发售股份信息 - 全球发售股份数目为33,852,900股H股，视发售量调整权及超额配股权行使与否而定[9] - 香港发售股份数目为3,385,300股H股，可予重新分配[9] - 国际发售股份数目为30,467,600股H股，可予重新分配及视发售量调整权及超额配股权行使与否而定[9] 价格与面值 - 发售价为每股H股20.1港元，另加相关费用[9] - 每股H股面值为人民币0.2元[9] 时间安排 - 稳定价格行动须在2026年1月10日内结束[5] - 上市日期目前预期为2025年12月16日上午八时正[7] - 香港公开发售开始时间为2025年12月8日上午九时正[23] - 电子认购申请截止时间为2025年12月11日上午十一时三十分[23] - 开始办理申请登记时间为2025年12月11日上午十一时四十五分[23] - 完成付款及发出电子认购指示截止时间为2025年12月11日中午十二时正[24] - 截止办理申请登记时间为2025年12月11日中午十二时正[24] - 公司将不迟于2025年12月15日下午十一时正公布相关情况[24][29] - 香港公开发售分配结果公布时间为2025年12月15日下午十一时至2025年12月21日午夜十二时正[24] - 预期H股开始于联交所买卖时间为2025年12月16日上午九时正[25] 股份分配与调整 - 香港公开发售初步提呈3,385,300股H股，约占10.0%；国际发售初步提呈30,467,600股H股，约占90.0%[20] - 整体协调人可酌情将最多1,692,600股发售股份由国际发售重新分配至香港公开发售[18] - 公司拥有发售量调整权，可发行最多5,077,900股额外发售股份[19] - 国际承销商可要求公司发行最多5,077,900股（发售量调整权未行使）或5,839,600股（发售量调整权悉数行使）额外发售股份[21] 申请与认购 - 公司采取全电子化申请程序进行香港公开发售，可在联交所和公司网站阅览相关内容[12] - 可通过白表eIPO服务或香港结算EIPO渠道申请认购，最低认购数目为100股且须为相应倍数[15] - 认购100股香港发售股份申请时应缴款项为2,030.26港元，认购1,692,600股应缴款项为34,364,364.40港元[16] 其他信息 - 股份代号为2655[9] - 招股章程日期为2025年12月8日[3] - 若申请被拒等情况，申请股款及相关费用将不计利息退还[30] - H股股票在特定条件下于2025年12月16日上午八时成为有效所有权凭证[30] - H股以每手100股为单位进行买卖[32] - 公告可于公司网站及联交所网站浏览[33] - 公告发布时间为2025年12月8日[34] - 公司执行董事包括冯立正先生、张晰先生等6人[34] - 公司拟任独立非执行董事包括钱凯明先生、蒋炜博士等3人[34]

业绩与市场份额 - 按2024年全球户用储能系统出货容量计，公司约占市场份额1%，是第十大中国储能系统供应商[32] - 按2024年全球新安装多用途储能系统容量计，公司约占全球市场份额3%，是第十大全球储能系统供应商[32] - 按2024年全球多用途储能系统新装机容量计，公司约占市场份额3%，是第八大中国储能系统提供商[32] - 2022 - 2025年，公司总收入分别为141,831千元、314,307千元、1,025,613千元、691,370千元[38] - 2022 - 2025年，储能系统解决方案收入分别为140,735千元、283,467千元、1,003,382千元、640,201千元，占比分别为99.2%、90.1%、97.8%、92.6%[38] 用户数据与市场分布 - 2022 - 2025年各地区收入占比有变化，中国从27.9%增至81.8%，欧洲从72.1%降至9.1%[42] - 2022年最大收入贡献来自欧洲市场户用储能系统，占72.1%；2024年变为中国大型储能系统，占76.6%[43] - 户用储能系统收入从2022年的1.023亿元增长至2024年的2.084亿元，复合年增长率达42.7%[50] 未来展望 - 2024年至2030年中国多用途储能系统市场预计复合年增长率为54.6%[58] - 预计到2030年中国多用途储能系统装机容量将达到424.0GWh[58] - 公司将维持现有业务重心，深化海外户用储能布局，拓展中国大型储能系统业务[54] 新产品和新技术研发 - 公司是储能行业创新企业，开发了物联网平台和储能行业模型[35] - 公司将原有技术应用于中国大型储能系统项目，提升办公与研发效能[46] - 公司将户用储能系统相关技术迁移升级应用于大型及工商用系统[47] 市场扩张和并购 - 公司在中、欧、非市场建立地位[41] - 通过战略合作等在中国获新业务，与中创新航等合作[49] - 公司聚焦大型国有能源集团，提升平均合约规模和合约总数[49] 其他新策略 - 公司积极管理战略转型对流动性的影响，采取措施改善现金流状况[51] - 采取加强现有产品推广、采用“客户自供电芯”模式等措施缓解成本上升影响[151][153]

