务模式，加速出海业务布局，并发布企业级大模型能力平台——金蝶云·苍穹 GPT，广泛接入通用大模型能力，帮助企业在复杂的管理场景中构建丰富的智能应用[序号]1 根据相关目录分别进行总结 云服务业务 - 云服务业务收入同比增长21%至45.05亿元，占比总收入约79.3%。云订阅服务年经常性收入（ARR）同比上升33.1%至28.6亿元，云订阅服务相关的合同负债同比增长29.6%[序号]1 大型企业市场 - 23年苍穹+星瀚签订合同金额14亿元，实现收入9.81亿元，同比增长40.9%。苍穹和星瀚订阅ARR同比增长约48.7%，金额续费率超105%。公司加速拓展大型优质客户，23年签约大客户1458家，其中新签客户647家，包括中国中化、中国建材、东风汽车等众多标杆客户[序号]1 中型市场 - 23年星空新签约国家级、省级专精特新企业超1400家，服务于43%的国家级专精特新小巨人企业，保持市场领先地位。23年星空实现收入19.52亿元，同比增长16.2%，星空云订阅ARR同比增长29.2%，净金额续费率97.2%，净留存客户数达3.9万家[序号]1 国际化方面 - 星空已经帮助千家企业出海，但23年出海收入占比较低，未来公司会在越南、新加坡、东南亚国家以及一带一路的国家开拓业务[序号]2 小微财务云 - 23年小微财务云实现收入约10.80亿元，同比增长约25.4%，小微云订阅 ARR 同比增长约45.6%。其中金蝶云·星辰收入同比增长约108.6%，净金额续费率为90.8%[序号]2 公司未来战略 - 公司未来战略为：订阅优先+AI优先。23年金蝶发布企业级大模型能力平台——金蝶云·苍穹 GPT，广泛接入百度、微软等通用大模型能力，帮助企业在复杂的管理场景中构建丰富的智能应用。基于金蝶云·苍穹 GPT，金蝶推出中国首个财务大模型，相关产品已在建发地产、海信集团等标杆客户得到良好的应用。目前公司在规章制度查询等领域，都可以通过 AI 的应用来提供相应的服务，24年公司的目标是再推出10个AI相关应用场景[序号]3 盈利预测、估值与评级 - 云转型升级催化SaaS订阅付费模式逐渐成熟，公司持续突破对业务管理有深刻认识的头部企业，加速出海业务布局。考虑到公司对部分行业客户选择审慎，以及宏观经济影响中小企业客户加模加站，小幅下调24-25年收入预测至65.9/77.6亿元（较上次预测-6%/-8%），新增26年收入预测89.4亿元（yoy+15.2%）。考虑到公司星空等成熟产品增长稳健，逐步贡献更多利润，预计亏损进一步收窄，上调24-25年GAAP净利润预测至-0.89/1.98亿元（上次预测-2.08/0.26亿元），新增26年GAAP净利润预测4.53亿元。维持“买入”评级[序号]3

业绩总结 - 金蝶国际软件集团有限公司2023年全年收入增长约16.7%，达到人民币5,679,073,000元[1] - 金蝶国际软件集团有限公司2023年每股基本虧損约人民幣6.07分，较2022年同期有所改善[4] - 金蝶国际软件集团有限公司2023年營運活動產生的淨現金流入约人民幣653,319,000元，同比增长约74.5%[5] 云服务业务 - 金蝶雲服務業務收入增长约21.3%，达到人民币4,504,983,000元[14] - 金蝶雲·蒼穹GPT是金蝶推出的企业级大模型能力平台，封装了金蝶30年的财务知识和服务超过740万家客户的实践[15] 市场扩张和并购 - 金蝶雲·星瀚雲服務合计录得收入约人民币9.81亿元，同比增长约40.9%[17] - 金蝶雲·星空新签国家级、省级专精特新企业超1,400家，国家级专精特新「小巨人」市占率达43%[19] 新产品和新技术研发 - 金蝶云·星辰收入同比增长约108.6%[21] - 金蝶信科推出多头借贷查询、反欺诈评分等风控方案，数据调用量同比增长204%[24]

股权激励 - 公司采纳了购股权计划以激励和奖励合格参与者对公司作出的贡献[3] - 公司于2015年终止了2005年计划并采纳了一项新的购股权计划，有效期为10年[5] - 股票期权的有效期最长不超过授予日期后的十年[7] - 股票期权的行使价格由董事会确定，但不得低于股票的收盘价或面值[9] - 截至2023年6月30日，根据2005年和2015年计划的股票期权变动情况如下：林波持有300,000股股票期权，其他员工总共持有9,071,000股股票期权[10] - 截至2023年6月30日止半年度，没有股票期权被取消[13] - 公司于2015年12月4日采纳股份奖励计划，有效期为10年[14] - 獎勵股份將包括受託人使用以本公司自有資金為受託人準備的現金認購或購買的股份[15] - 股份獎勵計劃的條款未明確(i)獎勵股份歸屬的任何期限；(ii)接受獎勵股份時需要支付的任何金額或支付期限；以及(iii)確定獎勵股份購買價格（如有）的任何基礎[16] - 报告期初根据股份獎勵計划可授出的獎勵股份数量为81,235,953，报告期末为62,227,753[20] - 截至2023年6月30日止半年度，公司根据股份獎勵計劃授出了7,997,000股獎勵股份[20] - 獲授或歸屬獎勵股份無須支付任何代價[22] 公司治理 - 公司董事会一直致力于提高公司的企业治理水平[56] - 公司将继续遵守上市规则和其他相关法律法规的要求，进一步提升企业治理水平[59] - 公司采纳了关于董事证券交易的操守守则，董事们确认他们在报告期内一直遵守这一守则[60] 业绩及财务状况 - 截至2023年6月30日，公司的云服务收入同比增长21.5%，占集团收入的79.5%；金蝶云订阅服务的年经常性收入(ARR)同比增长36.3%[67] - 截至2023年6月30日止六个月，公司录得收入约为人民币2,565,850,000元，较2022年同期增长约16.8%[68] - 公司当期应占虧損约为人民幣283,535,000元，同比缩窄约20.5%[69] - 公司每股基本虧損约为人民幣8.23分，较2022年同期每股基本虧損缩窄[70] - 公司来自經營活動产生的净现金流出约为人民幣168,887,000元[71] 业务发展 - 公司战略包括平台、人財稅+生態，致力于构建企业数字化业务能力，实现高质量发展[72] - 公司主要战略举措包括深化技术能力、构建一体化低代碼组装平台、打造共建共生的大生态[74] - 金蝶坚持向雲訂閱服務模式轉型，雲服務業務保持快速增長，收入增長約21.5%[76][79] 资产及负债 - 企业资产总额截至2023年6月30日为约人民币1,754,494,000元，较2022年12月31日的人民币1,734,079,000元增长[99] - 2023年6月30日，公司的合同资产约为337,455,000人民幣，相比于2022年12月31日的346,542,000人民幣略有下降[116] - 公司对利率变动的风险敞口主要来自借款，以浮动利率计息的借款使公司面临现金流利率风险，而以固定利率计息的借款使公司面临公允价值利率风险[126]

财务业绩 - 金蝶集团截至2023年6月30日止六个月的收入增长约16.8%，达到25.65亿元人民币[1] - 金蝶集团上半年雲服務业务收入同比增长21.5%，占集团收入约79.5%[2] - 金蝶集团截至2023年6月30日止六个月，公司权益持有人当期应占虧損约为2.83亿元人民币，同比缩窄约20.5%[4] - 金蝶集团截至2023年6月30日的总营业额为25.66亿元人民币，同比增长16.8%[82] - 雲服務收入同比增长21.5%，达到20.39亿元人民币[82] - 企业资源管理计划业务及其他收入为5.27亿元人民币，同比增长1.6%[82] - 毛利为15.89亿元人民币，同比增长约19.4%，毛利率为61.9%[82] - 金蝶集团在二零二三年上半年的云服务业务收入达到2,038,598千元，较二零二二年同期增长了361,116千元[69] - 金蝶集团在二零二三年上半年的研究开发成本为744,036千元，较二零二二年同期增加了45,970千元[70] - 金蝶集团在二零二三年上半年的其他收入和利得净额为183,977千元，较二零二二年同期减少了48,072千元[71] 业务拓展与创新 - 金蝶雲·蒼穹和金蝶雲·星瀚雲服务合计录得收入约人民币3.93亿元，同比增长约38.3%[16] - 金蝶雲·星空实现收入约9.22亿元，同比增长约17.3%[18] - 金蝶雲·星辰全新发布旗舰版产品，为小微工贸制造业客户提供一体化产供销解决方案[19] - 期内，小微财务云服务实现收入约5.01亿元，同比增长约31.8%[20] - 金蝶生态持续发力，与5家合作伙伴达成战略合作，持续深化与畢马威、安永等的合作[21] - 金蝶国际软件集团有限公司截至报告期，已有超2,200家ISV夥伴加盟金蝶[22] - 金蝶持续聚焦核心优势行业，用「数治」创新助推企业数字化转型，实现高质量发展[23] - 以「徐少春个人号」为抓手，持续打磨金蝶客户成功体系，客户投诉量同比下降53%[24] 财务状况 - 金蝶国际软件集团有限公司截至2023年6月30日的负债总额为46.33亿元人民币，较上年同期增长7.1%[28] - 金蝶国际软件集团有限公司截至2023年6月30日止六个月经营活动产生的净现金流为人民币168,887千元，较去年同期减少了10.6%[33] - 投资活动所用净现金为人民币914,362千元，较去年同期增加了31.6%[33] - 股份行权所得款为人民币4,438千元，较去年同期减少了79.1%[33] - 金蝶集团2023年6月30日未经审计的分部数据显示，来自外部客户的收入为25.65亿元人民币，云服务业务占据主要份额[45] 风险管理与合规 - 集团面临的汇兑风险主要来自美元兑人民币和港币兑人民币的汇率波动[105] - 集团无外币套期保值政策，但会在需要时对重大外币风险进行套期保值[106] - 集团管理层与中国国有或信誉良好的金融机构进行交易以管理信用风险[108] - 集团对销售给经销商的应收账款进行信用评估并设定相应信用额度[109] - 集团的債務工具投資被判定为低风险投资，信用评级受到监察[110]

公司市场地位与荣誉 - 金蝶国际在中国SaaS ERM市场排名第一，市场占有率为第一[2] - 金蝶国际在SaaS EA和财务云市场占有率维持排名第一[2] - 金蝶国际是唯一跻身Gartner 2021年高生产力aPaaS平台全球前十的中国厂商，并在中国市场排名第一[2] - 金蝶国际是唯一入选IDC 2021亚太区制造ERP SaaS竞争力象限的中国厂商，位居挑战者象限[2] - 金蝶国际在行业赋能价值和技術服务能力双领域中，是唯一被認定為引領者的SaaS服务厂商[2] - 金蝶连续18年稳居IDC中国成长型企业应用软件市场占有率第一厂商[42] - 公司在中国企业级SaaS ERM（即云ERP）和财务云服务市场连续5年占有率第一[121] - 公司连续18年稳居成长型企业应用软件市场占有率第一[121] 公司产品与服务 - 金蝶国际的多款云服务产品包括金蝶云•苍穹、金蝶云•星瀚、金蝶云•星空、金蝶云•星辰等[1] - 公司旗下的云服务产品包括金蝶云•苍穹（新一代企业级PaaS平台）、金蝶云•星瀚（大型企业SaaS管理云）、金蝶云•星空（高成长型企业SaaS管理云）、金蝶云•星辰（小微企业SaaS管理云）[121] - 金蝶云·苍穹和金蝶云·星瀚的国产化替代解决方案日趋成熟，已具备全面国产化替代的能力，成为众多500强企业的新选择[43] - 金蝶云·苍穹累计申请专利260多项，获得国家级奖项5项，并成为信通院首批组装式推进中心的成员单位[43] - 金蝶云·星瀚持续拓宽服务边界，丰富产品功能，星瀚人力云已完整发布CoreHR，为大型、超大型企业提供智能化、全球化、组装式应用[43] - 星瀚财务云发布司库产品的一系列新功能特性，实现对国资委发文要求的司库功能的全覆盖，助力企业资金管理「看得见、管得住、调得动、用得好」[43] - 星瀚EPM（企业绩效管理）已在浙交投等诸多500强企业成功实践，并首批通过中国信通院「EPM业财一体」系列标准合并报表平台认证[43] - 金蝶云·苍穹基于企业级云原生架构和可组装思想，融合独创的动态领域模型(KDDM)，帮助企业快速组装构建性能稳、韧性高、应变力强、自主可控的数字化技术能力[43] - 金蝶云·苍穹长期坚持自主创新，全栈适配中国电子、中国电科、华为等信创体系，并与多家主流信创厂商实现产品兼容适配[43] - 金蝶云·苍穹围绕超级自动化、经营预测、智能分析等场景实现了智能技术应用，推出了结合「RPA+AI+大数据」等多重技术深入融合的数字员工[43] 公司财务表现 - 2022年公司营收为4,865,769千元人民币，同比增长16.6%[16] - 2022年公司净亏损为389,158千元人民币，较2021年亏损扩大28.7%[16] - 