会议信息 - 公司第十一届董事会第二十五次会议于2025年12月1日召开，7名董事实到[2] - 公司拟于2025年12月23日召开2025年第三次临时股东会[5] 议案情况 - 《关于续聘会计师事务所的议案》等6项议案均全票通过，尚需提交股东会审议[3][4][5] - 《关于公司2025年度日常关联交易相关议案》关联董事回避表决，关联股东将回避表决[3][4]

担保情况 - 本次为江苏海伦石化担保5000万元[3][5][11] - 实际担保余额441429.41万元（含本次）[3] - 对外担保总额863313.41万元（含本次）[4] - 对外担保占净资产比例149.60%[4] 子公司情况 - 公司持有江苏海伦石化100%股权[7] - 2025年9月30日资产1582352.98万元[9] - 2025年9月30日负债1037322.31万元[9] - 2025年1 - 9月营收1080984.87万元[9] - 2025年1 - 9月净利润 - 22554.37万元[9] 其他 - 董事会通过担保额度预计议案[14] - 为下属及下属间担保803313.41万元，占比139.21%[15] - 为控股股东担保60000万元，占比10.40%[15] - 无逾期担保[15]

担保事项概述 - 公司为全资下属公司江苏海伦石化有限公司与中信银行无锡分行签订的《最高额保证合同》提供连带责任保证 [1] - 本次担保的债权最高额限度为债权本金5000万元和相应的利息、罚息等及其他所有应付的费用之和 [1] - 本次担保为原担保合同的到期续做且不存在反担保 [1] 担保总额及财务影响 - 本次担保实施后公司为下属公司及下属公司之间相互担保总额约80.33亿元占公司最近一期经审计合并报表归属于母公司净资产的比例为139.21% [1] - 公司为控股股东提供担保总额6亿元占公司最近一期经审计合并报表归属于母公司净资产的10.4% [1] - 相关担保总额合计约86.33亿元占公司最近一期经审计合并报表归属于母公司净资产的比例为149.6% [1] 公司业务构成 - 2024年1至12月份公司营业收入构成为聚酯行业占比77.73%化工行业占比20.13%其他行业占比1.16%热电占比0.97% [1] 公司市值 - 截至发稿公司市值为90亿元 [2]

公司董事会决议 - 公司第十一届董事会第二十四次会议审议通过不向下修正"三房转债"转股价格 [1] - 公司董事会决定在未来3个月内（自2025年11月27日至2026年2月26日）即使再次触发向下修正条款亦不提出修正方案 [1] - 自2026年2月27日起重新起算 若再次触发条款将召开董事会会议决定是否修正转股价格 [1]

债券发行与上市 - 2023年1月6日公开发行2500万张可转换公司债券，总额25亿元，期限6年[3] - 2023年2月7日可转换公司债券在上海证券交易所上市交易[3] 债券利率与转股 - “三房转债”票面利率第一年0.30% - 第六年2.00%[3] - 2023年7月12日起可转股，初始转股价3.17元/股，调整后3.02元/股[4] 转股价格修正 - 连续三十个交易日至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%，董事会有权修正[5] - 2025年10 - 11月触发修正条款，本次及未来3个月不修正[2][6] - 2026年2月27日起重新起算，触发后董事会开会决定[2][6] 转股期限 - “三房转债”转股期为2023年7月12日至2029年1月5日[6]

板块整体表现 - 化学纤维板块在11月21日较上一交易日下跌4.39%，跌幅远超大盘，当日上证指数下跌2.45%，深证成指下跌3.41% [1] - 板块内个股普遍下跌，领跌股为新乡化纤，跌幅达8.59% [1] - 板块整体成交活跃，多只个股成交额超过1亿元人民币，例如皖维高新成交额达6.74亿元 [1] 个股价格与成交 - 新乡化纤收盘价4.47元，下跌8.59%，成交量86.40万手，成交额3.94亿元 [1] - 汇隆新材收盘价28.15元，下跌8.49%，成交量4.56万手，成交额1.34亿元 [1] - 皖维高新收盘价5.91元，下跌8.09%，成交量111.55万手，成交额6.74亿元 [1] - 恒申新材收盘价5.05元，下跌8.01%，成交量34.29万手，成交额1.77亿元 [1] - 优彩资源收盘价7.43元，下跌6.19%，成交量10.88万手，成交额8243.46万元 [1] 板块资金流向 - 化学纤维板块整体呈现主力资金净流出状态，净流出金额为2.36亿元 [1] - 与主力资金流向相反，游资资金净流入1.33亿元，散户资金净流入1.03亿元 [1] 个股资金流向详情 - 华峰化学主力资金净流入969.65万元，净占比3.38%，但游资净流出1443.11万元 [2] - 蒙泰高新主力资金净流入878.29万元，净占比高达12.76%，游资净流入330.18万元 [2] - 聚合顺主力资金净流入751.78万元，净占比7.23% [2] - 泰和新材主力资金净流入508.13万元，游资净流入740.81万元 [2] - 南京化纤游资净流入显著，达1172.37万元，净占比11.84% [2] - 新乡化纤主力资金净流出354.86万元，但游资净流入348.22万元 [2]

