全球发售详情 - 公司拟全球发售3344.26万股股份 其中香港发售334.44万股 国际发售3009.82万股 [1] - 招股日期为7月31日至8月5日 最高发售价15.50港元 每手200股 入场费约3131.26港元 [1] - 预计募资总额4.75亿港元 净额4.21亿港元 预计2025年8月8日在主板上市 [1] 募资用途分配 - 资金将用于核心产品的开发及国内外注册 其他在研疫苗的开发和注册 [1] - 用于提升生产及商业化能力 营运资金及其他一般公司用途 [1] - 分配至技术平台的开发、升级及运营 包括基因工程及蛋白质表达与纯化平台、mRNA疫苗研究平台等五大技术平台 [1] 基石投资者参与 - 引入嘉兴鑫扬私募基金管理有限公司及华泰资本投资有限公司作为基石投资者 [1] - 基石投资者将以发售价共认购至少651.70万股发售股份 [1] 公司业务定位 - 公司是中国疫苗企业 专注于创新疫苗及采用新技术方法的传统疫苗研发、制造及商业化 [2] - 产品管线聚焦优质疫苗 目标取代中国传统疫苗和进口疫苗并扩展至国际市场 [2] 产品管线构成 - 管线包含两种核心产品：四价流感病毒亚单位疫苗及在研冻乾人用狂犬病疫苗 [2] - 另拥有其他11种在研疫苗 密切追踪全球传染病发病及疫苗研发趋势 [2] 财务表现数据 - 2023年度净利润为-4.25亿元 2024年度为-2.59亿元 [2] - 2025年一季度（截至3月31日）净利润为-8731.70万元 [2] 上市相关机构 - 联席保荐人为中信证券（香港）有限公司及招银国际融资有限公司 [1]

公司IPO及发行概况 - 公司于2025年7月31日至8月5日招股 全球发售3344.26万股H股 其中香港发售占10% 国际发售占90% [1] - 每股发售价范围为12.9港元至15.5港元 每手交易单位为200股 [1] - 预期H股于2025年8月8日在联交所开始交易 [1] - 基石投资者认购总金额达1300万美元 假设发售价中位数14.2港元将认购711.36万股H股 占全球发售股份21.3% [2] - 全球发售完成后公司预计获得所得款项净额约4.21亿港元（以发售价中位数且未行使发售量调整权计） [2] 业务定位与产品管线 - 公司是中国疫苗企业 专注于创新疫苗及新技术传统疫苗的研发、制造及商业化 [1] - 产品管线包含两种核心产品：四价流感病毒亚单位疫苗和冻干人用狂犬病疫苗（处于在研阶段） [1] - 另拥有11种在研疫苗产品 专注于替代中国传统疫苗和进口疫苗并拓展国际市场 [1] 资金用途分配 - 63.6%募集资金用于核心产品开发及注册：其中32.4%用于四价流感疫苗海外注册 31.2%用于狂犬病疫苗III期临床试验及注册 [3] - 18.1%资金将投入其他在研疫苗的开发和注册 [3] - 8.4%资金用于提升生产及商业化能力 [3] - 4.9%资金分配至技术平台开发升级 包括mRNA疫苗平台、佐剂开发平台等五大技术平台 [3] - 5.0%资金用于营运资金及一般公司用途 [3]

全球发售详情 - 公司拟全球发售3344.26万股H股，其中香港发售334.44万股，国际发售3009.82万股，发售价区间为每股12.90-15.50港元，每手交易单位200股 [1] - 招股期为2025年7月31日至8月5日，预期定价日为8月6日，股份预计于2025年8月8日在联交所开始交易 [1] - 中信证券及招银国际担任联席保荐人，发售规模可依据发售量调整权行使情况变化 [1] 基石投资安排 - 基石投资者嘉兴鑫扬及华泰资本投资同意认购总额1300万美元（约1.02亿港元）的发售股份 [2] - 按发售价中位数14.20港元计算，基石投资者将认购711.36万股H股 [2] 募集资金用途 - 按发售价中位数14.20港元且未行使发售量调整权测算，公司预计获得所得款项净额约4.205亿港元 [3] - 约63.6%资金将用于核心产品开发及注册，其中32.4%用于四价流感疫苗海外注册，31.2%用于狂犬病疫苗III期临床试验及注册（预计2025年Q3启动） [3] - 约18.1%资金将投入其他11种在研疫苗的开发与注册 [3] - 约8.4%资金用于提升生产及商业化能力，4.9%用于六大技术平台开发升级，5.0%用于营运资金 [3] 公司业务定位 - 公司为2015年成立的中国疫苗企业，专注于创新疫苗及新技术传统疫苗的研发、制造与商业化 [1] - 核心产品包括已获批的四价流感病毒亚单位疫苗（商品名慧尔康欣）及在研冻干人用狂犬病疫苗，另拥有11种在研疫苗覆盖多疾病领域 [1]

