2019年公司整体财务业绩 - 2019年公司营业额为183.84亿港元，较2018年下降11%[10] - 2019年公司基本纯利为24.933亿港元，较2018年下降22%[10] - 2019年集团全年营业额下降11%至183.84亿港元，基本纯利减少22%至24.933亿港元[18] 2019年公司股息情况 - 2019年公司建议每股末期股息为30港仙，较2018年下降14%；建议每股特别末期股息为40港仙[10] - 公司建议向2020年6月2日名列股东名册的股东派付末期股息每股30.0港仙及特别末期股息每股40.0港仙，并保留剩余溢利于公司，年内已派付中期股息每股10.0港仙[69][71] - 公司股息政策目标是让股东分享盈利，同时保留足够储备维持集团日后发展，董事会决定是否宣派股息时会考虑多项因素并适时检讨[70][72] 2019年公司资产净值与负债比率 - 2019年公司每股资产净值为6.07港元，较2018年增长7%；净负债比率为0%，较2018年的11%下降[10] - 2019年12月31日流动净资产约为93.86亿港元（2018年12月31日：95.554亿港元），流动比率为2.76（2018年12月31日：2.59）[21] - 净营运资金周转期由2018年12月31日的63日上升至2019年12月31日的88日[21] - 2019年12月31日集团净负债比率为0%（2018年12月31日：11%）[21] - 2019年12月31日短期与长期借贷的比例为44%：56%（2018年12月31日：18%：82%）[21] 2019年覆铜面板业务情况 - 2019年覆铜面板月均产量为1060万平方米，较2018年增长10%[17] - 2019年覆铜面板业务收入为162.369亿港元，较2018年下降3%；EBITDA为27.138亿港元，较2018年下降20%[17] - 2019年覆铜面板每月平均出货量增加10%至1060万平方米，但部门营业额下降3%至162.369亿港元，部门未扣除利息、税项、折旧及摊销前之利润下降20%至27.138亿港元[19] 2019年物业业务情况 - 2019年物业业务收入为17.113亿港元，较2018年下降53%；EBITDA为9.271亿港元，较2018年下降40%[17] - 2019年地产部门营业额17.113亿港元，比2018年下降53%，未扣除利息、税项、折旧及摊销前之利润下滑40%至9.271亿港元[19] 2019年集团投资情况 - 2019年集团投资约6.9亿港元添置新生产设施及约2.7亿港元于房地产业务[21] - 截至2019年12月31日，公司收购建滔铜箔全部普通股，使其成为全资附属公司[30] - 公司通过卓先投资有限公司收购建滔铜箔集团75,838,928股普通股，总额2.59824亿港元，收购后建滔铜箔于2019年6月10日从新交所除牌[74][75] - 2019年除上述投资外，集团无其他重大投资，涉及公司主要从事房地产行业[89] - 年内发生6.93317亿港元支出，主要用于扩大集团产能[100] 2020年公司业务展望与计划 - 2020年公司覆铜面板订单延续2019年下半年的强劲势头，上游物料厂房春节期间保持生产，所有厂房已全面复工并逐步恢复满负荷生产[31] - 公司管理对2020年展望维持审慎乐观，全球通讯技术升级刺激覆铜面板需求上升且对性能要求提升[32][33] - 广东连州新增每月1200吨铜箔产能将于上半年全投产[32][33] - 广东韶关计划新增三期覆铜面板项目，第一期月产能40万张项目将于上半年投产[32][33] - 公司深圳国家级覆铜面板研发实验室将加速薄板、高频高速及无卤素覆铜面板等产品升级[32][33] - 公司将优化上游物料，提升玻璃丝精度参数、增加玻璃布开纤比例、拓展铜箔高频属性[32][33] - 公司将加大智慧工厂研发投入，实现降本增效和长期可持续增长[32][33] 公司管理层情况 - 张国华负责公司整体策略规划，有逾31年工业产品市场推广经验[40] - 张国强负责执行公司策略计划及目标，有逾28年覆铜面板行业经验[40] - 张国平负责公司市场推广业务，是佛冈及韶关纸覆铜面板厂房总经理[40] - 