股东结构变化 - 截至2025年6月30日股东户数为3.67万户，较3月31日减少1.05万户，减幅22.17% [1] - 户均持股数量由8.26万股增加至10.62万股，户均持股市值达20.17万元 [1] - 股东户数连续两期下降，2024年12月31日至2025年3月31日期间股东户数曾增加1.38万户（增幅41.25%） [2] 行业对比 - 化学纤维行业平均股东户数为3.81万户，公司股东户数低于行业平均水平 [1] - 行业A股上市公司户均持股市值为21.43万元，公司户均持股市值20.17万元低于行业均值 [1] 股价表现与资金流向 - 2025年3月31日至6月30日区间股价跌幅14.41% [1][2] - 同期主力资金净流入9699.57万元，游资资金净流出1.38亿元，散户资金净流入4077.1万元 [2] - 期间龙虎榜上榜3次，沪股通专用席位上榜0次 [2] 历史数据对比 - 2024年9月30日至12月31日股价上涨6.98%，股东户数增加5731户（增幅20.73%） [2] - 2024年9月30日户均持股市值达24.24万元，为近期最高水平 [2]

核心财务表现 - 营业总收入100.8亿元同比下降13.97% 归母净利润-2.71亿元同比下降90.89% [1] - 第二季度营业总收入56.87亿元同比下降9.74% 归母净利润-1.49亿元同比下降34.91% [1] - 毛利率-0.62%同比减少203.69% 净利率-2.69%同比减少121.88% [1] 资产负债结构变动 - 货币资金12.29亿元同比下降44.3% 应收账款35.8亿元同比下降5.7% [1] - 有息负债85.6亿元同比下降6.65% 交易性金融资产因期货公允价值变动增加237.01% [1][3] - 存货因新项目备货增加57.89% 固定资产因在建工程转固增加47.63% [3] 现金流状况 - 每股经营性现金流0.33元同比增长926.84% [1] - 经营活动现金流因销售收支净额及税费返还增加926.9% [5] - 投资活动现金流因建设投资支出减少60.97% 筹资活动现金流因借款增加下降115.22% [6] 费用与成本控制 - 三费总额2.51亿元占营收2.49%同比增长91.75% [1] - 销售费用因保险费减少下降46% 财务费用因汇兑损失增加102.75% [3][4] - 未分配利润因本期亏损减少78.12% [3] 历史业绩与商业模式 - 近10年ROIC中位数3.85% 2024年ROIC为-1.82% [7] - 公司上市21年来亏损2次 净利率-2.02%显示产品附加值不足 [7] - 业绩主要依赖资本开支驱动 需关注资金压力与项目效益 [7]

公司会议与报告 - 公司第十一届第二十次董事会会议于2025年8月25日以现场表决方式召开 [1] - 会议审议《公司2025年半年度报告》等文件 [1] 营业收入构成 - 2024年1至12月聚酯行业营收占比77.73% [1] - 化工行业营收占比20.13% [1] - 其他行业营收占比1.16% [1] - 热电业务营收占比0.97% [1] 行业动态 - 宠物产业市场规模达3000亿元 [1] - 宠物智能手机等新兴产品推动行业市场爆发 [1] - 行业上市公司呈现股价上涨趋势 [1]

募集资金基本情况 - 公司公开发行可转换公司债券2500万张 每张面值100元 募集资金总额25亿元 实际募集资金净额24.87亿元[1] - 募集资金于2023年到位 经大华会计师事务所验资并出具验资报告[1] - 公司对募集资金实行专户储存管理 与保荐机构及开户银行签订监管协议[2] 募集资金投资项目 - 募集资金投向两个项目：江阴兴佳年产150万吨绿色包装新材料项目(承诺投资额13亿元)和江苏兴业多功能瓶片项目[2] - 调整后投资总额与承诺投资总额一致 均为24.87亿元[2] - 公司及下属子公司与多家银行签订三方及四方监管协议 监管要求符合上交所规范[2] 募集资金使用情况 - 截至2025年6月30日 募集资金专户余额为1223.55万元[4] - 公司使用闲置募集资金临时补充流动资金余额4.72亿元[4] - 江阴兴佳项目累计投入募集资金9.73亿元 节余资金3.28亿元(含利息收入135.77万元)[5][7] 项目结余原因分析 - 设备采购成本节约：主要设备酯化反应器、预缩聚反应器等节省成本约5777万元[7] - 自有资金支付：使用承兑汇票及专有账户支付供应商款项约1.21亿元[7] - 待支付款项：合同尾款及质保金9376.31万元尚未支付[7] - 利息收入：募集资金存放期间产生利息收入135.77万元[7] - 项目已于2023年7月投产 2024年产能达到设计产能150万吨[7] 节余资金使用计划 - 将节余募集资金3.28亿元永久补充流动资金 用于日常生产经营[8] - 待支付尾款将使用自有资金或自筹资金支付[8] - 项目结项后将注销募集资金专户 终止监管协议[8] 公司治理程序 - 项目结项及资金使用计划已经董事会和监事会审议通过[8] - 尚需提交股东大会审议通过[8] - 保荐机构对相关程序无异议[9]

