会议安排 - 公司2024年8月27日举行董事会会议[4] - 会议将审议截至2024年6月30日止六个月中期业绩等事宜[4] 人员构成 - 执行董事为赵顺强、卢涛及熊敏[4] - 非执行董事为范白涛及刘秋东[4] - 独立非执行董事为赵丽娟、郭琳广及姚昕[4]

会议信息 - 公司于2024年7月17日以传签表决方式召开董事会会议[3] - 应参与表决董事6人，实际参与6人[3] 议案审议 - 董事会审议通过经理层2023年业绩考核及薪酬标准议案[4] - 参会董事6票同意通过，关联董事赵顺强、卢涛回避[4]

人事变动 - 种晓洁2024年6月18日因工作变动辞去公司首席财务官职务[2] - 2024年6月18日公司董事会审议通过聘任郄佶为首席财务官[3] - 郄佶于2024年6月18日获委任为公司首席财务官[8] 新首席财务官信息 - 郄佶1977年出生，2000年毕业于西安交大会计学专业获经济学学士[8] - 曾任职利安达信隆、中海油等，与公司董事无关联且未持股[8]

利润分配 - 2023年以总股本4,771,592,000股为基数，每股派现金红利0.21元（含税）[4] - 共计派发现金红利1,002,034,320元（含税）[5] 时间安排 - A股股权登记日为2024/6/11，除权（息）日和发放日为2024/6/12[2][6] 税收政策 - A股不同持股期限及投资者类型有不同税收政策[8][9][10][11] 方案审议 - 本次利润分配方案经2024年5月28日股东大会审议通过[2]

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人共32人，A股股东30人，H股股东2人[4] - 出席会议股东持有表决权股份总数为3465064824股，A股2526560752股，H股938504072股[4] - 出席会议股东持有表决权股份数占公司有表决权股份总数的72.618631%，A股占52.950058%，H股占19.668573%[6] - 公司在任董事8人，出席6人；在任监事3人，出席3人；董事会秘书现场出席会议[8][12] 议案审议情况 - 审议2023年度经审计财务报告及审计报告，普通股同意票数3464584824股，占比100%[14] - 审议2023年度利润分配议案，普通股同意票数3456320155股，占比99.832223%[10] - 审议2023年度董事会报告，普通股同意票数3457515855股，占比99.866768%[15] - 审议2023年度监事会报告，普通股同意票数3442577255股，占比99.435273%[16] - 审议会计师事务所续聘议案，普通股同意票数3462904824股，占比99.951509%[17] - 审议授权董事会增发不超过已发行H股股份总数20%的H股议案[21] 股票回购权议案情况 - A股股东对授权董事会股票回购权议案同意票数2435735244，比例96.405172%，反对票数90825508，比例3.594828%[23] - H股股东对授权董事会股票回购权议案同意票数283689224，比例30.246889%，反对票数654222848，比例69.753111%[23] - 普通股合计对授权董事会股票回购权议案同意票数2719424468，比例78.494611%，反对票数745048356，比例21.505389%[23] - 2024年第一次A股类别股东大会授权董事会股票回购权议案，A股同意票数2526216552，比例99.986333%，反对票数345300，比例0.013667%[26] - 2024年第一次H股类别股东大会授权董事会股票回购权议案，H股同意票数930020072，比例99.742819%，反对票数2398000，比例0.257181%[27] 独立董事选举情况 - A股股东对选举独立董事赵丽娟女士议案得票数3429137044，占出席会议有效表决权比例98.963143%[24] 5%以下股东议案情况 - 5%以下股东对2023年度利润分配议案同意票数115713452，比例100%[27] - 5%以下股东对会计师事务所续聘议案同意票数115713452，比例100%[27] - 5%以下股东对授权董事会股票回购权议案同意票数115368152，比例99.701590%，反对票数345300，比例0.298410%[28] - 5%以下股东对选举赵丽娟女士为独立非执行董事议案同意票数115442583，比例99.765914%[28]

会议时间 - 2024年3月27日董事会决议召集会议[4] - 2024年4月30日通知股东会议事项[5] - 2024年5月28日召开各类股东大会[6] 参会情况 - 年度股东大会32名代表3465064824股，占比72.618631%[8] - A股31名代表2526561852股，占比85.343326%[9] - H股2名代表933010072股，占比51.515527%[10] 会议结果 - 年度股东大会审议通过9项非累积投票议案[13] - 授权董事会10%的A股和H股股票回购权[14][17] - 授权董事会增发不超20%的H股[17] - 选举赵丽娟为独立非执行董事[17]

