项目开发与投资 - 2024年公司获得长乐B区10万千瓦海上风电场项目、长乐外海I区30万千瓦海上风电场项目（参股）以及长乐海域集中统一送出工程项目的投资开发权 [1] - 公司申报的中闽能源诏安四都80MW渔光互补光伏电站和中闽北岸400MW渔光互补光伏电站已列入福建省2024年度光伏电站开发建设方案项目清单 [2] - 海电三期项目尚未取得最终补贴核查结果，暂不符合注入上市公司的条件，待核查结果确认后三个月内启动注入程序 [3] 财务与分红 - 公司2022年制定了未来三年股东回报规划，承诺未来三年以现金方式累计分配的利润不少于年均可分配利润的30% [4] - 公司新建项目的资本金占总投资比例为20%，其余通过银行贷款解决，并考虑利用上市公司再融资工具募集低成本资金 [5] 运营与效率 - 公司运营管理16个风电项目、1个光伏电站和1个生物质发电厂，具有丰富的清洁能源发电项目开发、建设及运行管理经验 [7] - 福建海上风电项目收益率受资源、投资成本、电价、消纳能力等因素影响，随着技术进步和管理效率提升，收益率有望进一步提高 [6] 市场与交易 - 2024年福建风电项目市场化交易电价按照燃煤机组上网指导价格执行 [7]

公司信息 - 福建诏安闽投光伏发电有限公司近日成立，法定代表人为刘靖武 [1] - 公司经营范围包括太阳能发电技术服务、储能技术服务、机械设备租赁等 [1] - 公司由中闽能源(600163)和福州金钠科技有限公司共同持股 [1] 行业动态 - 新公司的成立表明光伏发电和储能技术服务领域持续受到关注 [1] - 中闽能源和福州金钠科技的联合持股可能预示着两家公司在新能源领域的进一步合作 [1]

业绩说明会信息 - 2024年11月20日9:00 - 10:00召开第三季度业绩说明会[2][5] - 地点为上证路演中心https://roadshow.sseinfo.com/[2][5] - 方式为上证路演中心网络互动[2][5] 提问相关 - 2024年11月13日至19日16:00前可预征集提问[2][6] - 方式为登录上证路演中心网站或通过公司邮箱zmzqb@zmny600163.com[2][6] 其他 - 2024年10月30日披露2024年第三季度报告[2] - 公告发布时间为2024年11月12日[9]

公司活动 - 2024年10月公司接待线上交流3次[1] - 2024年10月公司接听投资者咨询热线9次[2] - 2024年10月公司回复投资者问题（上证e互动）1次[2]

报告投资评级 - 中闽能源(600163.SH)的投资评级为买入（维持）[3] 报告核心观点 - 2024Q3中闽能源业绩符合预期，实现营业收入2.77亿元同比增长1.19%，归母净利润0.67亿元同比增长14.95%，集团有资产注入预期且海风项目成长可期 [3] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 2024Q3公司实现上网电量4.65亿千瓦时同比几乎持平，福建风电上网电量4.23亿千瓦时同比增长3.4%，受福建风电增长影响营业收入小幅增长，营业成本同比下滑3.94%，毛利率提升3.3个百分点毛利提升约0.1亿元 [1] - 2024Q3公司实现营业收入2.77亿元同比增长1.19%，实现归母净利润0.67亿元同比增长14.95%，符合预期 [3] - 维持2024 - 2026年归母净利润预测分别为6.93、7.04、7.7亿元，同比增长率分别为2.14%、1.61%、8.85%，当前股价对应的PE分别为16、16、15倍 [3] - 2022 - 2026年营业收入、归母净利润、每股收益、ROE、市盈率等财务数据预测呈现一定的增长和变化趋势 [4] - 2023 - 2026年资产负债表、利润表、现金流量表相关项目预测数据体现公司财务状况的发展态势，如营收增长率、营业利润增长率、归母净利润增长率等指标有相应变化 [5] 项目发展 - 2023年福建投资集团获得40万千瓦海风项目，其中10万千瓦长乐B区（调整）海上风电场项目交由上市公司开发，剩下30万千瓦有望采取同样方式，2025 - 2026年陆续投产有望增厚利润 [1] - 集团承诺注入1.2GW海风指标和1.2GW抽蓄指标，莆田平海湾三期项目若补贴合规性解决有望最先注入，参考二期项目预计年均利润4 - 5亿元 [1] - 福建省海风竞配有望加速，公司作为地区能源企业获取项目有优势，未来新增项目收益率有望大幅提高 [3]

