公司基本情况 - 公司系依照《公司法》和其他有关规定成立的股份有限公司，经内蒙古自治区人民政府批准设立 [2] - 公司于2001年2月6日获中国证监会批准首次公开发行3.5亿股普通股，并于2001年3月9日在上海证券交易所上市 [3] - 公司注册资本为452.88619348亿元人民币 [3] - 公司注册地址为包头市昆区河西工业区，法定代表人为董事长 [3][8] 公司治理结构 - 公司设立党委发挥领导作用，把方向、管大局、保落实 [2] - 股东大会是公司最高权力机构，董事会成员11-15名，设董事长1人，可设副董事长1人 [40][120] - 独立董事占董事会成员比例不低于三分之一，且至少包括一名会计专业人士 [109] - 董事会下设战略与ESG委员会、提名薪酬与考核委员会、审计委员会等专门委员会 [122] 经营范围 - 公司经营范围涵盖金属材料制造销售、钢压延加工、冶金设备制造销售、煤炭及化工产品销售等一般项目 [13] - 许可项目包括危险化学品生产、建设工程施工、电力设施安装维修等 [13] - 经营宗旨是以市场为导向，依托资源优势，打造多元化综合型企业 [12] 股份结构 - 公司总股本452.88619348亿股，全部为普通股 [19] - 公司发起人为5家单位，初始认购90亿股，其中包钢集团认购88.778亿股 [18] - 公司股份在中国证券登记结算公司上海分公司集中存管 [17] 股东大会 - 年度股东大会每年召开1次，临时股东大会在特定情形下2个月内召开 [42][43] - 单独或合计持股10%以上股东可请求召开临时股东大会 [49] - 股东大会对重大事项采用特别决议需2/3以上表决权通过 [77][79] 董事会职权 - 董事会决定公司发展规划、经营计划和投资方案 [121] - 董事会决定公司内部管理机构设置及高管聘任解聘 [121] - 董事会在股东大会授权范围内决定对外投资、资产处置、担保等事项 [121] 风险控制 - 公司建立与经理层激励相配套的约束机制，包括薪酬扣减、追索扣回等制度 [121] - 公司制定负债管理制度控制债务风险，降低"两金"占比 [121] - 公司对外捐赠纳入预算管理，履行审批程序 [121]

内蒙古包钢钢联股份有限公司 章 程 （2024 年年度股东大会审议通过） 中国·包头 二〇二五年五月 | . | | | | --- | --- | --- | | œ | 1 | ♪ + | | | | | | | 第一章 总则 第一条 为维护内蒙古包钢钢联股份有限公司（以下简称公司）、 股东、职工和债权人的合法权益，规范公司的组织和行为，根据《中 华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券 法》（以下简称《证券法》）、《上市公司章程指引》《中国共产党章程》 （以下简称《党章》）和其他有关规定，制订本章程。 第七条 公司为永久存续的股份有限公司。 公司根据《中国共产党章程》和其他党内法规，设立中共内蒙古 包钢钢联股份有限公司委员会（以下简称"公司党委"），公司党委发 挥领导作用，把方向、管大局、保落实。公司应当建立党的工作机构， 配齐配强党务工作人员，保障党组织的工作经费。 第八条 董事长为公司的法定代表人。 第二条 公司系依照《公司法》和其他有关规定成立的股份有限 公司。 第九条 公司全部资产分为等额股份，股东以其认购的股份为限 对公司承担责任，公司以其全部资产对公司的债务承担责任。 ...

内蒙古建中律师事务所关于内蒙古包钢钢联股份有限公司 2024 年年度股东大会的法律意见书 内蒙古建中律师事务所 关于内蒙古包钢钢联股份有限公司 2024 年年度股东大会 的法律意见书 2025 内建中券意字第 017 号 致：内蒙古包钢钢联股份有限公司 内蒙古建中律师事务所（以下简称"本所"）受贵公司的委托，指派本所律 师马秀芳、王昊出席了贵公司 2024 年年度股东大会，并根据《中华人民共和国 证券法》（以下简称"《证券法》"）、《中华人民共和国公司法》（以下简称 "《公司法》"）和中国证监会《上市公司股东会规则》（以下简称"《股东会 规则》"）等法律、法规和规范性文件以及《内蒙古包钢钢联股份有限公司章程》 （以下简称"《章程》"）的规定，就本次年度股东大会的召集、召开程序、出 席会议人员资格以及表决程序、结果的合法有效性出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本律师已对本次年度股东大会所涉及的有关事项及文 件资料进行了必要的核查和验证，且贵公司已对前述资料的真实性和准确性向本 所作了保证。 本法律意见书仅供贵公司为本次年度股东大会之适当目的使用，不得被任何 人用于其他任何目的。 本所同意贵公司将本法律意见 ...