林家宝是建滔集团联合创办人之一，有逾31年覆铜面板销售及分销经验[40] - 张家豪参与华南地区覆铜面板市场推广，是泰国环氧玻璃纤维覆铜面板厂总经理[40] - 周培峰是深圳、佛冈、江门及江阴四家环氧玻璃纤维覆铜面板厂总经理[40] - 罗家亮负责公司秘书工作，是审核委员会成员[41] - 梁体超是审核委员会主席，有逾30年会计及审计经验[42][43] - 叶澍堃是薪酬委员会主席，获金紫荆星章并任非官守太平绅士[43][45] - 张鲁夫是提名、审核及薪酬委员会成员，有政府及上市公司工作经验[45] - 常国强52岁，2002年加盟公司，任中国清远及连州玻璃纤维布厂总经理，加盟前有超14年玻璃纤维布行业经验[52][53] - 林廷轩32岁，2015年10月加盟集团，为公司秘书，负责公司秘书工作及财务管理，有超9年相关工作经验[52][53] 公司业务相关风险 - 集团面临多项特有风险及不确定因素，可能重大影响业务运营、财务状况等[57][59] - 集团现有环氧玻璃纤维覆铜面板生产厂房临近产能上限，业务增长依赖获取额外产能[58][60] - 无法保证集团能在近期实现计划中的产能增长，否则将限制竞争力和业务机会[58][60] - 公司未来扩充计划需额外资金及管理资源，获取融资能力受财务状况和外部因素影响，若无法获资可能削减计划[62] - 公司业务所在行业竞争激烈，不能保证能与对手成功竞争，否则会影响运营业绩等[62] - 近期全球市场波动和经济状况，特别是中国经济放缓和新冠疫情影响，可能导致公司产品需求下降[62] 公司合规与可持续发展 - 公司致力于环境可持续性，遵守环保法律法规，定期审视环保政策，环境、社会及管治报告将在年报刊发后三个月内于公司网站公布[63][67] - 截至2019年12月31日，公司已领取业务及运营规定须有的批准、许可等，无重大违反相关法律法规情况[64][68] - 公司重视与员工、客户和供应商的关系，定期审视员工薪酬福利政策，与客户和供应商交流业务并提供最新状况，年内无重大纠纷[65][66][68] - 公司力求遵守相关法律法规，通过内部监控等措施确保合规，董事会定期监察[64][68] 公司财务报表相关 - 公司董事提呈截至2019年12月31日止年度报告及经审核综合财务报表[54] - 集团2019年业务回顾载于年报“主席报告”一节[56][59] - 公司已发行股本年内变动详情载于综合财务报表附注32[73] - 2019年12月31日，公司保留溢利、股份溢价及特别储备总额约76.2708亿港元，2018年为83.45097亿港元[78][82] - 2019年12月31日，集团投资物业重新估值，公平值增加560万港元，2018年为9105.6万港元[80][83] - 截至2019年12月31日止年度，公司拥有债务及权益工具投资约47.393亿港元，占总资产约18%[81][84] 公司债券投资情况 - 碧桂园2022年1月到期债券，年息7.125%，持有130,000千张，占比30.6%，公平值10.93492亿港元，占总资产4.2%[88] - 碧桂园2024年1月到期债券，年息8%，持有情况未完整列出[88] - 广州富力地产2023年2月到期债券，年息5.875%，持有68,000千张，占比6.6%，公平值5.73955亿港元，占总资产2.2%[88] - 广州富力地产2022年1月到期债券，年息7%，持有19,000千张，占比7.2%，公平值1.50715亿港元，占总资产0.6%[88] - 合景泰富集团2020年11月到期债券，年息9.85%，持有96,000千张，占比17.5%，公平值7.9163亿港元，占总资产3.1%[88] - 截至2019年12月31日，碧桂园集团净负债比率为46.3%，按年减少3.3个百分点[91][92] - 截至2019年12月31日，广州富力地产总资本净借贷比率从2018年12月31日的184%增加至199%[95][96] - 截至2019年12月31日，合景泰富集团净负债比率从2018年12月31日约66%上升至约75%[97][101] - 碧桂园2022年1月优先票据息率每年7.125厘，2024年1月优先票据息率每年8厘[92] - 