品大事 - 塞力医疗旗下联营企业华纪元生物治疗性降压疫苗项目已完成概念验证阶段研究和临床前研究，获得国家药监局新药临床试验申请受理，但后续临床试验能否成功存在重大不确定性 [3] - 人福医药股东招商生科获得招商银行武汉分行不超过7.5亿元贷款额度，专项用于增持公司股票，计划6个月内增持1%-2%股份 [4] - 招商轮船接收62000载重吨超灵便型重吊多用途船"明实"轮，公司干散货船板块拥有营运船舶102艘，在手订单16艘 [5] - 上纬新材控股股东SWANCOR萨摩亚与智元恒岳等签署股份转让协议，可能导致公司控制权变更，但交易完成存在不确定性 [6] - 北方稀土和包钢股份将2025年第三季度稀土精矿交易价格调整为不含税19109元/吨 [7][9] - 上海机电控股股东上海电气将5113.7万股股份协议转让给上国投资管，已获上海市国资委批复 [10] - 良品铺子控股股东宁波汉意筹划重大事项，可能导致公司控制权变更，股票自7月11日起停牌 [11] - *ST亚振要约收购完成，吴涛及其一致行动人合计持有公司50.47%股份，股票复牌 [12] 观业绩 - 赛力斯预计2025年上半年净利润27亿元至32亿元，同比增长66.2%至96.98% [13] - 药明康德预计上半年经调整归母净利润约63.15亿元，同比增长约44.43% [14][15] - 移远通信预计上半年净利润4.63亿元左右，同比增长约121.13% [16] - 长青股份预计上半年净利润4000万元至4500万元，同比增长106.02%至131.77% [17] - 国盛金控预计上半年净利润1.5亿元至2.2亿元，同比增长236.85%至394.05% [18] - 达意隆预计上半年净利润7500万元至1亿元，同比增长162.38%至249.84% [19] - 天保基建预计上半年净利润9000万元至1.3亿元，同比增长1581.8%至2329.27% [20] - 中国船舶预计上半年净利润28亿元至31亿元，同比增长98.25%至119.49% [21] - 上海洗霸预计上半年净利润9900万元至11800万元，同比增长136.47%至181.85% [22] - 龙源技术预计上半年净利润2600万元至3100万元，同比增长116.61%至158.26% [23] - 正邦科技预计上半年净利润1.9亿元至2.1亿元，同比扭亏为盈 [24] - 博隆技术预计上半年净利润2.2亿元至2.8亿元，同比增长123.09%至183.93% [25] - 哈投股份预计上半年净利润3.8亿元，同比增长233.10%左右 [26] - 步步高预计上半年净利润1.8亿元至2.2亿元，同比扭亏为盈 [27] - 楚江新材预计上半年净利润2.4亿元至2.9亿元，同比增长42.35%至72% [28] - 沪电股份预计上半年净利润16.5亿元至17.5亿元，同比增长44.63%至53.4% [29] - 太平鸟预计上半年净利润7770万元左右，同比减少55%左右 [30] - 科大讯飞预计上半年亏损2亿元至2.8亿元 [31][32] - 中国卫星预计上半年亏损2120万元至4120万元 [33] - *ST亚太预计上半年亏损1259.99万元至2099.99万元 [34] - 豪尔赛预计上半年亏损3039.33万元至3851.13万元 [35] 签大单 - 百大集团签署杭州百货大楼租赁合同，租赁期限20年，租金标准3750万元/季度，每三年递增4.5% [36] 增减持 - 保税科技股东胜帮凯米拟减持不超过1%公司股份 [38] - 万通发展股东北京复远拟减持不超过3%公司股份 [39] 再融资 - 江丰电子拟定增募资不超过19.48亿元，用于超高纯金属溅射靶材产业化等项目 [40]

