公司投资评级和核心观点 - 中国太平发布2023年业绩:归母净利润61.9亿港元,同比+44.1%;其中23H2归母净利润9.7亿港元,同期扭亏为盈 [1][2] - 2023年报将长期投资回报假设和风险贴现率假设分别由5%、11%下调至4.5%、9%,对EV、NBV均有影响 [2] - 2023年末集团EV为2031亿港元,同比+2.5%;可比口径下,集团EV和寿险EV分别同比+9.1%、+8.2% [2] - 太平人寿NBV 75.1亿港元,同比+0.7%;可比口径下NBV同比+26.0%,其中个险、银保NBV分别同比+7.2%、+217% [2][3] 寿险业务表现 - 太平人寿新单保费同比+24.3%;个险长险首年期缴200亿港元,同比+13.3%;银保长险首年期缴169亿港元,同比+45.5% [3][4] - 传统寿险同比+39.7%,占比同比+9.5pct,增额终身寿等传统寿险热销带动了传统寿险占比提升 [4] - 代理人规模23万人,较年初-40.0%,较年中-26.7%;每月人均期缴原保费较年初+5.3%至14410元 [4] - 2024年银保渠道将会成为公司内部新的价值发力点 [4] 财险业务表现 - 太平财险综合成本率98.4%,同比+1.2pct [5] - 太平财险原保费收入334亿港元,同比+1.4%;车险/水险/非水险分别同比-2.0%/+6.2%/+7.5% [5] - 车险/水险/非水险占比分别为61.6%/2.1%/36.3% [5] - 境外财险业务中太平香港/太平澳门承保综合成本率分别为93.3%/80.8%,分别同比-2.1pct/+9.2pct [5] 投资收益表现 - 集团投资资产规模13495亿港元,较年初+14.9%;固收类/权益类资产占比分别为78.3%/16.3%,分别同比+2.7pct/-1.5pct [6] - 全年净投资收益449亿元,同比-0.1%;总投资收益336亿港元,同比+138.8% [6] - 净投资收益率3.56%,同比-0.3pct;总投资收益率2.66%,同比+1.45pct;综合投资收益率5.01%,同比+2.66pct [6] 估值及风险提示 - 目前股价对应2024E PEV仅0.1x,给予公司0.15倍2024E PEV,对应目标价9.26港元,维持"优于大市"评级 [7] - 风险提示:1)长端利率趋势性下行;2)新单保费增长不及预期 [7]

业绩总结 - 中国太平2023年归母净利润同比增长44.1%[1] - 中国太平23年NBV同比增长26.0%[3] - 2023年中国太平的财险总保费收入同比增长1.4%[4] - 2023年中国太平的归母净利润同比增长44.1%[7] - 2023年中国太平的新业务价值同比增长0.7%[7] - 2023年中国太平的首年年化保费同比增长18.5%[7] - 2023年中国太平的寿险业务期末内含价值较上年增长1%[8] 分红情况 - 中国太平2023年分红率由33.4%下调至17.4%[2] 渠道情况 - 2023年中国太平的寿险首年保费按渠道呈现不同增长趋势，代理人渠道和银保渠道的贡献度分别为10.9%和6.5%[6] - 2023年中国太平的新业务价值同比增长0.7%，代理人渠道的贡献度为0.6%[7] 投资资产情况 - 2023年中国太平的总投资资产较上年末增长14.9%，固定收益类资产占比76.7%[6] 其他信息 - 中国太平具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格[9]

集团整体财务数据关键指标变化 - 2023年集团总资产突破1.5万亿港元，较2022年末增长14.2%；管理投资资产规模近2.5万亿港元；股东应占溢利61.90亿港元，同比提升44.1%[4] - 截至2023年底，为全社会提供风险保障137万亿元人民币，较年初增长6.3%[5] - 2023年保险服务收入107,488.85百万港元，较2022年的108,906.24百万港元下降1.3%[21] - 2023年保险服务费用86,255.38百万港元，较2022年的88,823.60百万港元下降2.9%[21] - 2023年保险服务业绩18,531.26百万港元，较2022年的17,949.96百万港元增长3.2%[21] - 2023年净投资业绩 - 1,838.15百万港元，较2022年的 - 7,480.31百万港元下降75.4%[21] - 2023年除税前溢利11,658.07百万港元，较2022年的6,113.85百万港元增长90.7%[21] - 2023年总资产1,509,497.49百万港元，较2022年的1,321,590.06百万港元增长14.2%[22] - 2023年总权益132,595.65百万港元，较2022年的109,797.44百万港元增长20.8%[22] - 2023年总内含价值289,336.56百万港元，较2022年的265,722.86百万港元增长8.9%[22] - 集团2023年总资产48181.66百万港元，较2022年下降4.4%；总权益11130.59百万港元，较2022年增长1.2%[54] - 集团总投资收益2023年为33565.86百万港元，较2022年增长138.8%；净投资收益率下降0.30点；总投资收益率增加1.45点；综合投资收益率增加2.66点[61] - 集团内保险资金净投资收益从2022年的449.75亿港元降至2023年的449.24亿港元，降幅0.1%；已实现及未实现资本利得从2022年亏损309.22亿港元减亏至2023年亏损113.59亿港元[63] - 2023年集团投资资产总投资收益为335.66亿港元，较2022年的140.53亿港元增长138.8%，总投资收益率从2022年的1.21%增至2023年的2.66%[63] - 2023年12月31日集团现金及银行存款为952.69亿港元，2022年12月31日为1167.30亿港元[70] - 2023年12月31日集团需付息票据及已提取银行贷款额度分别为286.07亿港元及711.80亿港元，2022年12月31日为273.98亿港元及606.84亿港元；综合财务杠杆比率为29.6%，2022年为26.0%[71] - 2023年12月31日，公司调整后总内含价值为272123百万港元，调整前为289337百万港元，2022年为265723百万港元；以人民币计量，调整后为2466.04亿元，调整前为2622.03亿元，2022年为2373.62亿元[87][88] - 2023年保险服务收入为107,488,846千港元，2022年为108,906,236千港元[105] - 2023年保险服务业绩为18,531,257千港元，2022年为17,949,962千港元[105] - 2023年投资回报为33,565,858千港元，2022年为14,053,288千港元[105] - 2023年除税前溢利为11,658,067千港元，2022年为6,113,846千港元[105] - 2023年除税后溢利为10,276,941千港元，2022年为8,356,929千港元[105] - 截至2023年12月31日，公司资产总值为1509497488千港元，较2022年重列后的1321590064千港元增长14.22%[107] - 截至2023年12月31日，公司负债总值为1376901834千港元，较2022年重列后的1211792628千港元增长13.63%[107] - 截至2023年12月31日，公司资产净值为132595654千港元，较2022年重列后的109797436千港元增长20.76%[107] - 2023年法定存款为6126504千港元，较2022年重列后的6113255千港元增长0.22%[107] - 2023年物业及设备为34787745千港元，较2022年重列后的34083236千港元增长2.06%[107] - 2023年投资物业为24685922千港元，较2022年重列后的21830927千港元增长13.08%[107] - 2023年保险合同资产为1451667千港元，较2022年重列后的1653570千港元下降12.21%[107] - 2023年保险合同负债为1196541128千港元，较2022年重列后的1041941305千港元增长14.84%[107] - 2023年公司股本为40771408千港元，与2022年持平[108] - 2023年公司储备为38216702千港元，较2022年重列后的43165961千港元下降11.46%[108] - 2022年12月31日公司综合权益总额为109,797,436千港元[109] - 2023年1月1日公司综合权益总额为108,843,595千港元[109] - 2023年度公司溢利为10,276,941千港元[109] - 2023年度公司其他综合收益（减递延税项）为 - 11,884,125千港元[109] - 2023年度公司综合收益总额为 - 1,607,184千港元[109] - 2023年向股东宣布的股息为934,445千港元[109] - 2023年附属公司向非控股股东宣布的股息为983,759千港元[109] - 2023年向附属公司注入资本为11,700千港元[109] - 2023年发行永续次级资本证券/永续资本证券为27,764,837千港元[109] - 2023年12月31日公司综合权益总额为132,595,654千港元[109] - 2023年经营业务除税前溢利为11,658,067千港元，2022年为6,113,846千港元[111] - 2023年经营业务所产生之现金为111,772,663千港元，2022年为95,708,937千港元[112] - 2023年经营业务所产生之现金净额为111,580,060千港元，2022年为95,033,029千港元[112] - 2023年投资业务所动用之现金净额为130,951,036千港元，2022年为80,297,746千港元[113] - 2023年融资活动所产生之现金净额为19,785,533千港元，2022年动用9,760,125千港元[114] - 2023年汇率转变影响为 - 332,584千港元，2022年为 - 2,640,518千港元[114] - 