证券代码：600095 证券简称：湘财股份 公告编号：临 2024-062 关于新增修订《公司章程》条款的公告 1 | 第一百一十一条 董事长行使下列职 | 第一百一十一条 董事长行使下列 | | --- | --- | | 权： | 职权： | | （一）主持股东大会和召集、主持董 | （一）主持股东大会和召集、主持董 | | 事会会议； | 事会会议； | | （二）督促、检查董事会决议的执行； | （二）督促、检查董事会决议的执行； | | （三）签署董事会重大文件和其它应 | （三）签署董事会重大文件； | | 由公司法定代表人签署的其它文件； | （四）在发生特大自然灾害等不可抗 | | （四）行使法定代表人的职权； | 力的紧急情况下，对公司事务行使符 | | （五）在发生特大自然灾害等不可抗 | 合法律规定和公司章程的特别处置 | | 力的紧急情况下，对公司事务行使符 | 权，并在事后向公司董事会及股东大 | | 合法律规定和公司章程的特别处置 | 会报告； | | 权，并在事后向公司董事会及股东大 | （五）董事会授予的其他职权。 | | 会报告； | | | （六）董事会授予的其他职权。 | ...

证券代码：600095 证券简称：湘财股份 公告编号：临 2024- 061 湘财股份有限公司 关于 2024 年第二次临时股东大会增加临时提案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、 股东大会有关情况 1. 股东大会的类型和届次： 2024 年第二次临时股东大会 2. 股东大会召开日期：2024 年 9 月 6 日 3. 股权登记日 | 股份类别 | 股票代码 | 股票简称 | 股权登记日 | | --- | --- | --- | --- | | Ａ股 | 600095 | 湘财股份 | 2024/8/30 | 2. 提案程序说明 公司已于 2024 年 8 月 22 日披露了《湘财股份关于召开 2024 年第二次临时 股东大会的通知》（公告编号：临 2024-058），单独持有 24.13%股份的控股股东 新湖控股有限公司，在 2024 年 8 月 26 日提出临时提案并书面提交股东大会召 集人。股东大会召集人按照《上市公司股东大会规则》有关规定，现予以公告。 二、 增加临时提案的情况说明 1. 提案 ...

证券代码：600095 证券简称：湘财股份 公告编号：临 2024-060 湘财股份有限公司 关于控股股东之一致行动人股份质押的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 湘财股份有限公司（以下简称"公司"）控股股东的一致行动人衢州信 安发展股份有限公司（原名为"新湖中宝股份有限公司"，以下简称"衢州发展"） 持有公司股份 508,492,406 股，占公司总股本的 17.78%，本次质押后衢州发展 累计质押股份数量为 508,460,000 股，占其持股数量的 99.99%，占公司总股本 的 17.78%。 衢州发展及其一致行动人合计持有公司股份 1,198,347,767 股，占公司 总股本的 41.91%。本次质押后衢州发展及其一致行动人累计质押公司股份数量 为 1,198,251,893 股，占其持股数量的 99.99%，占公司总股本的 41.91%。 1 注：因四舍五入原因导致数据在尾数上略有差异。 三、上市公司控股股东股份质押情况 1、控股股东新湖控股有限公司（以下简称"新湖控股"）及其一 ...

证券代码：600095 证券简称：湘财股份 公告编号：临 2024-059 湘财股份有限公司 关于股东变更名称及注册地址并完成工商变更登记 的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 成立日期：1993 年 02 月 23 日 住所：浙江省衢州市世纪大道 677 号 601 室 经营范围：煤炭（无储存）的销售。 实业投资，百货、针纺织品、五金交 电、石化产品、化工产品（不含化学危险品）、家俱、电子计算机及配件、建筑 材料、金属材料、木竹材、电子产品、通讯设备（不含无线）、机电设备、黄金 饰品、珠宝玉器的销售，经营进出口业务，投资管理，信息咨询服务，国内广告 设计制作发布，代理广告业务，电子计算机网络系统及软件的研发、技术服务， 房地产中介服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 上述股东名称及注册地址变更事项对公司治理及经营活动不构成影响。衢州 信安发展股份有限公司所持公司股份数量及比例未发生变化，公司控股股东及实 际控制人未发生变化。 特此公告。 1 近日，湘财股份有限公司（简称"公司"）收 ...

