文章核心观点 - 兖矿能源2024年年报公布，公司逆势前行、稳中有进，主导产品产量创新高，成本下降，拟高额分红；展望2025年，公司围绕三大方向发展，计划提升产量、降低成本、压降资产负债率巩固行业优势 [1][2] 2024年经营情况 - 公司实现营业收入1391.24亿元，归属于上市公司股东的净利润144.25亿元 [1] - 拟年度末期分红0.54元/股，与中期分红合计0.77元/股，总额77.3亿元 [1] - 全年商品煤产量1.42亿吨，同比增长1039万吨；化工品产量870万吨，同比增长11万吨 [1] - 吨煤销售成本同比下降3.4%至337.57元，主要化工品甲醇单位销售成本同比降低13.9%，醋酸单位销售成本同比降低4.6% [1] 2025年市场展望 - 预计煤炭市场延续供应宽松格局，价格中枢有限下行，全年均价仍处中长周期较好盈利区间；化工品市场价格中枢总体稳定，高端化工品价格支撑力较强 [2] 2025年发展规划 - 突出“存量变革”与“增量崛起”并重，围绕“增量扩能、精益管理、价值提升”三大方向发展 [2] - 计划商品煤产量达到1.55亿吨至1.6亿吨，化工品产量860万吨至900万吨 [2] - 力争吨煤成本再降3%，扣除非经营性投资影响，力争资产负债率压降至60%以下 [2]

文章核心观点 兖矿能源发布2024年年度业绩，销售收入和股东应占净收益同比减少，但经营质效提升，各产业跨越发展，同时公布2025年生产计划和成本、负债率目标 [1][2][3] 2024年年度业绩情况 - 销售收入1245.34亿元，同比减少6.18% [1] - 股东应占本期净收益140.56亿元，同比减少26.88% [1] - 每股基本收益1.42元，拟派发末期股息每股0.54元 [1] 经营质效表现 - 主导产品产量创新高，商品煤产量1.42亿吨，同比增长1039万吨；化工品产量870万吨，同比增长11万吨 [1] - 经营业绩居行业第一方阵，净资产回报率24%，总资产达3564亿元 [1] - 落实“降本增效八项硬措施”，吨煤销售成本345.4元，同比降低5.4%，资产负债率降至63%，平均融资利率2.98%创历史新低 [1] 五大产业发展情况 矿业 - 陕蒙基地商品煤产量4312万吨，同比增加666万吨；澳洲基地商品煤产量4229万吨，同比增加343万吨 [2] - 山东万福煤矿投产运营，新增180万吨优质焦煤产能；新疆五彩湾露天矿一期1000万吨项目推进，二期获批2300万吨/年产能；内蒙古两煤矿矿区规划调整；两矿完成关键手续审批 [2] - 境内21对矿井达国家智能化示范标准，智能开采量占比94%；“深部煤炭数智化高效开采成套技术与工程应用”获国家科技进步二等奖 [2] 高端化工新材料产业 - 化工生产单位满产达产，同比增盈15亿元 [2] - 两个80万吨烯烃项目开工建设；50万吨高温费托合成项目手续办理有突破；6万吨三聚氰胺项目建成投产；3000吨级粉煤加压气化炉稳定运行，6万吨聚甲醛项目推进 [2] 高端装备制造产业 - 建成智慧制造园区，首批6家合资企业全面投产 [2] - 收购德国沙尔夫公司，搭建生产研发和招才引智基地 [2] - 参展美国国际矿业展览会，成套液压支架出口澳大利亚 [2] 智慧物流产业 - 并购物泊科技，实现“实体物流+数智平台”融合运行 [2] - 建成泰安港物流园二期项目，形成200万吨静态储煤和6000万吨货物吞吐能力 [2] - 完成鲁西铁路资产整合，自营及参股铁路总里程达4000公里 [2] 新能源产业 - 坚持“指标获取+项目建设”同步推进，推进内蒙古区域合资合作，开展“外电入鲁”通道项目论证 [2] 2025年计划目标 - 计划生产商品煤1.55 - 1.6亿吨，生产化工品860 - 900万吨 [3] - 吨煤销售成本力争同比降低3%，资产负债率力争降至60%以下 [3]