2023年现金及现金等价物增加净额为81,973千港元，2022年为2,334,640千港元[114] - 2023年1月1日现金及现金等价物为42,472,429千港元，2022年为40,137,789千港元[114] - 2023年12月31日现金及现金等价物为42,554,402千港元，2022年为42,472,429千港元[114] 各业务线保费及收入关键指标变化 - 2023年太平财险保费规模首次突破300亿元人民币[4] - 2023年全年累计承保“一带一路”沿线项目474个[5] - 大湾区保费规模站稳500亿元人民币台阶[5] - 2023年签约客户贡献总保费规模588.52亿港元，战略客户总数已达114家[7] - 太平人寿原保费同比增长9.6%，新单保费同比增长24.3%，新业务价值同比增长27.8%[15] - 太平财险保险服务收入同比增长7.9%，综合成本率98.4%[16] - 太平再保险保险服务收入同比增长8.6%，综合成本率95.6%[17] - 集团与114家客户建立战略客户合作伙伴关系，签约客户贡献总保费规模588.52亿港元，养老金新增缴费543.43亿港元[18] - 2023年境内交叉销售共实现保费96.49亿港元[18] - 集团寿险业务保险服务收入615.75亿港元，同比下降3.9%，保险服务业绩166.19亿港元，同比下降0.3%；人民币口径下，保险服务收入同比增长0.7%，保险服务业绩同比增长4.4%[28] - 太平人寿原保费由2022年的1791.47亿港元增长4.7%至2023年的1875.03亿港元；太平养老增长9.0%至98.7852亿港元；太平人寿（香港）下降8.0%至178.5571亿港元；太平新加坡下降32.5%至7.5731亿港元[32] - 太平人寿个人代理渠道原保费2023年为125.32283亿港元，较2022年的122.07803亿港元增长2.7%；银行保险渠道增长8.3%至53.21657亿港元；团体渠道增长33.0%至6.5674亿港元；多元销售渠道增长11.9%至8.30677亿港元[33] - 银行保险渠道长险首年期缴保费2023年为16.93765亿港元，较2022年的11.64308亿港元增长45.5%；续年保费下降3.4%至36.10943亿港元；短期险下降18.7%至8512万港元[34] - 传统寿险原保费2023年为71.77057亿港元，较2022年的51.38911亿港元增长39.7%；长期健康险下降6.5%至36.64602亿港元；年金保险下降9.4%至36.03481亿港元；分红保险下降12.9%至32.26862亿港元[37] - 太平财险2023年保险服务收入32404.44百万港元，较2022年增长3.0%；保险服务业绩525.44百万港元，较2022年下降40.2%[41] - 太平财险2023年原保费为333.87亿港元，较2022年增长1.4%，其中车险保费20559.56百万港元，较2022年下降2.0%；水险保费716.91百万港元，较2022年增长6.2%；非水险保费12110.34百万港元，较2022年增长7.5%[43] - 太平香港2023年保险服务收入3284.46百万港元，较2022年增长3.2%；保险服务业绩218.82百万港元，较2022年增长48.1%[47] - 太平澳门2023年保险服务收入748.94百万港元，较2022年下降8.1%；保险服务业绩144.02百万港元，较2022年下降37.8%[47] - 太平英国2023年保险服务收入293.50百万港元，较2022年下降40.9%；保险服务业绩92.45百万港元，较2022年增长94.1%[47] - 境外财产保险业务中，太平香港2023年原保费2471.09百万港元，较2022年增长6.7%；太平澳门增长10.1%；太平英国下降17.0%；太平新加坡增长5.5%；太平印尼增长24.2%[50] - 再保险业务总保费由2022年的177.50亿港元下降8.4%至2023年的162.51亿港元，其中寿险下降7.1%，非寿险下降8.8%[55] - 再保险业务主要财务数据，2023年保险服务收入9418.50百万港元，较2022年增长8.6%；保险服务费用增长7.5%；持有的再保险合同净费用增长174.4%；保险服务业绩下降42.9%；除税前溢利增长1.4%；除税后溢利下降21.8%；综合成本率增加0.9点[53] 各业务线其他关键指标变化 - 2023年12月，中国太平上海梧桐人家养老社区入住长者突破1000人，集团“自建 + 合作”养老社区达到50家，自建自营养

财务报表 - 未经审计的财务报表附注中，除税前溢利为75亿美元[1] - 保险服务收入为71亿美元[1] - 利息收益为72亿美元[1] - 金融资产减值净额为74亿美元[1] - 现金及现金等价物为84亿美元[1] - 股本为86亿美元[1] - 金融投资的公允价值为94亿美元[1] - 承担的承诺为98亿美元[1] 业绩总结 - 2023年6月30日止六个月的保险服务收入为54,128,830千元，较2022年同期的56,135,352千元有所下降[3] - 2023年6月30日止六个月的利息收益为17,636,649千元，较2022年同期的17,857,812千元略有下降[3] - 2023年6月30日止六个月的投资回报为23,704,554千元，较2022年同期的11,510,289千元大幅增长[3] - 2023年6月30日止六个月的除税前溢利为7,844,453千元，较2022年同期的7,071,026千元有所增长[3] - 2023年6月30日止六个月的基本每股盈利为1.365元，较2022年同期的1.205元有所增长[3] 资产和负债 - 2023年6月30日未经审计的保险合同负债为1,111,997,417千元，较2022年12月31日的1,041,941,305千元有所增加[6] - 2023年6月30日未经审计的银行借款为64,323,143千元，较2022年12月31日的60,684,134千元有所增加[6] - 2023年6月30日未经审计的证券回购协议下的出售证券为40,744,279千元，较2022年12月31日的27,175,308千元有显著增加[6] 业务模式和风险 - 保险合同和再保险合同使公司面临财务风险[22][23] - 投资合同中包含有相机参与分红特征的被归类为保险合同[25][26] - 公司在合同开始时将衍生工具和独立投资成分与保险或再保险合同分离，并将其作为独立的金融工具进行核算[30] 金融工具 - 金融资产按公允价值计量，净收益和损失在损益中确认，除非它们来自被指定为对冲工具的衍生品[173] - 金融负债按公允价值计量，净收益和损失在损益中确认，除非它们来自于指定为对冲工具的衍生品[173] - 金融资产和金融负债的有效利率计算包括交易成本和费用[183]

整体财务数据关键指标变化 - 股东应占溢利52.20亿港元，同比增长20.5%[4] - 合同服务边际2177.88亿港元，较去年末减少1.6%[4] - 普通股股东应占权益820.30亿港元，较去年末下降2.3%[4] - 总资产14230亿港元，较去年末增长7.7%[4] - 2023年上半年保险服务收入541.29亿港元，同比下降3.6%；除税前溢利78.44亿港元，同比增长10.9%[8] - 2023年6月30日总资产14229.89亿港元，较2022年末增长7.7%；总权益1239.14亿港元，较2022年末增长12.9%[8] - 2023年6月30日总权益为123,914.44百万港元，较2022年的119,050.72百万港元增长4,863.72百万港元[12] - 2023年上半年保险服务业绩为7,637.31百万港元，较2022年的10,316.48百万港元下降26.0%[19] - 2023年6月30日总资产为1,186,695.41百万港元，较2022年12月31日的1,099,619.38百万港元增长7.9%[19] - 2023年6月30日人寿保险业务合同服务边际余额为216,698.98百万港元，较2022年的228,757.69百万港元下降5.3%[20] - 2023年上半年综合收益总额为5.58亿港元，2022年同期为19.61亿港元[76] - 截至2023年6月30日，公司资产总值为1422988843千港元，较2022年12月31日的1321590064千港元增长约7.67%[77] - 截至2023年6月30日，公司负债总值为1299074406千港元，较2022年12月31日的1211792628千港元增长约7.20%[77] - 截至2023年6月30日，公司资产净值为123914437千港元，较2022年12月31日的109797436千港元增长约12.86%[77] - 本财务期溢利为7521241千港元，其中归属于本公司股东的溢利为5220365千港元，非控股股东溢利为2300876千港元[79] - 本财务期其他综合收益（减递延税项）为 - 6963114千港元，其中归属于本公司股东的为 - 5280638千港元，非控股股东为 - 1682476千港元[79] - 综合收益总额为558127千港元，其中归属于本公司股东的为 - 60273千港元，非控股股东为618400千港元[79] - 向股东宣布的股息为934445千港元[79] - 附属公司向非控股股东宣布的股息为239339千港元[79] - 发行永续次级资本证券金额为15674799千港元[79] - 截至2023年6月30日，公司股本为40771408千港元，与2022年12月31日持平[78] - 2023年上半年经营业务产生现金净额781.71202亿港元，2022年同期为580.45908亿港元[81] - 2023年上半年投资业务动用现金净额752.553亿港元，2022年同期为494.58489亿港元[81] - 2023年上半年融资活动产生现金净额146.45616亿港元，2022年同期为32.9113亿港元[81] - 2023年上半年现金及现金等价物增加净额142.64115亿港元，2022年同期为103.29791亿港元[81] - 2023年6月30日现金及现金等价物为567.36544亿港元，2022年6月30日为504.6758亿港元[81] - 