公司股权与质押情况 - 控股股东三房巷集团有限公司持有公司股份约29.67亿股，占总股本的76.15% [1] - 本次操作后，控股股东累计质押股份约18.07亿股，占其持股总数的60.9%，占公司总股本的46.37% [1] - 控股股东及其一致行动人合计持股中，累计质押股份占比为57.05%，占公司总股本的46.37% [1] - 一致行动人江苏三房巷国际贸易有限公司持有公司股份约2亿股，占总股本的5.14%，且未进行质押 [1] 公司业务构成与市值 - 公司2024年1至12月份营业收入构成为：聚酯行业占比77.73%，化工行业占比20.13%，其他行业占比1.16%，热电占比0.97% [1] - 截至发稿，公司总市值为95亿元 [2]

板块整体表现 - 化学纤维板块在11月20日整体下跌1.76%，表现弱于大盘，当日上证指数下跌0.4%，深证成指下跌0.76% [1] - 板块内个股表现分化，在列出的20只个股中，5只上涨，15只下跌 [1][2] 领涨与领跌个股 - 南京化纤领涨板块，收盘价为15.05元，涨幅为1.48%，成交量为5.43万手，成交额为8054.75万元 [1] - 华鼎股份涨幅为1.36%，收盘价为4.46元，成交量为54.71万手，成交额为2.42亿元 [1] - 新乡化纤领跌板块，跌幅为4.49%，收盘价为4.89元，成交量为59.55万手，成交额为2.97亿元 [2] - 新凤鸣跌幅为4.45%，收盘价为16.53元，成交量为16.82万手，成交额为2.82亿元 [2] 板块资金流向 - 化学纤维板块整体呈现主力资金净流出，净流出金额为1.69亿元 [2] - 游资资金净流入2839.4万元，散户资金净流入1.4亿元 [2] - 华鼎股份获得主力资金净流入1770.49万元，主力净占比为7.31% [3] - 泰和新材获得主力资金净流入644.77万元，主力净占比为5.47% [3] - 南京化纤获得主力资金净流入491.43万元，主力净占比为6.10% [3]

股权结构 - 三房巷集团持股2,967,261,031股，占总股本76.15%[2] - 三房巷国贸持股200,194,552股，占总股本5.14%，未质押[2] 质押情况 - 本次解质55,000,000股，占集团持股1.85%，总股本1.41%[2] - 本次质押13,000,000股，占集团持股0.44%，总股本0.33%[5] - 集团累计质押1,807,049,900股，占集团持股60.90%，总股本46.37%[2] 到期情况 - 集团未来半年内到期质押1,175万股，对应融资余额10,000.00万元[7] - 未来一年（不含半年内）到期质押21,898万股，对应融资余额95,416.00万元[7] 影响说明 - 集团股份质押对公司多方面无影响[9]

控股股东股份质押变动 - 控股股东三房巷集团于2025年11月19日解除质押5500万股股份，占其所持股份比例1.85%，占公司总股本比例1.41% [1] - 同日，三房巷集团新增质押1300万股无限售流通股，占其所持股份比例0.44%，占公司总股本比例0.33% [1] - 本次变动后，三房巷集团累计质押股份数量为18.07亿股，占其所持股份比例60.90%，占公司总股本比例46.37% [1] 未来质押到期情况 - 未来半年内到期质押股份对应的融资余额为1亿元 [1] - 未来一年内到期质押股份对应的融资余额为9.54亿元 [1] - 公告指出公司质押风险可控 [1]