会议情况 - 湘财股份第十届董事会第十四次会议于2025年4月25日召开，9位董事全部参会[1] - 公司拟于2025年5月16日召开2024年年度股东大会，采用现场及网络投票[16] 议案表决 - 《公司2024年度报告及摘要》等多项议案9票同意通过，部分需提交股东大会[1][2][3][8][9][10][12][13][14][15][17] - 《关于高级管理人员2024年度薪酬发放情况的报告》7票同意、2票回避[6] - 《关于预计2025年度日常关联交易的议案》7票同意、2票回避，需提交股东大会[7] 会议报告 - 会议听取《公司2024年度独立董事述职报告》等多项报告[17] 股东大会审议 - 2024年年度股东大会拟审议10项议案，含2024年年度报告及摘要[16][17]

业绩总结 - 2024年度净利润109,167,671.16元[2] - 最近三个会计年度平均净利润 -32,567,600.47元[3] 利润分配 - 2024年拟不进行现金分红等分配[1] - 2024年现金分红和回购金额4,429.00万元，占比40.57%[3] - 最近三个会计年度累计现金分红297,248,880.37元[3] 方案审议 - 2025年4月25日董事会、监事会通过2024年度利润分配方案[5][6] - 方案尚需提交2024年年度股东大会审议[7]

回购情况 - 预计回购金额8000万元至16000万元[2] - 实际回购股数1128.07万股，占总股本0.39%[2] - 实际回购金额8000.04万元[2] - 实际回购价格区间5.97元/股至8.36元/股[2] - 回购价格上限自2024年5月27日起调为不超10.01元/股[4] - 回购方案实施期限顺延至2025年4月25日[2] 股份变动 - 2024年9月25日至11月20日，控股股东一致行动人减持4406.5万股，占总股本1.54%[8] - 回购前无限售流通股2859187743股，比例100%[9] - 回购后专用账户股份11280714股，比例0.39%[9] 回购用途 - 回购股份拟用于员工持股或股权激励，3年未实施未用部分将注销[9]

财务审计 - 审计认为公司财务报表在重大方面按企业会计准则编制，公允反映2024年财务状况、经营成果和现金流量[3] - 金融资产估值、融资类业务预期信用损失计量、未决诉讼被确定为关键审计事项[6][8][10] 财务数据 - 截至2024年12月31日，融资类业务本金和应计利息合计728,111.64万元，减值准备672.02万元，账面价值占总资产比例18.87%[8] - 2024年营业总收入为23.21亿元，上年同期为21.92亿元；营业总成本为22.47亿元，上年同期为24.74亿元[21] - 2024年净利润为1.17亿元，上年同期为1.06亿元；归属于母公司所有者的净利润为1.09亿元，上年同期为1.19亿元[21] - 2024年末所有者权益合计为132.67亿元，较年初增加2.48亿元；较2023年末减少1.08亿元[30][33] - 2024年综合收益总额为3.91亿元，其中其他综合收益减少175.43万元[30] - 经营活动产生的现金流量净额本期为58.10亿元，上年同期为 - 14.14亿元[25] 诉讼事项 - 云南省昆明市中级人民法院一审判决广东中诚实业控股有限公司向云南国际信托有限公司支付约3.43亿元回购价款及相应利息，公司对上述债务承担56%的补充责任，已上诉[10] - 公司本期因诉讼事项确认预计负债2.33亿元[10] 资产负债 - 期末流动资产合计316.36亿元，上年年末为254.74亿元；期末流动负债合计232.80亿元，上年年末为183.28亿元[19] - 期末交易性金融资产77.04万元，上年年末为44.63亿元；期末应收账款10.14亿元，上年年末为12.86亿元[19] - 货币资金期末数为34838654.71元，上年年末数为115844398.99元[20] 会计政策 - 公司自2024年1月1日起执行《企业会计准则解释第17号》的三项规定及提前执行《企业会计准则解释第18号》规定，部分变更对财务报表无影响[169] - 增值税适用一般计税方法的应税收入按13%、9%、6%税率计算销项税额，简易计税方法按5%、3%征收率计算[170] 风险准备金 - 湘财证券按当年净利润的10%分别计提一般风险和交易风险准备金[163] - 公司自2018年10月1日起按大集合资产管理计划业务管理费收入的10%计提[163] - 湘财基金按基金管理费收入的10%逐月提取一般风险准备金，余额达基金资产净值的1%时不再提取；湘财证券按重要货币市场基金全部销售收入的20%计提一般风险准备金[164]