广州富力地产2023年2月优先票据年利率5.875%，2022年1月优先票据年利率5.75%，2021年4月优先票据年利率7%，2021年9月优先票据年利率8.875%[94][96] - 合景泰富2020年11月优先票据年利率为9.85厘[97][101] - 公司主要可供出售投资集中于从事房地产业发行人的债务工具，目标是为集团产生稳定额外利息收入[99][102] 公司董事持股与退任情况 - 张国华、张家豪、梁体超、叶澍堃将在公司应届股东周年大会上轮席退任董事并愿重选连任[104] - 截至2019年12月31日，张国华持有公司6,904,000股普通股，占已发行股本0.2241%；张家豪持有2,000股，占0.0001%；张国强持有97,000股，占0.0031%；张国平持有1,000,000股，占0.0325%；林家宝持有1,303,000股，占0.0423%；张鲁夫持有10,000股，占0.0003%[109] - 截至2019年12月31日，张国华、张国强根据优先购股权于有关股份的权益为6,000,000股；张国平、林家宝为5,000,000股；张家豪为2,000,000股；梁体超、叶澍堃、张鲁夫、刘炳章为550,000股[113] - 截至2019年12月31日，张国华持有建滔积层板有限公司1,058,000股无投票权递延股份；张国强持有529,000股；张国平持有952,200股；林家宝持有581,900股[115] - 张国华、张国平、林家宝、张国强、张家豪等董事分别持有建滔集团已发行普通股股份18540320股（占比1.6767%）、5736383股（占比0.5188%）、2500000股（占比0.2261%）、4723422股（占比0.4272%）、384000股（占比0.0347%）[118] - 张国华、张国平、林家宝等董事分别持有EEIC已发行股份706200股（占比0.3778%）、520000股（占比0.2782%）、486600股（占比0.2603%）[120] 公司股东情况 - 截至2019年12月31日，Hallgain Management Limited、建滔集团、Jamplan (BVI) Limited、Capital Research and Management Company等股东分别持有公司已发行股本的69.49%、69.49%（含实益拥有2.56%）、66.93%、57.94%（含实益拥有）、8.99%、5.75%[130] - 2019年集团最大客户为KHL Group，销售占比12%，第二大客户为Hallgain Group，销售占比3%，前五大客户销售占比合计低于30%[132] - 2019年集团最大供应商采购占比5%，前五大供应商采购占比合计16%，KHL作为五大供应商之一采购占比5%[132] - 截至2019年12月31日，持有公司超5%股份的股东KHL及其控股股东Hallgain在集团五大客户和五大供应商中拥有实益权益[133] - 2019年最大客户建滔集团销售额占比12%，第二大客户Hallgain集团占比3%，五大客户总销售额占比少于30%[135] - 2019年最大供应商购货额占比5%，五大供应商购货额占比16%，向建滔集团购买额占比5%[135] - 2019年底建滔集团是持有公司股本5%以上股东，Hallgain为建滔集团控股股东[135] 公司关联交易情况 - 2016 - 2019年公司与Hallgain有建滔积层板/Hallgain供应框架协议，交易属持续关连交易[137] - 2019年10月25日公司与Hallgain订立新建滔积层板/Hallgain供应框架协议，期限2020 - 2022年[139][141] - 新建滔积层板/Hallgain供应框架协议2020 - 2022年建议年度上限分别为5.68亿港元、6.25亿港元、6.87亿港元[139][141] - 2016 - 2019年公司与Hallgain有建滔积层板/Hallgain购买框架协议[

