总交易额变化 - 截至2022年6月30日止六个月，总交易额为12255亿元，较2021年同期的22904亿元下降46.5%[3] - 2022年上半年净收入由2021年同期的449亿元下降41.3%至263亿元，总交易额由22904亿元下降46.5%至12255亿元[13] 各业务线交易额变化 - 截至2022年6月30日止六个月，存量房交易总交易额为7676亿元，较2021年同期的13254亿元下降42.1%[3] - 截至2022年6月30日止六个月，新房交易总交易额为4154亿元，较2021年同期的8417亿元下降50.6%[3] - 截至2022年6月30日止六个月，家装家居总交易额为15亿元，2021年同期为1亿元[3] - 截至2022年6月30日止六个月，新兴业务及其他总交易额为410亿元，较2021年同期的1232亿元下降66.8%[3] - 存量房业务净收入由2021年同期的198亿元下降41.1%至117亿元，总交易额由13254亿元下降42.1%至7676亿元[13] - 新房业务净收入由2021年同期的238亿元下降47.2%至126亿元，总交易额由8417亿元下降50.6%至4154亿元[15] - 2022年上半年家装家居净收入为11亿元，2021年同期为8000万元[16] - 新兴业务及其他净收入由2021年同期的12亿元下降17.1%至10亿元[16] 净收入与净亏损情况 - 截至2022年6月30日止六个月，净收入为263亿元，较2021年同期的449亿元下降41.3%[3] - 截至2022年6月30日止六个月，净亏损为24.85亿元，2021年同期净利润为21.74亿元[3] - 2022年上半年净收入总额为263.25057亿元，2021年同期为448.70578亿元[46] - 2022年上半年净亏损为24.85342亿元，2021年同期净利润为21.74373亿元[46][47] - 2022年上半年净亏损2,485,342千人民币，2021年上半年净利润2,174,373千人民币[49] 门店与人员数量变化 - 截至2022年6月30日，门店数量为42831家，较截至2021年6月30日的52868家减少19.0%[4] - 截至2022年6月30日，经纪人数量为414915名，较截至2021年6月30日的548600名减少24.4%[4] - 截至2022年6月30日，公司共有102,803名雇员，其中经纪人及支持人员70,675名、平台运营9,037名、研发2,462名、业务拓展等11,778名、行政及管理8,851名[37] 移动平均月活跃用户数量变化 - 截至2022年6月30日止三个月，移动平均月活跃用户数量为4300万名，截至2021年6月30日止三个月为5210万名[4] 家装家居门店开设情况 - 截至2022年6月30日，公司在24个城市开设136家家装家居门店[9] “新青年计划”成果 - 截至2022年7月31日，“新青年计划”成交单量超8000笔，为毕业生节省费用超1200万元[10] 业务模式创新 - 公司积极与优选开发商合作，“预付佣”模式成新房业务新支付方式[8] - 公司搭建组织架构支持房产与家装家居服务流量共享及客户转介，店东导流签约后五天内可收佣金[9] 营业成本变化 - 营业成本总额从2021年同期的347亿元降至2022年上半年的214亿元，降幅38.4%[17] - 2022年上半年外部佣金成本88亿元，2021年同期为163亿元[17] - 2022年上半年内部佣金及薪酬成本90亿元，2021年同期为150亿元[17] - 2022年上半年家装家居成本7.91亿元，2021年同期为0.75亿元[17] - 2022年上半年门店成本17.6亿元，2021年同期为17.78亿元[18] - 其他成本从2021年同期的16亿元降至2022年上半年的11亿元，降幅35.8%[18] - 2022年上半年营业成本总额为213.96865亿元，2021年同期为347.21056亿元[46] 毛利与毛利率变化 - 2022年上半年毛利49亿元，2021年同期为101亿元，毛利率从22.6%降至18.7%[19] - 2022年上半年毛利为49.28192亿元，2021年同期为101.49522亿元[46] 运营费用变化 - 运营费用总额从2021年同期的80亿元降至2022年上半年的74亿元，降幅8.2%[20] 