股价表现 - 7月9日收盘价6.930港元，较前一交易日上涨3.59%，盘中最高触及7.040港元，创近一年新高 [1] - 当日主力资金净流入1493.17万港元 [1] 公司概况 - 成立于1988年，总部位于安徽合肥，全国30个省份及香港地区开设234所院校 [1] - 截至2024年6月30日，在校生约15万人，员工1.1万余人 [1] - 2019年6月12日港股上市，成为教育行业最大规模IPO [1] 品牌与荣誉 - 旗下七大职教品牌：新东方烹饪教育、新华电脑教育、万通汽车教育、华信智原、欧米奇西点西餐教育、美味学院、欧曼谛时尚美业教育 [1] - 获"品牌中国金谱奖——中国教育行业年度十佳品牌"、"改革开放30年中国民办教育成功典范"等多项殊荣 [1] 社会贡献与行业地位 - 为社会输送实用型、复合型人才，参与农村劳动力转移、下岗职工再就业培训 [2] - 开创直营连锁职业教育模式，被媒体誉为"职教航母"，成为行业发展典范 [2] 研发与创新 - 设立职业教育自主研发机构新华教育研究院 [2] - 探索特色服务产品体系、教育教学及人才培养模式 [2] - 未来目标为"办世界最好的职业教育" [2]

公司国际化战略 - 公司代表出席RCEP成员国暨长三角工商界青年对话会并发表主旨演讲[1] - 公司创新实施"借船出海"模式在东南亚和中亚地区建立产业园嵌入式院校[3] - 公司构建"走出去、引进来、再提升"的闭环培养体系促进人才国际流动[3] 职业教育合作模式 - 公司通过四维融合模式涵盖人才培养全过程实现与当地产业深度对接[3] - 采用"技能+语言"培养方式精准服务当地产业发展需求[3] - 着力破解政策衔接和标准对接等关键问题加快推进职业教育标准互认[6] 区域合作发展 - 公司积极响应RCEP区域合作框架下的职业教育发展要求[6] - 推动优质资源共享进程促进成员国人力资源协同开发[6] - 服务区域经济社会高质量发展展现职业教育国际化示范引领作用[6]

职业教育与产教融合 - 新东方烹饪教育通过"毕业即就业"模式成为职业教育典范，联合30余家餐饮企业召开校企合作对接会，探索产业协同发展路径[1] - 公司37年坚持"校企共培"模式，精准对接企业需求，形成教育链、人才链与产业链的良性闭环[3] - 费大厨、兰湘子、爱立颂3家企业展示产教融合成果，定制"定向特色班"成为合作典范[4] 校企合作创新实践 - 兰湘子1:1还原门店场景，提供定制课程、行业导师和专属晋升通道[6] - 费大厨区域负责人高度评价学生综合素质与晋升速度，期待深化合作[8] - 沃德爱礼计划从课程设置、培训体系等层面推进更深度合作[10] 产教融合未来规划 - 合作范围将突破地域与业态限制，覆盖中餐、西餐、烘焙全品类[12] - 融合层次升级为共研培养方案、共建课程标准、共享实训基地[12] - 引入行业协会、研究机构构建"政产学研用"一体化生态[12][13]

职业教育国际化与产教融合 - 中国商业联合会领导与中国东方教育集团就职业教育高质量发展、美业标准化建设及行业协同创新模式展开深入交流并达成战略合作共识 [1][2] - 中国商业联合会领导参观集团旗下安徽三所院校，对"理实一体化"教学模式和智能化教学设备应用给予高度认可 [8][10] 公司战略与办学成果 - 中国东方教育集团董事会主席吴伟强调公司秉持"团结、务实、开拓、奉献"精神，持续优化教育资源配置并深化产教融合，致力于培养创新型技能人才 [12][13] - 中国商业联合会指出公司在办学规模和条件上具有显著优势，职业教育对推动社会高质量发展和区域均衡发展具有核心作用 [10] 行业协同与未来展望 - 双方计划共同探索职业教育创新发展路径，培养具备国际视野的高素质人才以支持制造业强国转型 [10][13] - 此次合作将强化职业教育作为社会发展引擎的角色，为经济转型升级提供人才支撑 [13]

论坛背景 - 2025企业品牌国际传播论坛在浙江省湖州市德清县举行 主题为"品牌 让世界更美好" [1] - 论坛由参考消息报社主办 汇聚专家、学者、企业负责人及职业教育代表 [1] - 中国东方教育集团董事会秘书毛超圣受邀出席并分享 [1] 职业教育国际化成果 - 公司拥有37年办学经验 在校生规模超20万 专注应用型技能人才培养 [3] - 与海外企业建立人才输送合作 助力中国文化海外传播 [3] - 跨国校企合作成果显著 例如与日本斯巴鲁的合作模式为学生提供优质就业机会 [5] - 建设海外学生实训基地 实现从实训到就业的闭环 [5] 教学模式创新 - 采用独特五步教学法 形成从入学到就业的完整闭环 [7] - 注重实训课程 培养的学生动手能力强 受用人单位欢迎 [7] - 将就业导向的教学模式和课程体系输出给合作企业与学校 [7] 品牌国际影响力 - 公司展示职业教育国际传播领域的坚定步伐和卓越成就 [8] - 为中国职业教育品牌国际化发展树立榜样 [8] - 提升中国职业教育全球影响力和认可度 [7][8]