2022年云服务收入为3,714,000千元人民币，同比增长34.6%，占总收入的76.3%[18] - 2022年云订阅年度经常性收入（ARR）达到约21.4亿元人民币，同比增长36.3%[18] - 2022年公司总资产为11,731,437千元人民币，同比增长5.8%[16] - 2022年，公司云业务实现高质量增长34.6%至人民币37.14亿元，占集团收入的76.3%[21] - 2022年，金蝶云订阅服务年经常性收入(ARR)约为人民币21.4亿元，同比增长36.3%[21] - 2022年，公司总收入约为人民币4,865,769,000元，同比增长16.6%[28] - 2022年，公司云订阅服务相关的合同负债实现同比增长38.3%[27] - 2022年，公司权益持有人应占亏损约为人民币389,158,000元，主要由于持续的研发投入和疫情对营销及交付活动的影响[29] - 2022年，公司来自经营活动的现金流量净额约为人民币374,437,000元[30] - 2022年，公司ERP及其他业务收入同比下降18.7%[28] - 2022年，公司“徐少春个人号”年度收到表扬信超过460封，服务投诉量降低66%[22] - 云服务业务收入从2021年同期的人民币2,758,422,000元增长至人民币3,714,093,000元，同比增长约34.6%，占集团收入约76.3%[43] - 公司2022年总营收为人民币4,865,769,000元，同比增长16.6%[59][60] - 云服务收入同比增长34.6%至人民币3,714,093,000元[59][60] - 企业资源管理计划业务及其他业务收入同比下降18.7%至人民币1,151,676,000元[53][56][59][60] - 企业云服务收入为人民币2,576,130,000元，同比增长35.5%[61] - 小微财务云服务收入为人民币861,046,000元，同比增长63.1%[61] - 行业云服务收入为人民币276,917,000元，同比下降15.8%[61] - 销售软件及硬件产品收入为人民币286,260,000元，同比下降39.4%[61] - 软件实施服务收入为人民币402,391,000元，同比下降4.8%[61] - 解决方案、咨询、运维、升级及其他支持服务收入为人民币463,025,000元，同比下降11.1%[61] - 投资性物业租金收入为人民币70,187,000元，同比下降2.5%[57][58] - 行政费用为人民币503,857,000元，同比增长8.2%，占营业额百分比从11.2%下降至10.4%[65] - 研究及开发费用为人民币1,458,246,000元，同比增长15.7%，占营业额百分比从28.4%下降至26.6%[65] - 销售及推广费用为人民币2,026,584,000元，同比增长16.4%，占营业额百分比从41.7%下降至41.6%[66] - 毛利为人民币2,997,633,000元，同比增长13.8%，毛利率从63.1%下降至61.6%[67] - 经营亏损为人民币587,344,000元，同比增长25.8%，主要由于云订阅业务和研发投入增加[69] - 财务收益净额为人民币100,276,000元，同比增长31.2%[69] - 所得税冲回为人民币21,814,000元，同比下降50.2%[69] - 归属于母公司的净亏损为人民币389,158,000元，净亏损率从7.2%上升至8.0%[69] - 以公允价值计量的金融资产及衍生金融工具为人民币997,419,000元，同比下降41.7%[70] - 非上市股权投资为人民币931,164,000元，同比下降2.8%[71] - 2022年12月31日，集团合同资产约为人民币346,542,000元，2021年12月31日为人民币322,974,000元[80] - 2022年12月31日，集团合同负债约为人民币2,631,035,000元，2021年12月31日为人民币2,164,713,000元，增长主要由于云订阅服务业务的增长[92] - 2022年12月31日，集团银行借款总额为人民币470,000,000元，其中一年以内到期为85,000,000元，一年至两年到期为85,000,000元，两至五年到期为300,000,000元[89] - 集团银行借款的年平均利率为2.82%[90] - 2022年12月31日，集团给予第三方的贷款总额为人民币334,702,000元，减去减值准备后的净额为人民币331,355,000元[81] - 集团给予第三方的贷款年利率在4.28%到24.00%之间，贷款均以人民币计价[83] - 2022年12月31日，集团非重大的联营公司账面总金额为人民币421,593,000元，集团所占份额的年度盈利为人民币12,850,000元[75] - 2022年12月31日，集团未确认应占联营公司亏损为人民币36,862,000元[78] - 集团所有联营公司均为非上市公司，并在中国大陆经营[76] - 公司银行借款年平均利率为2.82%，借款以浮动利率计算，合同重新定价日期在1-5年内[93] - 截至2022年12月31日，公司合同负债约为人民币2,631,035,000元，较2021年12月31日的2,164,713,000元增长，主要由于云订阅服务业务增长[94] - 截至2022年12月31日，公司现金及银行存款总额为人民币4,296,103,000元，较2021年的3,747,373,000元增加[95] - 截至2022年12月31日，公司流动资产净额为人民币218,263,000元，流动比率为1.06[95] - 截至2022年12月31日，公司借款总额为人民币470,000,000元，2021年为零[95] - 如果利率上调/下调50个基点，公司2022年税后亏损将增加/减少约人民币2,115,000元[95] - 如果人民币兑港币贬值/升值5%，公司2022年税前亏损将减少/增加约人民币3,206,000元[96] - 如果人民币兑美元贬值/升值5%，公司2022年税前亏损将减少/增加约人民币1,077,000元[96] - 公司截至2022年12月31日止年度的营业额为人民币约4,865,769,000元，其中约23.7%来自ERP业务收入，约76.3%来自云服务业务收入[121] - 公司截至2022年12月31日止年度的亏损为人民币约389,158,000元[121] 公司客户与市场拓展 - 金蝶国际已为世界范围内超过740万家企业、政府等组织提供数字化管理解决方案[1] - 2022年公司在大企业市场取得突破，成功签约山东重工、山西国资运营等世界500强企业[19] - 2022年公司在国内替代业务方面取得显著进展，支持154家大型企业完成国内替代[19] - 2022年公司获得行业和用户广泛认可，连续两年在Gartner的High Productivity aPaaS中排名前十，并在中国市场排名第一[20] - 2022年公司客户投诉减少66%，微信公众账号收到超过460封表扬信[20] - 2022年公司云产品美元留存率持续保持在高水平，Kingdee Cloud Cosmic和Kingdee Cloud Constellation的美元留存率超过110%，Kingdee Cloud Galaxy的美元留存率为97.2%，Kingdee Cloud Stellar的美元留存率为77.3%[20] - 2022年，公司累计帮助154家大型企业完成国产化替代[21] - 金蝶云·苍穹和金蝶云·星瀚续费率超过110%，金蝶云·星空续费率维持97.2%，金蝶云·星辰续费率77.3%[22] - 金蝶雲·蒼穹和金蝶雲·星瀚合計收入約人民幣6.96億元，同比增長80.9%，續費率超過110%[47] - 金蝶雲·蒼穹和金蝶雲·星瀚期內簽約客戶902家，包括新簽客戶478家[47] - 金蝶雲·星空收入約人民幣16.79億元，同比增長18.4%，雲訂閱ARR同比增長31.2%，續費率97.2%[49] - 金蝶雲·星空客戶數達3.1萬家，期內簽約近千家國家級和省級專精特新企業[49] - 金蝶雲·星辰收入同比增長358.6%，續費率77.3%[50] - 小微財務雲服務收入同比增長63.1%[50] - 金蝶生態圈已有超1500家ISV夥伴加盟，其中120家ISV夥伴基於蒼穹平台構建產品解決方案[50] - 金蝶在冶金行業簽約新客戶如敬業鋼鐵、五礦有色金屬和甬金金屬[51] - 金蝶在物業管理行業覆蓋280個城市，簽約客戶如中國金茂、招商物業和越秀服務[51] 公司治理与风险管理 - 金蝶国际高度重视用户隐私和数据安全，已完成产品安全及隐私体系「大满贯」[2] - 公司对商业银行和国有金融机构发行的财富管理产品投资，预期年回报率在1.50%至2.85%之间，没有一项投资占集团总资产的5%以上[73] - 公司通过与国有金融机构和信誉良好的商业银行交易，管理现金及现金等价物、抵押存款、短期和长期银行存款及资产管理产品的信用风险[97] - 公司对经销商的信用风险进行评估，考虑其财务状况、信用历史等因素，并设定相应的信用额度，定期监控经销商的信用额度使用情况[97] - 公司对最终客户的应收账款无显著的信用风险集中，因为应收账款由大量小额交易组成，分散在众多客户中[97] - 公司的债务工具投资（包括第三方和关联方的贷款及委托贷款）被视为低风险投资，并监控其信用评级以防止信用恶化[97] - 公司通过资金管理部门统一

财务表现 - 公司2022年收入同比增长16.6%至约人民币48.66亿元，其中云服务业务收入同比增长34.6%至约人民币37.14亿元，占集团收入约76.3%[2][3][7] - 公司2022年权益持有人应占当期亏损约人民币3.89亿元，较2021年同期亏损人民币3.02亿元有所扩大[2][3] - 公司2022年经营活动产生的净现金流入约人民币3.74亿元，较2021年同期净现金流入人民币6.61亿元有所下降[2][3] - 公司2022年权益持有人应占当期亏损之每股基本亏损约人民币11.31分，较2021年同期每股基本亏损约人民币9.23分有所扩大[2][3] - 公司2022年总资产为11,731,437,000元，较2021年的11,087,132,000元有所增加[18] - 公司2022年净亏损为452,404,000元，较2021年的338,355,000元有所扩大[22] - 公司2022年总综合亏损为366,541,000元，较2021年的336,679,000元有所增加[24] - 公司2022年经营活动的现金流量为374,437千元人民币，较2021年的660,563千元人民币下降43.3%[27] - 公司2022年投资活动所用净现金为787,031千元人民币，较2021年的1,204,742千元人民币减少34.7%[27] - 公司2022年融资活动产生净现金为300,525千元人民币，而2021年为使用净现金143,841千元人民币[27] - 公司2022年末现金及现金等价物为1,942,735千元人民币，较2021年末的2,046,815千元人民币下降5.1%[27] - 公司2022年总经营亏损为587,344千元，较2021年的466,900千元亏损扩大25.8%[34][35] - 公司2022年基本每股亏损为人民币11.31分，较2021年的9.23分有所扩大[82] - 公司2022年亏损归属于公司权利持有人为人民币389,158千元，较2021年的302,330千元有所增加[82] - 公司2022年总营业额为人民币4,865,769,000元，同比增长16.6%，其中云服务收入同比增长34.6%至人民币3,714,093,000元[90] - 公司2022年基本每股亏损为人民币11.31分，净亏损率约為8.0%[99] 云服务业务 - 公司云订阅服务年经常性收入（ARR）约为人民币21.4亿元，同比增长36.3%，云订阅服务相关的合同负债同比增长38.3%[3] - 公司持续加大对云产品尤其是金蝶云·星瀚及HR SaaS的研发投入，2022年新型冠状病毒疫情持续影响部分营销和交付活动[3] - 公司坚持向云订阅服务模式转型，聚焦产品，重新定义云时代的交付模式和伙伴关系[5] - 金蝶雲·蒼穹和金蝶雲·星瀚合計收入約人民幣6.96億元，同比增長80.9%，續費率超過110%[8] - 金蝶雲·星空實現收入約16.79億元，同比增長18.4%，星空雲訂閱ARR同比增長31.2%，客戶續費率97.2%[10] - 金蝶雲·星辰收入同比增長358.6%，續費率77.3%[11] - 金蝶雲·蒼穹和金蝶雲·星瀚累計幫助154家企業完成國產化替代[8] - 金蝶雲·星空客戶數達3.1萬家，期內簽約國家級和省級專精特新企業近千家[10] - 