财务内控 - 审计湘财股份2024年12月31日财务报告内部控制有效性[3] - 公司董事会负责建立健全和评价内控有效性[4] - 注册会计师对内控有效性发表审计意见[5] - 内控存在不能防错和查错的可能性[6] - 2024年12月31日公司在重大方面保持有效财务报告内控[7]

会议召开情况 - 2024年召开9次董事会，独立董事程华出席9次[5] - 2024年召开4次股东大会，独立董事程华出席4次[5] - 报告期内召开6次董事会审计委员会会议，程华全部出席[6] - 报告期内召开4次提名委员会会议，程华全部出席[6] - 报告期内召开1次薪酬与考核委员会会议，程华出席[6] - 报告期内召开1次独董专门会议，程华出席[6] 董事会决议事项 - 2024年4月12日审议通过预计2024年度日常关联交易议案[13] - 2024年4月12日、4月26日、8月12日、10月25日审议通过定期报告及财务信息[14] - 2024年4月12日审议通过《2023年度内部控制评价报告》[15] - 2024年4月12日审议通过续聘2024年度审计机构为天健的议案[17] - 2024年8月21日审议通过增补第十届董事会董事的议案[18] - 2024年9月6日审议通过聘任副总裁兼财务负责人和副总裁的议案[18] - 2024年4月12日审议通过董事和高级管理人员2023年度薪酬发放情况的报告[19] - 2024年4月12日和8月12日审议通过注销部分股票期权的议案[20] - 2024年4月26日审议通过调整2021年股票期权激励计划行权价格的议案[20] - 2024年4月12日和8月12日审议通过为子公司提供担保及子公司之间互保的议案[22] - 2024年4月12日审议通过2023年度利润分配预案的议案[23] - 2024年4月12日审议通过提请授权办理发行公司债券和非公开发行可交换公司债券事宜的议案[25] 其他事项 - 2024年度公司促进重大资产重组整合，对上海大智慧委派董事参与决策[24] - 2024年独立董事监督核查信息披露和董事、高管履职情况[27]

会议召开情况 - 2024年召开9次董事会，独立董事马理出席9次[5] - 2024年召开4次股东大会，独立董事马理未出席[5] - 报告期内召开1次战略委员会会议和1次独董专门会议，马理通讯出席[6] 议案审议情况 - 2024年4月12日审议通过预计2024年度日常关联交易等议案[10][11][15] - 2024年8月21日审议通过增补公司第十届董事会董事的议案[12] - 2024年9月6日审议通过聘任公司副总裁兼财务负责人等议案[12] 公司运营举措 - 2024年度继续促进重大资产重组整合，对上海大智慧委派董事参与决策[14] 独立董事履职 - 2024年度深入了解公司内部控制等情况[16] - 2024年度监督核查董事、高管履职情况[17] - 2025年将继续勤勉尽职履行职责[18]

会议情况 - 2024年召开9次董事会，独立董事韩灵丽全出席[4] - 2024年召开4次股东大会，独立董事韩灵丽全出席[4] - 报告期内独董专门会议等全部亲自出席[4] 议案审议 - 2024年4月12日审议通过预计2024年度日常关联交易议案[7] - 2024年多次审议通过公司定期报告及相关财务信息[9] - 2024年4月12日审议通过2023年度内部控制评价报告[10] - 2024年4月12日审议通过续聘2024年度审计机构议案[11] - 2024年8 - 9月审议通过增补董事、聘任副总裁等议案[12] - 2024年4月12日审议通过董高2023年度薪酬发放情况报告[14] - 2024年多次审议通过股票期权相关议案[15] - 2024年4月12日和8月12日审议通过担保议案[16] - 2024年4月12日审议通过2023年度利润分配预案[17] - 2024年4月12日审议通过发行债券相关议案[20] 公司行动 - 2024年继续促进重大资产重组整合，参与重要事项决策[19] 独董履职 - 2024年独董监督核查信息披露和履职情况[21] - 2024年独董恪守原则参与决策，参加培训[23] - 2025年独董将依法履职，提高决策水平[23]