财务表现 - 公司2019年上半年营业额为76.31亿港元，同比下降21.2%[4] - 2019年上半年毛利为18.49亿港元，同比下降31.8%[4] - 公司2019年上半年净利润为10.86亿港元，同比下降39.1%[4] - 公司2019年上半年每股盈利为0.351港元，同比下降39.2%[4] - 公司2019年上半年全面收益总额为15.94亿港元，同比增长18.4%[5] - 公司截至2019年6月30日止六个月的营业总额为7,631,220千港元，其中覆铜面板业务贡献最大，达6,980,563千港元[17] - 公司截至2019年6月30日止六个月的税前溢利为1,334,677千港元，较2018年同期的2,183,369千港元有所下降[17][18] - 公司截至2019年6月30日止六个月的每股基本盈利为1,082,085千港元，较2018年同期的1,778,610千港元有所下降[25] - 公司营业額較去年同期下跌21%，至76.312億港元，本公司持有人應佔純利下跌39%，至10.821億港元[40] - 公司每股盈利為35.1港仙，較去年同期下跌39%[41] - 公司每股資產淨值為5.86港元，較去年同期增加4%[41] 资产负债情况 - 公司2019年6月30日总资产为221.96亿港元，同比下降5.7%[6] - 公司2019年6月30日流动负债为57.45亿港元，同比下降4.5%[7] - 公司2019年6月30日非流动负债为41.99亿港元，同比下降13.6%[7] - 公司2019年6月30日股东权益为180.97亿港元，同比增长1.4%[7] - 公司于2019年6月30日的流动资产净值约为84.336亿港元，流动比率为2.47[48] - 公司于2019年6月30日的净负债比率为14%，短期与长期借贷的比例为21%：79%[48] - 公司借款总额在2019年6月30日为5,213,682千港元，较2018年12月31日的5,842,500千港元有所下降[49] - 公司一年内到期的借款为1,070,796千港元，较2018年12月31日的1,033,077千港元有所增加[49] - 公司净負債比率為14%，較去年同期的6%有所上升[41] 现金流 - 公司2019年上半年经营业务所得现金净额为1,152,213千港元，较2018年同期的349,491千港元大幅增长[10] - 公司2019年上半年投资活动所用现金净额为490,016千港元，较2018年同期的832,356千港元有所减少[10] - 公司2019年上半年融资活动所用现金净额为1,778,335千港元，而2018年同期为所得现金净额1,162,395千港元[10] - 公司2019年上半年现金及现金等价物减少净额为1,116,138千港元，而2018年同期为增加净额679,530千港元[10] 业务收入 - 公司2019年上半年销售环氧玻璃纤维覆铜面板收入为4,317,259千港元，较2018年同期的5,821,702千港元有所下降[14] - 公司2019年上半年销售纸覆铜面板收入为1,171,466千港元，与2018年同期持平[14] - 公司2019年上半年销售上游物料收入为947,627千港元，较2018年同期的1,224,603千港元有所下降[14] - 公司2019年上半年销售物业收入为341,270千港元，较2018年同期的577,633千港元有所下降[14] - 公司2019年上半年其他收入为633,941千港元，较2018年同期的592,821千港元有所增长[14] - 公司2019年上半年债务工具利息收入为235,159千港元，较2018年同期的80,545千港元大幅增长[14] - 覆銅面板部門營業額下降22%，至69.806億港元，未扣除利息、稅項、折舊及攤銷前之利潤下降45%，至12.375億港元[41] - 地產部門營業額下降36%，至4.059億港元，未扣除利息、稅項、折舊及攤銷前之利潤下降37%，至1.913億港元[42] - 公司向同系附屬公司銷售貨品及提供鑽孔服務的收入為10.25573億港元[39] 成本与费用 - 公司截至2019年6月30日止六个月的银行借贷利息成本为76,049千港元，较2018年同期的38,257千港元显著增加[20] - 公司截至2019年6月30日止六个月的折旧费用为273,700千港元，较2018年同期的315,000千港元有所减少[21] - 