磷化工板块市场表现 - 磷化工板块在盘初交易时段出现调整 [1] - 澄星股份股价表现疲软，接近跌停水平 [1] - 清水源股价下跌幅度超过8% [1] - 天际股份、云天化、兴发集团股价均跟随下跌 [1]

公司重大事项 - *ST元成收到拟终止公司股票上市的事先告知书 [1] - 山东黄金全资子公司需补缴税款及滞纳金7.38亿元，预计影响公司净利润2.3亿元 [11] - 天际股份正在推动硫化锂材料制备专利产业化 [5] - *ST原尚表示不存在应披露而未披露的重大信息 [6] - 香农芯创关注到存储芯片涨价报道，公司基本面未发生重大变化 [7] - 四川金顶参股公司开物信息不涉及太空算力等业务 [8] - 德明利正筹划再融资事项，经营环境未发生重大变化 [9] - 澄星股份表示公司股价可能存在非理性炒作风险 [10] 资本市场与融资 - 中际旭创拟发行H股并在香港联交所上市 [2] - 佰维存储发行H股备案申请材料获中国证监会接收 [3] - 迈瑞医疗已向香港联交所递交H股发行上市申请 [4] 并购重组 - 凌志软件拟购买凯美瑞德100%股权，股票11日复牌 [12] - 胜利股份拟收购控股股东燃气类相关资产，股票11日复牌 [13] 股东股份变动 - *ST凯鑫实控人等拟协议转让公司5%股份 [14] - 利通电子实控人、高管拟合计减持公司不超3.03%股份 [15] - 名臣健康实控人及高管拟合计减持公司不超3.27%股份 [16] - 三美股份实控人拟减持公司不超3%股份 [17] - 华阳智能复星惟盈拟减持公司不超5%股份 [18] - 华鼎股份杭州越骏等拟合计减持公司不超3%股份 [19] 重大合同 - 中贝通信签订金额10亿元算力综合服务框架协议 [20] - 国网信通子公司合计中标13.18亿元国家电网采购项目 [21] - 数字政通全资子公司联合中标1.09亿元智慧水务项目工程 [22] 重大投资 - 尚太科技拟40.7亿元投建年产20万吨锂离子电池负极材料项目 [24] - 超颖电子拟约14.68亿元在泰国投建AI算力高阶印制电路板扩产项目 [24] - 博俊科技全资子公司拟10亿元投建汽车零部件生产基地项目 [24]

公司经营状况 - 公司主营业务无重大变化 [2] - 公司生产经营活动正常 [2] - 公司市场环境或行业政策未发生重大调整 [2] - 公司生产成本和销售等情况正常 [2] - 公司内部生产经营秩序正常 [2] - 公司近期未签订重大合同 [2] 工厂停产事件 - 公司江阴工厂因原料泄露被无锡市应急管理局责令临时停产 [2] - 停产整改起始时间为2025年10月20日 [2] - 整改时限为2025年11月20日 [2] - 目前江阴工厂处于停产整改阶段 [2]

股票情况 - 2025年11月5 - 7日公司股票涨幅偏离值累计超20%[2][6] - 2025年11月10日公司股票涨停收盘[2][6] - 公司股票短期涨幅大于行业多数公司[2][6] 经营状况 - 主营业务无重大变化，生产经营正常，未签重大合同[3] - 江阴工厂10月20日起临时停产，整改至11月20日[3] 信息披露 - 截止公告披露日无应披露未披露重大事项[2][5]

板块整体表现 - 农化制品板块在报告交易日整体上涨1.71%，表现优于上证指数的0.53%和深证成指的0.18% [1] - 板块内个股表现分化，澄星股份以9.97%的涨幅领涨，而东方铁塔以-2.70%的跌幅领跌 [1][2] 领涨个股详情 - 澄星股份涨幅最大为9.97%，收盘价13.13元，成交96.29万手，成交额12.57亿元 [1] - 华鲁恒升涨幅7.68%，收盘价28.61元，成交66.36万手 [1] - 潞化科技涨幅7.27%，收盘价3.54元，成交228.83万手，成交额7.96亿元 [1] - 新安股份、云图控股、*ST辉丰、川发龙蟒、丰山集团、司尔特、湖北宣化等个股涨幅在3.20%至4.47%之间 [1] 下跌个股详情 - 东方铁塔跌幅最大为-2.70%，收盘价16.59元，成交17.29万手，成交额2.91亿元 [2] - 芭田股份跌幅-2.65%，收盘价13.20元，成交175.01万手 [2] - 美邦股份、长青股份、广康生化、扬农化工、百傲化学、宏达股份、先达股份、泰禾股份等个股跌幅在-0.94%至-2.22%之间 [2] 板块资金流向 - 农化制品板块整体呈现主力资金和游资净流出，主力资金净流出11.92亿元，游资资金净流出4.48亿元 [2] - 散户资金呈现净流入状态，净流入金额为16.4亿元 [2]