财务数据关键指标变化 - 2024年营业总收入21.92亿元，较2023年的23.21亿元下降5.56%；营业收入4.38亿元，较2023年的5.79亿元下降24.36%[22] - 2024年归属于上市公司股东的净利润1.09亿元，较2023年的1.19亿元下降8.59%；扣除非经常性损益后的净利润2.27亿元，较2023年的0.90亿元增长152.92%[22] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产118.23亿元，较2023年末的118.76亿元下降0.45%；总资产385.60亿元，较2023年末的330.41亿元增长16.70%[22] - 2024年基本每股收益0.0382元/股，较2023年的0.0418元/股下降8.61%；扣除非经常性损益后的基本每股收益0.0796元/股，较2023年的0.0314元/股增长153.50%[22] - 2024年加权平均净资产收益率0.9223%，较2023年的1.0068%减少0.0845个百分点；扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率1.9202%，较2023年的0.7576%增加1.1626个百分点[22] - 2024年经营活动产生的现金流量净额58.10亿元，较2023年的 - 14.14亿元增加[22] - 2024年公司营业总收入21.92亿元，同比减少5.56%，归属上市公司股东净利润1.09亿元，同比减少8.59%，扣非后净利润2.27亿元，同比增长152.92%[34] - 截至2024年末，公司总资产385.60亿元，较年初增长16.70%，归属上市公司股东净资产118.23亿元，较年初减少0.45%[34] - 2024年湘财证券营业总收入16.50亿元，同比增长11.14%，归属母公司股东净利润2.43亿元，同比减少0.26%，扣非后净利润4.16亿元，同比增长82.47%[35] - 截至2024年末，湘财证券资产总额350.20亿元，较年初增长20.73%，归属母公司净资产91.65亿元，较年初减少3.85%，净资本76.77亿元，较年初减少2.47%[35] - 其他非流动金融资产期末余额18.194亿元，较期初增加1.479亿元；衍生金融工具期末余额0.510241467亿元，较期初减少1.39444982亿元[30] - 交易性金融资产期末余额497.777039203亿元，较期初增加51.471248566亿元；其他债权投资期末余额400.09488784亿元，较期初减少40.493008609亿元[30] - 2024年末湘财证券净资本76.7697362073亿元，较2023年末的78.7118735377亿元减少2.47%；各项风险资本准备之和18.8900252201亿元，较2023年末的16.9204134499亿元增加[31] - 2024年末湘财证券风险覆盖率406.40%，较2023年末的465.19%有所下降；资本杠杆率37.51%，较2023年末的40.19%下降[31] - 2024年公司手续费及佣金收入87.61亿元，同比增长2.07%，投资收益29.72亿元，同比增长401.75%[69] - 2024年公司销售费用1.11亿元，同比增长73.98%，研发费用46.09万元，同比减少57.93%[69] - 2024年公司经营活动现金流量净额580.99亿元，同比由负转正，投资活动现金流量净额-3747.90万元，同比减少144.92%[69] - 2024年公司证券板块金融报表口径营业总收入16.50亿元，同比增长11.14%，营业总成本11.19亿元，同比下降4.66%[75] - 2024年公司实业板块一般企业口径营业收入4.36亿元，同比下降24.45%，营业成本4.26亿元，同比下降24.59%[75] - 证券业营业收入16.50亿元，同比增长11.14%，毛利率32.18%，较上年增加11.23个百分点[77] - 实业板块小计营业收入4.36亿元，同比下降24.45%，毛利率2.27%，较上年增加0.17个百分点[77] - 证券业经纪业务收入7.70亿元，同比增长13.41%，毛利率20.34%，较上年增加9.05个百分点[77] - 证券业投行业务收入0.85亿元，同比减少46.09%，主要系证券承销规模减少[77][79] - 证券业另类投资业务收入1.11亿元，同比增长221.79%，主要受子公司投资与公允价值变动收益影响[77][79] - 证券业结构化主体收入0.09亿元，同比增长4326.38%，因新增并表结构化主体增加[77][80] - 防水卷材业务收入同比下降46.66%，受行业环境影响业务量下降[77][81] - 其他贸易收入同比下降48.90%，因成品油外贸易品种业务规模下降[78][81] - 