经营亏损与利润率变化 - 2022年上半年经营亏损24亿元，2021年同期为经营利润21亿元，利润率从4.7%降至 -9.3%[21] - 2022年上半年经营亏损为24.35963亿元，2021年同期经营利润为21.29031亿元[46] - 截至2022年6月30日，公司经营亏损24.36亿元，2021年同期经营利润为21.29亿元[25] - 截至2022年6月30日，公司经调整经营亏损11.40亿元，2021年同期经调整经营利润为32.33亿元[25] 现金及相关资金情况 - 截至2022年6月30日，公司现金、现金等价物、受限资金及短期投资合并结余为500亿元，2021年12月31日为561亿元[26] - 2022年上半年经营活动所得现金净额为38.08亿元，2021年为34.74亿元[26] - 2022年经营活动所得现金净额为3,808,031千人民币，2021年为3,474,372千人民币[49] - 2022年上半年投资活动所用现金净额为11338319千人民币，2021年同期为10396836千人民币[50] - 2022年上半年融资活动所得现金净额为35872千人民币，2021年同期为-943174千人民币[50] - 2022年上半年现金及现金等价物以及受限资金减少净额为7351806千人民币，2021年同期为8170992千人民币[50] - 2022年6月30日期初现金、现金等价物及受限资金总计26732209千人民币，2021年同期为49537475千人民币[50] - 2022年6月30日期末现金、现金等价物及受限资金总计19380403千人民币，2021年同期为41366483千人民币[51] - 2022年上半年所得税支付现金为752695千人民币，2021年同期为1678217千人民币[51] - 2022年上半年利息支付现金为5760千人民币，2021年同期为1516千人民币[51] - 截至2022年6月30日及2021年12月31日，现金、现金等价物及受限资金总额分别为1.9380403亿元及2.6732209亿元[152] 财务债务与资产负债率情况 - 截至2022年6月30日，公司财务债务总计90.84亿元，2021年为75.10亿元[27] - 截至2022年6月30日，公司资产负债率为36.1%，2021年12月31日为33.2%[31] 收购情况 - 2022年4月20日，公司以39.2亿元现金及4431.59万股受限制A类普通股完成收购圣都家装[28] 汇率变化 - 截至2022年6月30日止六个月内，人民币兑美元贬值约5.0%[32] - 截至2022年6月30日止六个月，人民币兑美元贬值约5.0%[151] 资本开支与资金计划 - 截至2022年6月30日止六个月，公司资本开支为人民币313.4百万元[34] - 公司计划用现有现金结余及境外发售所得款项为未来资本开支提供资金[34] 合约义务情况 - 截至2022年6月30日，公司合约义务总额包括购买物业及设备义务人民币6.4百万元、购买服务义务人民币2.3百万元、投资承诺人民币120.4百万元以及经营租赁承诺人民币516.0百万元，融资债务义务包括偿还合并信托义务人民币133.4百万元及偿还利息义务人民币1.2百万元[35] 公司架构与发展历程 - 集团于2001年通过北京链家开展业务，2017年1月重组宜居泰和，11月注册成立天津小屋[54] - 2018年7月公司在开曼群岛注册成立为控股公司，7 - 12月成立一系列中介控股实体[55] - 2018年和2019年集团分别向优先股股东返还3000百万元和6931百万元在岸资本，2019年重新离岸注入集团[55] - 重组于2018年12月28日完成[56] - 2020年第二季度，宜居泰和部分附属公司成为外商独资企业附属公司[56] - 2020年7月22日公司进行1拆5股份拆分[56] - 2020年8月及11月公司于纽约证券交易所完成首次公开发售及后续增发[56] - 2022年5月公司以介绍方式于香港联交所完成上市[56] 公司架构合规风险 - 《中华人民共和国外商投资法》于2020年1月1日起生效，不确定公司架构是否违反外商投资规则[65] - 若公司架构及合约安排违反中国法律法规，监管机构可能采取吊销执照、限制交易、施加罚款等措施[65] - 实施处罚可能对公司开展业务能力造成重大不利影响，甚至使公司无法合并可变利益实体入账[66] 