政策背景与行动目标 - 国家多部委联合印发《关于开展银发医养行动的通知》，行动目标为结合社会医养结合服务需求与退休医务人员的专业特长，推动老有所为，更好顺应老年人医疗卫生服务需求 [1] 上市公司参与模式 - 上市公司以新技术、新产品、新服务、新模式等“四新”工作支持银发医养行动落地 [1] - 千金药业在旗下药房聘请退休医务人员进行社区坐诊，并提供场地及后台大数据系统支持，进行数据归集、病患建档和用药指南等技术服务 [1] - 千金药业通过大数据后台和掌上APP将退休医务人员的服务链条延伸到预防环节，精准触达更多病患和老人 [2] - 汉森制药与退休医务人员接洽，合作发掘民间验方并商讨开发新药新品的可能性，以抢救中华医药宝库 [2] - 千金药业、启迪药业等公司也在积极接洽退休医务人员，收集民间验方和名方 [3] 行业参与范围 - 除千金药业外，九芝堂、益丰大药房等医药研发及流通企业也在积极采用新技术并为退休医务人员提供便利和场地 [2] - 物业管理和小区服务类上市公司如碧桂园服务积极对接退休医务人员，为物业服务人员传授经验和技能，以更好地服务老人、孕妇、低龄儿童和失能人士 [3] - 碧桂园服务通过退休医务人员对物业管家进行岗前培训，例如讲解失能老人生活特点和帮扶要领，以及手把手教授小儿推拿等，以此产生新的服务内容和经营模式 [4] - 万科等多家地产商也借助自身物业体系开展类似工作，赋能就业人群并为业主提供多样化康复疗养服务 [4] 企业合作成效 - 企业与退休医务人员的合作既满足了退休人员发挥余热的需求，也提升了公司服务能力并创造了新的经营模式 [2][4] - 碧桂园服务的合作模式既增加了公司帮扶困难群体就业的能力，也增强了对业主的服务能力，实现一举多得 [4]

财务业绩 - 前三季度实现营收27.18亿元 同比增长0.14% [1] - 前三季度实现归属于上市公司股东的净利润1.87亿元 同比增长11.47% [1] 行业与市场驱动因素 - 国家中医药振兴战略持续释放动能 推动妇科常见病纳入中医优势病种目录 [1] - 医保甲类品种妇科千金胶囊受益显著 [1] - 女性健康意识升级 25岁至45岁女性私护产品使用率有明显提升 [1] - 巩固公司在妇科用品市场话语权 [1] 业务发展策略 - 核心品类领跑的同时 公司携新品开辟新赛道 [1] - 电商渠道成为新增长极 [1] - 公司正加大研发投入 新品获批上市速度加快 [1] - 新品开发作为重点工作 目标培育年销售额超1亿元大单品及超10亿元爆款单品 [1] 运营效率与组织改革 - 数智转型带来降本增效成效 提出数据要素驱动供应链协同方案 [1] - 通过构建数字化平台提升车间自动排程率 [1] - 柔性组织改革激活效能 跨部门小组推动公司内部潜力释放 [1] - 数智化转型将持续深化 目标通过研产销一体化生态构建实现跨越式发展战略 [2]

公司治理结构重大调整 - 公司董事会审议通过取消监事会 相关职权由董事会审计委员会承接 [7][8] - 公司修订《公司章程》并同步修订18项内部治理制度 新增3项内部管理制度 [8][17][21] - 上述公司治理结构调整及制度修订尚需提交2025年第二次临时股东大会审议 [15][20][22] 公司注册资本及股本变动 - 公司于2025年7月完成回购注销121名激励对象合计549万股限制性股票 注册资本由42399.7117万元变更为41850.7117万元 [9] - 公司于2025年10月完成发行7370.2899万股股份购买资产 注册资本进一步由41850.7117万元变更为49221.0016万元 [11] - 公司总股份数由42399.7117万股变更为49221.0016万股 [11] 2025年第三季度经营数据 - 报告期内公司卫生用品板块收入较上年同期增长31.47% 营业成本较上年同期增长31.63% [43] - 卫生用品板块增长主要源于医护级卫生巾需求增长以及公司加大促销推广力度 [43] - 公司披露了2025年第三季度主营业务分行业、分产品、分地区的经营数据 [43] 子公司产品集采进展 - 公司子公司千金湘江药业3个产品拟中选第十一批全国药品集中采购 包括腺苷钴胺胶囊、氟伏沙明片和多巴丝肼片 [46] - 拟中选产品的采购周期自中选结果执行之日起至2028年12月31日 [46] - 截至2025年三季度末 千金湘江药业上述三个产品在国内市场均未产生销售 [47][48][49] 股东大会安排 - 公司定于2025年11月17日召开2025年第二次临时股东大会 审议公司治理相关议案 [25][29] - 股东大会将采用现场投票和网络投票相结合的方式 [29][30] - 股权登记日为2025年11月12日 [37]