2022年首次应用香港财务报告准则第17号引致调整，使归属公司股东权益减少158.04073亿港元[80] - 2022年应用分类重叠法调整，使归属公司股东权益增加223.06563亿港元[80] - 2022年本财务期溢利使归属公司股东权益增加69.04343亿港元[80] - 2022年本财务期其他综合收益（减递延税项）使归属公司股东权益减少49.43353亿港元[80] 境内寿险业务数据关键指标变化 - 境内寿险原保费同比增长9.9%，半年度首次突破千亿元平台[4] - 太平人寿新业务价值36.5亿元人民币，同比增长28.5%；新单保费同比增长42.4%[4] - 太平人寿2023年上半年原保费为115,265.34百万港元，较2022年的112,764.43百万港元增长2.2%[21] - 太平人寿个人代理渠道原保费2023年上半年为73,384.93百万港元，较2022年的73,909.81百万港元下降0.7%[22] - 太平人寿银行保险渠道原保费2023年上半年为37,043.60百万港元，较2022年的34,611.12百万港元增长7.0%[22] - 太平人寿个人代理长险首年期缴保费2023年上半年为13,385.84百万港元，较2022年的10,884.22百万港元增长23.0%[23] - 太平人寿银行保险长险首年趸缴保费2023年上半年为70.80百万港元，较2022年的18.59百万港元增长280.8%[23] - 太平人寿多元销售长险首年趸缴保费782.73百万港元，同比增627.1%；期缴保费563.55百万港元，同比降32.9%；续年保费2860.67百万港元，同比增2.9%；短期险保费18.80百万港元，同比增66.8%；总计4225.75百万港元，同比增13.0%[24] - 太平人寿按产品类别划分，分红保险保费19032.30百万港元，同比降17.4%；年金保险保费24729.87百万港元，同比降13.3%；长期健康险保费21206.13百万港元，同比降8.8%；传统寿险保费44509.96百万港元，同比增41.7%；意外和短期健康险保费5779.89百万港元，同比降11.6%；万能寿险保费6.18百万港元，同比增3.3%；投资连结保险保费1.01百万港元，同比增12.2%；总额115265.34百万港元，同比增2.2%[24] - 截至2023年6月30日，太平人寿市场份额4.4%，较2022年末降0.4个百分点；个人客户数15261773人，较2022年末减少481500人；个人代理数目320260人，较2022年末减少70809人；代理每月人均期缴原保费18167元人民币，较2022年增加4482元[25] - 2023年6月30日太平人寿内含价值为254.86亿港元，2022年12月31日为242.63亿港元[70] - 2023年6月30日以人民币计量的内含价值为2349.72亿元，2022年12月31日为2167.32亿元[71] - 2023年上半年太平人寿新业务扣除资本成本后价值为39.55亿港元，2022年同期为33.19亿港元[72] - 2023年上半年以人民币计量的新业务价值为36.46亿元，2022年上半年为28.38亿元[72] - 2023年上半年太平人寿整体新业务价值率为12.2%，2022年上半年为13.5%[73] - 2023年上半年个人代理新业务价值为32.79亿港元，2022年同期为26.78亿港元[74] 境内财产保险业务数据关键指标变化 - 太平财险保险服务收入同比增长7.7%，承保综合成本率97.6%；原保费同比增长10.3%[5] - 太平财险2023年上半年保险服务收入16101.57百万港元，同比增0.6%；保险服务费用15331.72百万港元，同比增3.5%；保险服务业绩391.94百万港元，同比降48.6%；除税前溢利193.88百万港元，同比降72.7%；除税后溢利185.36百万港元，同比降67.9%；承保综合成本率97.6%，较2022年上升2.4个百分点[28] - 太平财险原保费由去年同期178.83亿港元上升3.1%至184.33亿港元，其中车险保费10304.47百万港元，同比降3.7%；水险保费361.71百万港元，同比降5.3%；非水险保费7766.66百万港元，同比增14.1%[29] - 截至2023年6月30日，太平财险综合偿付能力充足率200%，较2022年末上升14个百分点；市场份额1.8%，较2022年末降0.1个百分点；个人客户数9901261人，较2022年末增加1803112人；公司客户数503959人，较2022年末增加49359人[29] 境外财产保险业务数据关键指标变化 - 境外财产保险业务中，太平香港2023年上半年保险服务收入1679.91百万港元，同比降0.2%；保险服务业绩139.37百万港元，同比增106.0%；除税前溢利132.69百万港元，同比增69.6%；除税后溢利119.65百万港元，同比增49.5%[32] - 太平澳门2023年上半年保险服务收入363.27百万港元，同比降11.5%；保险服务业绩115.50百万港元，同比增14.0%；除税前溢利85.55百万港元，同比增189.2%；除税后溢利75.30百万港元，同比增210.8%[32] - 太平英国2023年上半年保险服务收入236.25百万港元，同比增663.3%；保险服务业绩15.43百万港元，同比增480.1%；除税前亏损34.96百万港元，亏损幅度较2022年收窄53.1%；除税后亏损37.55百万港元，亏损幅度较2022年收窄15.8%[32] - 太平新加坡（财产保险业务）2023年上半年保险服务收入401.56百万港元，同比增6.6%；保险服务业绩32.10百万港元，同比降40.9%；除税前溢利45.51百万港元，同比降29.2%；除税后溢利34.04百万港元，同比降39.8%[32] - 境外财产保险业务中，太平香港原保费13.73亿港元，同比增8.3%；太平澳门4.79亿港元，同比降3.1%；太平英国2.14亿港元，同比增17.6%；太平新加坡4.06亿港元，同比增6.6%；太平印尼2.99亿港元，同比增25.5%[34] - 境外财产保险业务承保综合成本率，太平香港91.7%，较2022年上半年降4.3点；太平澳门68.2%，降7.1点；太平英国93.5%，升2.1点；太平新加坡92.0%，升6.4点；太平印尼81.7%，降1.2点[33] - 境外财产保险子公司综合偿付能力充足率，太平香港1154%，较2022年末升163点；太平澳门317%，降23点；太平英国174%，升17点；太平新加坡216%，升65点；太平印尼219%，升4点[35] 再保险业务数据关键指标变化 - 再保险业务保险服务收入49.21亿港元，同比增2.1%；保险服务费用49.58亿港元，同比降6.0%；保险服务业绩亏损3.16亿港元，同比增10.0%[39] - 再保险业务总保费100.32亿港元，同比升2.3%，其中寿险20.42亿港元，同比增9.2%；非寿险79.90亿港元，同比增0.6%[40][41] - 再保险子公司综合偿付能力充足率，太平再保险326%，较2022年末升11点；太平再保险（中国）220%，升51点[41] 资产管理业务数据关键指标变化 - 资产管理业务管理费收入12.85亿港元，同比降14.2%；除税前溢利2.26亿港元，同比降70.5%；除税后溢利0.93亿港元，同比降85.8%[46] - 资产管理业务主要子公司业务规模，太平资产14090.75亿港元，较2022年末增4.8%；太平资本578.82亿港元，增32.3%；太平金控1238.85亿港元，降1.0%；太平养老6163.18亿港元，降8.2%[46] 集团投资业务数据关键指标变化 - 2023年6月末，集团保险资金投资资产12628亿港元，较去年末增长7.5%，上半年实现总投资收益237.05亿港元，较去年同期增长105.9%[5] - 集团管理的第三方委托资产规模11215亿港元，较去年末增长2.6%[5] - 集团内保险资金资产12627.60亿港元，较2022年末增7.5%；为第三方管理资产11215.39亿港元，增2.6%[47] - 集团总投资收益23.70亿港元，同比增105.9%；年化净投资收益率3.63%，较2022年上半年降0.31点；年化总投资收益率3.89%，升1.91

中国太平保险控股有限公司财务数据 - 2022年中国太平保险控股有限公司的总保费收入和保单费收入为218亿美元[3] - 2022年中国太平保险控股有限公司的投资收入为221亿美元[3] - 2022年中国太平保险控股有限公司的除税前溢利为231亿美元[3] - 2022年中国太平保险控股有限公司的董事及行政總裁酬金为232亿美元[3] - 2022年中国太平保险控股有限公司的每股盈利为238亿美元[3] - 2022年中国太平保险控股有限公司的固定资产为240亿美元[3] - 2022年中国太平保险控股有限公司的现金及现金等价物为278亿美元[3] - 2022年中国太平保险控股有限公司的壽險合約負債为278亿美元[3] - 2022年中国太平保险控股有限公司的未到期責任準備金为280亿美元[3] - 2022年中国太平保险控股有限公司的未決賠款準備为283亿美元[3] - 保险應付賬款为290亿[4] - 银行贷款为294亿[4] - 股本为295亿[4] - 儲備为296亿[4] - 有关投资连结产品之保单持有人账户资产为308亿[4] - 重大关联人士交易为308亿[4] - 到期情况为300亿[4] - 金融工具的公允价值为302亿[4] - 已在截至2022年12月31日止年度前颁布但尚未生效的新订香港财务报告准则所可能产生的影响为315亿[4] - 报告期后的事件为320亿[4] 中国太平保险控股有限公司业务展望 - 2022年，中国太平保险坚持价值导向，进一步实施高质量发展战略，取得重要进展[22] - 三亚海棠人家已经开始运营，面向大湾区的广州木棉人家将在5月正式开业[28] - 北京养老项目有序推进，“自有+合作”养老社区达32家，地域上实现东南西北中全覆盖[28] - 太平医疗健康产业股权投资基金稳健运作，太平科创股权投资基金成立[28] - 集团科技创新大会召开，出台数字化转型工作方案，举办首届科技创新暨微创新大赛[29] - 集团綜合協同委員會正式運轉，出台綜合協同5年發展行動方案[29] - 完成了三个符合IFRS 