香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 及 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會 對 本 公 告 的 內 容 概 不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示 概 不 就 因 本 公 告 全 部 或 任 何 部 分 內 容 而 產 生 或 因 依 賴 該 等 內 容 而 引 致 的 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 Guoxia Technology Co., Ltd.* 果下科技股份有限公司 （於 中 華 人 民 共 和 國 註 冊 成 立 的 股 份 有 限 公 司） 警 告 本 公 告 乃 根 據 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司（「聯交所」）及 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會（「證監會」）的 要 求 而 刊 發，僅 用 作 提 供 資 料 予 香 港 公 眾 人 士。 閣 下 閱 覽 本 公 告，即 表 示 閣 下 知 悉、接 納 並 向 果 下 科 技 股 份 有 限 公 司 （「本公司」）、其 獨 家 保 薦 人、整 體 協 調 人、顧 問 或 包 銷 團 成 員 表 示 同 意： – 1 – ( ...

业绩总结 - 2022 - 2025年各年度大型储能系统收入分别为17,357千元、111,908千元、785,354千元、512,862千元，占总收入百分比分别为12.2%、35.6%、76.6%、74.2%[39] - 2022 - 2025年不同阶段公司收入分别为141,831千元、314,307千元、1,025,613千元、90,623千元、691,370千元[103] - 2022 - 2025年不同阶段公司毛利分别为35,620千元、83,998千元、155,007千元、11,819千元、86,263千元[103] - 2022 - 2025年不同阶段公司毛利率分别为25.1%、26.7%、15.1%、13.0%、12.5%[105] - 公司净利润由2022年的2430万元增加15.6%至2023年的2810万元，再增加74.7%至2024年的4910万元，2025年6月实现扭亏为盈，录得净利润580万元，2024年同期为净亏损2560万元[115] 用户数据 - 公司客户包括EPC承建商、电池和储能产品制造商、分销商等[47][56][57] - 过往业绩期间各年度，公司来自前五名客户的收入占各年度总收入的98.9%、84.5%、66.5%及77.7%[99] - 过往业绩期间各年度，公司来自最大客户的收入占各年度总收入的70.4%、30.9%、27.9%及41.7%[99] 未来展望 - 2024年新增多用途储能系统装机容量达31.0GWh，2024 - 2030年预计复合年增长率为54.6%，2030年将达424.0GWh[49] - 锂离子储能系统电池全球价格从2022年的每瓦特小时0.13美元降至2024年的每瓦特小时0.08美元，预计2025年稳定在每瓦特小时0.06美元[93] 新产品和新技术研发 - 2024年公司与伙伴共同设计和优化液冷板，与上海交大成立储能热管理联合研发中心[87] - 公司将AI集成到储能系统产品及解决方案中，提升自动化等水平[79] 市场扩张和并购 - 公司在往绩记录期内在中国市场及海外市场（主要为欧洲及非洲）建立市场地位[42] - 2022 - 2025年各地区收入及占比有变化，如中国2022年收入39,608千元占比27.9%，2025年为565,192千元占比81.8%[43] 其他新策略 - 公司坚持长期“双引擎”战略，并行发展中国及海外市场[46] - 公司策略性强调共享及系统集成应用，大部分大型及工商业储能系统产品为多用途储能系统解决方案[49] - 公司采取“客户自供电芯”模式、与中创新航合作、调整产品组合与市场策略缓解成本上升影响[148]