(一)股东大会召开的时间：2025 年 5 月 22 日 证券代码：600010 证券简称：包钢股份 公告编号：2025-038 内蒙古包钢钢联股份有限公司 2024年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (二)股东大会召开的地点：内蒙古包头市昆区包钢信息大楼 713 室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 3,474 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 27,176,805,521 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 60.0080 | (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次会议由公司董事长张昭先生主持。本次股东大会所采用的表决方式是现 场投票和网络投票相结合的方式。会议的召集召开符合《中华人民共和国公 ...

| 股票代码：600010 | 股票简称：包钢股份 | 编号：（临）2025-039 | | --- | --- | --- | | 债券代码：163705 | 债券简称：20钢联03 | | | 债券代码：175793 | 债券简称：GC钢联01 | | 二、会议审议情况 （一）会议审议通过了《关于修订<包钢股份经理层议事规则> 的议案》 议案表决结果：同意 11 票，弃权 0 票，反对 0 票。 （二）会议审议通过了《关于修订<包钢股份决策事项清单>的 议案》 议案表决结果：同意 11 票，弃权 0 票，反对 0 票。 特此公告。 内蒙古包钢钢联股份有限公司 第七届董事会第三十次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 内蒙古包钢钢联股份有限公司（以下简称"公司"）第七届董事 会第三十次会议通知和议案等书面材料于 2025 年 5 月 13 日以专人 及发送电子邮件方式送达各位董事，会议于 2025 年 5 月 22 日以通 讯表决的方式召开。本次会议应参加表决董事 11 ...

公司股份回购 - 公司于2025年4月17日召开第七届董事会第二十八次会议，审议通过《关于以集中竞价方式回购公司股份的方案》[4] - 公司于2025年4月19日披露《关于以集中竞价方式回购公司股份方案的公告》（编号：临2025-031）[4] - 回购股份事项需提交2024年年度股东大会审议，股权登记日为2025年5月15日[4] 股东持股情况 - 公告披露2025年5月15日前十名股东及前十名无限售条件股东的名称、持股数量及比例[4] - 主要股东包括中国工商银行股份有限公司－华泰券投资基金、中国建设银行股份有限公司－易方式证券投资基金、中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司等[2][4] - 无限售条件股东持股情况单独列示，包含机构投资者如博时基金－农业银行－博时中证金融资产管理计划、易方达基金－农业银行－易方达中证金融资产管理计划等[2][4][5] 债券信息 - 公司涉及债券包括债券代码163705（20钢联03）和债券代码175793（GC钢联01）[4]

股东持股情况 - 包头钢铁（集团）有限责任公司持股25,082,792,537股，占总股本55.38%[2] - 包头钢铁（集团）有限责任公司无限售股11,174,971,476股，占无限售股35.61%[3] - 香港中央结算有限公司持股1,147,288,515股，占总股本2.53%[4]

稀土产业指数表现 - 中证稀土产业指数上涨0 89% 成分股广晟有色上涨8 44% 银河磁体上涨4 22% 京运通上涨4 13% 中科磁业上涨3 90% 盛和资源上涨3 79% [1] - 稀土ETF基金(516150)上涨0 90% 近2周累计上涨5 94% 涨幅排名可比基金首位 [1] 稀土ETF基金流动性及规模 - 稀土ETF基金盘中换手1 69% 成交3081 76万元 近1年日均成交4280 04万元 居可比基金第一 [4] - 近1周规模增长6304 42万元 新增规模位居可比基金第一 份额增长4200 00万份 新增份额位居可比基金前2 [4] - 近5个交易日内有4日资金净流入 合计"吸金"7594 21万元 最新融资买入额达164 99万元 融资余额达1482 94万元 [4] 稀土产业估值及出口数据 - 中证稀土产业指数最新市盈率（PE-TTM）仅29 7倍 处于近1年11 37%的分位 估值低于近1年88 63%以上的时间 [4] - 2024年稀土永磁材料出口量为5 81万吨 钕铁硼产量为24 66万吨 出口量占比约为24% [5] - 中国是全球唯一具备稀土全产业链产品生产能力的国家 出口管制或加剧海外中重稀土及磁材供给紧张 推动价格上涨 [5] 中证稀土产业指数权重股 - 前十大权重股为北方稀土、卧龙电驱、中国稀土、领益智造、格林美、厦门钨业、包钢股份、中国铝业、金风科技、盛和资源 合计占比57 42% [5]