品大事 - 塞力医疗旗下联营企业华纪元生物的治疗性降压疫苗项目HJY-ATRQβ-001已完成概念验证和临床前研究，并于2025年6月6日获得国家药监局的新药临床试验申请受理，后续还需进行一期、二期临床试验，试验成功与否存在重大不确定性 [3] - 人福医药股东招商生科获得招商银行武汉分行提供的7.5亿元贷款额度，专项用于增持公司股票，计划6个月内增持1%-2%股份，增持价格上限为25.53元/股 [4] - 招商轮船新交付1艘62000载重吨的超灵便型重吊多用途船"明实"轮，公司干散货船板块目前拥有营运船舶102艘，在手订单16艘 [5] - 上纬新材控股股东SWANCOR萨摩亚与智元恒岳、致远新创合伙签署股份转让协议，交易完成后智元恒岳将成为新控股股东，但交易尚需股东会审议和相关审批 [6] - 北方稀土和包钢股份将2025年第三季度稀土精矿交易价格调整为不含税19109元/吨（REO=50%），REO每增减1%、价格增减382.18元/吨 [7][8][9] - 上海机电控股股东上海电气将5113.7万股股份协议转让给上国投资管，转让后上海电气仍为公司控股股东 [10] 观业绩 - 移远通信预计2025年上半年净利润4.63亿元，同比增长121.13%，营业收入114.50亿元，同比增长38.81% [12] - 天保基建预计上半年净利润9000万元-1.3亿元，同比增长1581.8%-2329.27%，主要因冲回土地增值税1.7亿元 [13] - 中国船舶预计上半年净利润28亿元-31亿元，同比增长98.25%-119.49%，因船舶价格提升和成本管控 [14] - 上海洗霸预计上半年净利润9900万元-11800万元，同比增长136.47%-181.85%，主要受非经常性收益增加影响 [15] - 龙源技术预计上半年净利润2600万元-3100万元，同比增长116.61%-158.26%，因毛利润增加1440.25万元 [16] - 正邦科技预计上半年净利润1.9亿元-2.1亿元，同比扭亏为盈，因生猪销量增长125.04%和价格回升 [17][18] - 博隆技术预计上半年净利润2.2亿元-2.8亿元，同比增长123.09%-183.93%，因大项目陆续交付验收 [19] - 哈投股份预计上半年净利润3.8亿元，同比增长233.10%，因金融资产公允价值变动收益增加 [20] - 楚江新材预计上半年净利润2.4亿元-2.9亿元，同比增长42.35%-72%，因产销规模稳定增长 [21] - 沪电股份预计上半年净利润16.5亿元-17.5亿元，同比增长44.63%-53.4%，因高速运算服务器和AI需求增长 [22] - 太平鸟预计上半年净利润7770万元，同比减少55%，因零售业绩下降和政府补贴减少 [23] - 中国卫星预计上半年亏损2120万元-4120万元，因卫星研制业务收入下降和商业航天产品毛利率较低 [24] - *ST亚太预计上半年亏损1259.99万元-2099.99万元，因现金流紧张和非经常性支出增加 [25] 其他 - 百大集团签署重大租赁合同，将杭州百货大楼所在物业出租20年，租金标准为3750万元/季度，每三年递增4.5% [26] - 保税科技股东胜帮凯米计划减持不超过1%公司股份 [28]

交易概述 - 招商证券作为财务顾问对人福医药集团股份公司详式权益变动报告书出具核查意见，确认信息披露符合法规要求 [1][6] - 本次权益变动涉及招商生命科技（武汉）有限公司与武汉高科国有控股集团有限公司签署一致行动协议，合计控制人福医药26.30%股份 [5][37] - 交易完成后招商生科直接持股7.00%，通过生科投资发展持股6.00%，通过春泥1号信托控制11.70%表决权，武汉高科持股1.60% [37] 交易主体结构 - 招商生科为招商局创新科技（集团）有限公司全资子公司，实际控制人为招商局集团，注册资本20亿元 [7][14] - 生科投资发展为招商生科控制的有限合伙企业，执行事务合伙人为招商生科投资（武汉）有限公司，出资额31.53亿元 [7][8] - 春泥1号为中粮信托设立的破产重整服务信托，招商生科作为优先受益人控制其11.70%人福医药股份表决权 [9][10] - 武汉高科为武汉市东湖新技术开发区管委会全资国有企业，注册资本100亿元 [11][17] 交易关键条款 - 一致行动协议有效期三年，武汉高科承诺在人福医药重大决策中与招商生科保持一致 [39] - 春泥1号信托期限5年，招商生科在存续期内拥有绝对表决权，信托报酬主要由信托财产承担 [10][11] - 招商生科计划未来6个月内增持人福医药1%-2%股份，增持价格上限25.53元/股 [35] 财务数据 - 武汉高科2024年末总资产994.47亿元，净资产286.97亿元，当年净利润1.54亿元 [23] - 招商局集团2024年末总资产2.88万亿元，净资产1.11万亿元，当年净利润786.16亿元 [25] - 招商创科2024年末总资产382.47亿元，净资产246.97亿元，当年净利润1.77亿元 [24] 合规性核查 - 信息披露义务人最近五年无行政处罚或重大诉讼记录 [26] - 招商生科董事及高管包括常黎（董事）、甄珍（经理）、张秋爽（财务负责人） [27] - 交易不涉及资金支付，无需披露资金来源 [40] 后续安排 - 交易完成后12个月内无调整主营业务或资产重组计划 [41][42] - 将适时调整上市公司董事会、监事会成员及高管团队 [42] - 承诺保持上市公司独立性，规范关联交易及避免同业竞争 [44][48]