证券业营业支出及业务管理费本期金额为11.19亿元，较上年同期减少4.66%[82] - 实业贸易库存商品及运输费本期金额为4.07亿元，占总成本41.96%，较上年同期减少24.72%[82] - 投行业务成本0.60亿元，同比减少40.89%；另类投资业务成本0.17亿元，同比增长193.80%；结构化主体成本0.01亿元，同比增长394.90%[84] - 销售费用本期金额为1111.99万元，较上期增长73.98%，主要系子公司营养品公司电商业务费用增加所致[91] - 管理费用本期金额为11.56亿元，较上期减少4.88%[91] - 财务费用本期金额为9434.53万元，较上期减少4.77%[91] - 研发费用本期金额为46.09万元，较上期减少57.93%，主要系子公司营养品公司研发支出减少所致[91] - 研发投入总额为46.09万元，占营业收入比例为0.11%，资本化比重为0[94] - 为交易目的而持有的金融资产净减少额上期为8.5762764777亿美元，变动比例为-100%[97] - 拆入资金净增加额本期为16.8亿美元[97] - 代理买卖证券收到的现金净额本期为48.854681164亿美元[97] - 收到其他与经营活动有关的现金本期为18.6631139728亿美元，上期为10.7465443514亿美元，变动比例为73.67%[97] - 回购业务资金净减少额本期为5.1364658404亿美元，上期为3.8743736987亿美元，变动比例为32.58%[97][98] - 融出资金净增加额本期为8.4346366533亿美元，上期为0.9714558685亿美元，变动比例为768.25%[98] - 发行债券收到的现金本期为29.5亿美元，上期为10亿美元，变动比例为195%[98] - 收到其他与筹资活动有关的现金本期为3.207亿美元，上期为10.4041亿美元，变动比例为-69.18%[98] - 偿还债务支付的现金本期为34.57亿美元，上期为13.4105亿美元，变动比例为157.78%[98] - 货币资金本期期末数为12,943,090,861.16元，占总资产比例33.57%，较上期期末增加34.97%[101] - 买入返售金融资产本期期末数为958,056,708.53元，占总资产比例2.48%，较上期期末增加1,023.75%[101] - 拆入资金本期期末数为1,891,625,876.82元，占总资产比例4.91%，较上期期末增加832.36%[101] - 2024年公司对外投资总额7,150万元，为对全资子公司增资，较上年度减少68.77%[105] - 其他非流动金融资产期末数为181,940,000.00元，较期初增加14,790,000.00元，对当期利润影响金额为14,790,000.00元[108] - 衍生金融工具期末数为5,102,414.67元，较期初减少13,944,498.20元，对当期利润影响金额为 - 28,640,891.79元[108] - 交易性金融资产期末数为4,977,770,392.03元，较期初增加514,712,485.66元，对当期利润影响金额为357,833,532.40元[108] - 其他债权投资期末数为4,000,948,878.40元，较期初减少404,930,086.09元，对当期利润影响金额为322,305,062.41元[108] - 其他权益工具投资期末数为25,000,000.00元，较期初减少6,659,086.00元，对当期利润影响金额为0.00元[108] 各条业务线表现 - 2024年湘财证券营业总收入17.56亿元，金融企业报表口径下为16.50亿元，同比增加11.14%[23] - 2024年湘财证券实现扣除非经常性损益后净利润4.16亿元，较上年的2.28亿元增长82.47%[24] - 2024年湘财证券全额计提预计负债2.33亿元，对公司净利润影响较大[24] - 公司经纪业务收入76,965.19万元，同比增长13.41%；信用业务收入40,869.88万元，同比减少8.97%[43] - A股首次公开募股完成100单，融资规模673.53亿元，同比减少81.1%；A股再融资完成132单，融资规模1,342.02亿元，同比减少71.1%[44] - 公司投行业务收入8,510.69万元，同比减少46.09%[46] - 公司完成发行债券项目43只，承销规模超106亿元[45] - 公司资产管理业务规模达126.04亿，较上年末增加149.44%，全年新发产品27只[47] - 公司资管业务收入3,268.35万元，同比增长30.89%[48] - 