业绩总结 - 2024年半年度A股每股现金红利0.02元（含税）[2] - 以总股本1,902,996,143股为基数，派发现金红利38,059,922.86元（含税）[3][4] 时间安排 - 股权登记日为2024/11/13，除权（息）日和现金红利发放日为2024/11/14[2][5] 税收政策 - 自然人股东及基金持股超1年免个税，每股派0.02元；1月内税负20%；1月 - 1年税负10%[8][9] - QFII按10%税率代扣，税后每股派0.018元[9] - 沪港通投资者按10%税率代扣，税后每股派0.018元[10] - 其他机构和法人股东不代扣，每股派0.02元[10] 其他 - 控股股东现金红利由公司直接派发[7] - 咨询联系部门为证券法务部，电话0591 - 87868796[11]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 电量下滑无碍营收增长，福建风电强势引领增长 - 公司前三季度完成发电量18.98亿千瓦时,同比减少2.74%;完成上网电量18.41亿千瓦时,同比减少2.55%。但三季度公司实现营业收入2.77亿元,同比增长1.19%,主要受益于福建区域发电量权重同比提升,平均电价更高。[3] 外部增收、内部挖潜，单季净利率创三年新高 - 公司前三季度实现归母净利润4.09亿元,同比增长6.34%,其中三季度实现归母净利润0.67亿元,同比增长14.95%。毛利率和净利率分别达到39.86%和25.33%,均创下近三年同期最佳水平。[3] 集团内优质资源充沛，控股汇流站扩充版图 - 集团内永泰抽蓄、平海湾海电三期等项目具有较高的盈利能力和ROE。公司还出资5100万元控股与长乐外海D、E、I、J、K区等海上风电场项目的投资主体,未来存在进一步拓展经营版图的预期。[3] 投资建议 - 预计公司2024年-2026年EPS分别为0.39元、0.54元和0.59元,对应PE分别为15.69倍、11.30倍和10.34倍,维持公司"买入"评级。[4]

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为438人[4] - 出席会议股东所持表决权股份总数为1275630608股，占公司有表决权股份总数的67.0327%[4] - 公司在任董事7人，出席7人；在任监事3人，出席3人；董事会秘书出席会议，财务总监列席会议[8] 议案表决情况 - 增补公司第九届监事会监事议案，A股同意票数1273859707，比例99.8611%[6] - 公司变更会计师事务所暨聘任2024年度审计机构议案，A股同意票数1274375507，比例99.9016%[6] - 增补黄慧湄女士为非独立董事，得票数1272075376，占比99.7212%[7] - 增补庄旭阳先生为非独立董事，得票数1272081168，占比99.7217%[7] - 增补公司第九届监事会监事议案，5%以下股东同意票数13243272，比例88.2051%[12] - 公司变更会计师事务所暨聘任2024年度审计机构议案，5%以下股东同意票数13759072，比例91.6406%[12] - 增补黄慧湄女士为非独立董事，5%以下股东得票数11458941，比例76.3208%[12] - 增补庄旭阳先生为非独立董事，5%以下股东得票数11464733，比例76.3594%[12]

会议安排 - 2024年10月15日董事会审议通过召开2024年第二次临时股东大会议案[6] - 2024年10月16日公告召开股东大会通知及提案内容[6] - 2024年11月1日14:30股东大会在福州召开，网络投票9:15 - 15:00[7] - 股权登记日为2024年10月28日下午收市时[8] 参会情况 - 本次会议438人代表1,275,630,608股，占总股本67.0327%[10] - 现场4人代表1,260,616,435股，占总股份66.2438%[10] - 网络434人代表15,014,173股，占总股份0.7889%[11] 表决结果 - 增补监事会监事议案同意1,273,859,707股，占比99.8611%[16] - 变更会计师事务所议案同意1,274,375,507股，占比99.9016%[16] - 增补黄慧湄为非独立董事得票数1272075376，占99.7212%[17] - 增补庄旭阳为非独立董事得票数1272081168，占99.7217%[17] - 各议案均获股东大会审议通过[18]

公司治理 - 2024年11月1日召开第二次临时股东大会，增补黄慧湄、庄旭阳为非独立董事[1] - 同日召开第九届董事会第十六次临时会议，通过调整专门委员会委员议案[1] - 调整后专门委员会委员任期至第九届董事会届满[1] 委员会成员 - 战略委员会主任郭政，成员有张骏、唐晖等[1] - 审计委员会主任许萍，成员有林联青、温步瀛等[1] - 提名委员会主任林联青，成员有温步瀛、许萍等[1] - 薪酬与考核委员会主任温步瀛，成员有林联青、许萍等[1]