会议信息 - 兖矿能源第九届监事会第十次会议于2025年3月24日发通知，3月28日在山东总部召开[1] - 会议应出席监事3名，实际出席3名[1] 审议事项 - 审议通过《2024年度内部控制评价报告》等多项报告及议案[1][3]

财务分配 - 2024年度末期现金股利建议为0.54元/股（含税）[3] 保险与审计 - 2025年拟为董监高购买保障限额1500万美元的责任保险[6] - 2025年度支付A股、H股审计服务费840万元[9] 担保事项 - 兖矿能源及其控股公司向子公司提供不超40亿美元融资担保[10] - 兖煤澳洲及其控股公司向兖矿能源澳洲附属公司提供不超15亿澳元日常经营担保[10] 会议相关 - 兖矿能源第九届董事会第十四次会议于2025年3月28日召开[2] - 会议通知和材料分别于2025年3月13日、24日送达董事[2] 议案表决 - 《2024年度报告》等多项议案同意票10票，反对和弃权均为0票[2][3][6][8] - 《关于确认公司2024年度持续性关联交易的议案》同意6票，4名关联董事回避表决[4][5] 会计师聘任 - 续聘天职国际会计师事务所等为公司2025年度A股、H股会计师[8] 融资与股份 - 公司或控股子公司境内外融资不超等值800亿元[12] - 提请股东大会授权董事会增发不超已发行股份总额20%的股份[17] - 提请股东大会授权董事会回购不超已发行H股股份总额10%的H股股份[18]

业绩总结 - 2024年归属于上市公司股东净利润14,425,051千元，2023年为20,143,947千元，2022年为33,369,371千元[6] 分红情况 - 每股派发末期现金股利0.54元（含税）[2] - 2024年末总股本10,039,860,402股，拟派发末期现金股利5,421,524,617元（含税）[4] - 2024年现金分红总额7,730,692,509元（含税），占按中国会计准则净利润比例53.59%，占按国际准则扣除法定储备后净收益比例60.03%[4] - 2024年现金分红总额7,730,693千元，2023年为11,507,225千元，2022年为21,333,850千元[6] - 最近三个会计年度累计现金分红总额40,571,767千元[6] - 最近三个会计年度平均净利润22,646,123千元[6] - 最近三个会计年度现金分红比例为179.16%[6] 其他 - 公司于2025年3月28日召开董事会审议通过2024年度利润分配方案[7]

财务内控 - 兖矿能源2024年12月31日在重大方面保持有效财务报告内部控制[7] 事务所信息 - 天职国际成立于2012年03月05日[13] - 主要经营场所为北京市海淀区车公庄西路19号68号楼A - 1和A - 5[13] - 注册资本为14000万元[13] 数据 - 数值13000000[15] - 比例88%[15] - 数值200800[15] - 数值1010150[15] - 数值181085[15] - 数值146[15] - 数值12.5[15] - 数值1000[15] - 数值41[15] - 数值15[15]

会议与议案 - 2024年召开9次董事会会议，审议通过50项议案[2] - 2024年召开2次股东大会会议，审议通过18项议案[2] - 2024年3月28日第九届董事会第六次会议审议通过董监和高管2024年度酬金议案[17] - 2024年2月23日第九届董事会第五次会议审议通过回购注销部分激励对象限制性股票等议案[18] - 2024年8月24日批准调整与山东能源持续性关联交易内容及上限的议案[11] 人员情况 - 独立董事朱睿董事会会议出席率100%，股东大会会议出席率0%，各专门委员会会议出席率均为100%[3] - 2024年独立董事前往子公司调研，现场工作时间超15天[5] - 2024年3月28日聘任高春雷为公司总工程师（化工）[16] - 2024年6月21日聘任张照允为公司总工程师[16] - 2024年11月13日聘任王九红为公司总经理[16] 财务与交易 - 2023年度兖矿能源与山东能源等持续性关联交易金额未超年度上限[9][10] - 公司拟不再续聘信永中和相关事务所，确定天职国际相关事务所中标，金额840万元[14] - 2024年度支付A股、H股业务审计服务费用840万元，其中年报审计620万元，内控审计220万元[15] 激励计划 - 公司出资约539.35万元回购注销22名激励对象的140.118万股限制性股票[18] - 确认2021年A股限制性股票激励计划第一个解除限售期条件已达成[18] - 将1201名激励对象获授的2916.342万股限制性股票解除限售[19]