金蝶雲·星辰與企業微信、釘釘深度融合，與招商銀行等8家銀行打通銀企互聯[11] - 公司2022年云服务业务收入为3,714,093千元，同比增长34.6%[34][35] - 公司2022年合同负债总额为2,631,035千元，同比增长21.5%，其中云服务业务合同负债为2,239,473千元[37] - 公司2022年已确认收入中与结转合同负债相关的金额为1,772,051千元，同比增长40.9%[40] - 公司2022年未履行的长期云服务合同总交易价格为922,400千元，同比增长28.6%[41] - 公司预计2022年未履行合同的交易价格中49.52%（456,786千元）将在下一个报告期确认收入[41] - 公司2022年云服务业务收入为3,714,093千元，同比增长34.6%，其中企业云服务收入为2,576,130千元，小微财务云服务收入为861,046千元，行业云服务收入为276,917千元[69] - 雲服務業務收入增長至人民幣3,714,093千元，同比增長34.6%，主要由於金蝶雲產品的訂閱服務收入增加[91] 企业资源管理计划业务 - 公司企业资源管理计划及其他业务收入同比下降18.7%[3] - 企业资源管理计划业务及其他业务收入同比下降18.7%，从去年同期的1,415,725,000元降至1,151,676,000元[16] - 公司2022年企业资源管理计划业务收入为1,151,676千元，同比下降18.6%，其中软件及硬件产品销售为286,260千元，软件实施服务为402,391千元，支援服务为463,025千元[69] - 企业资源管理计划及其他业务收入为人民币1,151,676,000元，同比下降18.7%[90] 研发投入 - 公司持续加大对云产品尤其是金蝶云·星瀚及HR SaaS的研发投入，2022年新型冠状病毒疫情持续影响部分营销和交付活动[3] - 公司2022年研发成本为1,295,476,000元，较2021年的1,184,544,000元有所增加[22] - 研究及开发成本支出为1,458,246千元，同比增长15.7%[70] - 研究及開發費用增長15.7%至人民幣1,458,246千元，研發資本化率下降至33.0%[95] 客户与市场 - 公司连续18年稳居IDC中国成长型企业应用软件市场占有率第一厂商[6] - 金蝶雲·星空客戶數達3.1萬家，期內簽約國家級和省級專精特新企業近千家[10] - 公司2022年「徐少春個人號」收到表扬信超过460封，服务投诉量降低66%[14] - 公司2022年客户满意度进一步提高，服务响应与处理的及时性大幅提升[15] - 公司2022年来自中国境内客户收入为4,828,350千元，同比增长16.5%[36] 投资与资产 - 投资性物业总额从2021年的1,538,286,000元增至2022年的1,734,079,000元[17] - 2022年租金收入为70,187,000元，较2021年的72,016,000元有所下降[17] - 公司2022年购买不动产、工厂及设备支出399,420千元人民币，较2021年的322,853千元人民币增加23.7%[27] - 公司2022年购买无形资产支出488,293千元人民币，较2021年的449,043千元人民币增加8.7%[27] - 公司2022年质押银行存款及短期和长期银行存款存入净额为652,810千元人民币，较2021年的407,209千元人民币增加60.3%[27] - 公司2022年处置以公允价值计量变动计入损益的金融资产所得款为829,459千元人民币，较2021年的1,510,976千元人民币下降45.1%[27] - 公司2022年支付股权回购款项为167,644千元人民币，较2021年的35,820千元人民币增加368.1%[27] - 公司2022年投资性物业经营业务实现盈利54,600千元，同比下降28.2%[34][35] - 公司2022年不动产、工厂及设备期末账面净值为1,044,880千元，同比增长40.1%[42][43] - 投资性房地产账面净值从年初的642,056千元减少至年末的582,815千元，减少了59,241千元[44] - 折旧费用总计人民币7,795,000元，较2021年的6,019,000元增加了29.5%[44] - 使用权资产增加人民币16,794,000元，较2021年的61,323,000元减少了72.6%[46] - 租赁相关现金流出合计人民币45,275,000元，较2021年的40,895,000元增加了10.7%[48] - 投资性物业公允价值从年初的1,538,286千元增加至年末的1,734,079千元，增加了195,793千元[50] - 租金收入为70,295千元，较2021年的72,085千元减少了2.5%[51] - 租期内收益率从2021年的5.00%下降至2022年的4.75%，导致公允价值上升[54] - 市场租金从2021年的每平方米每月135元上升至2022年的138元，导致公允价值上升[54] - 公司物业总评估价值为1,734,079千元人民币[118] - 北京金蝶软件园评估价值为675,090千元人民币[119] - 上海金蝶软件园评估价值为376,120千元人民币[119] - 深圳金蝶软件园一期评估价值为481,410千元人民币[119] - 深圳金蝶软件园二期评估价值为127,659千元人民币[119] - 深圳W1-B厂房评估价值为73,800千元人民币[119] 负债与融资 - 公司2022年应付账款及其他应付款总额为899,496千元，同比增长18.5%，其中应付账款为19,500千元，应付票据为23,805千元，应付薪金及员工福利为267,861千元[67] - 公司2022年银行借款总额为470,000千元，平均利率为2.97%[65] - 公司2022年银行借款中，一年以内到期的为85,000千元，一年至两年到期的为85,000千元，两年至五年到期的为300,000千元[65] - 公司2022年应付账款账龄分析显示，0-180天的为18,721千元，181-360天的为42千元，超过360天的为737千元[68] - 借款总额为人民币470,000,000元，去年为零[111] - 利率上调或下调50个基点将导致税后亏损增加或减少约人民币2,115,000元[113] - 人民币兑港币贬值或升值5%将导致税前亏损下降或上升约人民币3,206,000元[114] - 人民币兑美元贬值或升值5%将导致税前亏损下降或上升约人民币1,077,000元[114] 员工与薪酬 - 公司员工人数达到12,036人[120] - 职工福利开支为3,985,770千元，同比增长17.6%[70] - 公司2022年关键管理人员酬金总额为人民币38,882千元，较2021年的39,654千元略有下降[88] 税务与优惠政策 - 公司2022年享受20%的企业所得税优惠，金蝶云科技享受0%的企业所得税优惠[77] - 金蝶中国未来预计享受10%优惠税率[75] - 多家子公司享受15%高新技术企业优惠税率[76] 关联交易 - 公司2022年与关联方的货品销售总额为人民币5,553千元，较2021年的4,797千元有所增加[84] - 公司2022年与关联方的服务销售总额为人民币2,679千元，较2021年的22,398千元大幅下降[84] - 公司2022年与关联方的租金收入总额为人民币10,130千元，较2021年的7,662千元有所增加[84] - 公司2022年与关联方的货品及服务购买总额为人民币6,077千元，较2021年的10,872千元有所下降[85] 其他财务信息 - 公司2022年应收账款净额为129,304千元，同比下降15.4%[55] - 2022年应收账款中超过360天的部分为143,675千元，同比增长6.2%[57] - 2022年给予第三方贷款净值为331,355千元，同比增长0.8%[59] - 2022年给予第三方贷款年利率范围为4.28%至24.00%，与2021年相同[59] - 2022年股本和股本溢价合计为5,168,490千元，同比下降1.2%[61] - 2022年发行在外普通股总数为4,000,000,000股，与2021年相同[61] - 2022年其他储备合计为744,204千元，同比增长1.7%[62] - 2022年外幣折算差額为1,676千元，同比下降[62] - 公司2022年从市场回购12,757,800股普通股，总对价为204,644,000港元（折合人民币167,644,000元），其中6,586,000股用于员工股份奖励计划，6,171,800股用于注销[63] - 公司2022年外币折算差额为-8,242千元，股权回购为-86,304千元，股份注销为86,304千元[63] - 公司2022年土地及楼宇重估利得为117,840千元，扣除税项后为94,105千元[63] - 信用风险评估显示大多数贷款处于第一阶段，信用质量未发生重大变化[108] - 公司主要与国有或信誉良好的财务机构进行交易以管理信用风险[116] - 公司投资理财产品以管理闲置现金，相关金融资产主要为金融机构发行的低风险理财产品[117] - 公司2022年回购股份总支付价格为104,347,038港元[125] - 公司2022年购买股份总代价为100,297,074港元[124] 公司治理 - 公司董事会主席及首席执行官由徐少春先生担任，未遵守企业管治守则第C.2.1条关于主席及首席执行官不得由同一人士担任的规定[127] - 审核委员会由两名独立非执行董事和一名非执行董事组成，已审阅公司截至2022年12月31日止年度的经审计合并财务报告[128] - 罗兵咸永道会计师事务所被任命为外部核数师，公司将在股东周年大会上提呈重新委任决议案[129] - 罗兵咸永道会计师事务所已核对公司截至2022年12月31日止年度的合并财务状况表、合并损益表、合并综合收益表、合并权益变动表、合并现金流量表及相关附注的数字[130] - 董事会成员包括执行董事徐少春先生（董事会主席及首席执行官）和林波先生（首席财务官），非执行董事董明珠女士及Gary Clark Biddle先生，以及独立非执行董事周俊祥先生、Katherine Rong Xin女士及薄连明先生[131]

购股权计划 - 截至2022年6月30日，公司根据2005年购股权计划已授出529,501,600股购股权，其中320,723,193股已行使，203,594,907股已失效，剩余5,183,500股未行使[3] - 截至2022年6月30日，公司根据2015年购股权计划已授出40,000,000股购股权，其中22,291,000股已行使，8,945,000股已失效，剩余8,764,000股未行使[3] - 公司根据2015年购股权计划尚可授出228,209,096股购股权，占公司已发行股份的约6.57%[3] - 报告期内，公司根据2005年购股权计划行使了3,706,000股购股权，失效了2,762,500股购股权[3] - 报告期内，公司根据2015年购股权计划行使了3,564,000股购股权，失效了150,000股购股权[3] - 报告期内，公司未授出或注销任何购股权[6] 股份奖励计划 - 公司于2015年12月4日采纳了股份奖励计划，有效期为10年，奖励股份不得超过公司已发行股本的3%[7][8] - 股份奖励计划中，任何12个月内授予单个参与者的股份不得超过公司已发行股本的1%[8] - 公司根据股份奖励计划在报告期内共授出7,207,500股奖励股份，截至2022年6月30日，董事仍有1,337,500股未归属的奖励股份[10] - 徐少春董事在报告期内获得150,000股奖励股份，截至2022年6月30日，其未归属的奖励股份为750,000股[11] - 林波董事在报告期内获得150,000股奖励股份，截至2022年6月30日，其未归属的奖励股份为587,500股[11] - 徐少春先生获得750,000股奖励股份，由交通银行信托有限公司持有[23] - 林波先生获得587,500股奖励股份，由交通银行信托有限公司持有[23] - 公司根据2015年12月4日采纳的股份奖励计划，在证券交易所以总代价约100,297,074.52港元购买了6,586,000股股份[40] 股东持股情况 - 徐少春董事通过控股公司及信托持有703,449,681股公司股份，占公司已发行股本的20.24%[16][17] - 林波董事通过信托持有587,500股公司股份，占公司已发行股本的0.06%[17] - Easy Key Holdings Limited持有682,198,624股，占已发行股本的19.63%[27] - Oriental Tao Limited持有386,312,000股，占已发行股本的11.12%[27] - Billion Tao Limited持有295,886,624股，占已发行股本的8.52%[27] - JPMorgan Chase & Co.