公司基本信息 - 公司于2002年9月20日以发起方式成立，9月26日注册登记[8] - 公司住所为天津滨海高新区塘沽海洋科技园海川路1581号，电话010－84522800，传真010－84522133，邮编300459[8] - 公司法定代表人是董事长，为永久存续的股份有限公司[8] 股份与注册资本 - 公司已发行普通股总数为4,771,592,000股，成立时向发起人发行2,600,000,000股，占比54.49%[19] - 公司成立后首次增资发行1,395,320,000股境外上市外资股（未行使15%超额配售选择权），占可发行普通股总数比例为34.92%[19] - 现公司普通股为4,771,592,000股，发起人持有2,410,468,000股A股，占比50.52%[21] - 现公司H股股东持有1,811,124,000股境外上市外资股，占比37.96%[21] - 现公司其他A股股东持有550,000,000股A股，占比11.53%[21] - 公司注册资本为人民币4,771,592,000元[21] 股份相关规定 - 公司董事、监事等高管任职期间每年转让股份不得超过所持公司股份总数的25%，所持股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转让，离职后半年内不得转让[37] - 股东大会召开前20日内或者公司决定分配股利的基准日前5日内，不得进行因股份转让而发生的股东名册的变更登记[37] - 转让股份需向公司支付2.5港币费用（每份转让文据计），或支付董事会要求但不超香港联交所规定的更高费用[36] - 持有公司5%以上有表决权股份的股东质押股份，应当日书面报告公司[50] 股东大会相关 - 股东大会审议公司一年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%的事项[51] - 公司对外担保总额达最近一期经审计净资产50%或总资产30%后提供的担保需股东大会审议[52] - 为资产负债率超70%的担保对象提供担保需股东大会审议[52] - 单笔担保额超最近一期经审计净资产10%的担保需股东大会审议[52] - 股东大会普通决议需由出席股东（包括股东代理人）所持表决权的二分之一以上通过[59] - 股东大会特别决议需由出席股东（包括股东代理人）所持表决权的三分之二以上通过[61] 董事会相关 - 董事会由8名董事组成，设董事长1人，可设1名副董事长[79] - 董事任期三年，可连选连任[79] - 董事会决议除特定项须三分之二以上董事表决同意外，其余半数以上董事表决同意即可[83] - 董事会每年至少召开四次会议，需提前十四日通知全体董事和监事[86] 监事会相关 - 监事会由3人组成，其中一人出任监事会主席[100] - 监事任期三年，可连选连任[100] - 监事会每六个月至少召开一次会议[101] - 监事会的决议，应当由三分之二以上监事会成员表决通过[100][102] 财务与利润分配 - 公司财务报告应在股东大会年会召开二十日前置备于公司供股东查阅[120] - 公司至少应在股东大会年会召开前二十一日将报告寄给境外上市外资股股东[120] - 公司每一会计年度最少公布两次财务报告，中期报告在半年结束后六十天内公布，年度报告在会计年度结束后一百二十天内公布[121] - 公司分配当年税后利润时，应提取利润的10%列入法定公积金，法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上时可不再提取[122] - 公司每年度派息水平应不低于该年度净利润总额的20%[123] 会计师事务所相关 - 公司聘用会计师事务所的聘期，自本次股东年会结束时起至下次股东年会结束时止[127] - 股东大会可在会计师事务所任期届满前，通过普通决议将其解聘[128] - 会计师事务所的报酬或确定报酬的方式由股东大会决定，由董事会聘任的由董事会确定[129] - 公司聘用、解聘或不再续聘会计师事务所由股东大会决定，并报国务院证券监督管理机构备案[129] 公司变更与清算 - 公司合并、分立应自决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在《中国证券报》至少公告3次[141][142] - 持有公司全部股东表决权10%以上的股东，可请求法院解散公司[144] - 公司因特定情形解散，应在解散事由出现15日内成立清算组[144] 章程与争议解决 - 修订章程由董事会决议建议，股东大会特别决议通过[150] - 境外上市外资股相关争议应提交仲裁解决，股东界定、股东名册争议可不仲裁[152]