化工板块异动 - 11月10日盘中化工板块大幅走强，磷化工概念股上演涨停潮 [1] - 澄星股份、清水源连续三个交易日涨停，安纳达、天际股份连续两个交易日涨停 [1][2] - 磷概念板块整体涨幅接近3%，多只个股涨幅显著，如安达科技涨超13%，雅克科技、潞化科技涨超7% [2][3] 磷化工核心驱动因素 - 作为电解液成本占比超50%的关键材料，六氟磷酸锂价格近期持续上行，一个多月涨幅超过100% [1] - 11月10日六氟磷酸锂报价为12.40万元/吨，较9月底上涨103%，比去年同期上涨116% [3][4] - 在储能及动力电池旺盛需求拉动下，磷酸铁供需持续趋紧，行业开工率达81.6%，同比提升30.1个百分点 [4] - 国内磷酸铁库存约为2.45万吨，较2025年6月末下降约22.1%，供需趋紧推动价格回升 [4] - 截至11月7日磷酸铁价格为1.05万元/吨，较8月末上涨约0.6% [5] 煤炭板块表现 - 煤炭股11月10日再度活跃，安泰集团盘中触及涨停，收盘涨幅超过7%，新集能源涨超3%，中煤能源等涨超2% [1][7] - 三季度动力煤和焦煤消费均保持增长态势，优质主焦煤和高卡煤需求旺盛，供需转向紧平衡甚至结构性短缺 [7] 煤炭行业展望 - 券商指出煤炭供需基本面有望持续改善，动力煤和炼焦煤价格均具备向上弹性 [1][8] - 四季度煤炭供需偏紧格局难以扭转，供给增量短期无法有效落地，需求保持韧性，加之消费旺季来临，价格易涨难跌 [8] - 动力煤和炼焦煤价格仍处于历史低位，为反弹提供空间，随着供给端政策推动产量收缩及需求端进入取暖旺季，供需有望改善 [8] - 头部煤炭企业呈现高盈利、高现金流、高壁垒、高分红、高安全边际特征 [8]

市场整体表现 - A股市场11月10日共计92只个股涨停 [1] 连板股表现 - 锂电概念股孚日股份收获3连板 [1] - 磷化工概念股清水源收获3连板 [1] - 房地产概念股ST中迪连板天数达17天 [1] - 智能家居概念股*ST东易连板天数达9天 [1] - 电网设备概念股摩恩电气连板天数达5天 [1] - 跨境电商概念股洋米服份连板天数达4天 [1] 热门概念板块 - 磷化工板块表现活跃，出现清水源3连板及安纳达2连板个股 [1] - 跨境电商板块出现洋米服份4连板及三木集团2连板个股 [1] - 光伏概念板块出现*ST云网2连板及ST柯利达2连板个股 [1] - 固态电池概念股天际股份收获2连板 [1] - TOPCon电池概念股弘元绿能收获2连板 [1]

行业周期与市场情绪 - 化工行业在需求复苏预期与行业自律共振下显露出周期反转迹象 [1] - 市场情绪正从悲观转向谨慎乐观 [1] - 化工行业兼具"底部、低配、高弹性"特点，年底或迎来新一轮布局窗口 [2] - 一旦PPI同比拐点上行，新一轮被动去库和补库周期有望开启，化工是对库存周期非常敏感的品种 [2] 子行业表现与个股动态 - 磷化工板块延续强势，澄星股份走出三连板，股价达13.13元，单日上涨1.19元，涨幅9.97% [1] - 澄星股份当日成交量为93.75万手，成交额为12.24亿元 [1] - 云图控股、清水源等磷化工个股纷纷跟涨 [1] - 有机硅行业预计2025至2026年无新增产能，看好其盈利修复 [3] - 氟、硅、磷三个行业被特别强调具有估值弹性，对高油价不敏感，未来两年供给增量偏低 [9] 供给侧改革与行业自律 - 在行业整体盈利连续三年下滑背景下，通过供给侧改革实现自救成为共识 [3] - 多个行业积极响应"反内卷"号召，推进行业自律以重塑供需平衡 [3] - PTA行业召开产业发展座谈会防范内卷式竞争，CR6市占率合计达67%，具备供给协同基础 [3] - 己内酰胺行业决定实施减产20%并上调产品价格 [3] - 煤化工、涤纶长丝等行业因集中度较高，龙头企业协同减产意愿强烈 [3] - 供给角度的再升级或将成为本轮化工反转的起点，有望提前确认行业拐点 [3] 行业指标与估值水平 - 化工行业整体加权开工率处于历史高点，但价差仍在"绝对底部" [4] - 化工ETF在2025年上半年ROE回暖至9%的情况下，PB却创2012年以来新低，为1.65 [4] - 当前三季报已披露完毕，市场进入长达五个月业绩空窗期，为布局明年提供时间窗口 [4] 外部催化与需求展望 - 巴菲特执掌的伯克希尔哈撒韦以97亿美元现金收购西方石油旗下化工业务OxyChem [2][5] - 此次收购被视为精准周期择时投资，押注美国降息周期带动房地产市场复苏，从而提振PVC等化工产品需求 [2][5] - OxyChem核心业务为氯碱化工，其主要产品PVC与美国房地产市场景气度高度相关 [5] - 新兴国家（如印度、越南）的强劲增长承接了大量PVC冗余供给，中国PVC产能扩张周期基本结束 [7] 重点受益品种与投资主线 - MDI（聚氨酯）行业格局高度优化，万华化学占据主导地位，供给弹性极小，欧美需求修复有望显著改善其景气度 [7] - PVC有望接力MDI实现景气度修复 [7] - 当前化工板块主要围绕三大主线交易：储能需求带动产业链景气度提升、反内卷促使化工品价格底部回暖、自身高景气主营业务保持高增长 [9] - 有机硅和草甘膦有望迎来库存上行周期，氟精细化工品可能在半导体和AI材料拉动下迎来产能周期级别机会 [9]