持有31,418,522股，占已发行股本的0.90%[27] - The Capital Group Companies, Inc.持有247,309,679股，占已发行股本的7.12%[31] - JPMorgan Chase & Co.的衍生品权益包括上市衍生品147,000股（折算现金）和非上市衍生品359,039股（实物结算）[34] - JPMorgan Chase & Co.的非上市衍生品还包括21,292,000股（折算现金）和11,309,350股（折算现金）[34] 股份回购与注销 - 公司于2022年1月28日至2月14日期间在证券交易所回购了4,640,800股股份，并于2022年2月28日注销[39][40] - 公司支付股权回购款项为72,260千元人民币，去年同期无此项支出[104] 公司治理 - 公司报告期内遵守了上市规则附录14《企业管治守则》的所有守则条文，除C.2.1有关主席与行政总裁角色区分规定外[42][45] - 公司董事会主席及行政总裁均由徐少春先生出任，董事会认为其持续在位有利于公司稳定健康发展[42][45] - 公司审核委员会已审阅报告期内的未经审核综合业绩，认为其遵照适用的会计准则及要求编制，并已作出充分披露[48] 财务表现 - 公司2022年上半年总收入为21.96656亿元人民币，同比增长17.3%[51] - 公司2022年上半年归属于股东的亏损为3.56441亿元人民币，较2021年同期亏损扩大[51] - 公司2022年上半年每股基本亏损为10.38分人民币，较2021年同期的7.25分人民币有所增加[51] - 公司2022年上半年经营活动产生的净现金流出为1.79869亿元人民币，较2021年同期增加[51] - 公司2022年上半年综合亏损为3.6亿人民币，其中归属于公司持有人的亏损为2.56亿人民币[98] - 公司2022年上半年经营活动产生的净现金流出为1.8亿人民币，较2021年同期的9651万人民币有所增加[102] - 公司2022年上半年投资活动所用净现金为6.95亿人民币，主要用于购买无形资产和金融资产[102] - 公司2022年上半年员工股票期权计划中，发行股份所得款项为2126万人民币[98] - 公司2022年上半年回购股份支出为7226万人民币[98] - 公司2022年上半年货币换算差异导致的综合亏损为3947万人民币[98] - 公司2022年上半年购买无形资产支出为2.51亿人民币[102] - 公司2022年上半年处置金融资产所得款项为6.76亿人民币[102] - 公司2022年上半年已付利息为2036万人民币，较2021年同期的1849万人民币有所增加[102] - 公司2022年上半年已付所得税为3038万人民币，较2021年同期的5881万人民币有所减少[102] - 公司融资活动净现金流出为97,962千元人民币，较去年同期的126,434千元人民币有所减少[104] - 公司现金及现金等价物净减少972,683千元人民币，较去年同期的1,417,947千元人民币有所改善[104] - 公司期初现金及现金等价物为2,046,815千元人民币，期末为1,078,333千元人民币[104] - 公司借款所得款为50,000千元人民币，去年同期无借款[104] - 公司支付股份奖励计划持有之股份款项为81,341千元人民币，去年同期无此项支出[104] - 公司2022年上半年总收入为2,196,656千元人民币，同比增长17.3%，较2021年同期的1,872,399千元人民币有所增长[94] - 公司2022年上半年毛利润为1,330,808千元人民币，同比增长13.3%，较2021年同期的1,174,133千元人民币有所增长[94] - 公司2022年上半年经营亏损为453,567千元人民币，较2021年同期的354,584千元人民币有所扩大[94] - 公司2022年上半年净亏损为388,857千元人民币，较2021年同期的286,457千元人民币有所扩大[94] - 公司2022年上半年每股亏损为10.38分人民币，较2021年同期的7.25分人民币有所增加[94] - 公司2022年上半年总综合亏损为392,804千元人民币，较2021年同期的285,451千元人民币有所扩大[96] - 公司2022年上半年非流动负债为178,717千元人民币，较2021年底的200,310千元人民币有所减少[92] - 公司2022年上半年现金及现金等价物为1,078,333千元人民币，较2021年底的2,046,815千元人民币大幅减少[90] - 公司2022年上半年研发成本为698,066千元人民币，较2021年同期的624,743千元人民币有所增加[94] - 公司2022年上半年综合亏损为3.6亿人民币，其中归属于公司持有人的亏损为2.56亿人民币[98] - 公司2022年上半年经营活动产生的净现金流出为1.8亿人民币，较2021年同期的9651万人民币有所增加[102] - 公司2022年上半年投资活动所用净现金为6.95亿人民币，主要用于购买无形资产和金融资产[102] - 公司2022年上半年员工股票期权计划中，发行股份所得款项为2126万人民币[98] - 公司2022年上半年回购股份支出为7226万人民币[98] - 公司2022年上半年货币换算差异导致的综合亏损为3947万人民币[98] - 公司2022年上半年购买无形资产支出为2.51亿人民币[102] - 公司2022年上半年处置金融资产所得款项为6.76亿人民币[102] - 公司2022年上半年已付利息为2036万人民币，较2021年同期的1849万人民币有所增加[102] - 公司2022年上半年已付所得税为3038万人民币，较2021年同期的5881万人民币有所减少[102] - 公司融资活动净现金流出为97,962千元人民币，较去年同期的126,434千元人民币有所减少[104] - 公司现金及现金等价物净减少972,683千元人民币，较去年同期的1,417,947千元人民币有所改善[104] - 公司期初现金及现金等价物为2,046,815千元人民币，期末为1,078,333千元人民币[104] - 公司借款所得款为50,000千元人民币，去年同期无借款[104] - 公司支付股份奖励计划持有之股份款项为81,341千元人民币，去年同期无此项支出[104] - 公司支付股权回购款项为72,260千元人民币，去年同期无此项支出[104] - 公司2022年上半年总收入为21.97亿元人民币，其中云服务业务收入为16.77亿元人民币，ERP业务及其他收入为5.19亿元人民币[118] - 公司2022年上半年经营亏损为4.54亿元人民币，其中云服务业务亏损5.15亿元人民币，ERP业务及其他盈利2766.9万元人民币[118] - 公司2022年上半年财务收益净额为4775.5万元人民币，其中云服务业务财务收益净额为3580.5万元人民币，ERP业务及其他财务收益净额为1195万元人民币[118] - 公司2022年上半年所得税冲回1341万元人民币，其中云服务业务所得税冲回2281.6万元人民币，ERP业务及其他所得税费用604.2万元人民币[118] - 公司2022年上半年折旧及摊销费用为2.05亿元人民币，其中云服务业务折旧及摊销费用为1.45亿元人民币，ERP业务及其他折旧及摊销费用为5926.3万元人民币[118] - 公司2022年上半年金融资产和合同资产净减值损失为3447.4万元人民币，其中云服务业务净减值损失为308.2万元人民币，ERP业务及其他净减值损失为3139.2万元人民币[118] - 公司2022年上半年以股份为基础的支付费用为6133.4万元人民币，其中云服务业务支付费用为5297.4万元人民币，ERP业务及其他支付费用为836万元人民币[118] - 公司2022年上半年享有联营投资的盈利份额为354.5万元人民币，全部来自ERP业务及其他[118] - 公司2022年上半年扣除所得税前亏损为4.02亿元人民币，其中云服务业务亏损4.79亿元人民币，ERP业务及其他盈利4316.4万元人民币[118] - 公司2022年上半年分部结果为亏损3.89亿元人民币，其中云服务业务亏损4.56亿元人民币，ERP业务及其他盈利3712.2万元人民币[118] - 公司2022年上半年来自中国境内外部客户的收入为人民币2,179,205,000元，同比增长17.3%[122] - 公司2022年上半年来自海外外部客户的收入为人民币17,451,000元，同比增长15.8%[122] - 公司2022年上半年总收入为人民币1,872,399,000元，其中服务收入占比86.4%[121] - 公司2022年上半年经营亏损为人民币354,584,000元，主要由于投资性物业亏损433,223,000元[121] - 公司2022年上半年新增使用权资产人民币8,357,000元，主要用于土地和建筑物租赁[128] - 公司2022年上半年因租赁发生的现金流出合计为人民币22,476,000元，同比下降13.0%[133] - 公司2022年上半年新增不动产、工厂和设备人民币91,166,000元，同比增长16.9%[125] - 公司2022年上半年新增无形资产人民币250,687,000元，同比下降12.3%[126] - 公司2022年上半年折旧及摊销费用为人民币229,913,000元，同比增长17.5%[121] - 公司2022年上半年财务收益净额为人民币21,975,000元，同比下降14.6%[121] - 公司处置了其持有的企家有道网络技术（北京）有限公司2.2%股权，交易金额未披露[142] - 公司联营投资的账面价值在2022年上半年从393,003千元增加至399,230千元，主要由于股权稀释利得15,216千元和联营投资盈利份额3,545千元[139] - 公司持有的财富管理产品在2022年6月30日的公允价值为159,335千元，较2021年12月31日的703,193千元大幅减少[150][152] - 公司持有的非上市股权投资在2022年6月30日的公允价值为993,301千元，较2021年12月31日的957,883千元有所增加[150][152] - 公司持有的上市股权投资在2022年6月30日的公允价值为53,594千元，较2021年12月31日的44,472千元有所增加[150][152] - 公司持有的衍生金融工具在2022年6月30日的公允价值为1,190千元，较2021年12月31日的2,145千元有所减少[150][152] - 公司以公允價值計量的金融資產在2022年上半年增加125,500千元，處置675,519千元，確認利得41,579千元，期末餘額為1,152,636千元[159] - 公司對商業銀行和國有金融機構發行的財富管理產品投資，預期年回報率在2.30%至4.10%之間，有效期為1至12個月，且單一產品投資不超過總資產的5%[155] - 公司應收賬款淨額在2022年6月30日為171,580千元，較2021年底的152,855千元有所增加[162] - 公司給予第三方的貸款在2022年6月30日淨值為329,661千元，其中流動部分為297,559千元，非流動部分為32,102千元[169] - 公司應收賬款賬齡分析顯示，超過360天的應收賬款為144,231千元，佔總應收賬款的45.1%[166] - 公司對第三方的貸款年利率在4.28%至24.00%之間，且所有貸款均以人民幣計價[171] - 公司在2022年上半年確認的未實現利得變動為35,418千元[159] - 公司應收利息在2022年6月30日為80,773千元，較2021年底的47,962千元大幅增加[162] - 给予第三方贷款的年利率在4.28%到24.00%之间，与2021年同期持平[172] - 截至2022年6月30日，公司股本为3,474,810股，股本溢价为5,041,601千元人民币[174] - 2022年上半年，公司应付账款为25,933千元人民币，较2021年底的19,447千元人民币有所增加[176] - 公司短期银行借款为50,000千元人民币，平均年利率为2.9%[181] - 2022年上半年，公司云服务业务收入为1,677,482千元人民币，同比增长35.5%[183] - 企业云服务收入为1,161,330千元人民币，同比增长33.7%[183] - 小微财务云服务收入为380,235千元人民币，同比增长74.1%[183] - 行业云服务收入为135,917千元人民币，同比下降10.1%[183] - ERP业务及其他收入为519,174千元人民币，同比下降18.1%[183] - 研究及开发成本为794,806千元，同比增长19.0%[186] - 职工福利开支为1,906,823千元，同比增长23.4%[186] - 外包服务费为232,020千元，同比下降6.4%[186] - 其他收入及利得净额为232,049千元，同比增长5.9%[188] - 当期所得税为2,341千元，去年同期为-17,140千元[190] - 递延所得税为-15,751千元，去年同期为-21,539千元[190] - 金蝶中国采用10%的优惠企业所得税率[191] - 基本每股亏损为10.38分，去年同期为7.25分[196] - 公司截至2022年6月30日的六个月内，归属于公司股东的亏损为人民币356,441千元，较2021年同期的248,108千元有所增加[198] - 2022年6月30日止六个月的每股稀释亏损为人民币10.38分，较2021年同期的7.25分有所增加[198] - 公司未建议支付截至2022年6月30日的中期股息，与2021年同期相同[200] - 由于公司在2022年和2021年6月30日止六个月内均发生亏损，潜在购股权和股份奖励计划未计入每股稀释亏损的计算中[197] - 2022年6月30日止六个月的加权平均普通股数为3,435,411千股，较2021年同期的3,421,063千股略有增加[198] 云服务