公司截至2019年6月30日止六个月的所得税开支为248,202千港元，较2018年同期的400,179千港元有所下降[22] - 公司截至2019年6月30日止六个月的物业、厂房及设备添置费用为312,200千港元，较2018年同期的536,600千港元有所减少[27] - 公司银行借贷的实际利率范围为年利率2.02厘至4.03厘，较2018年12月31日的1.75厘至3.74厘有所上升[50] 应收账款与应付账款 - 贸易应收账款总额从2018年的3,758,054千港元下降至2019年的3,635,432千港元，下降幅度为3.3%[28] - 贸易应收账款净额从2018年的3,293,568千港元下降至2019年的3,134,685千港元，下降幅度为4.8%[28] - 应收票据从2018年的2,944,491千港元下降至2019年的2,195,702千港元，下降幅度为25.4%[28] - 贸易应付账款从2018年的1,284,816千港元下降至2019年的1,115,926千港元，下降幅度为13.1%[30] - 应付票据从2018年的248,352千港元增加至2019年的288,148千港元，增长幅度为16.0%[30] 股息与股东权益 - 公司截至2019年6月30日止六个月的中期股息为每股10.0港仙，较2018年同期的每股17.5港仙有所减少[24] - 公司派發中期股息每股10.0港仙[40] - 董事张國華先生持有公司706,200股，占已发行股本的0.378%[62] - 董事张國平先生持有公司520,000股，占已发行股本的0.278%[62] - 董事林家寶先生持有公司486,600股，占已发行股本的0.260%[62] - Hallgain Management Limited持有公司2,110,485,000股，占已发行股本的68.50%[64] - 建滔集團持有公司76,388,500股，占已发行股本的2.48%[64] - Jamplan (BVI) Limited持有公司1,790,000,000股，占已发行股本的58.10%[64] - Capital Research and Management Company持有公司177,205,851股，占已发行股本的5.75%[64] 投资与债务工具 - 公司于2019年6月30日持有债务工具约66.23亿港元，占总资产的23.6%[43] - 公司持有的碧桂园控股有限公司债券中，2023年9月到期的债券公平值为919,629千港元，年息4.75厘[44] - 公司持有的碧桂园控股有限公司债券中，2022年1月到期的债券公平值为1,306,873千港元，年息7.125厘[44] - 公司持有的碧桂园控股有限公司债券中，2024年1月到期的债券公平值为1,345,047千港元，年息8厘[44] - 公司持有的广州富力地产有限公司债券中，2023年2月到期的债券公平值为743,473千港元，年息5.875厘[44] - 公司持有的广州富力地产有限公司债券中，2022年1月到期的债券公平值为229,956千港元，年息5.75厘[44] - 公司持有的广州富力地产有限公司债券中，2021年4月到期的债券公平值为158,884千港元，年息7厘[44] - 公司持有的广州富力地产有限公司债券中，2021年9月到期的债券公平值为803,888千港元，年息8.875厘[44] - 公司通过卓先投资有限公司收购建滔铜箔集团有限公司75,838,928股普通股，总金额为259,823,000港元[66] - 建滔铜箔集团有限公司于2019年6月10日从新加坡证券交易所除牌[66] 公司计划与项目 - 公司计划在广东省连州市的铜箔厂增加产能，每月增产铜箔1,200吨[54] - 公司计划在江门市增添生产线，增加环氧玻璃纤维覆铜面板每月四十万张[54] - 公司位于中国江苏省昆山市等地的住宅项目销售进度理想，预计房地产业务将持续录得净现金流入[54] - 公司已訂約但未於綜合財務報表作出撥備之資本開支為34.3045億港元[37] 其他 - 公司员工总数在2019年6月30日为10,100人，较2018年12月31日的10,200人有所减少[53] - 公司为物业买家提供的银行按揭贷款担保金额为3.128亿港元，较2018年12月31日的3.208亿港元有所减少[52] - 