17标准的平台的建设，并按计划在主要专业公司推出[30] - 风险防控能力持续提升，实施全面风险管理能力提升项目，夯实集团全面风险管理“四梁八柱”[36] - 2023年，外部环境依然严峻复杂，中国经济有望企稳回升，为保险业带来发展动力[37] - 中国太平具有金融央企的政治优势、历史悠久的民族保险品牌优势、国际化经营的先发优势、生态圈建设的竞争优势、市场化的体制机制优势，加快高质量发展具备良好的基础和条件[38] - 2023年是中國太平高質量發展戰略實施的關鍵之年[41] - 中國太平經營發展的總體要求是：堅持穩中求進，堅持守正創新，堅持價值導向，堅持強基固本，堅持嚴防風險[41] - 推動業務實現質的有效提升和量的合理增長，奮力開創集團高質量發展新局面[41] 中国太平保险控股有限公司投资数据 - 截至2022年末，集团总投资资产为1,218.2亿港元，较2021年末增长1.4%，人民币计价增长10.8%[13] - 全年实现净投资收益485.73亿港元，同比增长8.9%[13] - 全年实现总保费收入2,650亿港元，同比增长0.9%，人民币计价增长4.6%[18] - 太平人寿原保费收入同比增长3.6%，个险期交保费规模首次跻身行业前三[19] - 太平财险实现扭亏为盈，综合成本率同比优化6.4个百分点，创境内复业以来最优水平[19] - 太平养老团险业务增长16.1%[19] - 截至2022年末，集团内投资资产规模12,182亿港元，较2021年末增长1.4%，人民币计价增长10.8%[20] - 中国太平连续第5年上榜《财富》世界500强，排名上升10位至334位[17] - 入选《财富》中国ESG影响力榜[17] - 2022年，中国太平保险坚持价值导向，进一步实施高质量发展战略，取得重要进展[22] 中国太平保险控股有限公司业务展望 - 三亚海棠人家已经开始运营，面向大湾区的广州木棉人家将在5月正式开业[28] - 北京养老项目有序推进，“自有+合作”养老社区达32家，地域上实现东南西北中全覆盖[28] - 太平医疗健康产业股权投资基金稳健运作，太平科创股权投资基金成立[28] - 集团科技创新大会召开，出台数字化转型工作方案，举办首届科技创新暨微创新大赛[29] - 集团綜合協同委員會正式運轉，出台綜合協同5年發展行動方案[29] - 完成了三个符合IFRS 17标准的平台的建设，并按计划在主要

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年公司总保费收入达2650亿港元，同比增长0.9%，人民币口径下增长4.6%[4] - 2022年股东应占溢利27.97亿港元[4] - 2022年末总资产达14094亿港元，较2021年末增长2.2%，人民币口径下增长11.7%[4] - 2022年股东应占每股总内含价值55.11港元，太平人寿内含价值较去年末增长1.1%，人民币口径下同比增长10.4%，首次突破2000亿元人民币[4] - 2022年末集团内投资资产规模12182亿港元，较2021年末增长1.4%，人民币口径下增长10.8%[5] - 2022年实现净投资收益485.73亿港元，同比增长8.9%[5] - 2022年总保费及保单费收入达2650亿港元，同比增长0.9%[13] - 2022年股东应占溢利27.97亿港元，同比下降62.8%[13] - 2022年末股东应占权益755.06亿港元，较去年末下降14.3%[13] - 2022年末总资产达14094亿港元，较去年末增长2.2%[13] - 2022年末养老金管理资产余额达5878亿元人民币，年金受托管理资产余额3577亿元人民币，较去年增加352亿元人民币[13] - 2022年末集团内投资资产规模12182亿港元，较去年末增长1.4%，实现净投资收益485.73亿港元，较去年同期增长8.9%[15] - 2022年集团管理的第三方委托资产规模10928亿港元，较去年末增长5.3%[15] - 2022年总保费及保单费收入264,995.08百万港元，同比增长0.9%[18] - 2022年除税前溢利1,498.27百万港元，同比下降86.3%；除税后溢利5,538.36百万港元，同比下降49.4%[18] - 2022年股东应占溢利净额2,796.61百万港元，同比下降62.8%[18] - 2022年末总资产1,409,365.57百万港元，同比增长2.2%；总权益98,686.18百万港元，同比下降13.0%[19] - 2022年净资产收益率(ROE)为5.22%，较2021年下降4.30个百分点[19] - 2022年净投资收益485.73亿港元，较2021年增长8.9%；总投资收益400.24亿港元，较2021年下降32.0%；总投资收益率3.31%，较2021年下降2.04个百分点[24][25] - 2022年12月31日，集团现金及银行存款为11440.5亿港元，2021年为11891.6亿港元[84] - 2022年12月31日，须付息票据及已提取银行贷款额度分别为2704.4亿港元及6046.7亿港元，2021年分别为3279.8亿港元及6014.6亿港元；中国太平控股综合财务杠杆比率为47.0%，2021年为45.0%[85] - 2022年12月31日，集团雇员总人数达68386人，2021年为68446人，减少60人；本年度内总员工成本（不含退休计划供款）为1578.9亿港元，2021年为1800.0亿港元，减少12.3%[89] - 2022年总收入298,377,855千元，2021年为315,857,616千元，同比下降5.53%[121] - 2022年净投资收入48,548,821千元，2021年为43,987,502千元，同比增长10.37%[121] - 2022年已实现投资收益/（亏损）净额为 - 20,623千元，2021年为20,022,440千元，同比下降100.10%[121] - 2022年除税前溢利1,498,272千元，2021年为10,913,836千元，同比下降86.27%[121] - 2022年除税后溢利5,538,356千元，2021年为10,952,373千元，同比下降49.43%[121] - 2022年本公司股东应占每股盈利基本和摊薄均为0.778，2021年为2.091，同比下降62.79%[121] - 2022年全面收益总额 - 11,903,329千元，2021年为 - 172,440千元，亏损扩大[122] - 2022年资产总值1,409,365,566千元，2021年为1,378,641,974千元，同比增长2.23%[123] - 2022年负债总值1,310,679,386千元，2021年为1,265,186,014千元，同比增长3.60%[123] - 2022年资产净值98,686,180千元，2021年为113,455,960千元，同比下降12.93%[123] - 2022年1月1日公司股东应占权益为56479482千港元，非控股股东权益为25389128千港元，总额为113455960千港元；12月31日公司股东应占权益为57622841千港元，非控股股东权益为23180194千港元，总额为98686180千港元[126] - 2022年公司本年度溢利为2796608千港元，其他全面收益（减递延税项）为 - 13701561千港元，全面收益总额为 - 10904953千港元[126] - 2022年向股东宣布的股息为1653249千港元，附属公司向非控股股东宣布的股息为1213202千港元[126] - 2022年除税前溢利为1498272千港元，2021年为10913836千港元[129] - 2022年物业及设备折旧为2366801千港元，2021年为2346042千港元[129] - 2022年租赁使用权资产折旧为1049664千港元，2021年为1110404千港元[129] - 2022年投资物业重估亏损为371727千港元，2021年为493813千港元[129] - 2022年财务费用为3123440千港元，2021年为2381532千港元[129] - 2022年股息收入为 - 8865926千港元，2021年为 - 6445166千港元[129] - 2022年经营业务所产生之现金净额为95019047千港元，2021年为98631088千港元[130] - 2022年投资业务所动用的现金净额为80298543千港元，2021年为99620136千港元[131] - 2022年融资活动所产生／（动用）的现金净额为 - 9760125千港元，2021年为9057885千港元[132] - 2022年现金及现金等价物增加净额为2319861千港元，2021年为8639515千港元[132] - 2022年末现金及现金等价物为42265766千港元，2021年末为39945905千港元[132] - 2022年已收利息收入为37184486千港元，2021年为35830100千港元[131] - 2022年已收股息收入为8865926千港元，2021年为6445166千港元[131] - 2022年支付利息为3513318千港元，2021年为2971150千港元[132] - 2022年支付股息为1653249千港元，2021年为1437607千港元[132] - 2022年购入可供出售证券付款为251965968千港元，2021年为240113128千港元[131] - 2022年出售可供出售证券所得款项为176904173千港元，2021年为226612077千港元[131] 各业务线数据关键指标变化 - 太平人寿原保费收入同比增长3.6%，个银13个月、25个月连续十年行业领先[4] - 太平财险综合成本率同比优化6.4个百分点，车险续保率提升6.5个百分点[4] - 太平养老团险业务增长16.1%[4] - 2022年境内寿险原保费同比增长4.1%，太平人寿新单保费同比增长20.0%[13] - 2022年境内产险业务综合成本率同比优化6.4个百分点，车险续保率同比提升6.5个百分点[13] - 2022年末共与110家大客户建立战略合作伙伴关系，签约客户贡献总保费规模568.89亿港元，年金新增缴费408.33亿港元[16] - 2022年人寿保险经营净溢利5,958.27百万港元，同比下降46.4%[20] - 