市场地位与产品表现 - 金蝶国际在中国大、中、小型企业SaaS ERM（企业资源管理云服务）市场均排名第一，并在SaaS EA（企业级应用软件云服务）和财务云市场占有率维持排名第一[2] - 金蝶国际旗下多款云服务产品获得标杆企业青睐，包括金蝶云·苍穹、金蝶云·星瀚、金蝶云·星空和金蝶云·星辰[2] - 金蝶国际入选IDC 2021亚太区制造ERP SaaS竞争力象限的中国厂商，位居挑战者(Contenders)象限[2] - 金蝶国际入选Forrester低代码分析报告，并成为报告内实践案例最多的企业级PaaS+SaaS平台[2] - 金蝶连续17年稳居成长型企业应用软件市场占有率第一[93] - 金蝶连续4年在中国企业级SaaS ERM（即云ERP）和财务云市场占有率第一[93] - 金蝶云服务业务收入占总营业额的66.1%，ERP业务收入占33.9%[94] 财务表现 - 公司2021年营业收入为4,174,147千元人民币，同比增长24.4%[7][11] - 公司2021年归属于股东的亏损为302,330千元人民币，较2020年的亏损335,479千元有所收窄[7][9] - 公司云服务业务2021年增长44.2%至约27.58亿元人民币，占总收入的66.1%[13][16] - 公司云订阅年经常性收入（ARR）达到约15.7亿元人民币，同比增长58.5%[13][16] - 公司非流动资产2021年为6,615,945千元人民币，同比增长45.8%[11] - 公司总资产2021年为11,087,132千元人民币，同比增长3.4%[11] - 公司2021年权益持有人应占亏损约为3.02亿元人民币，主要由于加大金蝶云·苍穹和金蝶云·星瀚的研发投入[23] - 公司2021年每股基本亏损为9.23分人民币，较2020年的10.12分有所改善[23] - 公司2021年经营活动产生的净现金流入约为6.61亿元人民币，同比增长39.6%[23] - 公司2021年营业额为人民币4,174,147,000元，亏损为人民币302,330,000元[94] 云服务业务 - 公司云服务业务2021年增长44.2%至约27.58亿元人民币，占总收入的66.1%[13][16] - 公司云订阅年经常性收入（ARR）达到约15.7亿元人民币，同比增长58.5%[13][16] - 公司云订阅相关合同负债同比增长64.6%[22] - 金蝶云·苍穹和金蝶云·星瀚收入达到约3.85亿元人民币，同比增长102.9%，客户续费率超过120%[31] - 金蝶云·苍穹累计申请专利213项，推出业界领先的多维数据库，支持高性能业务场景应用[30] - 金蝶云·星瀚在财务、税务、人力资源等领域具备国产化替代能力，已成功应用于多家世界500强企业[30] - 金蝶云·苍穹应用市场生态伙伴数量累计超过1,200家[30] - 金蝶云·星瀚全球司库系统在厦门国贸成功实施，丰富了财务中台产品，提升业务处理效率[30] - 金蝶云·苍穹通过企业级场景百万级并发测试，并获得华为认证[30] - 金蝶云·星瀚EPM系统已在国家电投、浙江交投等世界500强企业成功实践[30] - 金蝶云·苍穹和金蝶云·星瀚合计收入约人民币3.85亿元，同比增长102.9%，续费率超过120%，签约客户551家，包括新签客户316家[32] - 金蝶云·星空实现收入约人民币14.18亿元，同比增长24.3%，云订阅ARR同比增长60.3%，续费率创历史新高达98.6%，累计客户25,400家[33] - 小微企业市场云服务收入同比增长82.8%，整体客户续费率约85%，星辰累计客户数近11,000家[34] 客户与合作伙伴 - 金蝶国际为全球超过680万家企业和政府组织提供数字化管理解决方案[2] - 公司2021年收到客户表扬440次，同比增长超过48%，客户投诉同比下降33%[15][16] - 公司云服务续费率表现优异，其中苍穹与星瀚续费率超过120%，星空客户续费率创历史新高达到98.6%[15][16] - 公司已累计支持102家大型企业完成国产化替代，包括华为、万科等世界500强企业[14][16] - 金蝶在过去两年内与102家企业合作实现国产化替代，支持华为、万科等世界500强企业的数字化转型[31] - 金蝶信用科技与超过50家金融机构达成紧密合作，荣获广东省金融创新奖[35] - 金蝶天燕在信创行业保持领先优势，在金融、电信、能源等关键行业不断突破创新[35] - 金蝶云产品与23家国内信创合作伙伴完全兼容，包括华为、阿里云、腾讯云等[37] - 公司最大客户占销售额的0.54%，五大客户合计占销售额的2.27%[135] - 公司最大供应商占采购额的14.12%，五大供应商合计占采购额的35.85%[135] 研发与创新 - 金蝶云·苍穹累计申请专利213项，推出业界领先的多维数据库，支持高性能业务场景应用[30] - 金蝶云·星瀚在财务、税务、人力资源等领域具备国产化替代能力，已成功应用于多家世界500强企业[30] - 金蝶云·苍穹应用市场生态伙伴数量累计超过1,200家[30] - 金蝶云·星瀚全球司库系统在厦门国贸成功实施，丰富了财务中台产品，提升业务处理效率[30] - 金蝶云·苍穹通过企业级场景百万级并发测试，并获得华为认证[30] - 金蝶云·星瀚EPM系统已在国家电投、浙江交投等世界500强企业成功实践[30] - 公司在2021年投入大量资源研发新技术与提升产品价值[192] - 公司通过优化调整战略组织，形成相互协同发展的云业务发展框架[192] 公司治理与董事会 - 金蝶国际的董事会主席兼首席执行官为徐少春先生，首席财务官为林波先生[4] - 公司董事会成员包括执行董事徐少春（董事会主席兼首席执行官）和林波（首席财务官）[117] - 徐少春持有公司20.26%的股份，包括682,198,624股通过控股公司持有的股份和19,786,263股实益拥有的股份[118] - 林波持有2,151,275股公司股份，占已发行股本的0.06%[119] - 董明珠持有400,000股公司股份，占已发行股本的0.01%[120] - 刘家雍持有200,000股公司股份，占已发行股本的0.01%[120] - Easy Key Holdings Limited持有公司682,198,624股股份，占总发行股本的19.65%[124] - Oriental Tao Limited持有公司386,312,000股股份，占总发行股本的11.13%[124] - Billion Tao Limited持有公司295,886,624股股份，占总发行股本的8.52%[124] - JPMorgan Chase & Co.持有公司417,218,810股股份，占总发行股本的12.02%[124] - The Capital Group Companies, Inc.持有公司241,339,529股股份，占总发行股本的6.95%[124] - 徐少春先生通过Easy Key Holdings Limited间接持有公司682,198,624股股份[121] - 徐少春先生通过股份奖励计划获得1,525,000股奖励股份[121] - 林波先生通过股份奖励计划获得1,037,500股奖励股份[121] - 公司总发行股本为3,472,181,071股[121] - 公司董事会负责审议批准中长期战略规划、重大投资与收购项目、预算方案及利润分配方案等[137] - 公司董事会授权管理层执行董事会决议，管理层在作出重要决策前需获得董事会批准[138] - 公司董事会成员及高级管理人员致力于确保公司发展战略与市场变化保持一致，以增加股东的长远利益[139] - 截至2021年12月31日，公司董事会由7名成员组成，包括2名执行董事、2名非执行董事和3名独立非执行董事[140] - 独立非执行董事人数超过董事会成员的三分之一，董事们分别拥有财务、科技及管理领域的专业背景[141] - 董事任期两年，每名董事须至少每三年轮值退任一次，林波先生、Biddle先生和刘家雍先生将在股东周年大会上退任并接受重选[142] - 2021年度公司共召开了6次董事会会议和1次股东周年大会，执行董事徐少春先生和林波先生均出席了所有会议[144][145] - 董事会会议主要处理公司整体发展战略、年度报告和中期报告的审批、奖励股份的授予以及持续关连交易等重大事项[146] - 公司为董事提供持续专业发展培训，确保他们及时了解公司运营情况，并遵守上市规则及相关法律法规[148] - 公司全体董事均接受持续专业发展培训，包括企业管治、监管发展及其他相关主题培训[149][150] - 公司董事会设立了四个专门委员会，包括审核委员会、薪酬委员会、提名委员会和企业管治及战略委员会，以处理不同领域的事务[152] - 审核委员会由两名独立非执行董事和一名非执行董事组成，主要职责包括推荐外部审计师的任命、重新任命及罢免，审批审计师薪酬及聘用条款[153][154] - 审核委员会每年至少与公司审计师开会两次，审查财务报表、年度报告、半年度报告及季度报告的完整性[154] - 公司为董事提供独立专业意见，包括审计师、财务顾问及律师，以协助董事履行其职责[151] - 公司董事会与华泰财产保险有限公司签订了《董事、监事及高级管理人员责任保险》合同，以应对董事履行职责时可能面临的法律行动[155] - 公司审计委员会在2021年举行了三次会议，审议了2020年年度财务报告和内部控制报告，并提交董事会批准[158] - 审计委员会讨论了公司内部控制和风险管理系统，并审议了2021年中期财务报告，提交董事会批准[158] - 审计委员会与核数师沟通了2021年年度审计工作和审计计划[158] - 审计委员会审查了集团的风险管理和内部控制系统，包括财务、运营和合规控制，并与公司管理层和核数师进行了讨论[158] - 审计委员会成员在2021年度的三次会议中全部出席[160] - 薪酬委员会由两名独立非执行董事和一名执行董事组成，负责制定和审查董事及高级管理人员的薪酬和长期激励政策[161] - 薪酬委员会在2021年举行了两次会议，所有成员均出席了会议[163] - 薪酬委员会确保董事和高级管理人员的任命和终止条款公平，并审查与职务终止或解雇相关的补偿安排[164] - 薪酬委员会在2021年举行了两次会议，审议董事及高级管理人员的薪酬计划，并讨论股份奖励计划的股份授予[165][166] - 提名委员会由一名执行董事和两名独立非执行董事组成，其中一名独立非执行董事于2021年12月31日获委任[167] - 公司董事会成员中女性占比为2/7，提升了董事会的性别多样性[168] - 提名委员会负责制定和更新董事会多元化政策，并监控其实施进度[168] - 提名政策旨在确保董事会在技能、经验和观点多样性上保持平衡，以适应公司业务需求[168] - 提名委员会在2021年举行了两次会议，审查了董事会的结构、规模、组成及技能、知识、经验、服务任期和多元性的平衡，并提出了关于董事提名的建议[170][171] - 提名委员会推荐倪正东先生、周俊祥先生及Katherine Rong Xin女士出任独立非执行董事，林波先生出任企业管治及战略委员会成员，Gary Clark Biddle先生由独立非执行董事调任为非执行董事[170][171] - 企业管治及战略委员会由两名执行董事、一名非执行董事及一名独立非执行董事组成，负责审阅及草拟公司中期及长期发展战略[173][175] - 