EF001 免責聲明 EF001 | 發行人所發行上市權證/可轉換債券的相關信息 | | | --- | --- | | 發行人所發行上市權證/可轉換債券 | 不適用 | | 其他信息 | | | 其他信息 | 不適用 | | 發行人董事 | | | 於本公告日期，董事會包括董事季琦先生（執行董事長）、鄭潔女士（執行董事）及 Justin Martin LEVERENZ先生；獨立董事吳炯 | | | 先生、許廷芳先生、曹蕾女士及張懌女士。 | | 第 2 頁 共 2 頁 v 1.1.1 | 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因 | | | --- | --- | | 公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 | | | 股票發行人現金股息公告 | | | 發行人名稱 | 華住集團有限公司 | | 股份代號 | 01179 | | 多櫃檯股份代號及貨幣 | 不適用 | | 相關股份代號及名稱 | 不適用 | | 公告標題 | 宣派及派付普通股息 | | 公告日期 | 2025年8月20日 ...

收入和利润（同比环比） - 华住集团2025年第二季度酒店营业额同比增长15.0%至人民币269亿元[7] - 2025年第二季度收入同比增长4.5%至人民币64亿元（8.97亿美元）[7] - 公司2025年第二季度总收入同比增长4.5%至人民币64亿元（8.97亿美元），其中Legacy-Huazhu分部收入增长5.7%至51亿元[13] - 华住集团2025年第二季度总收入为64.26亿元人民币（8.97亿美元），同比增长4.5%[42] - 华住集团2025年上半年总收入为118.21亿元人民币（16.5亿美元），同比增长3.5%[42] - 2025年上半年总收入为118.3亿元人民币，其中Legacy-Huazhu贡献95.88亿元人民币[52] - 2025年第二季度归属于华住集团净利润为人民币15亿元（2.15亿美元）[7] - 2025年第二季度归属于华住集团的净利润为人民币15亿元，同比增长44.7%[22] - 2025年第二季度归属于华住集团净利润为15.44亿元人民币（2.15亿美元），同比增长44.8%[43] - 华住集团2025年第二季度归属于公司净利润（GAAP）为15.44亿元人民币（2.15亿美元），环比增长72.7%[48][49] - 2025年上半年经调整净利润（非GAAP）为21.24亿元人民币（2.96亿美元），同比增长4.9%[48] - 2025年上半年每股基本盈利0.79元人民币（0.11美元），同比增长43.6%[43] 成本和费用（同比环比） - 公司2025年第二季度酒店经营成本同比微增0.6%至人民币38亿元，但因轻资产策略推进，成本占收入比例下降2.3个百分点[17] - 2025年上半年酒店经营成本为人民币74亿元，与2024年上半年的73亿元基本持平[18] - 2025年第二季度销售、一般及行政费用为人民币9.69亿元，同比增长5.4%，剔除股权激励后同比下降1.0%[19] - 华住集团2025年第二季度人员成本为14.35亿元人民币（2亿美元），同比增长7.3%[42] - 2025年第二季度股权激励费用1.7亿元人民币（2400万美元），同比增长51.8%[45] - 2025年第二季度股权激励费用为1.7亿元人民币（0.24亿美元）[48][49] 各条业务线表现 - 2025年第二季度管理加盟及特许经营收入同比增长22.8%至人民币29亿元（4亿美元）[7] - 2025年上半年管理加盟及特许经营酒店收入同比增长22.0%至人民币54亿元，占收入比重提升至45.4%（2024年同期为38.5%）[16] - 2025年第二季度管理加盟及特许经营酒店收入同比增长22.8%至人民币28亿元，其中Legacy-Huazhu分部贡献28亿元（增长22.7%）[15] - 华住集团2025年第二季度管理加盟及特许经营酒店收入为28.65亿元人民币（4亿美元），同比增长22.7%[42] - 2025年第二季度租赁及自有酒店收入同比下降7.6%至人民币34亿元，主要因Legacy-Huazhu分部该业务收入下降11.1%[14] - 公司酒店业务采用租赁自有(8%)与管理加盟及特许经营(92%)两种运营模式[35] - 公司品牌组合包含汉庭/全季/桔子等经济型及施柏阁/花间堂等中高端品牌[34] - 公司拥有美居/宜必思品牌在大中华区的加盟权及美爵/诺富特的合作开发权[34] - 经济型酒店在营5,847家，待开业1,118家；中档酒店在营5,055家，待开业1,157家[59] - 奢华酒店板块在营18家（含施柏阁大观11家、宋品7家），待开业4家[59] 各地区表现 - 2025年第二季度Legacy-Huazhu分部收入同比增长5.7%至人民币51亿元[7] - 