担保情况概述 - 公司向广东南粤银行股份有限公司珠海分行申请借款2亿元，借款期限为三年 [1] - 控股子公司珠海免税与南粤银行签订《最高额保证合同》，为公司提供最高额不超过2亿元的连带责任保证担保 [1] - 保证期间为主债务履行期届满之日起三年，本次担保不涉及反担保 [1] 被担保人基本情况 - 公司注册资本为188,500.5795万人民币，成立于1999年6月9日 [2] - 公司经营范围包括免税商品销售、自有资金投资活动、企业管理等 [2] - 截至2024年12月31日，公司资产总额为195.54亿元，负债总额为161.10亿元，归属于上市公司股东的净资产为11.65亿元 [2] - 2024年度公司实现营业收入52.77亿元，归属于上市公司股东的净利润为-15.15亿元 [2] - 截至2025年3月31日，公司资产总额为185.17亿元，负债总额为150.70亿元，归属于上市公司股东的净资产为10.70亿元 [3] - 2025年1-3月公司实现营业收入9.19亿元，归属于上市公司股东的净利润为-0.91亿元 [3] 担保协议主要内容 - 担保范围包括本金、利息、逾期利息、罚息、复利及实现债权的费用 [3] - 除本金外的利息及费用计入保证责任范围，但不计入担保的主债权本金最高限额 [3] - 保证期间延续至展期（延期）期间届满之日后三年 [3] 担保的必要性和合理性 - 担保由控股子公司珠海免税提供，为满足公司经营资金需求 [4] - 公司资信良好，经营状况稳定，担保事项风险可控 [4] - 担保符合相关规定和公司整体利益，不存在损害股东利益的情形 [4] 累计对外担保金额 - 截至2025年6月25日，公司对外担保余额为82.21亿元（不含本次担保），占最近一期经审计净资产的704.81% [4] - 公司为关联方重庆两江新区格力地产有限公司提供反担保余额为13.04亿元 [4] - 公司无逾期担保事项 [4]

财务数据 - 公司注册资本为188,500.5795万人民币[6] - 2024年末资产总额195.54亿元，负债161.10亿元，归属股东净资产11.65亿元，营收52.77亿元，净利润-15.15亿元[6] - 2025年Q1资产总额185.17亿元，负债150.70亿元，归属股东净资产10.70亿元，营收9.19亿元，净利润-0.91亿元[6] 担保与借款 - 公司申请2亿元3年期借款，子公司珠海免税提供担保[4] - 担保主债权本金最高限额不超2亿元[3][7] - 截至2025年6月25日，对外担保余额82.21亿元，占净资产705.67%[10] - 为关联方重庆两江新区格力地产反担保余额13.04亿元[10] - 截至2025年6月25日，无逾期担保事项[10]

人事变动 - 珠免集团原董事长郭凌勇因工作调动辞任 新任董事长为总裁李向东 同时担任法定代表人及战略委员会 品牌与ESG委员会主任委员 任期至第八届董事会届满 [2] - 此次人事变动距郭凌勇5月8日上任仅48天 为珠免集团半年内第三次更换董事长 [2] - 郭凌勇离任前同时兼任珠海华发城市运营投资控股董事长 珠海投资控股党委书记等职务 短暂任期或与华发集团整体战略部署相关 [2] - 新任董事长李向东为华发体系资深高管 1968年出生 现任珠海投资控股董事 珠海华发商业经营管理董事长等职 2025年5月起任珠免集团董事 总裁 6月起任董事长 [2] 战略转型 - 珠免集团2025年4月启动战略重组 控股股东海投公司被无偿划转至华发集团 公司剥离地产业务并更名 聚焦免税零售及大消费产业 [3] - 2025年一季度珠免集团净利润1300万元 但归母净利润仍为亏损 转型压力显著 [3] 国企改革背景 - 珠海国资体系近期动作频频 华发股份 大横琴集团等多家国企高管密集调整 涉及战略重组 业务整合等 [3] - 人事震荡与珠海"国企改革3 0"背景相关 反映优化资本布局 培育新质生产力的迫切需求 [3]

人事变动 - 郭凌勇于2025年6月23日辞任公司董事长等职务，不再任职[2] - 李向东当选公司第八届董事会董事长，任期至届满[5] 持股情况 - 截至公告日，郭凌勇未持有公司股票[3] - 截至公告日，李向东持有公司股票10000股[5] 任职信息 - 2025年5月起李向东任公司董事、总裁，6月起任董事长[7]

会议情况 - 公司第八届董事会第三十六次会议于2025年6月24日召开，7位董事均参加表决[4] - 审议通过《关于制定公司<董事会授权管理制度>的议案》，7票同意[6] 人事变动 - 选举董事、总裁李向东为公司第八届董事会董事长，任期至届满[5] - 李向东1968年出生，2025年5月任董事、总裁，6月任董事长[10] 持股情况 - 截至公告日，李向东持有公司股票10,000股[11]

人事变动 - 珠免集团董事长郭凌勇因工作调动辞去董事、董事长等职务 辞职报告自2025年6月23日起生效 [1] - 公司于2025年6月24日召开董事会会议 选举董事兼总裁李向东为新任董事长 任期至第八届董事会任期届满之日止 [1] - 新任董事长李向东持有公司股票10000股 [1]