企业管治及战略委员会在2021年审查并履行了公司治理职责，包括战略制定、执行效果评估及合规职责[176] - 公司董事会主席及首席执行官均由徐少春先生出任，董事会认为其丰富的行业知识和战略视野有助于公司稳定健康发展[177][179] - 公司已采纳有关董事买卖证券的行为守则，标准不低于上市规则附录十所载的标准守则[180] - 董事会在年度内审查了公司的风险管理和内部监控系统，并采取了必要措施以保障股东投资和公司资产[182] - 公司设立了内部审计部门，负责监督和审计公司的风险管理和内部监控系统，并进行独立评估[182] - 公司设计了风险识别、风险评估、风险应对、风险监控与报告的主要风险管理环节[182] - 公司结合业务管理特色设计了内部监控系统，并设立了内审部门负责内部监控工作[188] - 公司在2021年根据企业风险管理框架审计和评估了公司风险，并制定了重大风险应对和控制措施[185] 风险管理与合规 - 公司面临市场竞争加剧、客户偏好变化、云服务营销成本高、新业务市场风险等挑战[186] - 公司品牌影响力增长导致知识产权侵权事件增多，维权难度加大[186] - 随着《数据安全法》和《个人信息保护法》的颁布，公司面临更严格的网络安全、数据隐私保护等合规要求[186] - 公司设立了重大营销推广审核程序，严格审核推广方案，合理控制推广费用预算[192] - 公司增强了全员知识产权保护意识，并加强市场监测以保护知识产权[192] - 公司面临越来越严格的网络安全、数据与隐私保护、反不正当竞争等方面的合规要求[189] - 公司设立了多个专业部门及团队，并聘请外部专业顾问以确保符合相关法律法规[192] 投资与资产管理 - 公司2021年财富管理产品投资总额为703,193千元，其中上市股权证券为44,472千元，非上市股权投资为957,883千元[53] - 公司2021年非上市股权投资增加主要由于对多点公司和上海艺赛旗软件股份有限公司的投资[54] - 公司2021年联营投资总额为393,003千元，较2020年的403,032千元有所减少[57] - 公司2021年未确认应占联营公司亏损为31,960千元，较2020年的21,719千元有所增加[61] - 公司2021年合同资产为322,974千元，较2020年的356,658千元有所减少[63] - 公司2021年向中信消费金融提供贷款200,000千元，年利率为5.00%[64] - 公司2021年给予第三方贷款净值为328,853千元，较2020年的374,115千元有所减少[66] - 公司2021年合同负债为2,164,713千元，较2020年的1,483,943千元大幅增加，主要由于云服务业务增长[69] - 公司截至2021年12月31日的现金及银行存款总额约为人民币3,747,373,000元，较2020年减少7.4%[70] - 公司截至2021年12月31日的资产管理产品持有量约为人民币703,193,000元，较2020年减少29.2%[70] - 公司截至2021年12月31日的净流动资产约为人民币1,387,504,000元，较2020年减少61.3%[70] - 公司截至2021年12月31日的借款为零，较2020年减少100%[70] - 公司截至2021年12月31日的流动比率为1.45[70] - 如果人民币兑港元贬值/升值5%，公司2021年税前亏损将减少/增加约人民币4,556,000元[71] - 如果人民币兑美元贬值/升值5%，公司2021年税前亏损将减少/增加约人民币918,000元[72] - 公司未使用利率掉期来对冲利率风险，但会考虑在需要时对冲重大利率风险[70] - 公司未制定外币套期保值政策，但会监控外汇风险并在需要时采取套期保值措施[73] - 公司认为其他应收款的信用风险较低，未发现重大信用风险[76] - 公司资金管理由资金管理部统一负责，制定年度资金计划并监督各地区公司资金管理[77] - 公司通过购买低风险理财产品管理闲置现金，以提高资金收益[78] - 公司致力于维持良好的现金水平和稳健的负债结构，具备充足的偿付能力[79] - 公司建立了每月、每季及全年预算管理制度，确保资本预算计划与实际业务需求匹配[80] 公司物业与员工 - 公司主要物业包括北京金蝶软件园、上海金蝶软件园、深圳金蝶软件园等，总评估价值为人民币1,538,286千元[81][82] - 截至2021年底，公司员工总数达到11,588人，并持续引进云转型领军人才和一流高校应届毕业生[83][84] - 金蝶在报告期内服务了136所高校，帮助近1,800名教师提升实践教学水平，并举办了多场大学生技能大赛，超过500所高校的近万人次学生参加，为行业输送了400多名人才[85] - 金蝶通过数字学堂为超过300位中国企业的CEO、CIO等高管提供数字化管理实训，分享数字化转型实践的培训[85] 战略与未来规划 - 公司将继续聚焦“平台+人财税+生态”战略，致力于成为最值得托付的企业服务平台[24][27] - 公司计划在2022年通过苍穹PaaS平台与ISV及交付伙伴合作，共创PBC可组装模式，开启软件新时代[17][20] - 公司将在2022年继续扩大中小型企业市场份额，并加强生态合作，突破财税与业务一体化升级[17][20] - 金蝶将继续坚定不移

购股权计划 - 公司根据2005年计划已授出529,501,600股购股权，其中315,801,193股已行使，197,797,407股已失效，截至2021年6月30日，尚有15,903,000股未行使[3] - 公司根据2015年计划已授出40,000,000股购股权，其中17,677,000股已行使，8,795,000股已失效，截至2021年6月30日，尚有13,528,000股未行使[3] - 公司根据2015年计划尚可授出228,059,096股购股权，占公司已发行股份的约6.57%[3] - 在2021年上半年，公司根据2005年计划行使了2,279,000股购股权，失效了5,665,000股购股权[3] - 在2021年上半年，公司根据2015年计划行使了1,037,500股购股权，失效了2,535,000股购股权[3] - 公司员工在2021年上半年行使了总计3,316,500股购股权，失效了8,200,000股购股权[5] - 公司员工在2021年上半年未行使的购股权总计29,431,000股[5] - 公司员工在2021年上半年根据2005年计划行使了10,000股购股权，失效了1,000,000股购股权[5] - 公司员工在2021年上半年根据2015年计划行使了1,037,500股购股权，失效了2,585,000股购股权[5] - 公司员工在2021年上半年根据2015年计划未行使的购股权总计10,528,000股[5] 股份奖励计划 - 公司根据股份奖励计划在2021年上半年共授予6,376,000股奖励股份，截至2021年6月30日，董事仍有2,562,500股未归属[7] - 公司2021年上半年股份奖励计划获得5474.4万人民币[93] 配售及资金使用 - 2020年8月28日完成配售，总收益约为23.751亿港元，净收益约为23.53亿港元，每股净价约为17.65港元[11] - 配售收益中50%用于研发，截至2021年6月30日已使用7.38045亿港元，剩余4.38805亿港元预计在2022年6月前使用[12] - 配售收益中30%用于未来潜在投资，截至2021年6月30日已使用5.30483亿港元，剩余1.75627亿港元预计在2022年12月前使用[12] - 配售收益中20%用于营运资金及一般公司用途，截至2021年6月30日已全部使用4.7074亿港元[12] - 公司于2020年8月21日与摩根大通证券签订配售协议，配售133,280,000股新股，每股价格为17.82港元[9] 股东及董事持股 - 公司董事徐少春持有682,198,624股公司股份，占公司已发行股本的0.08%[13][14] - 公司董事及最高行政人员持有的股份总数为703,509,887股，占已发行股本的20.27%[17] - Easy Key Holdings Limited持有公司682,198,624股，占已发行股本的19.66%[23] - Oriental Gold Limited持有公司386,312,000股，占已发行股本的11.13%[23] - Billion Ocean Limited持有公司295,886,624股，占已发行股本的8.53%[23] - JPMorgan Chase & Co.持有公司17,650,592股，占已发行股本的0.51%[23] - 公司董事Gary Clark Biddle持有1,183,000股，占已发行股本的0.03%[18] - 公司董事董明珠持有400,000股，占已发行股本的0.01%[18] - 公司董事刘家雍持有200,000股，占已发行股本的0.01%[18] - 徐少春先生通过Easy Key Holdings Limited间接持有公司682,198,624股，占已发行股本的19.66%[18] - 林波先生通过信托持有1,037,500股，占已发行股本的0.03%[17] - JD Oriental Investment Limited持有公司5.77%的股份，共计200,180,000股[24] - FMR LLC持有公司6.03%的股份，共计209,200,485股[24] - Schroders Plc持有公司5.01%的股份，共计173,693,020股[24] - JPMorgan Chase & Co.持有公司股份，包括直接权益和衍生品权益，具体数量为146,000股（实物结算）和272,700股（现金结算）[28] - Max Smart Limited、JD.com, Inc.、JD.com Investment Limited与刘强东共同持有公司200,180,000股股份[29] 公司治理 - 公司董事会主席及行政总裁均由徐少春先生出任，董事会认为其持续在位有利于公司稳定健康发展[33] - 公司已采纳有关董事买卖证券的操守守则，所有董事在报告期间均遵守该守则[35] - 公司将继续遵循上市规则及其他法律法规的要求，进一步提升企业管治水平[34] 云服务业务 - 公司云服务业务收入同比增长55.1%，占总收入的66.1%[44] - 金蝶云订阅服务年经常性收入（ARR）约为12.7亿元人民币，同比增长71.5%[44] - 云订阅服务相关合同负债同比增长82.2%[44] - 公司2021年上半年总收入为18.72亿元人民币，同比增长35.0%[44] - ERP及其他业务收入同比增长7.7%[44] - 公司2021年上半年净亏损为2.48亿元人民币，主要由于加大金蝶云·苍穹和金蝶云·星瀚的研发投入[44] - 公司每股基本亏损为7.25分人民币[44] - 公司经营活动的净现金流出为9651.3万元人民币[44] - 公司坚持“平台+人财税+生态”战略，致力于成为最值得托付的企业服务平台[44] - 云业务收入同比增长55.1%，从2020年同期的7.98亿元人民币增至12.38亿元人民币，占总收入的66.1%[46] - 金蝶云·苍穹平台累计申请专利186项，并通过企业级场景百万在线并发测试，获得华为认证[46] - 金蝶云·苍穹成为CNCF（云原生计算基金会）中国唯一SaaS+PaaS厂商，全面融入全球云原生技术生态[46] - 金蝶云·星瀚（Kingdee Cloud Constellation）提供超过200个SaaS应用，涵盖财务云、税务云、人力资源云等多个领域[46] - 金蝶连续4年获得IDC中国企业应用SaaS ERM市场占有率第一[45] - 金蝶连续17年稳居IDC中国成长型企业应用软件市场占有率第一[45] - 金蝶云·苍穹生态合作伙伴数量累计近800家，新增ISV应用包括医药流通、MES、WMS、CRM等产品[46] - 金蝶云·苍穹荣获工信部信通院数字生态兼容性认证及首批低代码开发平台通用能力评估认证[46] - 金蝶云•苍穹和金蝶云•星瀚在报告期内实现收入1.6亿元人民币，同比增长155.4%[47] - 金蝶云•苍穹和金蝶云•星瀚上半年新签客户142家，包括中国华能集团、沙钢集团等行业头部客户[47] - 金蝶云•星空在报告期内实现收入约6.8亿元人民币，同比增长35.1%，客户续费率87.1%[48] - 金蝶云•星空累计客户超过2.28万家，并持续深化行业布局，签下芯源微电子、数明半导体等知名企业[48] - 金蝶云•星空荣获2020年度中国智慧智造推荐产品（智慧制造云，PLM云）和智慧管理解决方案杰出供应商[48] - 金蝶云•星空的华海通信项目入选工信部“2020年信息技术应用创新解决方案典型案例”[48] - 