权益变动核心信息 - 招商生命科技（武汉）有限公司与武汉高科国有控股集团有限公司签署《协议书》，达成一致行动关系，合计持有人福医药26.30%股份[4][24] - 权益变动后招商生科直接持股7.00%，生科投资发展持股6.00%，春泥1号持股11.70%，武汉高科持股1.60%[28] - 春泥1号将所持11.70%人福医药股票表决权全部委托给招商生科行使[6][22] 信息披露义务人情况 - 招商生科成立于2025年3月20日，注册资本315,302万元，控股股东为招商创科，实际控制人为招商局集团[4][10] - 生科投资发展成立于2025年5月14日，执行事务合伙人为招商生科投资（武汉）有限公司[4][10] - 武汉高科成立于2001年，注册资本100亿元，实际控制人为武汉市东湖新技术开发区管理委员会[8][9] 财务数据 - 武汉高科2024年资产总额994.47亿元，负债总额707.50亿元，净资产286.97亿元[12] - 武汉高科2024年营业总收入13.23亿元，净利润1.54亿元，归母净利润0.17亿元[12] - 招商局集团2024年资产总额28,751.03亿元，营业总收入4,498.85亿元，净利润786.16亿元[15] 权益变动影响 - 权益变动后公司将保持人员、资产、财务、机构和业务独立性[35] - 信息披露义务人承诺避免与公司发生同业竞争和显失公允的关联交易[37][38] - 招商生科计划在未来6个月内增持公司1%-2%股份，增持价格上限25.53元/股[25]

股东权益变动 - 招商生科与武汉高科签署《协议书》达成一致行动关系，合并计算持股比例由24 70%上升至26 30% [3] - 本次权益变动前招商生科、生科投资发展、春泥1号合计控制人福医药403,089,608股（24 70%表决权），其中招商生科直接持股114,255,773股（7 00%），生科投资发展持股97,933,558股（6 00%），春泥1号持股190,900,277股（11 70%且表决权委托招商生科）[4] - 武汉高科原持有人福医药26,187,208股（1 60%），权益变动后合计持股429,276,816股（26 30%）[5] 一致行动协议细节 - 协议约定武汉高科在重大事务决策中与招商生科保持一致，包括股东会、董事会表决权、提案权等行使 [5] - 权益变动后招商生科拥有表决权股份增至305,156,050股（18 70%），生科投资发展维持97,933,558股（6 00%），武汉高科维持26,187,208股（1 60%）[5] 股东结构影响 - 本次变动不改变各方持股比例，未触及控股股东和实际控制人变化 [4][7] - 不涉及现有股东结构变化，不会对公司日常经营管理产生重大影响 [7] 信息披露义务人概况 - 招商生科投资发展为有限合伙企业，注册资本315,302万元，主营自有资金投资活动 [7] - 春泥1号为破产重整服务信托，委托人为武汉当代科技产业集团，受托人为中粮信托 [7] - 武汉高科为国有独资企业，注册资本100亿元，股东为武汉市东湖新技术开发区管委会 [7]