募集资金基本情况 - 公司于2023年公开发行可转换公司债券2,500万张，每张面值100元，募集资金总额为人民币2,500,000,000元，实际募集资金净额为2,487,477,358.49元 [2] - 募集资金于2023年到位，并经大华会计师事务所验资确认 [2] - 公司对募集资金进行专户储存管理，并与保荐机构及开户银行签订监管协议 [3] 募集资金投资项目 - 募集资金投资项目包括"江阴兴佳新材料有限公司年产150万吨绿色包装新材料项目"和"江苏兴业塑化有限公司年产150万吨绿色多功能瓶片项目" [3][4] - 调整后投资总额为248,747.74万元，与实际募集资金净额一致 [4] - 截至2025年6月30日，公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金的余额为47,200.00万元 [7] 项目结项及节余情况 - "江阴兴佳新材料有限公司年产150万吨绿色包装新材料项目"于2025年6月30日达到预定可使用状态，并正式结项 [8] - 该项目累计投入募集资金97,333.49万元，节余募集资金32,802.28万元（含利息收入） [8] - 项目于2023年7月投产，2024年产能已达到设计产能150万吨 [9] 节余资金原因分析 - 项目建设期间设备及原材料价格下降，主要设备节省成本约5,777.00万元 [9] - 公司使用自有资金支付部分供应商款项约12,133.00万元 [9] - 部分合同尾款及质保金9,376.31万元尚未支付 [9] - 募集资金存放期间产生利息收入135.77万元 [9] 节余资金使用计划 - 节余募集资金32,802.28万元将永久补充流动资金，用于公司日常生产经营 [1][10] - 尚未支付的合同尾款及质保金将由公司自有资金或自筹资金支付 [10] - 项目结项后，公司将注销募集资金专户并终止监管协议 [10] 公司治理程序 - 项目结项及节余资金使用计划已通过董事会和监事会审议，尚需股东大会批准 [1][10][11] - 董事会认为该决定符合公司经营发展需要，不存在变相改变募集资金投向 [11] - 监事会认为该事项有利于提高资金使用效率，符合公司及股东利益 [11] - 保荐机构对本次事项无异议，认为符合监管规定 [12]

董事会会议基本情况 - 会议于2025年8月25日以现场表决方式召开 应到董事7名 实到7名 由董事长卞惠良主持 [1] 半年度报告及募集资金管理 - 董事会全票通过2025年半年度报告全文及摘要 [1][2] - 全票通过半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告 [2] 公司治理结构重大调整 - 取消监事会设置 职权移交董事会审计委员会 同步废止监事会议事规则并修订公司章程 [2][3] - 修订涉及16项治理制度 包括股东会议事规则 董事会议事规则 独立董事工作制度 募集资金管理制度等 [3][4][5] - 所有制度修订议案均获全票通过 其中12项需提交股东大会审议 [3][4][5] 独立董事变更 - 独立董事林立因个人工作原因辞职 不再担任任何职务 [6] - 提名蒋维为新任独立董事候选人 已通过任职资格审查和交易所备案 [6][10] - 蒋维曾任工商银行江阴支行多个管理职位 包括支行行长和信贷管理部门负责人 [10] 募投项目资金调整 - 部分可转债募投项目结项 节余募集资金将永久补充流动资金 [7] - 该议案需提交股东大会审议 [7] 股东大会安排 - 计划于2025年9月23日召开第二次临时股东大会 [7]

