回购金额 - 预计回购2亿至3亿元[2] - 累计已回购1195.38万元[2] 回购股份 - 累计已回购136.86万股，占比0.07%[2] - 回购数量2000万至3000万股[4] 回购价格 - 实际回购8.62元/股至8.90元/股[2] - 回购不超10元/股[4] 回购时间 - 期限为2024年10月30日至2025年10月29日[4] - 2024年11月13日首次回购[6]

市场扩张和并购 - 子公司TILEMASTER拟2亿元受让182项建材商标[2] - 2024 - 2028E及永续期商标税后分成额分别为592、683、722、764、808、854万美元[16] - 全部被评估商标评估合计2987.51万美元，折合人民币21159.67万元[16] - 商标交易金额为人民币2亿元（含税）[17][18] 关联交易 - 过去12个月公司与森大集团非日常关联交易约1346万元[3] - 2024年年初至今公司与森大集团及其关联方累计关联交易金额约1299万元[24] - 过去12个月内公司与森大集团及其关联方累计交易金额约1346万元[24] 商标情况 - 标的商标中23项为国内商标，159项为国际商标[12] - 标的商标中145项已获准注册，其余正在申请[12] 交易安排 - 协议生效后3个工作日内，乙方支付转让对价60%即1.2亿元[18] - 甲方提交首个商标转让变更手续起3个工作日内，乙方支付30%即6000万元[18] - 甲方完成全部转让变更手续起3个工作日内或2025年12月31日前，乙方支付10%即2000万元[18] 其他 - 收购形成的2亿元商标按10年摊销[21] - 2024年11月12日公司董事会和监事会审议通过受让标的商标议案[23] - 关联董事回避表决，其余10名董事一致同意该议案[23] - 独立董事表决结果为同意4票、反对0票、弃权0票[23]

科达制造股份有限公司（以下简称"公司"）第九届监事会第四次会议通知 于 2024 年 11 月 7 日以通讯方式发出，并于 2024 年 11 月 12 日在公司会议室以 现场结合通讯方式召开。会议由监事会主席彭衡湘主持，会议应到监事 3 人，实 到监事 3 人，授权代表 0 人，董事会秘书列席了会议，符合《中华人民共和国公 司法》及《科达制造股份有限公司章程》的有关规定。会议通过记名投票的方式， 审议通过《关于子公司收购商标暨关联交易的议案》。 为进一步提升公司海外建材业务的独立性，增强核心竞争力，公司控股子公 司 TILEMASTER INVESTMENT LIMITED（以下简称"TILEMASTER"）拟与 森大集团有限公司（以下简称"森大集团"）签订《商标转让框架协议》（以下 简称"本协议"），TILEMASTER 拟以自筹资金人民币 2 亿元（含税）受让森大 集团及其关联方在全球范围内已注册的或正在申请注册的与建材业务相关的 182 项商标（以下简称"标的商标"），标的商标将转让给 TILEMASTER 或其指 定第三方。若本次交易达成，在双方战略及管理架构调整完成后，森大集团及其 关联方不再在 ...

证券代码：600499 证券简称：科达制造 公告编号：2024-083 科达制造股份有限公司 关于第一大股东股份质押延期及补充质押的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 梁桐灿先生持有科达制造股份有限公司（以下简称"公司"、"科达制造"） 股份 374,456,779 股，占公司总股本的比例为 19.52%，为公司第一大股东。本次 部分股份质押延期及补充质押后，梁桐灿先生累计质押股份 238,511,000 股，占 其所持公司股份数的 63.70%，占公司总股本的 12.44%。 截至 2024 年 11 月 11 日，梁桐灿先生及其一致行动人广东宏宇集团有限 公司（以下简称"宏宇集团"）持有公司股份 438,797,931 股，占公司总股本的比 例为 22.88%，累计质押股份 302,852,152 股，占其所持公司股份数的 69.02%，占 公司总股本的 15.79%。 本次质押为部分股份质押延期及新增补充质押，均不涉及新增贷款。 一、本次股份质押延期及补充质押情况 1、本次股份质押延期基 ...