公司上市计划 - 公司拟全球发售3344.26万股H股 其中中国香港发售334.44万股 国际发售3009.82万股 发售规模可能根据发售量调整权行使情况变化[1] - 发售价区间为每股12.90至15.50港元 每手交易单位为200股[1] - 中信证券与招银国际担任本次发行的联席保荐人[1] 时间安排 - 招股期为2025年7月31日至8月5日 预期定价日为8月6日[1] - 股份预计于2025年8月8日在联交所开始买卖[1]

全球发售信息 - 全球发售股份数目为33,442,600股H股，香港发售3,344,400股，国际发售30,098,200股[7] - 最高发售价为每股H股15.50港元，预期不低于12.90港元[7][9] - 预期定价日为2025年8月6日中午十二时正或之前[9][21] - 香港公开发售2025年7月31日开始，8月5日截止申请[20] - 预期股份2025年8月8日上午九时正开始在联交所买卖[23] 产品情况 - 截至最后实际可行日期，有四价流感病毒亚单位疫苗和在研冻干人用狂犬病疫苗两种核心产品，另有11种在研疫苗[41] - 四价流感病毒亚单位疫苗2023年、2024年及2025年Q1分别产生收入5220万元、2.596亿元及40万元[47] - 适用于6 - 35月龄人群的四价流感病毒亚单位疫苗预计2025年Q3获NDA批准[44] - 冻干人用狂犬病疫苗预计2025年Q3启动III期临床试验[44] 研发情况 - 自有研发团队86名成员，45.3%拥有博士或硕士学历[61] - 2023 - 2025年3月31日，研发成本分别为2.832亿元、2.056亿元、4650万元[62] - 截至最后实际可行日期，已从国家药监局获得九项在研疫苗的IND批准[62] 生产与销售 - 一号生产园区流感、狂犬病、肺炎球菌疫苗设计年产能分别为400万剂、500万剂、1500万剂[65] - 四价流感病毒亚单位疫苗完成30个省份市场准入程序，被超1100家区县疾控中心选用[68] - 2023 - 2024年估计销售退回率分别为20.3%、24.6%[72] 财务状况 - 2023 - 2024年公司收入从52,168千元增至259,612千元，2024 - 2025年Q1从306千元增至413千元[85] - 公司净亏损从2023年的424.7百万元降至2024年的258.7百万元[88] - 经营活动所用现金净额从2023年的3.06亿降至2024年的1.995亿[95] 未来展望 - 假设发售价14.20港元/股，全球发售所得款项净额约4.205亿港元[99] - 63.6%用于核心产品开发及注册，18.1%用于其他在研疫苗开发和注册[99] - 公司预计截至2025年12月31日止年度继续产生净亏损[105]

股份发售信息 - 全球发售股份33,442,600股H股，香港发售3,344,400股，国际发售30,098,200股[6] - 最高发售价每股H股15.50港元，另有相关费用[6] - 股份面值每股H股人民币1.00元，代号2627[6] 时间安排 - 招股章程日期为2025年7月31日[2] - 香港公开发售2025年7月31日上午九时开始，网上白表申请2025年8月5日上午十一时三十分截止[20] - 预期定價日为2025年8月6日中午十二时正或之前[20] - 香港公开发售分配结果2025年8月7日下午十一时正或之前公布[21] - 股票2025年8月7日或之前寄发或存入中央结算系统，退款指示╱支票2025年8月8日或之前寄发[22] - 股份预计2025年8月8日上午九时正开始在联交所买卖[22] - 退回股款（如有）2025年8月8日不计利息退还[25] - 公司预期2025年8月7日下午十一时前公布最终发售价格等信息[26] - H股股票2025年8月8日上午八时成为有效所有权凭证[27] 发售规则 - 申请香港发售股份需通过网上白表服务或香港结算EIPO渠道，最少认购200股[9][10] - 申请200股香港发售股份应付最高金额为3,131.26港元，400股为6,262.53港元等[11] - 可申请的香港发售股份最高数目上限为1,672,200股，占最初发售的香港发售股份50%[11][13] - 香港公开发售初步提呈发售3,344,400股H股，占全球发售约10.0%；国际发售占约90.0%[17] - 整体协调人可将国际发售股份最多3,344,400股重新分配至香港公开发售[15] - 公司预期向国际包销商授出发售量调整权，可配发及发行最多5,016,200股额外H股，约占初步发售股份总数的15%[16] - 发售价不高于每股15.50港元，预期不低于每股12.90港元，申请时可能需按最高价付款，多缴款可退[18] - 香港公开发售申请人需支付相关费用[18] - 若申请不通过或全球发售条件未达成等，申请股款将退回[26] - H股以每手200股进行买卖[27] 其他 - 公司已向联交所申请批准相关H股上市及买卖[14] - 不会委任稳定价格操作人，预期不会进行稳定价格行动[4] - 公告于公司网站和联交所网站可供查阅[28] - 公告日期董事会成员包括执行董事、非执行董事和独立非执行董事[28]