全球发售 - 全球发售股份33,852,900股H股，香港发售3,385,300股，国际发售30,467,600股[8] - 发售价每股H股20.1港元，股份代号2655[8] - 香港公开发售2025年12月8日开始，12月11日截止办理申请登记[24][25] - 预期H股2025年12月16日上午九时正开始在联交所买卖[27] 业绩总结 - 2022 - 2025年各期收入分别为141,831千元、314,307千元、1,025,613千元、90,623千元、691,370千元[103] - 2022 - 2025年各期毛利率分别为25.1%、26.7%、15.1%、13.0%、12.5%[104] - 净利润由2022年的2430万元增至2023年的2810万元，再增至2024年的4910万元，2025年6月为580万元[112] 市场地位 - 2024年全球户用储能系统出货容量计，公司是中国第十大，占1%[39] - 2024年全球新安装多用途储能系统容量计，公司是全球第十大，占3%[39] - 2024年全球多用途储能系统新装机容量计，公司是中国第八大，占3%[39] 业务结构 - 业务由储能系统解决方案、EPC服务及其他三部分组成[43] - 2022 - 2025年产品结构转变，最大收入从欧洲户用变为中国大型储能系统[49] 产能情况 - 总产能从2022年的45.5 MWh增至2024年的1,561.2 MWh[51] - 2024年5月起，大型和工商业储能系统产品第二条生产线投产后产能翻倍[51] 研发情况 - 研发职能部门有125名雇员，核心成员平均超10年经验[87] - 2024 - 2025年研发开支分别为3160万元、1670万元[90] 战略合作 - 与中创新航科技集团订立战略合作协议，与客户F组建大储能生态联合体[55] 未来展望 - 计划深化海外户用储能布局，拓展中国大型储能业务[59] - 拟将全球发售所得款项净额44.0%用于提升研发能力[137] 财务指标 - 2022 - 2025年6月经营活动现金流出净额分别为0.303亿元、0.729亿元、0.519亿元及2.049亿元[57] - 贸易应收款项周转天数从2022年的56.2天增至2025年6月的181.8天[57] - 2024 - 2030年新增多用途储能系统装机容量预计复合年增长率为54.6%[63] 产品销售 - 户用储能系统收入从2022年的1.023亿元增至2024年的2.084亿元，复合年增长率42.7%[56] - 2022 - 2025年大型储能系统平均售价分别为0.3、0.4、0.5、0.7、0.4元/Wh[79] 股权结构 - 海南虚鼎等持有约58.54%表决权，全球发售完成后约占54.63%[143] 上市开支 - 全球发售估计上市开支总额约68.3百万元，占所得款项总额11.0%[140]

發 售 股 份 的 有 意 投 資 者 務 請 注 意，整 體 協 調 人（為 其 本 身 及 代 表 香 港 包 銷 商）有 權 於 上 市 日 期（目 前 預 期 為2025年12月16日（星 期 二）上 午 八 時 正（香 港 時 間）前 的 任 何 時 間，於 招 股 章 程「包 銷－包 銷 安 排 及 開 支－香 港 公 開 發 售－終 止 理 由」一 節 所 載 的 任 何 事 件 發 生 後 立 即 終 止 於 香 港 包 銷 協 議 項 下 的 責 任。 香 港 交 易 及 結 算 所 有 限 公 司、香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司（「聯交所」）及 香 港 中 央 結 算 有 限 公 司（「香港結算」）對 本 公 告 的 內 容 概 不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示，概 不 就 因 本 公 告 全 部 或 任 何 部 分 內 容 所 產 生 或 因 依 賴 該 等 內 容 而 引 致 的 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 本 公 告 不 得 直 接 或 間 接 於 或 向 美 國（包 括 其 領 土 及 屬 ...

香港聯合交易所有限公司及證券及期貨事務監察委員會對本聆訊後資料集的內容概不負責，對其準確 性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本聆訊後資料集全部或任何部分內容而產生或因 倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 Guoxia Technology Co., Ltd. 果下科技股份 有限公司 本聆訊後資料集乃根據香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）及證券及期貨事務監察委員會（「證監會」） 的要求而刊發，僅用作提供資料予香港公眾人士。 本聆訊後資料集為草擬本，其內所載資料並不完整，亦可能會作出重大變動。 閣下閱覽本文件，即代 表 閣下知悉、接納並向本公司、其獨家保薦人、整體協調人、顧問或承銷團成員表示同意： 倘於適當時候向香港公眾人士提出要約或邀請，有意投資者務請僅依據與香港公司註冊處處長註冊的 本公司招股章程作出投資決定；招股章程的文本將於發售期內向公眾人士派發。 (i) 本文件僅為向香港公眾人士提供有關本公司的資料，概無任何其他目的；投資者不應根據本文件 中的資料作出任何投資決定； (ii) 在聯交所網站登載本文件或其補充、修訂或更換附頁，並不引起本公司、其獨家保薦人、整體協 調人、顧問或承銷團成 ...

香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 及 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會 對 本 公 告 的 內 容 概 不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示 概 不 就 因 本 公 告 全 部 或 任 何 部 分 內 容 而 產 生 或 因 依 賴 該 等 內 容 而 引 致 的 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 Guoxia Technology Co., Ltd.* 果下科技股份有限公司 （於 中 華 人 民 共 和 國 註 冊 成 立 的 股 份 有 限 公 司） 警 告 本 公 告 乃 根 據 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司（「聯交所」）及 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會（「證監會」）的 要 求 而 刊 發，僅 用 作 提 供 資 料 予 香 港 公 眾 人 士。 閣 下 閱 覽 本 公 告，即 表 示 閣 下 知 悉、接 納 並 向 果 下 科 技 股 份 有 限 公 司 （「本公司」）、其 獨 家 保 薦 人、整 體 協 調 人、顧 問 或 包 銷 團 成 員 表 示 同 意： – 1 – ( ...

本公司文件根據香港法例第32章公司（清盤及雜項條文）條例送呈香港公司註冊處處長登記前，本公司 不會向香港公眾人士提出要約或邀請。倘於適當時候向香港公眾人士提出要約或邀請，有意投資者務 請僅依據於香港公司註冊處處長登記的本公司文件作出投資決定，文件的文本將於發售期內向公眾人 士刊發。 香港聯合交易所有限公司及證券及期貨事務監察委員會對本申請版本的內容概不負責， 對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本申請版本全部或任何部 分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 果下科技股份有限公司 Guoxia Technology Co., Ltd.* （「本公司」） （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 的申請版本 警 告 本申請版本乃根據香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）及證券及期貨事務監察委員會（「證監會」）的要 求而刊發，僅用作提供資料予香港公眾人士。 本申請版本為草擬本，其內所載資料並不完整，亦可能會作出重大變動。 閣下閱覽本文件，即代表 閣 下知悉、接納並向本公司、其獨家保薦人、整體協調人、顧問或包銷團成員表示同意： [編纂] 最高[編纂] ： 每股H股[編纂]港元，另 ...