财务业绩概览 - 2025年前三季度营业总收入为27.18亿元，同比增长0.14% [1] - 同期归属母公司股东净利润为1.87亿元，同比增长11.47% [1] - 基本每股收益为0.4477元 [1]

审计委员会构成 - 成员三名以上，独立董事三名且过半数[4] - 委员由董事长等提名，董事会选举产生[5] 审计委员会职责 - 监督及评估内外部审计工作等[7][8] - 参与对内部审计负责人考核[9] - 提交对受聘会计师事务所履职评估报告[11] - 督导内部审计机构检查重大事件和资金往来[11] - 评估内部控制有效性[12] - 关注变更会计师事务所情形[12] - 审阅公司财务会计报告[13] - 提出聘请或更换外部审计机构建议[13] 决策流程 - 披露财务报告等经审计委员会同意后提交董事会[10] - 聘用或解聘会计师事务所经审计委员会审议后按流程决定[18] 会议相关 - 每年至少召开一次与外部审计机构单独沟通会议[14] - 每季度至少召开一次会议，可召开临时会议[21] - 会议三分之二以上委员出席方可举行，决定须过半数通过[21] 资料保存 - 会议记录由董事会秘书保存，资料保存十年[22]

提名委员会组成 - 成员由3 - 7名董事组成，独立董事应过半数[4] - 委员由董事长等提名，董事会选举产生[4] 提名委员会任期 - 任期与董事会一致，届满连选可连任[5] 提名委员会职责 - 负责研究选任标准程序、提建议，遴选审核人选[7] 提名委员会运作 - 提案提交董事会审议，控股股东应尊重建议[8] - 按需开会，两名以上委员提议可召开[12] - 会议三分之二以上委员出席方可举行[12] 其他规定 - 董事等选任需提前1 - 2个月提建议材料[10] - 会议记录由董事会秘书保存，资料保存至少10年[12] - 细则由董事会审议通过后生效，原细则废止[16]

注册资本变更 - 2025年7月10日完成121名激励对象549万股限制性股票回购注销，注册资本由42399.7117万元变为41850.7117万元[5] - 2025年10月23日向22名交易对象发行7370.2899万股股份购买资产，注册资本由41850.7117万元变为49221.0016万元[6] 制度修订 - 2025年10月29日审议通过取消监事会、变更注册资本等议案[3] - 《公司章程》修订新增多项条款，删除监事会及监事相关条款[7][8][9][10][11] - 修订18项制度，新增3项制度，部分需提请股东大会审议[14]

内控目标与原则 - 公司建立健全内部控制目标是保证经营管理合法合规等[2] - 公司建立健全内部控制遵循全面性、重要性等原则[3] 内控内容与风险 - 公司内部控制主要内容包括环境、评估、活动等[4] - 公司识别与评估的内外部风险包括人力、经济等因素[10] 风险应对与活动 - 公司按风险可能性及影响程度排序并控制风险[11] - 控制活动包括部门设置等，采取分离职务等措施[14] 信息与监督 - 公司建立信息反馈、沟通平台等制度[19] - 公司设审计法务部，审计委员会督导检查[21][22] 报告与披露 - 董事会或审计委员会出具内控自我评价报告[23] - 公司披露内控评价及审计报告，事务所核实[24]

业绩总结 - 2025年第三季度总营收26.76亿元，同比增0.08%[1][2][5] - 营业成本13.48亿元，同比减7.44%，毛利率49.63%[1][2][5] 业务营收 - 药品生产营收15.15亿元，同比增7.50%[1] - 药品批发零售营收10.69亿元，同比减7.81%[1][2] - 卫生用品营收1.24亿元，同比增31.47%[2] 地区营收 - 华东地区营收3.91亿元，占比16.65%[5] - 华南地区营收2.02亿元，占比4.41%[5] - 华中地区营收14.94亿元，同比减5.96%[5]

新产品和新技术研发 - 2025年5 - 7月千金湘江药业3产品获《药品注册证书》，截至三季度末国内未售[4][5][6] 市场扩张和并购 - 2025年10月千金湘江药业3产品拟中选全国药品集采，采购至2028年底[2] - 腺苷钴胺等3产品拟中选价格4.88 - 18.88元，明确主供应省份[3] 未来展望 - 若签采购合同实施，利于产品打开国内市场[7] - 药品业绩受政策等影响，未来有不确定性[7]