可变利益实体相关情况 - 可变利益实体登记股东授予外商独资企业独家购买权，收购天津小屋股权价格为实缴资本额或最低价格，其他为1元或最低价格（以较高者为准）[61] - 可变利益实体登记股东将全部股权质押给外商独资企业，保证履行相关协议责任[62] - 可变利益实体股东承诺未经外商独资企业同意，不设质押、转让股权、处置资产等[61] - 可变利益实体股东配偶同意其股权可按相关协议出售，且不行使权利[63] - 公司认为可变利益实体所有权架构未违反中国法律，合约协议有效、有约束力且可执行[64] - 中国法律制度不确定性可能导致监管机构认定当前合约协议及业务违反法律[64] - 可变利益实体截至2022年6月30日及2021年12月31日的注册资本约为人民币28亿元和28亿元，不可分派法定储备约为人民币7400万元和7400万元[67] - 截至2022年6月30日，可变利益实体现金及现金等价物中受限资金为19.55599亿元，短期投资为53.59233亿元，短期贷款净额为4.62885亿元等；截至2021年12月31日，受限资金为24.65384亿元，短期投资为54.17243亿元，短期贷款净额为6.40419亿元等[70] - 截至2022年6月30日，可变利益实体资产总额为123.29755亿元，负债总额为86.72233亿元；截至2021年12月31日，资产总额为129.0734亿元，负债总额为92.87031亿元[70] - 截至2022年6月30日止六个月，可变利益实体第三方净收入总额为2.15274亿元，本集团非可变利益实体附属公司净收入总额为0.906亿元，净收入总额为3.05874亿元；2021年同期分别为5.38173亿元、1.01209亿元、6.39382亿元[71] - 截至2022年6月30日止六个月，可变利益实体净利润为0.37213亿元，2021年同期为3.04773亿元[71] - 截至2022年6月30日止六个月，可变利益实体经营活动所得（所用）现金净额为 - 0.65218亿元，投资活动所用现金净额为 - 0.21675亿元，融资活动所用现金净额为 - 4.80902亿元；2021年同期分别为36.98153亿元、 - 4.2358亿元、 - 2.95736亿元[71] 会计准则采纳情况 - 公司于2022年1月1日起按前瞻基准采纳2020年8月美国财务会计准则委员会颁布的ASU 2020 - 06，该准则修订对公司合并财务报表无重大影响[72] - 公司于2022年1月1日起按前瞻基准采纳2021年11月美国财务会计准则委员会颁布的ASU 2021 - 10，该准则修订对公司合并财务报表无重大影响[73] - 2021年10月美国财务会计准则委员会颁布的ASU 2021 - 08于2022年12月15日后开始的财政年度及中报期间对上市企业生效，公司正评估其影响，预计无重大影响[74] 会计方法变更影响 - 2022年1月1日集团变更合同成本资本化的会计方法[77] - 截至2022年6月30日，按新会计方法，预付款项、应收款项及其他资产为3741472千，较原方法增加158992千；资产总额为104366182千，较原方法增加158992千[79] - 截至2022年6月30日，按新会计方法，累计亏绌为(12329140)千，较原方法减少10304千；负债及股东权益（亏绌

总交易额关键指标变化 - 2022年第一季度总交易额为5860亿元（924亿美元），同比下降45.2%[1] - 存量房交易总交易额为3741亿元（590亿美元），同比下降44.5%[1] - 新房交易总交易额为1927亿元（304亿美元），同比下降43.9%[1] - 新兴业务及其他总交易额为192亿元（30亿美元），同比下降63.6%[1] - 2022年第一季度合计总交易额为5860亿元（924亿美元），较2021年同期的10696亿元下降45.2%[4] 净收入关键指标变化 - 净收入为125亿元（20亿美元），同比下降39.4%[1] - 2022年第一季度净收入125亿元（20亿美元），较2021年同期的207亿元下降39.4%[4] - 存量房业务净收入由2021年同期的102亿元降至2022年第一季度的62亿元（10亿美元），总交易额下降44.5%[4] - 新房业务净收入由2021年同期的99亿元下降40.5%至2022年第一季度的59亿元（9亿美元），总交易额下降43.9%[5] - 