权益变动 - 本次权益变动后，信息披露义务人合计持有上市公司429,276,816股股份，占总股本比例为26.30%[10] - 本次权益变动前，相关方合计控制人福医药403,089,608股股份、占总股本的24.70%表决权[67] - 2025年7月8日招商生科与武汉高科签署《协议书》结成一致行动人，有效期三年[69][72] - 招商生科拟6个月内增持人福医药股份，累计增持比例不低于1%，不高于2%，增持价格上限为25.53元/股[63][164] - 2025年4月30日至6月11日，招商生科增持人福医药A股股份16322215股，占总股本1%[106][164] 公司持股情况 - 春泥1号委托人交付的信托财产为当代科技所持11.70%人福医药股票，并将表决权委托给招商生科[16] - 招商生科持股114,255,773股，占总股本比例7.00%，拥有表决权股份305,156,050股，占比18.70%[68] - 生科投资发展持股97,933,558股，占总股本比例6.00%，拥有表决权股份97,933,558股，占比6.00%[68] - 春泥1号持股190,900,277股，占总股本比例11.70%，拥有表决权股份0股，占比0.00%[68] - 武汉高科持股26,187,208股，占总股本比例1.60%，拥有表决权股份26,187,208股，占比1.60%[68] - 武汉高科持有湖北机床厂等企业股份，部分持股比例达100%，武汉光谷黄冈科创投资开发有限公司持股比例80%[40][41] - 武汉东湖新技术开发区管理委员会持有多家公司股份，部分通过控制公司间接持股[57][59] 公司基本信息 - 生科投资发展出资额为315,302万元人民币，经营期限从2025 - 05 - 14至2031 - 05 - 14[13] - 武汉高科注册资本为1000000万元人民币，股东为武汉市东湖新技术开发区管理委员会，出资比例100%[21][29] - 招商生科、生科投资发展分别于2025年3月20日、5月14日新设立，尚无实际业务经营和近三年财务数据[42] - 生科投资成立于2025年4月10日，尚无实际业务经营和财务数据[47] 财务数据 - 武汉高科2024年资产总额994.47亿元、负债总额707.50亿元、净资产286.97亿元等多项财务指标[44] - 招商创科截至2024年12月31日资产总额382.47亿元、负债总额135.49亿元等多项财务指标[47] - 招商局集团2024年资产总额28751.03亿元、负债总额17657.04亿元等多项财务指标[49][50] - 2024年末武汉高科资产总计较2023年末增长约12.14%，负债合计增长约12.40%等[113][114] - 2024年招商局集团货币资金为31,793,388.31万元等多项财务指标变动情况[123] 其他 - 截至报告书签署日，相关公司控股股东及实际控制人情况无变化[24][31][32] - 相关公司最近五年内未受行政处罚、刑事处罚，无重大经济纠纷民事诉讼或仲裁[51][52][53] - 本次权益变动方式为签署《协议书》，不涉及资金交付，无需取得批准[164][165]

权益变动前持股情况 - 招商生科等合计控制人福医药403,089,608股，占24.70%表决权[4][5] - 招商生科直接持股114,255,773股，比例7.00%[6] - 生科投资发展持股97,933,558股，比例6.00%[6] - 春泥1号持股190,900,277股，比例11.70%[6] - 武汉高科持有人福医药26,187,208股，比例1.60%[4][6] 权益变动情况 - 2025年7月8日招商生科与武汉高科达成一致行动关系[6] - 变动后合计持有429,276,816股，占比26.30%[6][7] - 变动后招商生科拥有表决权股份占18.70%[7] 其他信息 - 生科投资发展出资额315,302万元[9] - 武汉高科注册资本1,000,000万元[9] - 变动未触及要约收购等，不影响经营管理[4][7][11]

权益变动 - 信息披露义务人将合计持有上市公司429,276,816股股份，占总股本比例为26.30%[12] - 招商生科拟6个月内增持人福医药股份，比例为1%-2%，价格上限25.53元/股[85] - 信息披露义务人18个月内不转让持有的上市公司股份[85] 公司持股 - 招商生科、生科投资发展、春泥1号合计控制人福医药403,089,608股，占比24.70%表决权[89] - 武汉高科持有人福医药26,187,208股，持股比例1.60%[89] - 招商生科持股114,255,773股，占比7.00%，拥有表决权股份305,156,050股，占比18.70%[90] - 生科投资发展持股97,933,558股，占比6.00%，拥有表决权股份97,933,558股，占比6.00%[90] - 春泥1号持股190,900,277股，占比11.70%，拥有表决权股份0股，占比0.00%[90] 公司财务 - 2024年、2023年、2022年武汉高科资产总额分别为994.47亿、886.83亿、785.56亿[60] - 2024年、2023年、2022年武汉高科负债总额分别为707.50亿、629.44亿、555.28亿[60] - 2024年、2023年、2022年武汉高科净资产分别为286.97亿、257.40亿、230.27亿[60] - 2024年招商创科资产总额为382.47亿，负债总额为135.49亿，净资产为246.97亿[63] - 2024年招商创科营业总收入和营业收入均为26.50亿，净利润为1.77亿，归母净利润为 - 1.63亿[63] - 2024年招商创科净资产收益率为 - 0.78%，资产负债率为35.43%[63] - 2024年、2023年、2022年招商生科资产总额分别为28751.03亿、28097.35亿、26320.27亿[68] - 2024年、2023年、2022年招商生科净利润分别为786.16亿、839.15亿、783.66亿[68] 公司关系 - 招商生科控股股东为招商创科，实际控制人为招商局集团[40] - 生科投资发展普通合伙人、执行事务合伙人为生科投资，实际控制人为招商局集团[44] - 武汉高科控股股东及实际控制人均为武汉市东湖新技术开发区管理委员会[49] - 招商生科、生科投资发展、春泥1号和武汉高科构成一致行动关系[79][80] 过往交易 - 2025年4月30日至6月11日，招商生科增持人福医药A股股份16322215股，占总股本1%[125] - 2025年6月26日，当代科技所持人福医药386767393股完成司法划转过户；过户后，招商生科直接持股97933558股，占总股本6%，生科投资发展持股97933558股，占总股本6%，春泥1号持股190900277股，占总股本11.70%，并将表决权委托给招商生科[125] 其他要点 - 截至核查意见签署日，信息披露义务人具备收购上市公司主体资格[30] - 截至核查意见签署日，各信息披露义务人及其关联方与上市公司不存在应披露未披露的关联交易[117] - 截至核查意见签署日，信息披露义务人及其关联方不存在从事与上市公司具有实质性竞争关系的业务[119] - 招商生科等已出具避免同业竞争承诺函，内容见2025年4月29日上海证券交易所网站前次详式权益变动报告书[119] - 武汉高科承诺避免与上市公司发生显失公允关联交易，遵循原则依法履行程序和披露义务[119] - 武汉高科承诺截至承诺函签署日与上市公司主营业务无同业竞争，交易后避免新增实质同业竞争业务，新业务机会优先给上市公司[120] - 财务顾问在本次权益变动中不存在直接或间接有偿聘请第三方的情况，符合相关规定[130] - 信息披露义务人除聘请财务顾问外无直接或间接有偿聘请其他第三方情况[131] - 信息披露义务人聘请招商证券合法合规[131] - 本次权益变动遵守国家相关法律法规要求[132] - 信息披露义务人主体资格符合《收购管理办法》规定[132] - 信息披露义务人已做出避免同业竞争、减少和规范关联交易承诺[133] - 信息披露义务人已按相关规定编制《详式权益变动报告书》[133] - 财务顾问核查《详式权益变动报告书》内容真实、准确、完整[133]