2025年第二季度Legacy-DH分部经调整EBITDA为人民币1.8亿元[7] - 2025年第二季度Legacy-Huazhu混合平均可出租客房收入为人民币235元，同比下降3.7%（2024年同期为244元）[10] - 2025年第二季度Legacy-Huazhu同店平均可出租客房收入同比下降7.9%至人民币233元，其中日均房价下降4.6%，入住率下降2.9个百分点[10] - 2025年第二季度Legacy-DH混合平均可出租客房收入同比增长8.1%至88欧元，主要由入住率提升5.6个百分点至73.9%带动[12] - 2025年第二季度Legacy-Huazhu分部收入达51.07亿元人民币，环比增长13.9%[51] - 2025年第二季度Legacy-DH分部收入为13.24亿元人民币，环比增长44.2%[51] - 欧洲业务（Legacy-DH）平均可出租客房收入同比增长8.1%至88欧元[58] - 欧洲业务管理加盟及特许经营酒店入住率同比上升7.1个百分点至71.0%[58] 经营业绩和盈利能力指标 - 2025年第二季度经调整EBITDA（非公认会计准则）为人民币23亿元（3.17亿美元）[7] - 2025年第二季度经营利润为人民币18亿元，同比增长13.7%，其中Legacy-Huazhu增长11.7%，Legacy-DH增长52.7%[19] - 2025年第二季度经营利润率为27.8%，较2024年同期的25.6%提升2.2个百分点[20] - 2025年上半年经营利润为人民币29亿元，高于2024年同期的26亿元[19] - 华住集团2025年第二季度经营利润为17.87亿元人民币（2.5亿美元），同比增长13.7%[42] - 华住集团2025年上半年经营利润为28.69亿元人民币（4亿美元），同比增长11.4%[42] - 2025年上半年EBITDA（非公认会计准则）为人民币41亿元，较2024年同期的32亿元增长28.1%[22] - 2025年第二季度经调整EBITDA（非GAAP）为22.7亿元人民币（3.17亿美元），环比增长51.7%[49] - 2025年第二季度综合日均房价同比下降1.9%至290元人民币[54] - 2025年第二季度综合入住率同比下降1.6个百分点至81.0%[54] - 2025年第二季度综合平均可出租客房收入同比下降3.8%至235元人民币[54] - 成熟酒店同店平均可出租客房收入同比下降7.9%至233元人民币[55] 酒店网络和运营规模 - 截至2025年6月30日，华住全球在营酒店达12,137家（客房1,184,915间）[7][9] - 截至2025年6月30日，Legacy-Huazhu拥有12,016家在营酒店和1,159,086间在营酒店客房，其中管理加盟及特许经营酒店占比达95.4%（11,469家）和93.0%（1,078,499间）[10] - 截至2025年6月30日，公司拥有2,925家待开业酒店，其中管理加盟及特许经营模式占比达99.7%（2,917家）[10] - 截至2025年6月30日公司运营12137家酒店覆盖19个国家拥有1184915间在营客房[34] - 截至2025年6月30日，华住集团运营酒店总数达12,016家，客房总数1,159,086间[53] - 2025年第二季度新开业酒店595家，净增452家酒店[53] - 公司酒店总数达12,137家，待开业酒店2,947家[59] - 截至2025年6月30日，3家酒店因维修及翻新暂时关闭[57] 现金流和资本结构 - 截至2025年6月30日，公司现金及现金等价物为人民币101亿元，总债务为人民币74亿元，净现金余额为人民币31亿元[25] - 2025年上半年经营现金流入为人民币32亿元，投资现金流入为人民币9.96亿元，融资现金流出为人民币13亿元[24] - 华住集团2025年6月30日现金及现金等价物为101.45亿元人民币（14.16亿美元），较2024年12月31日的74.74亿元人民币增长35.7%[39] - 华住集团短期债务从2024年底的8.8亿元人民币大幅增至2025年6月30日的66.33亿元人民币（9.26亿美元）[40] - 2025年上半年经营现金流净额达32.39亿元人民币（4.52亿美元），同比增长3.8%[45] - 2025年第二季度资本开支为1.89亿元人民币（2600万美元），同比减少6.9%[45] - 期末现金及等价物余额增至105.15亿元人民币（14.68亿美元），较期初增长26.6%[46] - 2025年第二季度债务融资获得21.95亿元人民币（3.06亿美元）[46] - 2025年第二季度投资活动产生净现金2.39亿元人民币（3400万美元）[45] - 2025年上半年购买投资支出27.78亿元人民币（3.88亿美元）[45] - 