湘财股份有限公司 第十届董事会第六次会议决议公告 证券代码：600095 证券简称：湘财股份 公告编号：临2024-056 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 湘财股份有限公司（以下简称"公司"）第十届董事会第六次会议于 2024 年 8 月 21 日以通讯表决方式召开。会议通知于 2024 年 8 月 14 日以直接送达或通 讯方式发出。会议应出席董事 7 人，实际参会董事 7 人，公司高级管理人员列席 了会议。本次董事会由董事长史建明先生主持，会议的召集、召开及表决程序符 合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《湘财股份有限公司章程》的 规定。 会议审议通过了以下事项： 一、审议通过《关于修改<公司章程>的议案》 表决结果：7 票同意、0 票反对、0 票弃权。 该议案需提请公司股东大会审议。具体内容详见同日在上海证券交易所网站 披露的《湘财股份关于修改<公司章程>的公告》（公告编号：临 2024-057）。 二、审议通过《关于增补公司第十届董事会董事的议案》 为完善公司治理架构，拟增补陈健先生、杨天先生为 ...

证券代码：600095 证券简称：湘财股份 公告编号：临 2024-058 湘财股份有限公司 关于召开 2024 年第二次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 2024 年第二次临时股东大会 召开的日期时间：2024 年 9 月 6 日 15 点 30 分 召开地点：杭州市西湖区曙光路 122 号浙江世贸君澜大饭店会议厅 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 股东大会召开日期：2024年9月6日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 9 月 6 日 至 2024 年 9 月 6 日 二、 会议审议事项 本次股东大会审议议案及投票股东类型 | 序号 | 议 ...

湘财股份有限公司 章程 1 | 目 | 录 | | 2 | | --- | --- | --- | --- | | 第一章 | | 总 | 则 3 | | 第二章 | | | 经营宗旨和范围 4 | | 第三章 | | 股 | 份 4 | | 第一节 | | | 股份发行 4 | | 第二节 | | | 股份增减和回购 4 | | 第三节 | | | 股份转让 5 | | 第四章 | | | 股东和股东大会 6 | | 第一节 | | | 股东 6 | | 第二节 | | | 股东大会的一般规定 8 | | 第三节 | | | 股东大会的召集 9 | | 第四节 | | | 股东大会的提案与通知 10 | | 第五节 | | | 股东大会的召开 11 | | 第六节 | | | 股东大会的表决和决议 13 | | 第五章 | | | 董事会 17 | | 第一节 | | | 董 事 17 | | 第二节 | | | 董事会 19 | | 第六章 | | | 总裁及其他高级管理人员 24 | | 第七章 | | | 监事会 25 | | 第一节 | | | 监 事 26 | | 第二节 | | | 监事会 26 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 湘财股份有限公司（简称"公司"）于 2024 年 8 月 21 日召开第十届董事会 第六次会议，审议通过了《关于修改<公司章程>的议案》。根据《中华人民共和 国公司法》《上市公司章程指引（2023 年修订）》《上海证券交易所股票上市规则 （2024 年 4 月修订）》等法律、法规及规范性文件的规定，结合公司实际情况， 公司拟对《湘财股份有限公司章程》（简称"《公司章程》"）进行修改。本次会议 符合《中华人民共和国公司法》《公司章程》的有关规定，所作决议合法有效。 具体修订内容如下： | 修订前 | | 修订后 | | --- | --- | --- | | 第八条 | 董事长为公司的法定代表 | 第八条 公司的法定代表人由代表 | | 人。 | | 公司执行公司事务的董事或者总裁 | | | | 担任，以全体董事的过半数选举产生 | | | | 或更换。 | | | | 担任法定代表人的董事或者总 | | | | 裁辞任的，视为同时辞去法定代表 | | | | 人。 | | | ...