公司自营业务收入44,856.24万元，同比增长22.62%[49] - 公司研究所完成宏观策略报告314篇，完成中证协2024年重点课题申报6项，成功立项1项[50] - 公司实业板块资产规模占总资产比重不足2%，贸易收入4.10亿元，同比下降24.58%[51] - 公司资产管理业务规模达126.04亿，较上年末增加149.44%，全年新发产品27只[47] - 公司资管业务收入3,268.35万元，同比增长30.89%[48] - 公司自营业务收入44,856.24万元，同比增长22.62%[49] - 公司研究所完成宏观策略报告314篇，完成中证协2024年重点课题申报6项，成功立项1项[50] - 公司实业板块资产规模占总资产比重不足2%，贸易收入4.10亿元，同比下降24.58%[51] - 2024年湘财证券湘聚财富自研系统推出15个重要版本，累计涵盖超120项需求[39] - 2024年湘财证券孵化超20款分支机构自研投顾产品，投顾自研产品数量与签约率同步提升[41] 各地区表现 - 华东地区证券业营业收入9.10亿元，同比增长32.53%，毛利率50.50%，较上年增加15.51个百分点[78] - 华中地区证券业营业收入3.88亿元，同比下降5.27%，毛利率-29.13%，较上年减少5.28个百分点[78] 管理层讨论和指引 - 2025年公司坚持“金融 + 实业 + 投资”发展战略[117] - 2025年公司以“客户聚焦、科技赋能、创新驱动、业务协同”为核心战略举措[118] - 2025年公司坚持服务实体经济，构建综合金融服务商[119] - 湘财证券持续完善分级分类客户服务体系，提升服务水平[120] - 2025年公司将推动战略规划落地，提升湘财证券投资顾问、资产配置等四大能力[121] - 2025年湘财证券将稳固佣金、息差、自营投资三个收入支柱，优化收入结构[122] - 2025年公司将优化内部管理机制，发挥前后台联动效应，提供全方位支持服务[123] - 2025年公司围绕强化合规风控能力和核心竞争力目标，健全合规管理体系和制度[125] - 2025年公司践行“人才强司”战略，完善人力资源培养使用机制[126] - 公司将加强资本回报和循环使用能力，提升资本使用效率[127] - 公司将加强企业文化建设，打造充满活力的组织体系[128] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司本年度以现金为对价，采用集中竞价方式已实施的股份回购金额为4429.00万元（不含交易费用），现金分红和回购金额合计4429.00万元（含税），占本年度归属于上市公司股东的净利润的比例为40.57%[6] - 公司2024年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本和其他形式的分配[6] - 非公开发行股份募集资金不超过47亿元（含本数），用于增资湘财证券、补充流动资金及偿还银行借款[14] - 公司于2001年10月将公司注册地由“哈尔滨市南岗区高科技开发区26号楼”变更为“哈尔滨开发区

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业总收入621,109,611.23元，较上年同期增长5.44%[5] - 本报告期营业收入134,603,430.68元，较上年同期下降30.43%，主要因实业板块贸易收入下降[5][7] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润49,167,893.85元，较上年同期下降45.75%，主要因全资子公司湘财证券持有的金融资产公允价值变动收益下降[5][7] - 2025年第一季度营业总收入6.21亿元，较2024年第一季度的5.89亿元增长5.44%[22] - 2025年第一季度营业总成本5.91亿元，较2024年第一季度的6.57亿元下降10.02%[22] - 2025年第一季度投资收益4634.17万元，较2024年第一季度的7967.19万元下降41.83%[22] - 2025年第一季度公允价值变动收益 -772.67万元，较2024年第一季度的1.01亿元下降107.64%[22] - 2025年第一季度营业利润为79,122,732.47元，2024年第一季度为111,181,210.01元[23] - 2025年第一季度净利润为48,401,202.76元，2024年第一季度为88,659,554.55元[23] - 