华住集团2025年上半年外汇收益为5.74亿元人民币（8000万美元）[42] - 2025年第二季度外汇净收益为3.66亿元人民币（0.51亿美元）[48][49] 股东回报和股息 - 华住董事会宣派2025年上半年现金股息总额约2.5亿美元[4][7] - 公司宣布派发2025年上半年现金股息总额约2.5亿美元，每股普通股0.081美元[26] - 2025年第二季度支付股息21.36亿元人民币（2.98亿美元）[46] 非公认会计准则指标和调整 - 公司使用非公认会计准则计量标准包括调整后净利润和调整后EBITDA以剔除股权激励费用、股本证券公允价值变动、外汇净收益及出售投资损益影响[30] - 公司认为EBITDA是评估经营及财务表现的有用指标因其剔除折旧摊销开支影响[31] - 调整后EBITDA进一步剔除股权激励费用等非经营性项目以更好反映酒店财务业绩能力[32] - 非公认会计准则指标与GAAP财务数据的详细对账表列示于公告尾部[33] - 公司强调非GAAP指标不应被视为独立于或替代根据GAAP编制的财务资料[30] - EBITDA指标存在局限性未反映所得税/利息等开支且不可直接跨公司比较[33] 会计准则差异影响 - 截至2025年6月30日止六个月总收入按国际财务报告准则计算为118.18亿元人民币，较美国公认会计原则下的118.21亿元减少0.03亿元[61] - 2025年上半年经营利润按国际财务报告准则调整为33.19亿元人民币，较美国准则下的28.69亿元增长15.7%[61] - 2025年上半年净亏损按国际财务报告准则为23.19亿元人民币，较美国准则下的24.58亿元亏损收窄5.7%[61] - 酒店经营成本按国际财务报告准则为69.8亿元人民币，较美国准则下的73.56亿元下降5.1%[61] - 2024年上半年净亏损按国际财务报告准则为8.87亿元人民币，较美国准则下的17.49亿元收窄49.3%[62] - 2024年上半年经营利润按国际财务报告准则为26.89亿元人民币，较美国准则下的25.75亿元增长4.4%[62] - 可换股票据公允价值变动导致2024年上半年亏损增加3.7亿元人民币[62] - 长期资产减值对2024年上半年利润造成3.34亿元人民币负面影响[62] - 外币换算调整导致2025年上半年全面亏损增加3.23亿元人民币[61] - 权益法投资在2024年上半年贡献利润4900万元人民币[62] - 股权激励费用确认方法差异：美国公认会计准则是直线法，国际财务报告准则是加速法[66] - 递延税项处理差异：美国准则按累计激励费用计算，国际准则按股份价格估计未来税收减免[66] - 租赁付款变动处理差异：美国准则不重计量租赁付款，国际准则需重计量租赁负债[67] - 租赁费用列账方式差异：美国准则经营租赁费用直线法列账，国际准则需分拆摊销和利息费用[67] - 转租分类标准差异：国际准则可能产生更多融资租赁分类[69] - 债务及股本证券计量差异：美国准则允许成本调整，国际准则强制按公允价值计入损益[70] - 封顶看涨期权分类差异：美国准则可分类为权益，国际准则分类为金融资产[71] - 封顶看涨期权终止于2022年6月[72] - 资产减值测试方法差异：美国准则采用两步法，国际准则采用一步法[74] - 减值亏损回转规定差异：美国准则不允许回转，国际准则允许在估计变化时回转[74] - 公司可换股优先票据根据国际财务报告准则被指定为按公允价值计入损益的金融负债[65] - 公司可换股优先票据的发行成本在初始确认时确认为开支[65] - 公司可换股优先票据的公允价值变动金额在损益中确认[65] 资产负债表项目 - 华住集团2025年6月30日总资产为647.79亿元人民币（90.42亿美元），较2024年底增长3.6%[39] - 公司总资产从2024年6月30日的609.98亿元人民币增长至2025年6月30日的630.54亿元人民币，增幅为3.4%[63][64] - 公司总负债从2024年6月30日的514.91亿元人民币增长至2025年6月30日的537.60亿元人民币，增幅为4.4%[63][64] - 公司总股东权益从2024年6月30日的95.07亿元人民币下降至2025年6月30日的92.94亿元人民币，降幅为2.2%[63][64] - 公司短期债务从2024年6月30日的8.80亿元人民币大幅增长至2025年6月30日的68.64亿元人民币，增幅达680%[63][64] - 公司经营租赁使用权资产从2024年6月30日的223.66亿元人民币微增至2025年6月30日的224.10亿元人民币[63][64] - 公司长期投资从2024年6月30日的24.13亿元人民币微增至2025年6月30日的24.25亿元人民币[63][64] - 公司递延所得税资产从2024年6月30日的23.94亿元人民币微降至2025年6月30日的23.73亿元人民币[63][64]