独立董事任职资格 - 不得为直接或间接持有公司已发行股份1%以上或公司前十名股东中的自然人股东及其直系亲属[6] - 不得在直接或间接持有公司已发行股份5%以上的股东单位或公司前五名股东单位任职的人员及其直系亲属[6] - 需具备五年以上法律、会计、经济或其他履行职责必需的工作经验[5] - 最近36个月内不能因证券期货违法犯罪受中国证监会行政处罚或司法机关刑事处罚[5] - 最近36个月内不能受到证券交易所公开谴责或3次以上通报批评[5] 独立董事比例与构成 - 公司董事会成员中独立董事应占三分之一以上，至少包括一名会计专业人士[9] - 公司至少须有一名独立非执行董事通常居于香港[9] 独立董事任期与提名 - 每届任期三年，连任不得超过六年，满六年自事实发生起36个月内不得被提名为候选人[14] - 董事会、监事会、单独或者合并持有公司已发行股份1%以上的股东可提出独立董事候选人[12] 独立董事履职与权限 - 行使部分职权需获全体二分之一以上同意[17] - 特定事项经二分之一以上独立董事同意方可提交董事会审议[19] - 每年在公司现场工作时间不少于十五日[32] - 独立非执行董事与董事长每年至少举行一次无其他董事出席的会议[32] 独立董事补选与解职 - 因特定情形辞职或被解除职务致比例不符规定或欠缺会计专业人士，公司应60日内完成补选[10] - 辞职致比例低于规定，应履职至新任产生，公司60日内完成补选[14] - 连续两次未出席且未委托出席，董事会应三十日内提议解除职务[34] 独立董事相关会议与资料 - 公司应在年审会计师出具初步审计意见后和审议年报前，至少安排一次独立董事与事务所见面会[21] - 工作记录及公司向其提供的资料应至少保存十年[24] - 董事会专门委员会召开会议，公司原则上应不迟于会议召开前三日提供相关资料和信息[26] 独立董事责任与保险 - 泄露公司商业秘密等五种情形为严重失职[36] - 董事会决议违法致公司严重损失且未发表反对意见需依法承担赔偿责任[41] - 公司可为董事（包括独立董事）购买责任保险降低履职风险[42] 制度相关 - 本制度自股东大会批准之日起生效实施[45] - 本制度由董事会负责解释[46] - 本制度术语含义与《公司章程》中术语含义相同[46]

业绩总结 - 中海油服钻机板块业绩改善明显，去年底开始释放[1] - 钻机运营新签订单执行需要1-1.5年时间，价格上升带动业绩增长[2] - 油库行业资本开支修复温和，头部公司竞争力将更加明显[3] - 中海油服油田技术服务收入稳定增长，未来三到五年预计超过300亿[6] - 钻井业务处于历史底部，产能扩大40%，日费和利用率改善潜力大[8] - 中海油服国内业务稳定，海外业务布局扩张[7] - 钻井业务收入有望超过850亿，具有较大弹性[9] - 公司的专机业务固定资产占总资产比重达到60%左右，是三个业务板块中最重的[10] - 公司国内油田技术服务板块收入从2017年的60亿增长到2020年的260亿，扩张了近两倍，但毛利率相对稳定[12] - 公司钻机业务国内作业量增加到120亿，但毛利持续低位，且国内钻机和全球海外钻机价格差异从2022年开始持续扩大[13] - 公司油气新项目数量可能会翻倍，新项目带来的钻机租约和需求预计年复合增长15%到20%[17] - 公司在南海开发深海领域，获得更大作业量和更高盈利水平，同时不断发展自主技术[15] - 公司将技术和服务经验向海外延展，取得很多突破，主业部分未来四到五年保持强劲增长，营业能力持续改善[16] - 公司全球海上转机产能持续收缩，深海项目具有较高的前瞻性和可预测性[18] - 全球辐射钻机数量从高峰时期的320台降低到现在的187台，降低了近50%[19] - J-Cup转机数量从高峰时期的523台降低到现在的488台，降低了10%[19] - 全球不活跃转机数从2020年的200台降低到现在不到100台，可能是80多台的量级，大幅度降低[19] - 全球海上新造钻机订单占比在历史底部水平，3到4%左右，并持续下降[20] - 中海油库的转机毛利率从2021年的30%提升到现在的60%左右，Valera的毛利率从0%提升到20%[21] - 全球最头部转机公司的总收入环比增长基本保持在5%左右，整体收入体量从周期底部到现在涨60%左右[24] - 公司的H股和A股估值有较高的性价比，尤其是H股[25]

业绩总结 - 公司2024年第一季度实现营业总收入101.48亿元，同比增长20.0%[4] - 公司2024年Q1销售毛利率为16.4%，销售净利率为6.81%，同比分别提升2.62个百分点和1.41个百分点[4] - 公司2024年-2026年预计EPS分别为0.85元、1.03元和1.24元，对应PE分别为21.06X、17.39X和14.45X，维持“买入”评级[8] - 2026年预计营业总收入将达到67047百万元，较2023年增长52.1%[13] - 2026年预计净利润为6428百万元，较2023年增长95.6%[13] - 2026年预计每股收益为1.24元，较2023年增长96.8%[13] 其他 - 本报告并非针对或意图发送、发布给在当地法律或监管规则下不允许该报告发送、发布的人员[19] - 报告内容的全部或部分不构成投资建议，投资者应独立评估信息并自行承担投资风险[19] - 本报告所包含的观点及建议不适用于所有投资者，投资者不应仅依据本报告做出决策[19] - 刊载或转发本证券研究报告需注明发布人和日期，提示风险，未经授权刊载或转发将承担法律责任[20]