监事会会议召开情况 - 会议于2025年8月25日以现场表决方式召开 符合法律法规及公司章程规定 [1] - 会议通知于2025年8月14日通过电话及电子邮件方式发出 [1] - 应到监事3名 实到监事3名 由监事会主席薛正惠主持 [1] 审议通过议案 - 全票通过2025年半年度报告全文及摘要 同意票3票 反对票0票 弃权票0票 [1][2] - 全票通过2025年半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告 同意票3票 反对票0票 弃权票0票 [2] - 全票通过可转换公司债券部分募投项目结项及节余募集资金永久补充流动资金议案 同意票3票 反对票0票 弃权票0票 需提交股东大会审议 [2] - 全票通过取消监事会并修订公司章程议案 同意票3票 反对票0票 弃权票0票 需提交股东大会审议 [2][3] 公司治理结构变更 - 取消监事会设置 现任监事会成员不再任职 职权由董事会审计委员会承接 [2] - 同步废止监事会议事规则 修订公司章程及相关治理制度 [2][3] - 授权管理层办理工商备案事宜 [2]

股东大会基本信息 - 股东大会类型为2025年第二次临时股东大会 由董事会召集[1] - 现场会议召开时间为2025年9月23日14点00分 地点为江苏省江阴市周庄镇三房巷路1号三房巷办公大楼二楼会议室[1] - 采用现场投票与网络投票相结合方式 网络投票通过上海证券交易所股东会网络投票系统进行[1] - 网络投票时间为2025年9月23日全天 交易系统投票时段为9:15-9:25及9:30-11:30和13:00-15:00 互联网投票时段为9:15-15:00[1] 审议议案内容 - 审议非累积投票议案包括修订公司《董事、高级管理人员薪酬管理制度》的议案[2][3] - 审议关于公开发行可转换公司债券部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案[2][3] - 议案已通过第十一届董事会第二十次会议及第十一届监事会第十一次会议审议[3] 股东参与相关安排 - 股权登记日为2025年9月17日 登记在册A股股东有权参会[4] - 股东可通过交易系统投票平台或互联网投票平台(vote.sseinfo.com)参与网络投票[3] - 融资融券、转融通等特殊账户投票需按上交所相关指引执行[2] - 持有多个股东账户的股东 其表决权数量为全部账户所持相同类别普通股和优先股数量总和[4] 会议登记及联系方式 - 现场登记时间为2025年9月22日9时-11时及14时-16时 地点为公司证券部[5] - 登记需提供持股凭证、身份证等文件 法人股东需提供营业执照复印件等材料[5] - 联系方式：电话0510-86229867 传真0510-86229823 邮箱jssfx@jssfx.com[5] - 联系地址为江苏省江阴市周庄镇江苏三房巷聚材股份有限公司 邮政编码214423[5]

公司治理变动 - 公司董事会提名蒋维女士为第十一届董事会独立董事候选人 [1]

募集资金情况 - 公开发行可转债募集资金总额25亿元，扣除费用后实收24.9亿元，净额24.8747735849亿元[2] - 截至2025年6月30日，累计投入201,865.73万元，2025年上半年使用0万元[3] - 截至2025年6月30日，闲置募集资金补充流动资金余额47,200.00万元[4] - 2025年6月30日，募集资金专户余额12,235,467.28元[7] 资金使用与管理 - 2023年1月17日，置换预先投入自筹资金45,953.04万元，置换支付发行费用179.25万元[8] - 2023 - 2024年归还闲置募集资金，截至2025年6月30日余额47,200.00万元[8][9][10] - 2023 - 2025年使用闲置募集资金现金管理，截至2025年6月30日余额0元[10][11] - 截至2025年6月30日，累计置换支付承兑汇票64971.15万元[12] 募投项目情况 - 江阴兴佳项目承诺投资130000万元，累计投入97333.49万元，进度74.87%，本期收入249941.21万元[19][21] - 江苏兴业项目承诺投资118747.74万元，累计投入104532.24万元，进度88.03%，2025年5月投产，本期收入112742.83万元[19][21] - 江阴兴佳项目未达预计效益，毛利亏损[21] - 江苏兴业项目达预定可使用状态不足一年[21] 合规情况 - 不存在变更募投项目或对外转让置换情况[13] - 募集资金使用信息披露及时准确，无违规情况[14] - 募集资金尚在使用，无节余情况[19] - 用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款不适用[19]