新兴业务及其他净收入由2021年同期的6亿元减少15.0%至2022年第一季度的5亿元（1亿美元）[5] - 2021年3月31日和2022年3月31日，公司净收入总额分别为20,697,049千人民币和12,547,967千人民币[26] - 2022年3月31日存量房业务净收入为6,151,456千元人民币（970,368千美元），2021年同期为10,196,295千元人民币[32] - 2022年3月31日新房业务净收入为5,910,044千元人民币（932,287千美元），2021年同期为9,928,347千元人民币[32] - 2022年3月31日新兴业务及其他净收入为486,467千元人民币（76,738千美元），2021年同期为572,407千元人民币[32] 利润相关关键指标变化 - 净亏损为6.2亿元（9800万美元），经调整净利润为2800万元（400万美元）[1] - 2022年第一季度毛利为22亿元（4亿美元），2021年同期为48亿元，毛利率从23.3%降至17.7%[7] - 2022年第一季度经营亏损为9.18亿元（1.45亿美元），2021年同期为经营利润10.13亿元，利润率从4.9%降至 -7.3%[8] - 2022年第一季度经调整经营亏损为4.5亿元（7100万美元），2021年同期为经调整经营利润15.64亿元，利润率从7.6%降至 -3.6%[8] - 2022年第一季度净亏损为人民币6.2亿元（9800万美元），2021年同期为净利润人民币10.59亿元[9] - 2022年第一季度经调整净利润为人民币2800万元（400万美元），2021年同期为人民币15.02亿元[9] - 2022年第一季度归属普通股股东净亏损为人民币6.18亿元（9700万美元），2021年同期为净利润人民币10.59亿元[9] - 2022年第一季度归属的经调整净利润为人民币2900万元（500万美元），2021年同期为人民币15.02亿元[9] - 2022年第一季度稀释后每股美国存托股份净亏损为人民币0.52元（0.08美元），2021年同期净收益为人民币0.88元[9] - 2022年第一季度稀释后每股美国存托股份经调整净收益为人民币0.02元（0.00美元），2021年同期为人民币1.25元[9] - 2021年3月31日公司经营利润为1,013,266千人民币，2022年3月31日经营亏损为917,974千人民币[26] - 2021年3月31日公司所得税费用前利润为1,482,442千人民币，2022年3月31日亏损为431,687千人民币[26] - 2021年3月31日公司净利润为1,058,771千人民币，2022年3月31日亏损为619,632千人民币[26] - 2021年3月31日归属贝壳控股有限公司的净利润为1058586千人民币，2022年同期亏损617977千人民币[27] - 2021年3月31日基本每股净收益为0.30元，2022年同期亏损0.17元[28] - 2021年3月31日基本每股美国存托股份净收益为0.90元，2022年同期亏损0.52元[28] - 2021年3月31日经营利润为1013266千人民币，2022年同期亏损917974千人民币[29] - 2021年3月31日经调整经营利润为1564114千人民币，2022年同期亏损449607千人民币[29] - 2021年3月31日经调整净利润为1501830千人民币，2022年同期为27628千人民币[29] - 2021年3月31日所得税费用为423671千人民币，2022年同期为187945千人民币[29] - 2021年3月31日经调整EBITDA为2014578千人民币，2022年同期为340907千人民币[29] - 2021年3月31日归属贝壳控股有限公司的经调整净利润为1501638千人民币，2022年同期为29276千人民币[29] - 2021年3月31日归属贝壳控股有限公司普通股股东的基本每股美国存托股份经调整净收益为1.28元，2022年同期为0.02元[30] - 2022年3月31日存量房、新房、新兴业务及其他贡献利润分别为2,323,669千元人民币（366,549千美元）、1,080,379千元人民币（170,426千美元）、216,192千元人民币（34,103千美元）[32] 门店与经纪人数量关键指标变化 - 截至2022年3月31日门店数量为45777家，较上年减少6.0%[2] - 截至2022年3月31日活跃门店数量为42994家，较上年减少4.3%[2] - 截至2022年3月31日经纪人数量为427379名，较上年减少19.1%[2] - 截至2022年3月31日活跃经纪人数量为381799名，较上年减少20.3%[2] 成本与费用关键指标变化 - 营业成本总额由2021年同期的159亿元下降35.0%至2022年第一季度的103亿元（16亿美元）[5] - 运营费用总额由2021年同期的38亿元下降17.5%至2022年第一季度的31亿元（5亿美元）[8] - 2021年3月31日和2022年3月31日，公司营业成本总额分别为15,880,492千人民币和10,328,223千人民币[26] - 2021年3月31日和2022年3月31日，公司运营费用总额分别为3,803,291千人民币和3,137,718千人民币[26] 现金相关关键指标变化 - 截至2022年3月31日，现金及等价物、受限资金和短期投资合计结余为人民币502亿元（79亿美元）[9] - 2022年3月31日经营活动所得现金净额为834,751千元人民币（131,680千美元），2021年同期为2,473,055千元人民币[31] - 2022年3月31日投资活动所用现金净额为4,257,292千元人民币（671,572千美元），2021年同期为11,514,061千元人民币[31] - 2022年3月31日融资活动所得（所用）现金净额为128,971千元人民币（20,344千美元），2021年同期为 - 930,975千元人民币[31] - 2022年3月31日现金及现金等价物以及受限资金的减少净额为3,321,933千元人民币（524,022千美元），2021年同期为9,773,380千元人民币[31] - 2022年3月31日期初现金、现金等价物及受限资金为26,732,209千元人民币（4,216,903千美元），2021年同期为49,537,475千元人民币[31] - 2022年3月31日期末现金、现金等价物及受限资金为23,410,276千元人民币（3,692,881千美元），2021年同期为39,764,095千元人民币[31] 公司资产、负债与股东权益关键指标变化 - 截至2021年12月31日和2022年3月31日，公司资产总额分别为100,318,865千人民币和99,303,396千人民币[21] - 截至2021年12月31日和2022年3月31日，公司负债总额分别为33,263,372千人民币和32,773,436千人民币[22] - 截至2021年12月31日和2022年3月31日，公司股东权益总额分别为67,055,493千人民币和66,529,960千人民币[25] 业务展望与计划 - 2022年第二季度预计净收入总额介于人民币100亿元（16亿美元）至105亿元（17亿美元），较2021年同季度下降约56.6%至58.6%[10] - 公司提议建立股份回购计划，12个月内最多回购10亿美元美国存托凭证，需获股东大会一般性授权[11] 公司会议与信息披露 - 公司将于美国东部时间2022年5月31日上午8时举行业绩电话会议[12] - 公告内业务展望、管理层引言、战略和运营计划等载有前瞻性陈述，前瞻性陈述有风险[18] 公司基本信息 - 公司是领先的线上线下一体化房产交易和服务平台，拥有并经营链家，自2001年链家成立已积累超20年运营经验[17] - 截至2022年5月31日，公司董事会由多位执行董事、非执行董事和独立非执行董事组成[19] - 投资者和媒体垂询有中国和美国的联系方式[19] 经调整指标定义 - 经调整经营利润（亏损）需剔除股份支付薪酬费用和收购及业务合作协议产生的无形资产摊销[15] - 经调整经营利润率为经调整经营利润（亏损）占净收入的百分比[15] - 经调整净利润（亏损）需剔除股份支付薪酬费用、无形资产摊销等多项内容[15] - 归属贝壳控股有限公司的经调整净利润（亏损）需剔除更多项内容，包括对非控股权益股东净利润（亏损）的影响[15] - 经调整EBITDA需剔除所得税费用（收益）、股份支付薪酬费用等多项内容[16] - 归属贝壳控股有限公司普通股股东的每股美国存托股份经调整净收益（亏损）为经调整净利润（亏损）除以加权平均美国存托股份数量[16]