港股内地教育股表现 - 中国东方教育(00667 HK)股价下跌超过4% [1] - 希教国际(01765 HK)股价下跌超过3 5% [1] - 新东方(09901 HK)股价下跌接近3% [1] - 卓越教育集团(03978 HK)等教育股跟随下跌 [1] 行业整体趋势 - 港股内地教育板块呈现普跌态势 [1] - 多只主要教育股单日跌幅显著 [1]

数字经济与职业教育发展 - 中国数字经济产业规模达53.9万亿元，占GDP比重42.8%，数字经济人才总量预估为3144万人，人才缺口2500万人 [1] - 人社部等九部委发布《加快数字人才培育支撑数字经济发展行动方案（2024-2026年）》，提出用3年左右时间开展数字人才专项行动 [1] - 职业教育需从传统技能培训向"数智化+技能"复合型人才培养模式转型，数智化教学成为关键支撑 [1] 中国东方教育的数智化人才培养体系 - 公司通过AI技术重构专业设置、教学模式、校企合作三大核心环节，形成"数质化高技能人才培养体系" [2] - 旗下新华互联网科技发布六大AI新专业，包括AI+新媒体与短视频运营、AI+影视动漫游戏设计师等，聚焦人工智能、新能源等国家重点领域 [3][5] - 新专业将生成式AI工具嵌入课程体系，培养具备AI技术应用能力与跨界融合思维的高素质技能型人才 [5][6] AI驱动的教学模式创新 - 河南新华电脑学院采用项目式实战教学，与企业合作引入真实项目，实现"从课堂到岗位"无缝衔接 [6][7] - 开发"深度智慧校园"AI辅助教学应用，具备智能辅导、作业批改、学习闭环等功能，代表职业教育信息化最新成果 [12][13] - 引入数字孪生、VR/AR技术打造沉浸式实训环境，如新能源汽车专业可在虚拟环境中完成设计到组装全流程 [13] 产教融合与校企合作 - 公司与华为共建"鸿蒙开发"专业，基于AI算法分析企业需求动态调整课程内容 [8] - 与Autodesk、比亚迪、京东方等头部企业合作，共建课程体系、实训基地，实现"生态化人才孵化" [10] - 构建"双师型"教师队伍，半数教师来自合作企业，定期安排教师入驻企业了解技术趋势 [12] 人才培养成果 - 2024年新质生产力相关专业招生人数达3000人，首批推荐就业率超95% [16] - 通过技术创新、模式创新和生态创新，培养出符合新时代要求的高素质技术技能人才 [16]

合作背景与意义 - 中国东方教育集团旗下欧曼谛时尚美业教育与日本山野美容艺术短期大学、山野美容专门学校达成战略合作，推动美业教育国际化[1] - 合作聚焦技术创新、标准互通与人才培养领域，标志着中国东方教育时尚美业教育国际化交流进入新阶段[3] - 行业关键人物如中国商业联合会副会长、AHA亚洲发型师美容师协会会长等出席签约仪式，凸显行业对合作推动美业教育变革的高度期许[3] 合作方介绍 - 日本山野美容艺术短期大学成立于1991年，前身可追溯至1934年，是日本唯一的美容艺术大学，拥有90多年历史，以"美道精神"为核心培养顶级美容专家[3] - 山野美容专门学校同样隶属于日本山野集团，在美容美发教育领域久负盛名，依托强大产业资源提供丰富实践与就业机会[3] - 欧曼谛时尚美业教育已在全国布局十余所院校，年培养美业人才超2万余名[8] 合作内容与规划 - 双方计划于2025年落地三大标杆项目：国际时尚美业学院、美业科技创新工场、东方美韵国际展演，旨在打造"美业人才联盟"[7][8] - 合作领域包括共建时尚美业技术标准、数字化与艺术化教育创新、深度互访与学生交流拓展[7] - 欧曼谛将融合日本院校先进教学理念与产业资源，完善教育体系提升人才培养质量[8] 合作展望 - 中国东方教育集团总裁表示合作是欧曼谛迈向国际化的重要一步，期望培养具备国际竞争力的高端美业人才[5] - 日本山野美容艺术短期大学理事长强调合作是东方美学与现代科技的深度融合，期待通过师资互培、课程共建推动标准互认[5] - 双方将通过资源互补共享推动美业教育协同发展，为两国学生创造更多发展机遇[8]