报告公司投资评级 - 湘财股份的投资评级为"增持"，维持评级[3] 报告的核心观点 - 湘财股份2024年中报显示，公司证券板块经营稳健，实业板块规模持续收缩。公司2024年上半年实现营业总收入10.93亿元，同比下降15.19%，归母净利润0.73亿元，同比下降46.30%。证券板块净利润基本持平，实业板块营业收入下降22%[4] 根据相关目录分别进行总结 盈利预测与估值 - 预计湘财股份2024-2026年归母净利润分别为1.46亿元、1.94亿元和2.54亿元，对应同比增速分别为22%、33%和31%。公司当前市值对应2024-2026年PE分别为125倍、94倍和72倍[4] 证券板块 - 证券板块经营稳健，净利润与上年同期基本持平。湘财证券2024年上半年实现净利润1.66亿元，与上年同期基本持平。经纪业务营业收入同比下降16.08%至3.06亿元，投行业务手续费净收入同比下降50%至0.3亿元，资管业务手续费净收入同比增加12%至0.14亿元，信用交易业务营业收入同比下降11%至2亿元，自营业务收入同比增加32%至2.4亿元[4] 实业板块 - 实业板块经营体量有限，规模持续压降。2024年上半年实业板块营业收入同比下降22%至3.14亿元，主要系公司主动收缩贸易规模[4]

公司投资评级 - 湘财股份（600095）的投资评级为“推荐（维持）”[2] 报告的核心观点 - 业绩符合预期，重资本业务稳健，目标价为8.6元，当前价为6.37元[2] 公司基本数据 - 总股本和已上市流通股均为285,918.77万股[8] - 总市值和流通市值均为182.13亿元[8] - 资产负债率为64.83%[8] - 每股净资产为4.14元[8] - 12个月内最高/最低价为9.41/5.82元[8] 市场表现 - 湘财股份近12个月市场表现对比图显示，股价下跌36%，而沪深300下跌23%[9] 相关研究报告 - 《湘财股份（600095）深度研究报告：经纪业务独具特色，公司治理有望再上台阶》发布于2024-08-12[10] 证券板块业务分析 - 轻资产业务：24H1 A股股基交易额为100.94万亿元，同比下降9.3%，日均成交额为8628亿元，同比下降8.5%。行业IPO承销规模为325亿元，同比下降84.5%。公司手续费及佣金净收入下滑至2.7亿元，同比下降22%，其中证券经纪业务净收入为2亿元，同比下降13.5%，投资银行业务净收入为0.3亿元，同比下降49.8%。公司坚持精品投行路线，2024年股权投行共新增9家项目储备，目前项目储备已达到29家[11] - 重资本业务：两融业务稳健，24H1利息净收入为2.3亿元，同比下降5.4%。自营收入为2.3亿元，同比增加10.8%，主要得益于湘财证券自营FICC业务收入增长[11] 实业板块业务分析 - 实业板块规模较小，总资产占比不及2%。24H1公司实现营业收入3.1亿元，其中贸易业务收入3.06亿元，占比98%。由于贸易业务毛利较低，对归母净利润影响较小。报告期内，公司通过关停并转、降本增效等多种策略盘活资产、提升存量资产的竞争力[11] 投资建议 - 2024年7月，公司第三大股东财商实业的间接控股股东变更为浙商资产（拥有浙江省属国企股东背景）。公司引入国资股东，既能进一步优化公司股权结构并完善法人治理结构，又能借助国企股东优势，获取更优质的业务资源，形成业务协同效应。预计湘财股份2024/2025/2026年EPS为0.05/0.06/0.08元人民币，BPS分别为4.18/4.24/4.31元人民币，当前股价对应PB分别为1.52/1.50/1.48倍，加权平均ROE分别为1.25%/1.50%/1.85%。考虑到公司轻资产业务占比较大，ROE具备较高的增长空间，给予2024年业绩2.1倍PB估值，目标价8.6元，维持"推荐"评级[11] 主要财务指标预测 - 营业总收入同比增速预测：2024E为11%，2025E为12%，2026E为14%[12] - 归母净利润同比增速预测：2024E为26%，2025E为21%，2026E为26%[12]