公司优先购股权计划允许发行的股份总数不超过已发行股份总数的10%，即308,100,000股[33] - 优先购股权计划的有效期为十年，董事会有权向合资格参与者授予购股权[32] - 任何十二个月内授予的优先购股权所涉及的股份总数不得超过公司已发行股本的1%，除非获得股东批准[33] - 公司截至2019年6月30日止六个月内未在香港联合交易所购买、出售或赎回上市证券[66]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2018年公司营业额上升13%至206.458亿港元，2017年为183.38亿港元[8][16][17] - 2018年公司基本纯利减少15%至31.901亿港元，2017年为37.35亿港元[8][16][17] - 2018年公司账面纯利减少14%至32.504亿港元，2017年为37.645亿港元[8] - 2018年以基本纯利计算的每股盈利为103.5港仙，较2017年的121.6港仙下降15%[8] - 2018年以账面纯利计算的每股盈利为105.5港仙，较2017年的122.5港仙下降14%[8] - 2018年每股中期股息为17.5港仙，较2017年的32.6港仙下降46%[8] - 2018年建议每股末期股息为35.0港仙，较2017年的52.6港仙下降33%[8] - 2018年公司净负债比率为11%，2017年为净现金106.21亿港元[8] - 截至2018年12月31日，公司流动资产净值约95.554亿港元（2017年12月31日：111.355亿港元），流动比率2.59（2017年12月31日：2.49）[21] - 截至2018年12月31日，公司现金及现金等值项目约为38.03亿港元，可动用的银行融资合共为81.92亿港元，其中58.43亿港元或71%已被动用[21] - 净营运资金周转期由2017年12月31日的74日下降至2018年12月31日的63日，存货周转期为41日（2017年12月31日：27日），贸易应收款项周转期为59日（2017年12月31日：89日），贸易应付账款及应付票据周转期为37日（2017年12月31日：42日）[21] - 截至2018年12月31日，公司银行借贷本金总额约为58.43亿港元，须于不同期限偿还的银行贷款账面值分别约为10.033亿港元、9.33亿港元、9.33亿港元、29.39亿港元及0.05亿港元，短期与长期借贷的比例为18%：82%（2017年12月31日：12%：88%），净负债比率为11%（2017年12月31日：净现金10.621亿港元）[21] - 2018年，公司投资约8.6亿港元添置新生产设施及约5.4亿港元于房地产业务[21] - 2018年12月31日，公司保留溢利、股份溢價及特別儲備總額約為83.45097億港元，2017年為88.38932億港元[85][89] - 2018年12月31日，集团投资物业公平值增加9105.6万港元，2017年为2950.5万港元[87][90] - 截至2018年12月31日止年度，公司拥有债务及权益工具投资约64.276亿港元，占公司该日总资产约22%[88][91] 覆铜板部门业务数据关键指标变化 - 2018年覆铜板部门平均月发货量为964万平方米，部门收入上升2%至167.473亿港元，EBITDA下降30%至33.789亿港元[18] - 2018年覆铜面板部门营业额增加2%，至167.473亿港元，未扣除利息、税项、折旧及摊销前之利润下降30%，至33.789亿港元，每月平均出货量为964万平方米[20] 物业（地产）部门业务数据关键指标变化 - 2018年物业部门收入显著上升104%至36.44亿港元，EBITDA增长221%至15.351亿港元[19] - 2018年地产部门营业额大升104%，至36.44亿港元，未扣除利息、税项、折旧及摊销前之利润随之上升221%，至15.351亿港元[20] 公司人员情况 - 截至2018年12月31日，公司员工约10200人（2017年12月31日：9900人）[23][27] - 