战略合作签约 - 中国东方教育集团与日本好莱坞大学院大学签署战略合作意向书，双方代表为总裁许绍兵和理事长山中祥弘 [1] - 合作聚焦国际教育晋升、游学与学术交流、数字化教育创新、行业赋能四大核心领域 [2] - 计划共建"时尚美业产业学院"，深化产教融合对接全球产业发展需求 [2] 合作背景与互补优势 - 日本好莱坞大学院大学位于东京六本木，其美容学科被誉为"亚洲创新标杆"，拥有百年教育积淀 [2] - 中国东方教育集团旗下欧曼谛时尚美业教育具备产业实践优势，双方在技术、标准、人才等方面形成互补 [4] - 合作将推动中日美容技术标准互认，开发国际化课程，培养"技术+艺术"复合型人才 [6] 政策契合与行业影响 - 合作符合国家"深化产教融合、推动职业教育国际化"政策要求 [7][9] - AHA亚洲发型师美容师协会将参与制定课程与赛事，目标成为亚洲美发师认证的"黄金标准" [9] - 世界技能大赛中国专家组指出合作将助力选手备战国际赛事，提升中国美发技艺国际认可度 [10] 战略意义 - 合作被视为中国美业教育对标国际先进标准的关键举措，加速国际化进程 [9] - 通过联合培训资源，推动中国美业人才走向国际市场，增强行业话语权 [9][10] - 标志着双方在职业教育、学术交流、人才培养等领域的深度合作正式启动 [10]

文章核心观点 - 中国东方教育2024年业绩稳增、盈利能力大幅提升，成为2025年教育板块“黑马”，虽目前估值过高，但长期受益于职业教育板块带动仍可看高一线 [1][8] 公司业绩表现 - 2024年全年实现收入41.16亿元，同比增长3.5%，毛利润21.15亿元，同比增长10.8%，股东净利润5.13亿元，同比增长88%，毛利率及净利率分别提升至51.38%及12.46% [1] - 拟派发末期股息每股0.22港元，股利支付率达93.5%，股息率近4% [1] 公司业务情况 - 是港股职业培训龙头标的，旗下有新东方、欧米奇、新华电脑、万通、欧曼谛五个培训品牌，2024年平均就业率达94.9% [2] - 2024年五个品牌收入贡献分别为46.6%、8.3%、18.54%、22.2%及2.56%，所有品牌均增长，欧曼谛收入增长超120% [2] - 旗下品牌平均学费及培训人次均有增长，整体平均学费2.76万元，增长3.6%，培训人次约14.63万人次，同比微增0.4% [2] - 新东方以烹饪技术教学为主，欧米奇是西点西餐教学，新华电脑为信息技术培训，万通为汽车维修机服务培训，欧曼谛是时尚美业培训 [4] - 除欧米奇外，其他四大品牌以长期课程培训为主，长期课程收费较高，五大品牌长期课程收费平均超2万元 [4] - 2024年新东方、欧米奇、新华电脑、万通、欧曼谛毛利率分别为54.3%、56%、51.1%、50%及54.6%，同比分别提升4.5、8、1.9、1.1及28个百分点，整体毛利率51.4%，同比提升3.4个百分点 [4] 公司费用情况 - 2024年销售费用率、行政费用率及融资费用率分别为23.66%、12.34%及2.87%，同比分别下降2.4、13.72及0.63个百分点，整体期间费用率为38.87%，同比下降16.75个百分点 [5] - 经调整的EBITDA利润13.76亿元，同比增长21.3%，利润率提升至33.43% [5] 行业情况 - 2022年中国职业教育及培训市场规模超万亿元，保持稳定增速，职业培训行业以个位数复合增速增长，职业教育增速较高且与职业培训有互补效应 [6] - 职业培训和职业教育在资本市场对政策敏感性高，走势一致，风险与机遇并存 [6] - 港股市场中，中国东方教育是职业培训稀缺标的，职业教育标的众多 [6] - 职业教育收入稳定性和利润率更高，2024财年新高教及中汇集团均保持双位数收入增长，净利率超30%，较中国东方教育高出超17个百分点 [6] 公司脱颖而出原因 - 作为职业培训板块稀缺标的，获更高关注度 [7] - 量价驱动下，公司盈利能力快速提升，基本面超预期 [7] - 长期执行高股息分配政策，获长期投资者青睐 [7] 公司分红情况 - 自2000年至今累计分红34次，疫情期间未中断，累计分红85.1亿元，相当于目前市值的79%，2024年分红比例超90% [8] - 若无不可预见情况，董事会批准2025 - 2027年各年以现金方式向股东分派的股息将占当年股东应占净利润不少于60% [8] 公司估值情况 - 目前估值过高，PB值及PE值分别为1.8倍及20.4倍，而职业教育板块分别为0.4倍及5.1倍，短期获利盘可能退出导致估值回撤 [8]