2022年境外财产保险经营净溢利123.91百万港元，同比增长589.2%[20] - 2022年太平新加坡寿险业务保费收入11.22亿港元，除税后亏损5.08亿港元，亏损因债券利息上升致债券投资公允价值减少[34] - 公司拥有太平人寿75.1%权益，2022年经营溢利净额由去年114.75亿港元下降27.3%至83.47亿港元[35][39] - 2022年保费收入及保费存款188,991.14百万港元，较2021年的188,134.62百万港元增长0.5%；确认于损益表之保费收入179,146.55百万港元，较2021年的179,079.06百万港元增长0.0%[35] - 2022年万能寿险产品之保费存款9,015.15百万港元，较2021年的8,314.75百万港元增长8.4%；投资连结产品之保费存款452.81百万港元，较2021年的485.97百万港元下降6.8%[35] - 2022年总投资收入37,561.69百万港元，较2021年的48,373.90百万港元下降22.4%；除税前溢利3,960.50百万港元，较2021年的10,806.62百万港元下降63.4%[35] - 截至2022年12月31日，总资产1,051,335.98百万港元，较2021年的1,016,841.36百万港元增长3.4%；总权益61,106.56百万港元，较2021年的69,275.01百万港元下降11.8%[36] - 2022年市场份额4.8%，与2021年持平；省级分公司数目38家，与2021年持平；支公司及市场推广中心数目1,375家，较2021年的1,369家增加6家[37] - 2022年个人客户数目15,743,273人，较2021年的14,886,564人增加856,709人；公司客户数目816家，较2021年的833家减少17家[37] - 2022年个人代理数目391,069人，较2021年的385,038人增加6,031人；银行保险销售网点数目73,632个，较2021年的72,909个增加723个[37] - 2022年个人代理每月人均期缴保费13,280元人民币，较2021年的13,040元人民币增加240元[37] - 2022年个人代理及银行保险渠道第13个月保费继续率分别为93.0%及96.7%，第25个月保费复合继续率分别为91.8%及96.1%[37][42] - 团体保险2022年总额为493.75百万港元，2021年为713.81百万港元[45] - 多元销售2022年总额为7424.05百万港元，2021年为7233.11百万港元，其中趸缴保费2022年为423.72百万港元占比5.7%，2021年为111.65百万港元占比1.5%[45] - 个人首年期缴保费2022年总额为17633.37百万港元，2021年为21730.46百万港元，按缴费期1 - 9年2022年为10281.36百万港元占比58.3%，2021年为14037.59百万港元占比64.6%[46] - 银行保险首年期缴保费2022年总额为11643.59百万港元，2021年为9276.71百万港元，按缴费期1 - 9年2022年为10735.56百万港元占比92.2%，2021年为7530.61百万港元占比81.2%[48] - 太平人寿按产品结构2022年保费收入总额为179146.55百万港元，2021年为179079.06百万港元，其中分红保险2022年为37041.59百万港元占比20.6%

保费及收入相关数据变化 - 2022年上半年总保费及保单费收入160,363,346千港元，2021年同期为156,971,245千港元[10] - 2022年上半年净保费收入及保单费收入154,412,086千港元，2021年同期为150,037,791千港元[10] - 公司2021年上半年总保费及保单费收入为156,971,245千港元，分出保费为6,933,454千港元，净保费收入及保单费收入为150,037,791千港元[70] - 公司2021年上半年已赚保费及保单费收入净额为146,668,805千港元，净投资收入为21,083,451千港元[70] - 截至2022年6月30日止六个月总保费及保单费收入总额为160,363,346千港元，2021年同期为156,971,245千港元[91] 投资收入相关数据变化 - 2022年上半年净投资收入24,285,950千港元，2021年同期为21,083,451千港元[10] - 公司净投资收入总计24,285,950千元[55] - 公司已实现投资收益╱（亏损）净额为521,271千元[55] - 公司未实现投资收益╱（亏损）及减值净额为 - 4,768,847千元[55] - 公司2021年上半年已实现投资收益净额为13,411,581千港元，未实现投资收益及减值净额为 - 2,121,692千港元[70] - 截至2022年6月30日止六个月净投资收入为24,285,950千港元，2021年同期为21,083,451千港元[92][95] - 截至2022年6月30日止六个月已实现投资收益净额为521,271千港元，2021年同期为13,411,581千港元[92] - 截至2022年6月30日止六个月未实现投资收益/（亏损）及减值净额为 - 4,768,847千港元，2021年同期为 - 2,121,692千港元[92] - 2022年债务证券利息收入中，持有至到期日为10,312,158千港元，可供出售为1,963,954千港元，持有作交易用途为637,759千港元，指定为通过损益以反映公允价值为1,145千港元；2021年对应分别为8,684,368千港元、1,567,626千港元、444,220千港元、1,558千港元[95] - 2022年债权产品利息收入为12,915,016千港元，2021年为10,697,772千港元[95] - 2022年股本证券股息收入中，可供出售为2,931,388千港元，持有作交易用途为173,007千港元；2021年对应分别为2,478,466千港元、130,876千港元[95] - 2022年投资基金股息收入为3,104,395千港元，2021年为2,609,342千港元[95] - 2022年上半年债务证券及债权产品利息收入为15923636千港元，2021年为14259661千港元[97] - 2022年上半年股本证券股息收入为3104395千港元，2021年为2609342千港元[97] - 2022年上半年投资基金股息收入为1104193千港元，2021年为542988千港元[97] - 2022年上半年已实现投资收益净额为521271千港元，2021年为13411581千港元[99] - 2022年上半年债务证券已实现投资收益净额为387464千港元，2021年为622447千港元[100] - 2022年上半年股本证券已实现投资收益净额为56009千港元，2021年为12033728千港元[100] - 2022年上半年投资基金已实现投资收益净额为151156千港元，2021年为595754千港元[100] - 2022年上半年未实现投资收益及减值净额为 - 4768847千港元，2021年为 - 2121692千港元[102] - 2022年上半年债务证券未实现投资亏损净额为 - 608969千港元，2021年为 - 178205千港元[102] 收益及利润相关数据变化 - 2022年上半年收入总额174,441,559千港元，2021年同期为182,434,992千港元[10] - 2022年上半年给付、赔款及费用总额171,010,678千港元，2021年同期为173,686,196千港元[10] - 2022年上半年除税前溢利2,206,840千港元，2021年同期为7,726,625千港元[10] - 2022年上半年除税后溢利4,016,124千港元，2021年同期为7,074,257千港元[10] - 2022年上半年本公司股东应占溢利2,708,661千港元，2021年同期为5,112,655千港元[10] - 2022年上半年基本每股盈利0.754港元，2021年同期为1.423港元[10] - 2022年上半年摊薄每股盈利0.754港元，2021年同期为1.423港元[10] - 2022年上半年除税后溢利为40.16124亿港元，2021年同期为70.74257亿港元[13] - 2022年上半年全面收益总额为 - 23.46882亿港元，2021年同期为37.65437亿港元[13] - 公司分部收入总计174,441,559千元[55] - 公司给付、赔款及费用总额为 - 171,010,678千元[55] - 公司应占联营公司及合营公司业绩为3,430,881千元[55] - 公司除税前溢利为2,206,840千元[55] - 公司除税后溢利为4,016,124千元[55] - 公司本公司股东应占溢利未明确给出具体数值[55] - 公司2021年上半年其他收益为3,392,847千港元，分部收入为182,434,992千港元[70] - 公司2021年上半年给付、赔款及费用总额为173,686,196千港元[70] - 公司2021年上半年应占联营公司及合营公司业绩为8,748,796千港元[70] - 公司2021年上半年财务费用为77,351千港元，除税前溢利为7,726,625千港元[70] - 公司2021年上半年税项抵免/（支出）为 - 652,368千港元，除税后溢利为7,074,257千港元[70] - 公司2021年上半年非控股股东权益为 - 1,961,602千港元，本公司股东应占溢利为5,112,655千港元[70] - 2022年上半年其他收益为3525178千港元，2021年为3392847千港元[104] - 2022年上半年财务费用为1547352千元，2021年同期为1099522千元[118] - 2022年上半年员工成本为9793159千元，2021年同期为9093198千元[118] - 2022年上半年税项抵免为1809284千元，2021年同期税项支出为652368千元[120] - 2022年上半年公司股东应占溢利为2708661千元，2021年同期为5112655千元[126] - 2022年上半年每股基本盈利为0.754港元，2021年同期为1.423港元[126] - 