金蝶云•苍穹与华为合作推进华为全球人力资源项目一期上线，标志着里程碑式突破[47] - 云南中烟基于金蝶云•苍穹构建的一体化ERP于2021年1月1日正式上线，替换了3套原有系统[47] - 海信集团基于金蝶云•苍穹构建业务中台，作为未来信息化整合的基础平台[47] - 金蝶云•星空持续升级云交付平台，推动伙伴行业生态经营，助力伙伴服务转型[48] - 小微企業市場雲業務收入同比增長72.3%，其中金蝶雲•星辰和精斗雲收入同比增長54.8%，金蝶KIS雲收入同比增長329.9%，續費率約91.6%[50] - 金蝶雲•星辰與釘釘合作推出基於業務財務一體化的數據標準共建計劃，推動行業SaaS數據互通[50] - 金蝶戰略投資上海藝賽旗，通過RPA技術強化蒼穹平台，並控股雲基物宇為煙草行業提供全生命週期產品解決方案[50] - 金蝶與KPMG、軟通動力、中軟國際等國內外諮詢交付類夥伴深化合作，並與華為雲、阿里雲、騰訊雲等IaaS廠商共創行業解決方案[51] - 金蝶雲•蒼穹等產品已與華為鯤鵬、達夢數據庫、麒麟軟件等11家國產信創夥伴產品完成適配認證[51] - 金蝶為德龍鋼鐵、青山控股、山東招金等企業提供符合冶金行業特色的解決方案，並簽約沙鋼集團、華銀鋁業等知名企業[51] - 金蝶基於蒼穹架構開發出煙草行業特色的原料雲、工藝雲、營銷雲、項目雲等模塊，並在雲南中煙項目上廣泛應用[51] - 金蝶產品覆蓋城市空間開發與運營項目的全生命週期，助力建築與房地產行業數字化轉型，簽約奧園集團、中海宏洋地產、中交地產等大型房地產企業[51] - 公司云服务业务收入同比增长55.1%，达到人民币1,238,258,000元[56][57] - 企业资源管理计划业务及其他业务收入同比增长7.7%，达到人民币634,141,000元[56][57] - EAS Cloud许可收入同比增长13.1%[53] - 公司总营业收入同比增长35.0%，达到人民币1,872,399,000元[56][57] - 公司投资性物业的账面价值为人民币1,650,971,000元，与2020年底持平[54][55] - 公司租金收入为人民币35,915,000元，同比下降7.0%[54][55] - 公司通过资产服务云和物业服务云累计服务超过3000个项目，覆盖全国170多个城市[53] - 徐少春个人微信号在2021年上半年收到近5000个有效咨询，客户表扬次数同比增长超过110%[53] - 公司云服务业务收入增加主要由于金蝶云产品的订阅服务收入增加[58][59] - 公司新签客户包括象屿地产、北大荒粮食集团、金徽酒集团、深圳巴士集团等[53] - 公司毛利为人民币1,174,133,000元，同比增长31.9%，毛利率下降1.5个百分点至62.7%[60] - 销售及推广费用为人民币887,846,000元，同比增长22.3%，占营业额百分比从52.3%下降至47.4%[60] - 行政费用及金融资产及合同资产减值损失净额为人民币235,255,000元，同比增长11.6%，占营业额百分比从15.2%下降至12.6%[60] - 研究及开发成本总额为人民币667,911,000元，同比增长71.4%，研发资本化率下降至34.2%[60] - 其他收入及利得净额为人民币219,127,000元，同比增长45.1%，主要由于纷享销客公允价值变动收益增加[61] - 公司经营亏损为人民币354,584,000元，主要由于持续发展云订阅服务及加大云产品研发投入[61] - 云服务业务经营亏损增长53.7%至人民币433,223,000元[61] - 财务收益净额为人民币21,975,000元，主要由于报告期内财务收益增加[61] - 所得税冲回为人民币38,679,000元，主要由于公司亏损及研发费用大幅增加[61] - 公司截至2021年6月30日的净亏损为人民币248,108,000元，净亏损率为13.3%，每股基本亏损为人民币7.25分[62] - 公司以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产及衍生金融工具为人民币1,076,439,000元，较2020年12月31日减少人民币544,496,000元[62] - 公司合同负债从2020年12月31日的人民币1,483,943,000元增加至2021年6月30日的人民币1,690,768,000元，主要由于云服务业务增长[74] - 公司向中信消费金融提供人民币200,000,000元的贷款，年利率为5%，期限为182天[72] - 公司联营投资的账面价值在2021年上半年减少人民币15,585,000元，期末金额为人民币394,920,000元[68] - 公司财富管理产品的投资从2020年12月31日的人民币993,656,000元减少至2021年6月30日的人民币173,254,000元[66] - 公司合同资产在2021年6月30日为人民币356,079,000元，较2020年12月31日的人民币356,658,000元略有减少[70] - 公司截至2021年6月30日的现金及银行存款总额为人民币3,668,508,000元，较2020年12月31日的4,046,980,000元有所下降[76] - 公司截至2021年6月30日的资产管理产品为人民币173,254,000元，较2020年12月31日的993,656,000元大幅减少[76] - 公司截至2021年6月30日的净流动资产为人民币2,226,998,000元，较2020年12月31日的3,584,825,000元有所下降[76] - 公司截至2021年6月30日的流动比率为1.90，较2020年12月31日的2.38略有下降[76] - 公司截至2021年6月30日的借款为人民币0元，同比减少100%[76] - 公司主要收入来源于中国境内经营，功能货币为人民币[78] - 公司面临的外汇风险主要来自美元兑人民币和港币兑人民币的汇率波动[78] - 公司无外币套期保值政策，但管理层会监控外汇风险并在需要时采取套期保值[78] - 公司通过与中国国有或信誉良好的金融机构交易来管理信用风险[78] - 公司对经销商的信用额度设定基于其财务状况、信用历史记录及其他因素[78] - 公司投资于低风险的债务工具，包括第三方贷款、关联方贷款及委托贷款，信用评级受到持续监控以防止信贷恶化[79] - 公司通过购买和赎回理财产品管理闲置现金，这些产品主要由金融机构发行的低风险理财产品组成，购买金额根据盈余资金确定[81] - 公司员工总数达到10,589人，致力于实施金蝶哲学，持续表彰产品技术创新与品质建设，鼓励一线组织基于用户场景的创新[81] - 公司建立了每月、每季及全年的预算管理制度，资本预算计划基于业务计划、项目时间表及合约付款期制定，以确保准确配合实际业务需要[81] - 公司通过全面、合理及专业的评审机制，制定年度与每月资金规划，建立了严谨的资金管理原则，有效管理市场风险[81] - 公司致力于保障全面的财务安全，维持良好的现金水平和稳健的负债结构，具备充足的偿付能力[81] - 公司实施了矩阵化、平台化、体系化与智能化的组织管理，同时继续部署云转型领军人才，持续引进高级人才和一流应届毕业生[81] - 公司通过《集团资金基础内控管理办法》和《分支机构资金结算管理办法》等精细资金管理政策，提高资金管理的效果及效率，确保财政安全和减少资金成本[79] - 金蝶与11所大学签署校企合作协议，培养数智化人才，输送200多名毕业生[83] - 疫情期间，金蝶为60余所高校提供授课支持，受益学生近10,000名[83] - 金蝶成立数字学堂，面向300多位中国企业CEO、CIO分享数字化管理战略[83] - 金蝶未来三年将坚定向云订阅服务模式转型，提升产品和服务用户体验[83] - 截至2021年6月30日，金蝶总资产为10,354,271千元人民币，较2020年底减少367,808千元[85] - 金蝶2021年6月30日的流动资产为4,709,240千元人民币，较2020年底减少1,474,174千元[85] - 金蝶2021年6月30日的非流动负债为198,926千元人民币，较2020年底增加33,913千元[87] - 金蝶2021年6月30日的总负债为2,681,168千元人民币，较2020年底减少82,434千元[87] - 金蝶2021年6月30日的净资产为7,673,103千元人民币，较2020年底减少285,374千元[87] - 公司2021年上半年收入为18.72亿人民币，同比增长35%[89] - 2021年上半年毛利为11.74亿人民币，同比增长32%[89] - 公司2021年上半年经营亏损为3.55亿人民币，同比扩大40%[89] - 2021年上半年研发费用为6.25亿人民币，同比增长74%

市场地位与行业认可 - 金蝶连续16年稳居中国成长型企业应用软件市场占有率第一[2] - 金蝶连续4年在中国企业级ERM SaaS和财务SaaS市场占有率第一[2] - 金蝶是唯一入选Gartner全球市场指南的中国企业SaaS云服务厂商[2] - 金蝶荣获2020年IDC SaaS客户满意度大奖[2] - 金蝶连续4年获得SaaS ERM市场份额第一，并在2020 IDC全球SaaS客户满意度调查中荣获客户满意度第一[19] 产品与服务 - 金蝶旗下产品包括金蝶云·苍穹、金蝶云·星空、金蝶云·星辰等，覆盖大、中、小微企业的云服务需求[2] - 金蝶的云服务产品包括云之家、管易云、车商悦、我家云等，覆盖多个行业[2] - 金蝶云·苍穹加大研发，聚焦自主创新，抢占大型企业高端市场[23] - 金蝶云·苍穹V3.0版本發佈了30+雲服務和180+業務應用，生態夥伴數量達430家，生態產品上架355個[24] - 金蝶云·星空2020年收入達11.41億元，同比增長31.4%，累計客戶超過1.72萬家，客戶續費率超過86%[26] - 金蝶云·星辰自2020年推出以來，已獲得3,000+客戶信任，平均訂閱價格為精斗雲的4-5倍[29] - 金蝶精斗云2020年收入同比增長62.4%，累計客戶超過16萬，續費率約76%[29] - 金蝶云·星辰專注於小微企業的智能成長，提供財務雲、稅務雲、進銷存雲等SaaS服務[29] 财务表现 - 2020年公司营业收入为3,356,445千元人民币，同比增长0.9%[7][11] - 2020年公司净亏损为335,479千元人民币，而2019年净利润为372,580千元人民币[7][9] - 2020年公司每股基本亏损为10.12分人民币，而2019年每股基本盈利为11.52分人民币[7] - 2020年公司云业务收入同比增长45.6%[13] - 2020年公司在大企业市场取得战略突破，签约367家客户，合同总价值约4.67亿元人民币[14] - 2020年公司在中型企业市场的云业务收入达到11.41亿元人民币，同比增长31.4%[15] - 2020年公司云业务Stellar自推出以来已获得超过3,000家客户信任，平均订阅金额为竞品的4至5倍[15] - 2020年公司云业务Jingdou Cloud收入同比增长62.4%，累计客户超过16万家[15] - 公司云服务业务收入同比增长45.6%，达到19.12亿元人民币，占总收入的57.0%[22][23] - 公司总营收约为33.56亿元人民币，同比增长0.9%[22] - 企业管理软件业务收入同比下降28.2%，主要由于停止销售部分软件许可产品[22] - 公司权益持有人应占亏损为3.35亿元人民币，主要由于停止销售部分软件许可产品及加大云产品研发投入[22] - 公司每股基本亏损为10.12分人民币，而2019年为每股基本盈利11.52分人民币[22] - 公司经营活动的净现金流入为4.73亿元人民币，较2019年的9.63亿元人民币有所下降[22] 云业务发展 - 金蝶云业务在2020年实现45.6%的高速增长[16] - 金蝶云•苍穹平台签约367家客户，合同总额近4.67亿元，其中新签客户283家[16] - 金蝶云•星空实现收入约11.41亿元，同比增长超过31.4%，客户续费率保持86%以上[16] - 金蝶云•星辰自2020年上市以来获得超过3,000家客户，平均订阅客单价是精斗云的4-5倍[16] - 金蝶精斗云收入实现同比62.4%高速增长，累计客户超过16万家，续费率约76%[16] - 金蝶云·苍穹入選Gartner全球高生產力PaaS平台供應商名錄[24] - 金蝶云·星空入選50+省市政府推薦產品名錄，並參與工信部中小企業數字化賦能專項行動[27] - 金蝶云·星空與國內主要IaaS廠家建立生態合作聯盟，並在2020年取得戰略合作升級的實質性突破[27] 社会责任与慈善 - 金蝶在2020年通过中华思源工程扶贫基金会捐赠人民币1,000万元[19] - 