公司里程碑与战略活动 - 2025年是公司成立20周年 从单一品牌发展为跨国酒店集团 目前运营超过12,000家酒店 覆盖19个国家 [1] - 公司将于2025年10月30日在上海举办首届资本市场日活动 庆祝里程碑并公布未来战略方向 [1] 业务规模与品牌矩阵 - 截至2025年3月31日 公司运营11,685家酒店 共计1,142,158间客房 覆盖19个国家 [3] - 旗下拥有18个自有品牌 包括汉庭酒店 全季酒店 桔子酒店等 同时拥有美居 宜必思等品牌在华特许经营权 [3] 商业模式构成 - 采用租赁自有 特许经营和管理加盟三种模式 其中8%客房采用租赁自有模式 92%采用特许经营或管理加盟模式 [4] - 租赁自有模式由公司直接运营 特许经营模式提供培训和支持服务但不派驻管理人员 管理加盟模式通过派驻经理进行管理 [4] 投资者参与方式 - 意向参与者需在2025年8月29日前通过指定链接完成注册 成功注册者将于2025年9月底前收到邀请函 [2] - 更多信息可通过公司投资者关系网站获取 [5]

公司现状 - 公司从汉庭酒店成长为多品牌酒店集团，遍布19个国家，经营超12,000家酒店[3] 未来活动 - 公司将于2025年10月30日在上海举办首届华住集团资本市场日[3] - 感兴趣者需在2025年8月29日前通过指定链接填写注册表格[3] - 成功注册参与者将于2025年9月底前收到活动邀请函及详情[3]

财报表现分析 - 一季度酒店营业额225亿元 同比增长14.3% 总收入53.95亿元 同比增长2.2% 归母净利润8.94亿元 同比增长35.7% [1] - 租赁及自有酒店收入约28亿元 同比环比双降 管理和特许经营收入25亿元 同比增长21% 占比超46% 其他收入1.16亿元 同比增长8.4% [4] - 中国分部收入45亿元 同比增长5.5% 国际业务收入9.18亿元 同比下滑11.3% Legacy-DH经调整EBITDA亏损7700万元 [7] - 中国区RevPAR为208元 同比降3.9% ADR为272元 同比降2.6% 入住率76.2% 同比略降 [7] 业务发展态势 - 在营酒店总数11,685家 中国区11,564家 季度净增539家 以加盟店为主扩张 [8] - 拥有33个酒店品牌 覆盖超1100座城市 三线及以下城市待开业酒店占比54% [8] - 在营中高档酒店933家 同比增长36% 待开业高档酒店523家 同比增长22% [8] - 全季4.0以上产品占比78% 桔子2.0以上占比70% [8] - 会员规模达2.8亿 中央预定系统间夜量占比65.1% [9] 创新业务布局 - 推出GOP管理数字化产品 集成七大成本模块 赋能加盟商降本增效 [10] - 发布"华住会M3记忆枕"切入睡眠零售赛道 供应链平台2024年交易额284亿元 [11] 行业环境与表现 - 清明节接待317万人次 达去年同期1.2倍 五一接待630万人次 同比增长30% 外宾4.3万人次 达去年同期1.75倍 [12] - 1-6月中旬接待外国游客152万人次 同比增长72% [12] - 行业供给过剩 2024年底中国酒店门店数34.87万家 客房数1764万间 创历史新高 [14]