市场整体表现 - 上证指数午盘微跌0.03%，报3996.26点，深证成指跌0.59%，创业板指表现较弱下跌2.13% [2] - 沪深北三市半日成交额14544亿元，较上个交易日同期放量1883亿元 [2] 大消费板块 - 大消费板块回暖，食品饮料、旅游酒店、免税等多个方向表现活跃，中国中免、锦江酒店、会稽山等涨停 [4][5][6] - 免税龙头中国中免A股涨停，午盘收报86.89元/股，成交额73.46亿元，总市值接近1800亿元，H股盘中一度涨超13% [7] - 海南离岛免税新政实施首周（11月1日到7日），海口海关监管免税购物金额5.06亿元，购物人数7.29万人次，同比分别增长34.86%、3.37% [10] - 财政部发布报告将继续实施提振消费专项行动，对重点领域消费贷款给予财政贴息 [10] - 券商观点认为海南离岛免税销售边际改善，政策持续优化，行业拐点有望显现，中国中免作为龙头将受益于基本面复苏及估值催化 [10] 化工板块 - 化工板块持续走强，磷概念、有机硅、氟概念表现亮眼，澄星股份走出3连板，清水源盘中涨超16%，天际股份、深圳新星、鲁西化工等多股涨停 [4][11] - 黄磷价格自10月下旬以来快速走高，创近三个月新高，截至11月7日报价为2.27万元/吨 [12] - 国内磷酸铁行业开工率已达81.6%，同比提升30.1个百分点 [13] - 券商观点指出化工板块交易围绕三大主线：储能需求带动产业链景气度提升、行业“反内卷”自律推动价格底部回暖、行业自身高景气度维持 [13] 其他活跃板块及个股 - 福建本地股持续活跃，闽东电力走出5天4板 [4] - 存储芯片概念持续活跃，神工股份开盘不到1分钟封上20%幅度涨停 [4] - 算力硬件、人形机器人等板块跌幅居前 [4]

市场整体表现 - A股主要指数开盘集体飘红后震荡下行 上证指数失守4000点 创业板指下跌1.68% [1] - 港股早间小幅高开后同步震荡下行 恒生科技指数飘绿 [1] - 小鹏汽车-W股价下跌3.450港元至87.450港元 跌幅3.80% 领跌恒生科技指数成份股 [1][2] 化工板块表现 - 化工板块持续走强 氟化工 磷化工等概念股火热 [1][3] - 东岳硅材股价上涨1.50元至12.88元 涨幅13.18% 鲁西化工 澄星股份 华鲁恒升等多股涨停 [3][4] - 锂电电解液概念股火热 华盛锂电盘中一度触及20cm涨停 股价上涨13.50元至91.00元 涨幅17.42% 天际股份2连板 [4][5] - 碳酸锂连续主力合约日内大涨5% [5] - 六氟磷酸锂价格从10月1日的6.1万元/吨迅速拉升至11月7日的12.15万元/吨 创下近期新高 [6] - 化工板块交易围绕三大主线：储能需求带动产业链景气度提升 化工"反内卷"持续加码促价格底部回暖 行业自身高景气 [7] 新能源与电池概念股表现 - HJT电池概念股拉升 孚日股份 国晟科技 金辰股份 亿晶光电等集体涨停 [5] - 金辰股份股价上涨3.11元至34.16元 涨幅10.02% 亿晶光电股价上涨0.44元至4.86元 涨幅9.95% [6] 存储芯片概念股表现 - 存储芯片概念股集体走强 存储芯片指数上涨37.945点至1765.613点 涨幅2.20% [8][11] - 神工股份开盘10秒即封住20cm涨停 股价上涨10.20元至61.19元/股 [8][11] - 英唐智控走出20cm涨停 股价上涨2.28元至13.70元 涨幅19.96% 盈新发展 大为股份等多股涨停 [10][11] - 北京君正股价上涨13.77元至100.47元 涨幅15.88% 普冉股份股价上涨14.89元至167.49元 涨幅9.76% [11] - 美系闪存龙头闪迪11月大幅调涨NAND闪存合约价格 涨幅高达50% [12] - 存储行业进入加速上行周期 AI时代下存储需求爆发 供给侧产能开出有限 行业供需缺口持续扩大 价格加速上涨 [12]