公司通过中华思源工程扶贫基金会捐赠1,000万元人民币，支持武汉及周边地区抗击COVID-19的一线医护人员[62] - 公司继续支持思源基金雅安贫困学生三期项目，并启动第三届金蝶教育移民班[62] - 公司2020年慈善及其他捐款总额约为人民币10,000,000元，较2019年的1,000,000元大幅增加[76] 战略规划与未来展望 - 金蝶计划在未来三年通过订阅模式再造一个金蝶，助力企业重构数字竞争力[20] - 金蝶计划在未来三年内通过订阅业务模式创建一个新的金蝶，专注于中小型企业[64] - 金蝶致力于以客户为中心，帮助企业在挑战中成长，重构数字企业能力[64] - 公司优化战略组织，形成基于协同发展的云服务开发框架，并投入大量资源研发新技术和提升产品价值[174] 公司治理与董事会 - 公司董事会由七名成员组成，包括两名执行董事、两名非执行董事和三名独立非执行董事[133] - 独立非执行董事占董事会人数超过三分之一，具备财务、科技及管理类专业背景[133] - 董事任期两年，每名董事须至少每三年轮值退任一次，并可于退任当年股东周年大会上接受重选[135] - 2020年度公司共召开了五次董事会会议及一次股东周年大会，所有执行董事和非执行董事均出席了全部会议[138] - 董事会会议通知提前14天发出，会议议程及相关材料提前三天发送给董事[139] - 2020年度董事会处理的事务包括制定公司整体发展战略、批准2019年年报及2020年中期报告、批准奖励股份授予等[140] - 公司为董事提供持续专业发展培训，确保其了解公司业务、运营及上市规则要求[141] - 董事会秘书详细记录每次董事会会议，包括所有决定、关注事项及反对意见（如有）[142] - 公司全体董事均接受持续专业发展培训，包括月度报告、公司重大活动及企业管治事宜的资讯材料，以确保其履行职责[143] - 公司董事会设立了四个专门委员会，包括审核委员会、薪酬委员会、提名委员会和企业管治及战略委员会，以处理不同领域的事务[146] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，主要职责包括推荐外部审计师的任命、审查财务报告和内部控制系统的有效性[148] - 审核委员会在2020年举行了三次会议，审查了公司2019年年度财务报告和内部控制报告，并提交董事会批准[149] - 审核委员会与公司高级管理层和审计师讨论了集团的风险管理和内部控制系统的有效性，包括财务、运营和合规控制[149] - 公司董事会与华泰财产保险有限公司签订了《董事、监事及高级管理人员责任保险》合同，以应对董事履行职责时可能面临的法律行动[145] - 公司要求董事在发表意见时，提供独立专业意见，包括核数师、财务顾问及律师的建议，以协助董事履行责任[146] - 审核委员会确保内部和外部审计师的工作协调，并确保内部审计功能在公司内部有足够资源和适当地位[148] - 审核委员会审查了公司2020年中期财务报告，并提交董事会批准[149] - 审核委员会与审计师沟通了2020年年度审计工作和审计计划[149] - 审核委员会在2020年共举行了三次会议，主要审议了2019年年度财务报告、2020年半年度财务报告，并与核数师沟通了2020年年度审计工作[151] - 审核委员会成员在2020年的三次会议中全部出席，包括主席Gary Clark Biddle先生、曹仰锋先生（2021年1月4日辞任）和刘家雍先生[152] - 审核委员会对公司内部审计功能的有效性表示满意[153] - 薪酬委员会在2020年共举行了两次会议，审议了董事及高级管理人员的薪酬计划，并讨论了股份奖励计划[155] - 薪酬委员会由两名独立非执行董事和一名执行董事组成，主要职责包括制定薪酬政策、评估董事及高级管理人员的绩效，并确保薪酬安排的公平性[154] - 公司提名委员会在2020年举行了两次会议，审查了董事会的结构、规模、组成以及技能、知识、经验、服务任期和多样性的平衡[159] - 提名委员会在2020年推荐周博文先生为非执行董事，并审查了董事（尤其是独立非执行董事）履行职责所需的时间承诺[159] - 公司董事会多元化政策自2013年8月起实施，旨在通过技能、经验、背景、性别、知识等方面的多样性提升董事会绩效[156] - 提名委员会在2020年审查了董事会多元化政策，并认为董事会的多样性已达到最佳状态[156] - 公司提名政策旨在确保董事会在技能、经验和观点多样性上保持平衡，以适应业务需求[157] - 提名委员会负责制定、审查和更新董事会多元化政策，并监控其目标的实现进度[157] - 提名委员会每年至少一次审查董事会的结构、规模、组成及技能、知识、经验、服务任期和多样性的平衡[157] - 提名委员会评估独立非执行董事的独立性，并在公司年报中披露审查结果[157] - 提名委员会负责制定董事绩效评估程序，并评估提名委员会的绩效以确保其高效运作[158] - 提名委员会根据公司的发展战略和目标，选择并推荐具备合适资格和技能的候选人担任董事[159] - 提名委员会在2020年共举行了2次会议，主要讨论了董事会架构、人数、组成及技能、知识、经验、服务任期和多元性的平衡[160] - 提名委员会成员徐少春先生、曹仰锋先生和刘家雍先生在2020年全部出席了2次会议[161] - 企业管治及战略委员会由执行董事徐少春先生和非执行董事董明珠女士组成，负责审阅及草拟公司中期及长期发展战略[162] - 企业管治及战略委员会在2020年履行了包括评估公司战略部署执行效果在内的职责[162] - 公司董事会主席及首席执行官均由徐少春先生担任，董事会认为其丰富的行业知识和战略视野有助于公司稳定健康发展[162] - 公司已采纳有关董事买卖证券的行为守则，确认所有董事在2020年会计期间遵守了该守则[162] - 公司董事及首席执行官的证券持有情况详见年报第42至44页的“董事及首席执行官在股份、相关股份或债券中的权益或淡仓”部分[163] 风险管理与内部控制 - 公司设立了内部审计部门，负责监督和审计公司的风险管理、内部监控系统和业务运营，并进行独立评估[164] - 公司设计了风险识别、风险评估、风险应对、风险监控与报告的主要风险管理环节[164] - 公司结合业务管理特色设计了内部监控系统，并每年进行以风险为导向的内控评价[167] - 公司在2020年根据企业风险管理框架，对公司整体年度进行风险审核及评估，并制定重大风险应对、监控举措[171] - 公司在疫情期间通过移动办公、视频会议、在线采购等方式继续开展业务，并推出高效创新的解决方案[173] - 公司优化战略组织，形成基于协同发展的云服务开发框架，并投入大量资源研发新技术和提升产品价值[174] - 公司建立了重大营销审查程序，严格控制营销方案、促销成本和预算，降低营销带来的运营风险[174] - 公司通过法律宣传和培训增强全体员工的知识产权保护意识，并加强市场监控和侵权证据保全[174] 股东与股权结构 - 公司董事会主席兼首席执行官徐少春先生持有公司20.30%的股份，合计703,583,384股[95] - 首席财务官林波先生持有公司0.08%的股份，合计2,814,004股[95] - 公司已发行总股本为3,466,598,571股，截至2020年12月31日[98] - Easy Key Holdings Limited持有682,198,624股，占总股本的19.68%[101] - Oriental Gold Limited持有386,312,000股，占总股本的11.14%[101] - Billion Ocean Limited持有295,886,624股，占总股本的8.54%[101] - JPMorgan Chase & Co.持有224,512,558股，占总股本的6.48%[101] - BlackRock, Inc.持有214,464,559股，占总股本的6.19%[102] - FMR LLC持有209,200,485股，占总股本的6.03%[102] - JD Oriental Investment Limited持有200,180,000股，占总股本的5.77%[102] - 徐少春先生通过Oriental Gold Limited和Billion Ocean Limited持有682,198,624股[98] - 林波先生持有1,650,000股奖励股份，由交通银行信托有限公司持有[98] 融资与资本运作 - 公司于2020年8月21日与J.P. Morgan Securities plc签订配售协议，以每股17.82港元的价格配售133,280,000股新股，占公司现有已发行股本的约4.00%[89] - 配售于2020年8月28日完成，总募集资金约为23.751亿港元，净募集资金约为23.53亿港元，每股净价约为17.65港元[90] - 配售资金用途包括研发资金50.0%（1,176,850千港元）、未来潜在投资30.0%（706,110千港元）及营运资金和一般公司用途20.0%（470,740千港元）[92] - 截至2020年12月31日，研发资金已使用210,849千港元，未使用966,001千港元，预计2022年6月前使用完毕[92] - 未来潜在投资已使用273,745千港元，未使用432,365千港元，预计2021年12月前使用完毕[92] - 营运资金及一般公司用途已使用178,515千港元，未使用292,225千港元，预计2021年12月前使用完毕[92] 员工与文化 - 报告期内，公司员工总数达到10,663人，并实施了以客户为中心的文化和研发人才的战略部署[59] - 公司在疫情期间利用云平台和大数据优势，为中小企业提供数据监测分析，确保客户业务正常运行[61] 合作伙伴与供应链 - 金蝶中国与深圳云之家签订了2020年战略合作框架协议，全年交易上限为人民币60,000,000元，实际交易金额为人民币51,607,702元[117] - 金蝶中国与深圳云之家签订了2020年产品推广合作框架协议，全年交易上限为人民币15,000,000元，实际交易金额为人民币7,233,327元[117] - 2021年战略合作框架协议全年上限为人民币60,000,000元[117] - 2021年产品推广合作框架协议全年上限为人民币15,000,000元[117] - 金蝶中国与金蝶医疗签订的2020年合作协议中，金蝶医疗向金蝶中国购买EAS及金蝶云星空产品的年度上限为人民币3,300,000元，实际交易金额为人民币1,041,448元[118] - 金蝶中国与随手科技签订的租赁协议中，2020年实际支付的租金金额为人民币10,209,464元，年度上限为人民币14,327,900元[118] - 公司董事会确认上述交易条款公平合理，符合公司及股东整体利益，并在日常业务过程中订立[119] - 公司聘请审计师对持续关连交易进行抽样审计，确认其符合上市规则第14A.56条的要求[120] - 公司严格遵守上市规则第14章的披露要求，2020年度无其他需申报或独立股东批准的关连交易[121] - 公司财务报告附注37中列出的关连交易不属于上市规则定义的“关连交易”或“持续关连交易”[122] - 公司董事及其关联人士无任何与公司业务存在竞争的业务权益[123] - 报告期内公司未签订涉及业务全部或重大部分的管理合约[123] - 最大客户占销售额的0.99%，五大客户总和占销售额的2.91%[124] - 最大供应商占采购额的15.98%，五大供应商总和占采购额的32.41%[124] - 公司在2020年度及报告发布之日，在所有重大方面均符合经营所在地的相关法律及法规[124] - 公司将在2020年环境、社会及管治报告中详细披露环境政策、绩效及与利益相关者的关系[124] 环境、社会与治理（ESG） - 公司将在2020年环境、社会及管治报告中详细披露环境政策、绩效及与利益相关者的关系[124] - 公司董事会负责审议批准中长期战略规划、重大投资与收购项目、预算方案及利润分配方案[128] - 董事会授权高级管理层执行决策，并要求高级管理层在做出关键决策前获得董事会批准[131] - 公司董事会确保发展战略与经济及市场变化保持一致，致力于股东长期利益[131] - 公司外部审计师为罗兵咸永道会计师事务所，且在过往三年未曾更换过核数师[124] 其他 - 公司2020年未宣派及支付期末股息[76] - 公司2020年银行借贷及其他借款详情载于财务报表附注22[76] - 公司2020年固定资产变动详情载于财务报表附注6[77] - 公司2020年股本变动详情载于财务报表附注18，股份发行由配售新股份及行使购股权所致[77] - 公司2020年未进行任何上市证券的购买、出售或赎回[77] - 公司自2005年计划采纳以来，共授出529,501,600股购股权，其中313,522