贷款信息 - 招商生科拟获招行武汉分行不超7.5亿元贷款，期限36个月[2][3] 增持计划 - 2025年7月3日起6个月内增持人福医药股份[2] - 累计增持比例1%-2%[2] - 增持价格上限25.53元/股[2]

报告核心观点 报告对2025年6月30日至7月4日机构调研、股东增持与公司回购情况进行梳理，给出投资建议，还分析了机构资金流向 [2][22][27]。 机构调研热门公司梳理 - 近30天机构调研数前二十的热门公司有冰轮环境、博实结等，近5天有沪电股份、桂林三金等 [2][8] - 近30天调研数前二十且评级机构家数≥10家的有冰轮环境、博实结等5家 [2][8] - 骏鼎达和大族激光2024年归母净利润较2023年实现较大增长 [2][8] A股上市公司重要股东增持情况 本周A股上市公司重要股东增持情况 - 2025年6月30日至7月4日，2家公司发布增持进展公告，评级机构家数≥10家的有人福医药和苏州银行 [3][12] 年初至2025/07/04部分上市公司重要股东增持情况 - 2025年1月1日至7月4日，234家公司发布增持进展公告，评级机构家数≥10家的有64家 [3][13] - 评级机构＞10家且拟增持金额上下限均值占最新公告日市值比例＞1%的公司共19家，建议关注新集能源、隧道股份等 [3][13] A股上市公司回购情况 本周A股上市公司回购情况 - 2025年6月30日至7月4日，288家公司发布回购进展公告，评级机构家数≥10家的共78家 [3][16] - 预计回购金额上下限均值占预案日市值比例＞1%的公司有厦门象屿、华发股份等 [3][16] 2025年部分上市公司回购情况 - 2025年1月1日至7月4日，1573家公司发布回购进展公告，评级机构家数≥10家的共345家 [3][18] - 预计回购金额上下限均值占预案日市值比例＞1%的有93家，处于董事会预案阶段的有长虹美菱、柳工等 [3][18] 机构资金流向 - 本周（2025/06/30 - 2025/07/04），房地产、钢铁等行业获机构资金净流入 [22] - 近30天（2025/06/04 - 2025/07/04），电力设备、家用电器等行业获机构资金净流入 [24] 投资建议 - 机构调研：关注近30天调研热度高、评级机构家数≥10家且2024年归母净利润增长大的骏鼎达和大族激光 [27] - 重要股东增持：关注评级机构家数＞10家且增持金额上下限均值占最新公告日市值比例＞1%的新集能源、隧道股份等 [27] - 公司回购：关注评级机构家数≥10家且回购比例大的公司，以及处于董事会预案阶段的长虹美菱、柳工等 [28]