常国强51岁，2002年加盟建滔集团，此前有逾14年玻璃纤维布行业经验[58][59] - 林廷轩31岁，2015年10月加盟集团，会计等工作经验超8年[58][59] 覆铜板业务未来展望 - 2019年5G产业链投资和消费刺激政策有望带动覆铜面板需求反弹，价格上升成本稳定利于扩大利润率，公司将加速产品升级[24] - 2019年5G网络产业链投资启动，国内刺激消费政策推出，覆铜面板市场需求预期反弹回升[28] - 覆铜面板产品价格上行，成本相对平稳，利于部门利润率扩张[28] - 公司将推动薄板、高频高速覆铜面板及无卤素覆铜面板等产品升级，高附加值产品销售比重稳步增加[28] 公司产能扩张计划 - 公司已启动多项扩张计划，广东连州铜箔和清远玻璃纤维布产能已扩张，还计划在广东江门、韶关及泰国分阶段投产新产能[25] - 公司将在广东连州市及清远市分别增加铜箔及玻璃纤维布产能，强化垂直整合生产模式[28] - 公司位于广东江门市、韶关市以及泰国的覆铜面板厂2019年将分阶段增加产能[28] 房地产业务未来计划 - 公司将加速推售江苏昆山等地住宅项目，预计今年有可观地产项目销售入账[30][31] - 公司暂无增加土地储备的意向，现有项目竣工在即，建筑费用开支将下降[30][31] - 预计房地产业务现金净流入将增加[30][31] 公司股权情况 - 截至报告期末，公司持有建滔铜箔集团有限公司87.90%股权[37][40] - 2018年12月31日，Hallgain拥有建滔集团约39.02%权益[135][138] 公司董事情况 - 公司多位执行董事和非执行董事在公司任职多年，拥有丰富行业经验[35][36][37][38][39][40][43][44][45][46] - 梁體超先生72歲，2006年11月獲委任為獨立非執行董事，有逾30年專業審計經驗，其中20年任合夥人，2016年10月1日獲建滔集團委任為獨立非執行董事[47][48] - 葉澍堃先生67歲，2011年5月獲委任為獨立非執行董事，現為五間聯交所主板上市公司的獨立非執行董事，1973年11月至2007年7月曾於香港特區政府出任多個職位[51] - 張魯夫先生62歲，2015年1月獲委任為獨立非執行董事，自1987年起在中央政府多個部門任職，2000年後服務過香港數家上市公司和慈善機構[51] - 劉炳章先生67歲，2015年8月獲委任為獨立非執行董事，是特許測量師，在香港和中國內地的建築、房地產和基礎設施項目有豐富經驗[54] - 梁體超先生是公司審核委員會主席兼薪酬委員會及提名委員會成員[47][48] - 葉澍堃先生是公司薪酬委員會主席、審核委員會及提名委員會成員[51] - 張魯夫先生是公司提名委員會、審核委員會及薪酬委員會成員[51] - 劉炳章先生是公司提名委員會主席，審核委員會及薪酬委員會成員[54] - 葉澍堃先生1973年9月畢業於香港大學，獲社會科學學士學位，1986年11月在哈佛大學工商管理研究所完成管理發展課程[51] - 張魯夫先生持有北京師範大學哲學碩士學位，是該校研究員[53] - 建滔积层板控股有限公司执行董事张国强、张国平、林家宝及独立非执行董事刘炳章将在应届股东周年大会轮席退任并愿重选连任[99][100] 董事持股情况 - 张国华先生持有公司股份6,712,000股，占比0.2179%，其配偶持有75,000股[104] - 张国强先生持有公司股份897,000股，占比0.0291%[104] - 张国平先生持有公司股份1,000,000股，占比0.0325%[104] - 林家宝先生持有公司股份1,803,000股，占比0.0585%[104] - 张国华先生持有建滔积层板有限公司无投票权递延股份17,623,320股，占比1.6270%[111] - 张国平先生持有建滔积层板有限公司无投票权递延股份5,036,383股，占比0.4650%[111] - 林家宝先生持有建滔积层板有限公司无投票权递延股份2,991,360股，占比0.2762%[111] - 张国华先生持有建滔集团有限公司普通股706,200股，占比0.3778%[116] - 张国平先生持有建滔集团有限公司普通股520,000股，占比0.2782%[116] - 林家宝先生持有建滔集团有限公司普通股486,600股，占比0.2603%[116] 