股东减持信息 - 姚记科技实控人及一致行动人拟减持不超过3%公司股份 [1] - 宇邦新材股东拟通过询价转让方式减持2.28%公司股份 [1] - 闻泰科技股东拟减持不超过1%公司股份 [1] 可转债动态 - 三房转债和瑞科转债公告不下修转股价 [1] - 广核转债即将上市 [1] 基金与新股信息 - 创金合信首农REIT(508039)即将上市 [1] - 汉桑科技启动沪深新股申购 [1]

新乳业 - 控股股东拟减持不超过3%的公司股份 [1] 华锋转债 - 触发强制赎回条款 [1] 家联科技 - 因未及时履行关联交易审议程序和信息披露义务收到警示函 [1] 东亚转债 - 信用等级从原评级下调至A+ [1] - 公司经营亏损且经营活动现金净流出规模扩大 [1] - 全部债务规模增加且短期存在集中偿付压力 [1] 塞力转债 - 信用等级下调至BB+ [2] - 2024年亏损幅度扩大且转让子公司拖累业绩 [2] - 应收账款周转天数较长且面临信用减值风险 [2] - 控股股东股权质押比例高且财务杠杆较高 [2] - 部分募集资金未归还且征信报告存在不良记录 [2] - 公司及相关人员受到监管处罚 [2] 海优转债 - 信用等级下调至A [2] - 2024年业绩下滑且毛利率及EBITDA利润率转负 [2] - 销售集中度高且营运资金被占用 [2] - 光伏产业链调整影响主营业务且产能利用率低 [2] 奥佳转债 - 信用评级下调至A+ [3] - 2024年净利润同比下滑35.98% [3] - 2025年第一季度净利润同比下滑66.26% [3] - 产能利用率较低且海外收入占比70% [3] - 美国订单受中美关税战影响 [3] 申昊转债 - 信用等级下调至A- [4] - 行业竞争加剧导致亏损扩大 [4] - 经营性现金流持续净流出 [4] - 债务规模扩大且资产负债率同比增长 [4] - 发生审计机构变更及高管变动 [4] 三房转债 - 信用评级下调至A+ [4] - 2024年收入增长但经营性亏损较大 [4] - 非经营性亏损大幅增加 [4] - 2025年一季度亏损额同比扩大 [4] - 偿债指标整体下降 [4] 美锦转债 - 信用评级下调至A+ [5] - 2024年焦化业务利润压缩导致大幅亏损 [5] - 氢能板块持续亏损 [5] - 控股股东股权质押比例高且存在逾期债务 [5] - 新建产能收益待观察且总债务持续攀升 [5] 科沃转债/开润转债/嘉美转债 - 公告不下修转股价 [6] 亿田转债 - 公告不强赎 [6]

评级调整公告 - 调整前"三房转债"评级为"AA-"，主体评级为"AA-"，评级展望为稳定 [1] - 调整后"三房转债"评级下调至"A+"，主体评级下调至"A+"，评级展望保持稳定 [1][2] - 评级调整由联合资信评估股份有限公司于2025年6月26日出具跟踪评级报告 [2] 评级历史 - 前次评级时间为2024年5月27日，主体长期信用等级为"AA-"，"三房转债"信用等级为"AA-"，评级展望为稳定 [1] - 本次跟踪评级结果与2024年相比，主体和债券评级均下调一级 [1][2]

发行概况 - 公司公开发行250万手可转换公司债券，每张面值100元，发行总额25亿元，债券简称"三房转债"，代码110092 [2][3] - 发行采用原股东优先配售与网上公开发行相结合方式，原股东每股配售0.641元面值可转债，配售上限250万手 [14] - 债券期限6年（2023年1月6日至2029年1月5日），票面利率逐年递增从0.3%至2.0% [3][5] 核心条款 - 初始转股价3.17元/股，最新调整为3.02元/股，转股期自2023年7月12日起 [5][21] - 设置向下修正条款：连续30个交易日中15日收盘价低于转股价85%时触发修正 [7] - 赎回条款：期满按面值110%赎回，转股期内股价连续30日超转股价130%或未转股余额不足3000万元时触发赎回 [8][9] - 回售条款：最后两年股价连续30日低于转股价70%时，持有人可回售 [10] 资金用途 - 募集资金25亿元将投向年产150万吨绿色包装新材料项目及年产150万吨多功能瓶片项目，总投资38.64亿元 [16][17] - 资金到位前公司已用自筹资金先行投入，不足部分将通过自筹解决 [17] 经营与评级动态 - 联合资信将公司主体及债券信用等级下调至"A+"，评级展望稳定，主要因行业供过于求导致产品价格持续下降 [17][19] - 2024年公司经营性亏损扩大，2025年一季度亏损同比增加，应收账款增幅显著且关联方余额占比高 [19] - 瓶级聚酯切片产能释放带动产销量增长，但PTA产线停产导致产量下降，整体产销率维持高位 [19]

文章核心观点 提供公司可转债上市、申购、股东减持、不下修等信息及沪深新股申购信息 [1] 分组1：可转债相关 - 浩瀚转债4月7日上市 [1] - 安集科技可转债4月7日申购 [1] - 华特转债、三房转债、瑞科转债、美诺转债、闻泰转债、文科转债、中装转2、垒知转债不下修 [1] 分组2：股东减持相关 - 濮耐股份股东拟减持不超1%股份 [1] 分组3：新股申购相关 - 肯特催化进行沪深新股申购 [1]

股价表现与市值 - 截至2025年3月28日收盘价2.02元，较上周1.77元上涨14.12%，本周最高价2.34元，最低价1.68元，累计2次涨停 [1] - 当前总市值77.54亿元，在化学纤维板块市值排名8/23，两市A股市值排名1970/5140 [1] 董事会与监事会决议 - 董事会审议通过6项议案：2024年度关联交易执行及2025年预计、担保额度预计、关联方担保、期货套期保值、外汇衍生品交易、召开临时股东大会 [1] - 监事会审议通过3项议案：关联交易执行及预计、担保额度预计、关联方担保 [1] 临时股东大会安排 - 2025年4月18日召开临时股东大会，审议5项议案：关联交易执行及预计、担保额度预计、关联方担保、期货套期保值、外汇衍生品交易 [2][5] 期货套期保值业务 - 计划开展期货套期保值业务，交易品种包括PX、PTA、MEG、PET等，保证金最高5亿元，单日合约价值不超过30亿元 [3][5] 关联交易与担保 - 2025年日常关联交易预计金额666,427.42万元，涉及原辅材料采购及产品销售，关联方包括三房巷集团及其下属公司 [4] - 为关联方三房巷集团提供6亿元担保，担保余额增至6亿元，含反担保条款 [4][5] 外汇衍生品交易 - 拟开展外汇衍生品交易，最高余额不超过10亿元（或等值外币），用于防范汇率及利率风险 [6][5] 可转债与股份变动 - 累计转股282,438股（占转股前总股本0.0072%），未转股余额24.99亿元（占发行总量99.9659%） [7][10] - 决定不向下修正可转债转股价，未来3个月内即使触发条款亦不提出修正方案 [9] 股份回购进展 - 累计回购29,760,000股（占总股本0.76%），最高价1.45元/股，最低价1.17元/股，支付总金额3,937.2万元 [8][11]