2025年第一季度基本每股收益和稀释每股收益均为0.0172元/股，2024年第一季度均为0.0317元/股[24] 成本和费用（同比环比） - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为 -750,729,679.35元，较上年同期下降136.68%，受证券业务回购等业务资金变动综合影响[5][8] - 2025年第一季度经营活动现金流入小计为2,593,202,043.18元，2024年第一季度为5,524,672,689.29元[25] - 2025年第一季度经营活动现金流出小计为3,343,931,722.53元，2024年第一季度为3,478,152,123.86元[26] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 -750,729,679.35元，2024年第一季度为2,046,520,565.43元[26] - 2025年第一季度投资活动现金流入小计为11,562.48元，2024年第一季度为6,843,294.94元[26] - 2025年第一季度投资活动现金流出小计为160,880,534.62元，2024年第一季度为18,705,998.22元[26] - 2025年第一季度筹资活动现金流入小计为440,000,000.00元，2024年第一季度为218,530,000.00元[26] - 2025年第一季度现金及现金等价物净增加额为 -927,086,287.58元，2024年第一季度为1,316,572,365.43元[27] 其他财务数据 - 本报告期末总资产38,696,632,016.25元，较上年度末增长0.35%[6] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益11,863,340,050.76元，较上年度末增长0.34%[6] - 非经常性损益合计 -805,926.83元，其中政府补助5,756,770.77元[7] - 2025年公司资产总计386.97亿元，较2024年的385.60亿元增长0.36%[18][19] - 2025年流动资产合计310.80亿元，较2024年的316.36亿元下降1.75%[18] - 2025年非流动资产合计76.17亿元，较2024年的69.24亿元增长9.95%[18] - 2025年负债合计268.14亿元，较2024年的267.17亿元增长0.36%[19] - 2025年流动负债合计231.30亿元，较2024年的232.80亿元下降0.64%[19] - 2025年非流动负债合计36.84亿元，较2024年的34.37亿元增长7.20%[19] - 2025年3月31日货币资金为12,793,398,955.16元，2024年12月31日为12,943,090,861.16元[17] - 2025年3月31日结算备付金为3,088,563,510.74元，2024年12月31日为2,892,461,081.25元[17] - 2025年3月31日交易性金融资产为4,869,209,262.25元，2024年12月31日为4,977,770,392.03元[17] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数91,214，表决权恢复的优先股股东总数为0[10] - 新湖控股有限公司持股689,855,361股，持股比例24.13%，部分股份质押[10] - 浙江财商实业控股有限公司持股500,000,000股，持股比例17.49%，无质押等情况[10] - 前10名无限售条件股东中，新湖控股有限公司持股689,855,361股，浙江财商实业控股有限公司持股500,000,000股，衢州信安发展股份有限公司持股464,427,406股[11] 公司决策与活动 - 2025年3月28日公司召开会议，审议通过换股吸收合并上海大智慧股份有限公司并募集配套资金暨关联交易预案等议案[12] - 2024年4月14日公司审议通过回购股份方案，拟回购价格不超过10.04元/股，回购资金总额不低于8,000万元且不超过16,000万元[13] - 2024年5月27日起，回购股份价格上限由不超过10.04元/股调整为不超过10.01元/股[14] - 截至2025年3月31日，公司通过集中竞价交易方式已累计回购股份694.37万股，占公司总股本的比例为0.24%，支付资金总额为4,429.00万元[14] - 2025年公司在2月14日和2月21日举办两场特定对象调研与投资者交流[15]