董事会成员变动 - 赵彤彤辞任董事会独立董事 转任董事会观察员 [1] - 尚健辞任董事会独立董事 审核委员会主席及薪酬委员会成员职务 [1] - Justin Martin LEVERENZ获委任为董事会董事 [1] - 张怿获委任为董事会独立董事及审核委员会主席 同时符合香港上市规则独立非执行董事要求 [1] - 曹蕾获任命为薪酬委员会成员 [1] 职务调整生效时间 - 所有辞任及委任事项均自公告日期起生效 [1]

公司人事变动 - H World集团董事会任命Justin Martin Leverenz为董事 [1] - Bonnie Yi Zhang被任命为独立董事兼审计委员会主席 [1] - 现有独立董事Lei Cao加入薪酬委员会 [1] - Tong Tong Zhao卸任独立董事转为董事会观察员 Jian Shang卸任独立董事及审计委员会主席、薪酬委员会成员职务 [1] 新任董事背景 - Justin Martin Leverenz曾担任Invesco Developing Markets Fund首席投资官及高级投资组合经理(2007-2025) 此前在高盛亚洲担任泛亚科技研究总监 在巴克莱资本台湾担任股票研究主管 [2] - Bonnie Yi Zhang现任新浪CFO(2015至今) 曾任微博CFO(2014-2015) 在德勤上海担任审计合伙人(2007-2011) 目前兼任逸仙电商、太古集团及禾赛科技的独立董事 [3] 公司业务概况 - 截至2025年3月31日 公司运营11,685家酒店 覆盖19个国家 拥有1,142,158间客房 [5] - 旗下品牌包括汉庭、全季、桔子水晶等20个自有品牌 同时拥有美居、宜必思等国际品牌在华特许经营权 [5] - 业务模式包含租赁直营(8%) 特许经营(92%)两种 特许经营又分为委托管理(派驻店长)和纯特许(不派驻店长)模式 [6][7] 管理层评价 - 创始人兼执行董事长季琦表示新董事的加入将助力公司长期可持续发展 并对离任董事的贡献表示感谢 [4]

董事会成员变动 - 赵彤彤辞任独立董事并转任董事会观察员 [1] - 尚健辞任独立董事、审核委员会主席及薪酬委员会成员 [1] - Justin Martin LEVERENZ获委任为董事会董事 [1] - 张怿获委任为独立董事及审核委员会主席 [1] - 张怿符合香港上市规则独立非执行董事资格 [1] - 曹蕾获任命为薪酬委员会成员 [1]

董事会成员变动 - 赵彤彤辞任董事会独立董事 转任董事会观察员 [1] - 尚健辞任董事会独立董事、审核委员会主席及薪酬委员会成员 [1] - Justin Martin LEVERENZ获委任为董事会董事 [1] - 张怿获委任为董事会独立董事及审核委员会主席 同时被确认为独立非执行董事 [1] - 曹蕾获任命为薪酬委员会成员 [1] 职务调整生效时间 - 所有变动及任命均自公告日期起生效 [1]

人事变动 - 赵彤彤辞任董事会独立董事，担任董事会观察员[3] - 尚健辞任董事会独立董事等职[3] - Justin Martin LEVERENZ获委任为董事会董事[4] - 张懌获委任为董事会独立董事及审核委员会主席[4] - 曹蕾获任命为薪酬委员会成员[4] 人员履历 - Leverenz于2007年5月至2025年7月任景顺发展中市场基金首席投资官等职[5] - 张懌自2015年3月起任新浪首席财务官[6] - 张懌自2020年11月起任逸仙电商独立董事[6] - 张懌自2022年6月起任太古股份独立非执行董事[6] - 张懌从2023年2月起任禾赛科技独立董事[6]