业绩说明会概况 - 说明会以网络文字互动形式召开，就2024年度暨2025年第一季度经营成果、财务状况等与投资者交流 [1] - 会议于2025年6月4日15:00-16:00在上证路演中心举行，董事长、总裁等高管参与 [1] - 投资者通过上证路演中心"提问预征集"及在线提问方式参与互动 [2] 战略转型与业务布局 - 公司已于2024年12月完成重大资产重组，逐步退出房地产业务，战略转型为以免税业务为核心的大消费产业 [3][4] - 2025年将聚焦"免税+商管+商贸"业务体系，依托华发集团资源强化协同效应 [3][4][5] - 加快存量房地产业务处置，推动资源向主责主业集中 [4][5] - 洪湾渔港项目占地72万平方米，年渔获卸载量超6万吨，布局海产品交易中心及冷链基地 [4] 财务与经营数据 - 2025年Q1营业收入9.19亿元，归母净利润亏损0.91亿元 [5][6] - 总负债与总资产均为40多亿元，营业收入规模较小 [4] - 控股珠海免税51%股权，剩余股权将根据战略规划考量 [3] 区域发展与政策机遇 - 海南自贸港及横琴粤澳深度合作区是未来重点布局领域 [5] - 2024年10月起市内免税店政策完善，公司关注粤港澳大湾区及全国业务拓展机会 [5] - 拱北口岸2025年客流量突破5000万人次（同比+12%），利好免税销售 [6] - 国家促消费政策组合拳为免税及大消费业务提供动能 [8] 公司治理与股东回报 - 2025年4月披露《市值管理制度》及"提质增效重回报"行动方案，强调长期价值创造 [6][7] - 高管股票买入行为符合监管披露要求 [6] - 若实施股份回购将履行审议及披露程序 [7]

业绩总结 - 2025年第一季度营业收入9.19亿元，净利润 - 0.91亿元[14][22] 股权情况 - 公司持有珠海免税51%股权[11] 业务转型 - 2024年底完成重组，逐步退出房地产业务，转型免税业务[10][12][13] - 2025年聚焦“免税 + 商管 + 商贸”业务体系[10][13][16][19][20] 项目情况 - 洪湾渔港项目占地约72万平方米，年渔获卸载量超6万吨[12] 公司动态 - 2025年4月29日发布年报、行动方案和市值管理制度[10][18] - 董事、总裁李向东买入10000股公司股票[20] 制度相关 - 已制定《市值管理制度》，回购按规定履行程序和披露[23] 业务规范 - 按规定规范市内免税店管理，未经营市内免税业务[17]

公司战略转型 - 公司于2024年12月底完成重大资产重组，逐步退出房地产业务，战略定位转型为以免税业务为核心，围绕大消费产业发展 [1] - 2025年公司将全面聚焦"免税+商管+商贸"的业务发展体系，强化核心竞争力 [1] - 公司已完成重大资产重组，置入珠海免税51%股权，同时置出非珠海区域房地产子公司100%股权及相关债务 [1] - 公司承诺5年内完成存量房地产有序退出，加快去地产化工作 [1] 业务发展规划 - 免税业务领域：公司在海南自贸港、横琴粤澳深度合作区等国家战略区域布局，加快拓展口岸免税、离岛免税等业务规模和效益 [2] - 商业管理领域：整合大型购物中心等资产资源，丰富消费业态、完善消费场景，打造全新商业旗舰品牌 [2] - 商品贸易领域：整合强化供应链资源，打造覆盖采购、仓储、数字化营销的全链条平台，形成"以商促免、以免带贸"的业务闭环 [2] - 公司依托间接控股股东华发集团的资源优势和产业协同能力，推动关键资源向主责主业集中 [2] 股权与改革重组 - 2024年4月珠海启动新一轮国企改革重组，将珠免集团控股权无偿划拨至华发集团 [2] - 珠海免税剩余49%股份由华发集团旗下两家企业持有 [2] - 对于珠海免税剩余49%股权的未来安排，公司将根据战略发展规划考量，若有计划将及时履行信息披露义务 [2] 行业发展与政策支持 - 国家高度重视扩大国内需求，构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局，政策端持续发力为公司免税及大消费业务发展提供良好动能 [3] - 截至2025年5月30日17时，拱北口岸往来粤澳两地的客流量突破5000万人次，同比增长12%，预计对公司免税商品销售业务产生积极影响 [3] 洪湾渔港项目 - 洪湾渔港项目总占地面积约72万平方米，平均年渔获卸载量超6万吨 [3] - 洪湾渔港公司聚焦智慧渔港和产业升级，布局粤港澳大湾区海产品交易中心、活鲜出口中转场、冷链仓储加工基地等 [3]

业绩说明会安排 - 2025年6月4日15:00 - 16:00举行2024年度暨2025年Q1业绩说明会[4][7] - 地点为上海证券交易所上证路演中心[4][7] - 方式为网络文字互动[4][5][7] 投资者提问 - 2025年5月27日至6月3日16:00前提问[4][8] - 途径为上证路演中心或公司邮箱dmc@zhzmgroup.com [4][8] 参会及联系信息 - 董事长郭凌勇、总裁李向东等参加[7] - 联系人是珠免集团董事会秘书处[9] - 电话0756 - 8860606，邮箱dmc@zhzmgroup.com [8][9] 查看说明 - 投资者可通过公司公告及上证路演中心查看情况及内容[9]