2022年财务期全面收益总额为 - 2,346,882千元[182] - 2021年财务期全面收益总额为3,765,437千元[185] - 2021年公司利润为7513701千港元，全面收益总额为 - 172440千港元[187] 资产相关数据变化 - 截至2022年6月30日法定存款为60.8891亿港元，2021年12月31日为55.43578亿港元[16] - 截至2022年6月30日债务及股本证券投资为1015.886297亿港元，2021年12月31日为963.5248亿港元[16] - 截至2022年6月30日寿险合约负债为935.952918亿港元，2021年12月31日为887.816852亿港元[16] - 截至2022年6月30日资产净值为10.8240356亿港元，2021年12月31日为11.345596亿港元[16] - 截至2022年6月30日本公司股东应占股本为40.771408亿港元，2021年12月31日相同[18] - 截至2022年6月30日本公司股东应占储备为42.892639亿港元，2021年12月31日为47.295424亿港元[18] - 截至2022年6月30日非控股股东权益为8.3664047亿港元，2021年12月31日为8.8066832亿港元[18] - 截至2022年6月30日总权益为10.8240356亿港元，2021年12月31日为11.345596亿港元[18] - 2022年6月30日，公司固定资产中物业及设备总额为31,590,007千港元[63] - 2022年6月30日，公司投资物业总额为22,998,421千港元[63] - 2022年6月30日，公司租赁使用权资产总额为7,665,923千港元[63] - 2022年6月30日，公司债务证券投资总额为684,983,150千港元[63] - 2022年6月30日，公司股本证券投资总额为168,590,541千港元[63] - 2022年6月30日，公司投资基金总额为59,894,252千港元[63] - 2022年6月30日，公司债权产品总额为102,418,354千港元[63] - 2022年6月30日，公司寿险合约负债总额为935,952,918千港元[63] - 本公司股东应占资产净值为83,664,047千港元[63] - 公司股东应占资产净值为88,066,832港元[76] - 2021年12月31日债务证券总额为624,049,473千港元，其中持有至到期日为480,972,964千港元，可供出售为98,742,974千港元，持有作交易用途为44,250,185千港元，指定为通过损益以反映公允价值为83,350千港元[77][79] - 2021年12月31日股本证券总额为172,648,783千港元，其中可供出售为147,462,634千港元，持有作交易用途为25,186,149千港元[77][79] - 2021年12月31日投资基金总额为47,930,333千港元，其中可供出售为30,123,181千港元，持有作交易用途为13,125,655千港元，指定为通过损益以反映公允价值为106,575千港元[77][79] - 2021年12月31日债权产品总额为118,896,211千港元，均为贷款及应收款项[77][79] - 2021年12月31日现金及银行存款为113,372,915千港元[77] - 2021年12月31日商誉总额为723,948千港元[77] - 2021年12月31日无形资产及于联营公司及合营公司的权益总额为20,679,533千港元[77] - 2021年12月31日分保公司应占保险合约准备为13,333,198千港元[77] - 2021年12月31日有关投资连结产品之保单持有人账户资产为1,603,338千港元[77] - 2022年6月30日非流动资产（特定项目除外）总额为63,237,271千港元，2021年12月31日为64,580,746千港元[83][84] - 2022年6月30日债务证券价值6849.8315亿港元，2021年12月31日为6240.49473亿港元[132] - 2022年6月30日股本证券价值1685.90541亿港元，2021年12月31日为1726.48783亿港元[132] - 2022年6月30日投资基金价值598.94252亿港元，2021年12月31日为479.3033

财务表现 - 公司2021年综合损益表显示总保费及保单费收入为213亿元[4] - 投资收入达到216亿元，同比增长15%[4] - 除税前溢利为226亿元，较去年增长12%[4] - 每股盈利为233元，同比增长10%[4] - 公司现金及现金等价物为277亿元，较去年增加8%[4] - 2021年集团总保费收入达2,625亿港元，同比增长12.4%[14] - 股东应占溢利为75.14亿港元，同比增长14.7%[14] - 集团总资产达13,786亿港元，较去年末增长17.9%[14] - 公司股东应占溢利为75.14亿港元，同比增长14.7%[36] - 总保费及保单费收入达到2,625亿港元，同比增长12.4%[36] - 公司总资产达到13,786亿港元，较去年末增长17.9%[36] - 2021年公司总保费及保单费收入为262,549.26百万港元，同比增长12.4%[46] - 2021年公司除税后溢利为10,952.37百万港元，同比增长4.7%[46] - 2021年公司股东应占溢利净额为7,513.70百万港元，同比增长14.7%[46] - 2021年公司每股基本盈利为2.091港元，同比增长0.269港元[46] - 2021年公司建议末期息每股46港仙，同比增长15.0%[46] - 公司总资产同比增长17.9%，达到1,378,641.97百万港元[47] - 股东应占权益同比下降2.8%，为88,066.83百万港元[47] - 公司经营净溢利同比增长4.7%，达到10,952.37百万港元[49] - 股东应占溢利净额同比增长14.7%，达到7,513.70百万港元[49] - 资产管理业务净溢利同比增长30.0%，达到742.92百万港元[49] - 公司总内含价值同比增长15.0%，达到285,888.15百万港元[47] - 股东应占总内含价值同比增长14.3%，达到217,569.12百万港元[47] - 公司2021年净投资收入增长21.2%，从362.97亿港元增至439.88亿港元[61] - 公司2021年已实现及未实现资本利得增长34.7%，从105.74亿港元增至142.40亿港元[62] - 公司2021年总投资收入增长24.2%，从468.71亿港元增至582.27亿港元[65] - 公司2021年固定收益类投资占比从78.4%下降至77.6%，权益类投资占比从20.2%下降至18.7%[71] - 公司2021年末金融租赁资产增长20.7%，达到513亿港元[72] - 公司2021年末持有股票投资约1362亿港元，占总资产比例约9.9%[73] - 公司2021年末持有基金投资约479亿港元，占总资产比例约3.5%[73] - 公司2021年末持有债务证券约6240亿港元，占总资产比例约45.3%[77] - 公司2021年末持有替代投资约1778亿港元，占总资产比例约12.9%[78] - 房地产金融投资债务产品截至2021年末为303亿港元，占总资产比例2.2%，较去年末下降0.9个百分点[79][81] - 公司持有债务投资约6,240亿港元，占总资产比例45.3%，其中境内债券投资占82.5%，境外债券投资占17.5%[79] - 另类投资截至2021年末为1,778亿港元，占总资产比例12.9%，其中AAA级产品占比96.7%[80] - 外购债权类金融产品截至2021年末为735亿港元，占总资产比例5.3%，较去年末下降1.2个百分点，AAA级产品占比100%[82] - 第三方委托投资资产截至2021年末为10,379亿港元，较去年末增长26.1%[83][84] - 太平新加坡2021年寿险业务保费收入17.14亿港元，较2020年增长3.3%，但除税后亏损1.46亿港元[84][85] - 太平人寿2021年直接保费收入及保费存款为188,134.62百万港元，较2020年增长9.4%[87] - 太平人寿2021年净保费收入及保单费收入为176,477.98百万港元，较2020年增长11.1%[87] - 太平人寿2021年总资产为1,016,841.36百万港元，较2020年增长17.1%[91] - 公司2021年市场份额为4.8%，较2020年的4.6%增长0.2个百分点[92] - 公司2021年个人客户数量为14,886,564，较2020年的14,194,581增加691,983[92] - 公司2021年人寿保险业务净经营利润为114.75亿港元，较2020年的148.03亿港元下降22.5%[95] - 公司2021年直接保费收入为1,790.79亿港元，较2020年的1,620.28亿港元增长10.5%[96] - 公司2021年个人代理渠道保费收入为1,261.89亿港元，较2020年的1,197.67亿港元增长5.4%[103] - 公司2021年银行保险渠道保费收入为449.43亿港元，较2020年的371.99亿港元增长20.8%[104] - 公司2021年银行保险续年期缴保费为355.49亿港元，较2020年的267.89亿港元增长32.7%[104] - 公司2021年个人代理渠道第13个月保费继续率为95.0%，银行保险渠道为97.0%[104] - 公司2021年个人代理渠道第25个月保费复合继续率为92.4%，银行保险渠道为94.8%[104] - 团体保险业务2021年保费收入为713.81亿港元，占总保费收入的100%[109] - 人寿保险业务2021年首年期缴保费为44,943.01亿港元，占总保费收入的100%[109] - 多元销售渠道2021年首年期缴保费为7,233.11亿港元，占总保费收入的100%[110] - 个人首年期缴保费2021年为21,730.46亿港元，其中1-9年期占比64.6%[113] - 银行保险首年期缴保费2021年为9,276.71亿港元，其中1-9年期占比81.2%[115] - 