会议与议案 - 2024年召开9次董事会会议，审议通过50项议案[3] - 2024年召开2次股东大会会议，审议通过18项议案[3] - 2024年8月24日批准调整与山东能源持续性关联交易内容及上限议案[11] 人员情况 - 彭苏萍2024年董事会会议出席率100%，股东大会会议出席率0%[3] - 彭苏萍2024年提名、战略与发展、独董专门会议出席率均为100%[3] - 2024年3月28日聘任高春雷为公司总工程师（化工）[15] - 2024年6月21日聘任张照允为公司总工程师[15] - 2024年11月13日聘任王九红为公司总经理[15] 关联交易 - 2023年度兖矿能源与山东能源、嘉能可、山能财司持续性关联交易金额未超年度上限[10] 审计相关 - 公司已连续聘任信永中和会计师事务所15年，信永中和香港会计师事务所7年，拟不再续聘[13] - 采用公开招标确定天职国际、天职香港会计师事务所中标，金额共计840万元[13] - 聘请天职国际、天职香港分别为公司2024年度A股、H股会计师，任期至2024年度股东周年大会结束[14] - 2024年度支付A股、H股业务审计服务费用840万元，其中年报审计620万元，内控审计220万元[14] 其他事项 - 2024年彭苏萍实地调研重要子公司和重点项目，现场工作超15天[5] - 2024年3月28日审议通过董事、监事及高级管理人员2024年度酬金议案[16] - 2024年2月23日审议通过回购注销部分激励对象限制性股票议案[17] - 公司出资约539.35万元回购注销22名激励对象的140.118万股限制性股票[18] - 确认2021年A股限制性股票激励计划第一个解除限售期条件达成[18] - 将1201名激励对象获授的2916.342万股限制性股票解除限售[18]

会议与议案 - 2024年召开9次董事会会议，审议通过50项议案[3] - 2024年召开2次股东大会会议，审议通过18项议案[3] - 2024年召开7次审计委员会等多个委员会会议[3] - 2024年3月28日审议通过确认2023年度持续性关联交易的议案[8] - 2024年8月24日批准调整与山东能源持续性关联交易内容及上限的议案[10] - 2024年3月28日审议通过聘任2024年度外部审计机构及其酬金安排的议案[11] - 2024年3月28日审议通过公司董事等2024年度酬金议案[15] 人员情况 - 朱利民2024年董事会会议出席率100%，股东大会会议出席率50%[3] - 朱利民各委员会会议出席率均为100%[3] - 朱利民前往公司资产所在地考察超15天[5] - 2024年3月28日聘任高春雷为公司总工程师（化工）[13] - 2024年6月21日聘任张照允为公司总工程师[13] - 2024年11月13日聘任王九红为公司总经理[13] 财务与交易 - 2023年度兖矿能源与关联方持续性关联交易金额未超上限[8] - 拟不再续聘信永中和香港等两家，确定天职国际等中标，金额840万元[12] - 2024年度支付A股、H股审计服务费用840万元[12] 股票相关 - 2024年2月23日出资约539.35万元回购注销140.118万股限制性股票[16] - 确认2021年A股限制性股票激励计划第一个解除限售期条件达成[16] - 1201名激励对象获授的2916.342万股限制性股票解除限售[16]

关联交易情况 - 2024年度兖矿能源与山东能源、嘉能可各类持续性关联交易金额未超年度上限[1] - 2024年度兖矿能源、山东能源与山能财司金融服务持续性关联交易金额未超年度上限[1] 交易性质与评价 - 持续性关联交易属日常业务所需，条款公平合理，符合股东利益[2] - 金融服务持续性关联交易公平合理，无损害资金独立性等风险[3] 意见发表 - 独立董事于2025年3月28日发表独立意见[5]