大宗及贵金属行情综述 - 工业金属景气度拐点向下 铜铝需求进入淡季 抢出口或暂告一段落 [13] - 贵金属景气度向上 ETF及央行购金推升金价 [13] - LME铜价+0.89%至9439美元/吨 沪铜+0.30%至7.75万元/吨 [1] - 进口铜精矿加工费跌至-43.11美元/吨 [1] - Aurubis将启动8亿美元美国废铜冶炼厂 年处理18万吨废铜 生产7万吨精炼铜 [1] - 精铜杆企业开工率下滑至62.79% 环比下降17.10个百分点 [1] - LME铝价-0.66%至2418美元/吨 沪铝-1.63%至1.96万元/吨 [2] - 电解铝锭库存62万吨 较节前增加0.6万吨 [2] - COMEX金价-0.43%至3329.10美元/盎司 [3] 小金属及稀土行情综述 - 稀土板块景气度向上 出口管制下海外价格上涨兑现 国内价格触底回升 [31] - 氧化镨钕价格上涨3.65%至42.33万元/吨 氧化镝上涨9.87%至167万元/吨 [32] - 锑锭价格23.35万元/吨 锑精矿19.60万元/吨 [33] - 钼精矿价格上涨2.97%至3470元/吨 钼铁上涨1.35%至22.50万元/吨 [34] - 锡锭价格下降1.19%至25.92万元/吨 库存下降2.13%至8719吨 [35] - 钨精矿价格上涨2.63%至15.25万元/吨 仲钨酸铵上涨1.81%至22.31万元/吨 [35] 能源金属行情综述 - 钴金属景气度拐点向上 持续惜售挺价 价格盘整 库存向下 [71] - 锂金属景气度持续承压 需求受关税冲击 价格持续探底 [71] - 碳酸锂均价-3.35%至6.6万元/吨 氢氧化锂+0.31%至7.41万元/吨 [71] - 碳酸锂总库存13.15万吨 环比-0.04万吨 [71] - 长江金属钴价持平于24.20万元/吨 钴中间品CIF价持平于11.9美元/磅 [72] - LME镍价+2.7%至1.58万美元/吨 上期所镍价-0.4%至12.32万元/吨 [73] 图表数据摘要 - 铜TC&硫酸价格显示中国铜粗炼费为负值 [19] - 铝期限结构显示LME铝升贴水(0-3)为负值 [27] - 黄金ETF持仓SPDR减少1.45吨至937.94吨 [30] - 稀土月度出口量下降 稀土永磁月度出口上升 [42] - 钨精矿与仲钨酸铵库存保持高位 [44] - 碳酸锂各环节库存显示冶炼厂库存增加0.38万吨至5.48万吨 [77]

稀土永磁板块市场表现 - 节后首个交易日稀土永磁板块强势上涨，盛和资源涨停，九菱科技、大地熊、广晟有色、西磁科技等个股集体拉升[1] - 机器人概念股同步走强，超10只股票涨停或涨超10%[1] - 九菱科技单日涨幅近30%，西磁科技、奔朗新材、华阳新材等跟涨[3] - 中国稀土、北方稀土、包钢股份等龙头股表现突出[3] 稀土价格变动 - 中国对7类中重稀土实施出口管制后，欧洲镝价从4月初至5月1日上涨200%至850美元/公斤（约6180.6元人民币）[1][3] - 铽价同期从965美元/公斤飙升至3000美元/公斤（约21814.1元人民币），涨幅超210%，创2015年以来最大单月涨幅[1][3] - 中国占据全球中重稀土供应主导地位，替代难度高[3] 行业基本面改善 - 中国稀土2025年Q1营收7.28亿元（同比+141.32%），净利润7261.81万元（同比扭亏），主因产品价格回升及销售策略调整[4] - 北方稀土2025年Q1净利润预增4.25-4.35亿元（同比+716.49%-735.70%），受益于镨钕产品价格上涨及下游需求复苏[4] - 进口矿管控推动供给集中，稀土价格中枢有望持续上移[4] 中长期需求驱动 - 人形机器人量产带来新增需求：单台用量超2kg，远期1亿台销量对应20万-40万吨需求，相当于再造一个稀土永磁市场[4] - 中国掌握稀土全产业链优势：全球70%稀土矿、90%冶炼分离及磁材产能，具备政策反制能力[4] - 稀土磁材为高性能电机核心材料，新能源车及机器人需求形成双重支撑[4]