太平人寿2021年直接保费收入为179,079.06亿港元，其中分红保险占比28.6%[117] - 太平人寿2021年内含价值为2,401.05亿港元，同比增长19.3%[120] - 太平人寿2021年新业务价值为91.04亿港元，同比增长3.6%[120] - 太平人寿2021年保单持有人利益净额为42,314.99亿港元，同比增长27.5%[122] - 太平人壽（香港）2021年保費收入確認於損益表內為161.20億港元，同比增長85.5%[127][130] - 太平人壽（香港）2021年除稅後虧損為19.87百萬港元，同比改善95.7%[127][129] - 太平人壽（香港）2021年總資產為97,335.00百萬港元，同比增長30.1%[128] - 太平人壽（香港）2021年個人代理數目為3,016人，同比增加752人[128] - 太平養老2021年保費收入為8,082.22百萬港元，同比增長21.8%[134][141] - 太平養老2021年經營溢利淨額為3.77億港元，同比增長10.7%[139][140] - 太平養老2021年企業年金投資資產為179,099百萬港元，同比增長17.0%[138] - 太平養老2021年企業年金受託資產為173,748百萬港元，同比增長26.1%[138] - 太平養老2021年分公司數目為46家，同比增加4家[138] - 公司实际资本从2020年的3741亿港元增长至2021年的4154亿港元，增长11.0%[143] - 综合偿付能力充足率从2020年的234%提升至2021年的256%[143] - 太平财险的直接保费收入从2020年的315.59亿港元增长至2021年的331.44亿港元，增长5.0%[153] - 太平财险的净保费收入从2020年的269.72亿港元增长至2021年的307.67亿港元，增长14.1%[146] - 太平财险的已赚取保费净额从2020年的257.08亿港元增长至2021年的305.19亿港元，增长18.7%[146] - 太平财险的赔付率从2020年的55.3%上升至2021年的70.9%，增加15.6个百分点[146] - 太平财险的费用率从2020年的48.6%下降至2021年的35.0%，减少13.6个百分点[146] - 太平财险的综合成本率从2020年的103.9%上升至2021年的105.9%，增加2.0个百分点[146] - 太平财险的客户总数中，个人客户从2020年的952.65万减少至2021年的785.14万，减少167.51万[150] - 太平财险的省級分公司数目从2020年的32家增加至2021年的33家，增加1家[150] - 公司2021年实际资本为9380百万人民币，较2020年的10010百万人民币下降6.3%[158] - 公司2021年综合偿付能力充足率为216%，较2020年的239%下降23个百分点[158] - 太平香港2021年保费收入为2218.54百万港元，同比增长6.8%[160] - 太平英国2021年承保溢利为51.98百万港元，较2020年的亏损76.54百万港元大幅改善[160] - 太平新加坡2021年除税后溢利为57.42百万港元，同比增长20.9%[160] - 太平再保险2021年保费收入为18237.58百万港元，同比增长12.1%[165] - 太平再保险2021年除税后溢利为9.63百万港元，较2020年的亏损169.64百万港元显著改善[165] - 太平再保险（中国）2021年保费收入为6654.56百万港元，同比增长12.4%[171] - 太平再保险（中国）2021年除税后溢利为152.16百万港元，同比增长3.9%[171] - 太平再保險（中國）的綜合償付能力充足率在2021年為210%，較2020年的226%有所下降[174] - 太平資產集團及太平資產（香港）的管理費收入在2021年達到23.119億港元，同比增長45.1%[177] - 太平資產集團及太平資產（香港）的除稅後溢利在2021年為7.4292億港元，同比增長30.0%[177] - 太平資產集團及太平資產（香港）的資產管理規模在2021年達到1,314,841百萬港元，同比增長24.0%[178] - 中國太平控股的現金及銀行存款在2021年為1,189.16億港元，較2020年的981.93億港元有所增加[180] - 中國太平控股的綜合財務槓桿比率在2021年為45.0%，較2020年的33.6%有所上升[180] - 中國太平控股的僱員總人數在2021年達到68,446人，較2020年增加2,546人[183] - 中國太平控股的總員工成本（不含退休計劃供款）在2021年為180.00億港元，同比增長6.0%[183] 业务发展 - 太平人寿原保费收入同比增长3.0%，新单期缴保费收入同比增长13.5%[15] - 太平财险非车险占比提升5.9个百分点，车险续保率提升2.5个百分点[15] - 太平养老企业年金与职业年金管理资产规模达5,461亿元人民币，较去年末增长23.7%[15] - 太平香港保费收入同比增长6.8%，太平人寿（香港）保费收入同比增长85.5%[16] - 集团内投资资产规模11,807亿港元，较去年末增长20.5%，集团外投资资产规模10,379亿港元，较去年末增长26.1%[17] - 全年实现投资收益582.27亿港元，同比增长24.2%，总投资收益率为5.39%[17] - 太平再保险保费收入同比增长12.1%，产寿险业务保费均实现较快增长[16] - 中国太平在2021年新设太平人寿65家、太平财险91家三四级机构[24] - 中国太平在天津、合肥、成都三地实现金融大厦落地[24] - 中国太平设立太平医疗健康产业基金和太平科创投资基金[24] - 境内寿险新业务价值为91.04亿港元，同比增长3.6%[36] - 境内产险非车险原保费同比增长17.2%，占比提升5.9个百分点[37] - 养老金管理资产余额达到6,600亿元人民币，较去年末增长16.1%[37] - 太平人寿（香港）保费收入同比增长85.5%，澳门子公司保费收入同比增长335.3%[38] - 公司总投资资产规模为11,807亿港元，较去年末增长20.5%，投资收益为582.27亿港元，同比增长24.2%[39] - 公司已实现及未实现资本利得为142.40亿港元，同比增长34.7%[39] - 截至2021年末，公司已与109家大客户建立战略合作关系，签约客户贡献总保费规模523.67亿港元，年金新增缴费656.67亿港元[40] - 2021年交叉销售共实现保费102.01亿港元，其中寿销产保费77.59亿港元，寿销养保费19.97亿港元，养销产保费2.32亿港元，产销养保费1.16亿港元，产销寿保费9,730万港元[40] - 2021年公司深入实施数据治理，建成统一数据平台，接入数据指标超过1万个[42] - 2021年公司成功举办第二届客户节，累计参与客户超过3,000万人次，间接助推保费超12亿元人民币[44] - 2021年公司“太平通”线上服务平台用户数累计超过1,800万[44] - 太平人寿2021年直接保费收入为179,079.06亿港元，其中分红保险占比28.6%[117] - 太平人寿2021年内含价值为2,401.05亿港元，同比增长19.3%[120] - 太平人寿2021年新业务价值为91.04亿港元，同比增长3.6%[120] - 太平人寿2021年保单持有人利益净额为42,314.99亿港元，同比增长27.5%[122] - 太平人壽（香港）2021年保費收入確認於損益表內為161.20億港元，同比增長85.5%[127][130] - 太平人壽（香港）2021年除稅後虧損為19.87百萬港元，同比改善95.7%[127][129] - 太平人壽（香港）2021年總資產為97,335.00百萬港元，同比增長30.1%[128] - 太平人壽（香港）2021年個人代理數目為3,016人，同比增加752人[128] - 太平養老2021年保費收入為8,082.22百萬港元，同比增長21.8%[134][141] - 太平養老2021年經營溢利淨額為3.77億港元，同比增長10.7%[139][140] - 太平養老2021年企業年金投資資產為179,099百萬港元，同比增長17.0%[138] - 太平養老2021年企業年金受託資產為173,748百萬港元，同比增長26.1%[138] - 太平養老2021年分公司數目為46家，同比增加4家[138] - 太平财险的直接保费收入从2020年的315.59亿港元增长至2021年的331.44亿港元，增长5.0%[153] - 太平财险的净保费收入从2020年的269.72亿港元增长至2021年的307.67亿港元，增长14.1%[146] - 太平财险的已赚取保费净额从2020年的257.08亿港元增长至2021年的305.19亿港元，增长18.7%[146] - 太平财险的赔付率从2020年的55.3%上升至2021年的70.9%，增加15.6个百分点[146] - 太平财险的费用率从2020年的48.6%下降至2021年的35.0%，减少13.6个百分点[146] - 太平财险的综合成本率从2020年的103.9%上升至2021年的105.9%，增加2.0个百分点[146] - 太平财险的客户总数中，个人客户从2020年的952.65万减少至2021年的785.14万，减少167.51万[150] - 太平财险的省級分公司数目从2020年的32家增加至2021年的33家，增加1家[150] -