公司客户与供应商情况 - 集团最大客户为建滔集团，其销售额占比为10%；第二大客户为Hallgain集团，销售额占比为3%；五大客户总销售额占比少于集团总营业额的30%[140][144] - 集团向最大供应商及五大供应商购货额百分比分别为9%及19%；向建滔集团（五大供应商之一）购买额百分比为5%[140][144] - 2018年12月31日，建滔集团持有公司股本超5%，Hallgain为建滔集团控股股东，二者均在集团五大客户及五大供应商之一拥有权益[141][144] 公司关联交易情况 - 2016年10月26日，公司与Hallgain订立供应框架协议，集团于2017年1月1日至2019年12月31日向Hallgain集团供应铜及覆铜面板[143][145] - 2016年10月26日公司与Hallgain订立购买框架协议，集团同意于2017年1月1日至2019年12月31日向Hallgain集团购买生产覆铜面板材料[147] - 2016年10月26日公司与建滔集团订立材料购买框架协议，集团同意于2017年1月1日至2019年12月31日向建滔集团购买化工产品[149] - 建滔积层板/Hallgain供应框架协议下交易截至2018年12月31日止年度的年度上限及实际交易额载于相关表格，协议详情于2016年11月21日通函披露[147] - 建滔积层板/Hallgain购买框架协议下交易截至2018年12月31日止年度的年度上限及实际交易额载于相关表格，协议详情于2016年11月21日通函披露[147] - 建滔积层板/建滔集团材料购买协议下交易截至2018年12月31日止年度的年度上限及实际交易额载于相关表格，协议详情于2016年11月21日通函披露[149] - 因Hallgain透过其于建滔集团之权益为公司主要股东，建滔积层板/Hallgain供应框架协议及购买框架协议下交易构成公司持续关连交易[147] - 因建滔集团为公司最终控股公司，建滔积层板/建滔集团材料购买协议下交易构成公司持续关连交易[149] - 2016年10月26日公司与建滔集团订立供应及服务框架协议，2017年1月1日至2019年12月31日向建滔集团供应覆铜面板等及提供钻孔服务[151] - 2018年公司向建滔集团销售覆铜面板及相关上游物料和提供钻孔服务年度上限为2090000千港元，实际交易金额为2065525千港元[157] - 2018年公司根据建滔积层板╱建滔集团材料购买协议向建滔集团采购化工产品年度上限为880000千港元，实际交易金额为725796千港元[157] - 2018年公司根据建滔积层板╱Hallgain供应框架协议向Hallgain集团销售覆铜面板及铜年度上限为770000千港元，实际交易金额为702935千港元[157] - 2018年公司根据建滔积层板╱Hallgain购买框架协议向Hallgain集团采购钻咀及机器年度上限为385000千港元，实际交易金额为366706千港元[157] - 独立非执行董事确认持续关连交易按正常商业条款订立，公平合理且符合公司及股东整体利益[151] - 核数师对2018年持续关连交易发出无保留意见函件，确认交易获董事会批准等[153] 公司薪酬与激励政策 - 薪酬委员会根据雇员表现等制定员工薪酬政策，按董事经验等建议董事薪酬[156][158][159] - 公司采纳优先购股权计划作为对董事及合资格雇员奖励，详情载于综合财务报表附注33[156][158] - 2018年支付给高级管理层（不含董事）薪酬在零至1000000港元范围的有2人[160] - 2007年股份期權計劃於2007年7月6日生效，本年度共行使8100萬份股份期權，報告日期無尚未行使股份期權[162][164] - 2017年建滔積層板計劃於2017年11月2日生效，2007年股份期權計劃於2017年7月5日屆滿[163][164] 公司合规与治理情况 - 公司环境、社会及管治报告将在年报发布后三个月内于公司网站公布[70][74] - 截至2018年12月31日，公司已取得业务运营所需批准等，无重大违法违规[71][75] - 公司定期审查员工薪酬福利政策，组织活动与员工保持密切关系，与客户和