财务数据关键指标变化 - 收入相关 - 2021年上半年总保费及保单费收入为156,971,245千港元，2020年同期为137,074,268千港元[8] - 2021年上半年净保费收入及保单费收入为150,037,791千港元，2020年同期为130,192,061千港元[8] - 2021年上半年已实现投资收益净额为13,411,581千港元，2020年同期为6,756,488千港元[8] - 2021年上半年未实现投资收益╱（亏损）及减值净额为 - 2,121,692千港元，2020年同期为 - 2,589,723千港元[8] - 2021年上半年其他收益为3,392,847千港元，2020年同期为2,321,102千港元[8] - 2021年上半年收入总额为182,434,992千港元，2020年同期为151,251,789千港元[8] - 2021年上半年净投资收入为21,083,451千港元，2020年同期为16,907,861千港元[102] - 2021年上半年投资收入总额为32,373,340千港元，2020年同期为21,074,626千港元[102] - 2021年上半年债务证券及债权产品利息收入中，上市为2,436,225千港元，非上市为11,823,436千港元；2020年上市为2,905,906千港元，非上市为8,551,388千港元[106] - 2021年上半年股本证券股息收入中，上市为2,115,949千港元，非上市为493,393千港元；2020年上市为1,483,014千港元，非上市为254,184千港元[106] - 2021年上半年投资基金股息收入中，上市为88,171千港元，非上市为454,817千港元；2020年上市为10,512千港元，非上市为543,748千港元[106] - 2021年上半年已实现投资收益净额为1.3411581亿港元，2020年为6756.488万港元[108] - 2021年上半年债务证券已实现投资收益净额为62244.7万港元，2020年为72845.5万港元[108][109] - 2021年上半年股本证券已实现投资收益净额为1.2033728亿港元，2020年为5362.036万港元[108][109] - 2021年上半年投资基金已实现投资收益净额为5957.54万港元，2020年为4813.18万港元[108][109] - 2021年上半年其他收益为33928.47万港元，2020年为23211.02万港元[114] - 2021年上半年应收金融租赁利息为11858.57万港元，2020年为11184.45万港元[114] - 截至2021年6月30日止六个月，总保费及保单费收入总额为156,971,245千港元；2020年同期为137,074,268千港元[101] 财务数据关键指标变化 - 支出相关 - 2021年上半年给付、赔款及费用总额为173,686,196千港元，2020年同期为141,765,068千港元[8] - 截至2021年6月30日止六个月，保单持有人利益净额总额为41,490,255千港元，2020年同期为33,353,287千港元[116] - 2021年上半年，赔款及赔款调整支出总额为26,061,998千港元，2020年同期为20,266,225千港元[116] - 2021年上半年，退保、年金、分红及到期付款总额为10,505,969千港元，2020年同期为7,423,430千港元[116] - 2021年上半年，分配至投资及再保险合约之利益总额为2,274,499千港元，2020年同期为2,065,908千港元[116] - 截至2021年6月30日止六个月，佣金及手续费支出净额总额为13,967,432千港元，2020年同期为11,709,242千港元[119][120] - 2021年上半年，境内财产保险合约毛佣金及手续费支出为9,905,498千港元，再保险佣金及手续费收入为29,036千港元[119] - 2021年上半年，境外财产保险合约毛佣金及手续费支出为2,221,674千港元，再保险佣金及手续费收入为249,450千港元[119] - 2021年上半年，养老及团体保险合约毛佣金及手续费支出为112,938千港元，再保险佣金及手续费收入为49,048千港元[119] - 2021年上半年财务费用为10.99522亿港元，2020年同期为11.97921亿港元[125] - 2021年上半年员工成本为90.93198亿港元，2020年同期为77.90539亿港元[125] - 2021年上半年税项支出为6.52368亿港元，2020年同期为17.65102亿港元[127] 财务数据关键指标变化 - 利润相关 - 2021年上半年除税前溢利为7,726,625千港元，2020年同期为6,843,730千港元[8] - 2021年上半年除税后溢利为7,074,257千港元，2020年同期为5,078,628千港元[8] - 2021年上半年本公司股东应占每股基本及摊薄盈利为1.423港元，2020年同期为0.800港元[8] - 2021年上半年除税后溢利为7074257千港元，2020年同期为5078628千港元[11] - 2021年上半年全面收益总额为3765437千港元，2020年同期为5336636千港元[11] - 2021年上半年公司股东应占溢利为51.12655亿港元，2020年同期为28.76503亿港元[134] - 2021年上半年每股基本盈利为1.423港元，2020年同期为0.800港元[134] 财务数据关键指标变化 - 资产相关 - 2021年6月30日法定存款为5769659千港元，2020年12月31日为6317763千港元[14] - 2021年6月30日固定资产（物业及设备）为29926607千港元，2020年12月31日为23022546千港元[14] - 2021年6月30日投资物业为22019568千港元，2020年12月31日为18792109千港元[14] - 2021年6月30日债务及股本证券投资为900295912千港元，2020年12月31日为821686758千港元[14] - 2021年6月30日资产净值为117514706千港元，2020年12月31日为116613059千港元[14] - 2021年6月30日债务证券总额为573,877,656千元，2020年12月31日为493,308,503千元[152] - 2021年6月30日股本证券总额为160,121,001千元，2020年12月31日为161,197,222千元[154] - 2021年6月30日投资基金总额为38,793,718千元，2020年12月31日为37,013,277千元[157] - 2021年6月30日债权产品贷款及应收款项（非上市）为127,503,537千元，2020年12月31日为130,167,756千元，债权产品利率为每年2%至12%（2020年12月31日：1%至12%），到期时间为2021年至2033年（2020年12月31日：2021年至2032年）[158] - 2021年6月30日债务及股本证券投资分析总计为900,295,912千元，2020年12月31日为821,686,758千元[162] - 截至2021年6月30日，账面价值为2,312,404,000元的债务及股本证券投资已抵押予澳门金融管理局，2020年12月31日为944,593,000元[162][163] - 截至2021年6月30日，账面价值为9,666,000元的债务及股本证券投资已预留为保证基金，2020年12月31日为9,768,000元[163] - 2021年6月30日保险客户应收账款为21,892,887千元，减值账款准备为249,024千元，分保人保留的按金为21,643,863千元和1,897,535千元；2020年12月31日应收账款为16,155,336千元，减值账款准备为227,837千元，分保人保留的按金为15,927,499千元和1,702,409千元[165] - 截至2021年6月30日，保险客户应收账款中预期一年内收回的款项为19,641,699,000元，2020年12月31日为14,133,877,000元[165] - 2021年6月30日未逾期及未减值金额为21,892,887千元，2020年12月31日为16,155,336千元[166] - 2021年6月30日其他资产及按金为22,542,575千元，2020年12月31日为20,459,365千元[168] - 2021年6月30日金融资产之应收利息及股利为12,687,796千元，2020年12月31日为10,734,733千元[168] - 2021年6月30日贷款及垫款为81,877,371千元，2020年12月31日为74,653,939千元[168] - 2021年6月30日应收金融租赁为59,802,264千元，2020年12月31日为48,865,915千元[170] - 2021年6月30日未实现融资收益为5,135,358千元，2020年12月31日为4,175,880千元[170] - 2021年6月30日减值准备为2,330,357千元，2020年12月31日为2,223,558千元[170] - 2021年6月30日应收金融租赁内抵押款项为7,225,340,000元，2020年12月31日为8,250,840,000元[170] - 2021年6月30日未折现应收金融租赁总额为59,802,264千元，2020年12月31日为48,865,915千元[171] - 2021年6月30日经营租赁租金应收款内抵押款项为64,043,000元，2020年12月31日为65,228,000元[168] - 截至2021年6月30日，集团若干附属公司作为资本保证金存放于银行的款项为50.49047亿美元，2020年12月31日为61.44468亿美元[173] - 截至2021年6月30日，集团一附属公司抵押给新加坡金融管理局的存款为6170.3万美元，2020年12月31日为6263.7万美元[173] - 截至2021年6月30日，集团一附属公司存放于银行作为保证基金的款项为351.5万美元，2020年12月31日为355.3万美元[173] - 截至2021年6月30日，集团一附属公司以库务署署长名义存放于银行的款项为169.7万美元，2020年12月31日为169.6万美元，有效利率均为0.08%[173] - 截至2021年6月30日，集团一附属公司存放于香港相关机构的款项为1200.4万美元，2020年12月31日为495.8万美元[173] - 截至2021年6月30日，集团若干附属公司存放于澳门金融管理局的抵押存款为6.41693亿美元，2020年12月31日为1.00451亿美元[173] - 2021年6月30日，现金及现金等价物为5.0269986亿港元，2020年12月31日为3.130639亿港元[175] 财务数据关键指标变化 - 负债相关 - 2021年6月30日负债为1299011801千港元，2020年12月31日为1169007