财务数据相关 - 2024年前三季度公司实现营业收入85.64亿元 归母净利润6.36亿元 扣非净利润3.07亿元 归母净利润同比增长21.85%[1] - 2024年前三季度海外业务营收占比超60%[1] - 参股公司蓝科锂业2024年前三季度实现营收22.19亿元、净利润5.40亿元 公司按间接持股比例43.58%确认归母净利润为2.35亿元[1] - 公司第三季度实现归母净利润2.36亿元 环比二季度增长4.69%[1] 业务板块相关 - 陶瓷机械业务2024年前三季度海外接单占比达60%[1][3] - 海外建材业务自6月底起在非洲不同国家瓷砖产品相继提价 且稳步推动建材项目产线建设与市场布局 产销及市场份额稳定增长[2] - 截至2024年三季度末 公司已在非洲6国合资建设并运营19条建筑陶瓷产线、2条洁具产线及1条玻璃产线 另有多个项目建设中 预计明后年陆续投产[2] - 海外建材业务中瓷砖方面合资公司整体产销平衡 受提价影响毛利率环比改善 洁具方面加纳及肯尼亚第三季度产能利用率及良品率较上半年提升 玻璃方面坦桑尼亚项目9月中旬投产 设计日产能600吨/天 目前产量尚在爬坡 产能利用率已达较好水平[3] - 非洲科特迪瓦瓷砖项目及南美秘鲁玻璃项目正在建设中 明年起陆续投产 中美洲洪都拉斯项目正在筹备中[3] - 瓷砖受提价及喀麦隆瓷砖投产影响 2024年第三季度营收和毛利率环比提高 洁具方面加纳及肯尼亚产能利用率及良品率虽有提升但因品牌培育和原材料进口等因素利润仍承压[3] - 配件耗材业务2024年前三季度营收较去年同期实现较好增长 部分产品虽处前期推广阶段但整体毛利率比陶机设备略高[4] 应对措施相关 - 公司第三季度产生较大汇兑损失 主要受海外建材板块非洲部分国家货币贬值及欧元相对美元升值影响 后续将控制外币贷款规模 清理货币项目敞口 关注汇率和产品价格并动态调整[2] - 公司应对股价回落 2022 - 2024年多次进行股份回购 2024年10月29日董事会审议通过最高3000万股（占总股本1.56%） 预计最高回购金额3亿元 未来将优化经营管理并完善市值管理工作[3] - 公司管理费用增长主要源于海外建材业务板块 包括项目建设期营收费用错配、海外人才竞争导致中方管理人员数量薪酬增长、合资公司信息化建设投入、建立二级总部整合人员等因素 后续有望平稳[4] - 公司退出盐湖产业基金后 回笼资金将视经营规划及市场情况用于主营业务投资布局、回购、分红等股东回报[4] - 公司超60%收入来自海外 通过选择合适伙伴、低风险国家本土化运营、业务研判、谨慎收款政策、采用保险和套期保值工具防控风险 汇率波动影响较难完全规避但已积极应对[4]

报告公司投资评级 - 报告维持公司"买入"评级 [4] 报告核心观点 - 公司前三季度收入同比增长22%,主要源于海外建材收入增长和机械装备海外订单增加 [4] - 公司海外建材业务毛利率环比提升,但汇兑损失较大 [5] - 蓝科锂业业绩大幅下滑,但单三季度仍实现较好盈利,体现了成本优势 [6] - 公司回购股票彰显经营信心,预计未来业绩有望持续改善 [6] 公司投资评级 - 报告维持公司"买入"评级,预计2024-2026年归属净利润分别为10.5、14.0、15.4亿元,对应估值15、11、10倍 [6] 风险提示 - 公司海外产能投放低于预期的风险 [9] - 非洲建材市场竞争加剧的风险 [9]

报告投资评级 - 维持“增持”评级[2][4] 报告核心观点 - 受汇兑损失增加及蓝科锂业投资收益下降等原因影响，报告研究的具体公司经营持续承压，但考虑到公司陶机主业经营稳定，海外建材不断扩产且毛利率环比改善，仍维持“增持”评级[4] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 24年1 - 9月公司实现收入/归母净利润/扣非净利润分别为85.6/7.0/6.4亿元，同比+21.9%/-65.2%/-67.5%；24Q3，公司实现收入/归母净利润/扣非净利润分别为30.7/2.5/2.4亿元，同比+34.6%/-66.9%/-68.3%[3][4] - 24年1 - 9月公司毛利率/净利率为26.9%/9.8%，同减4.4/27.7pcts，24Q3单三季度毛利率为29.2%，环比提升4.6pcts，但受上半年海外建材价格战影响，前三季度公司毛利率较去年同期仍有所下行；24年1 - 9月公司期间费用率为20.2%，同增4.4pcts，管理及财务费用率的上行压缩了公司的盈利空间[4] - 24年1 - 9月公司经营性现金流量净额为0.24亿元，较去年同期多流出3.0亿元[4] - 24年1 - 9月，蓝科锂业碳酸锂产量/销量/库存量分别为3.1/2.8/0.5万吨，同比+19.8%/-0.4%/+225%，随销量有所增加，但受碳酸锂价格下行影响，蓝科锂业营业收入同比下降59.7%至22.2亿元，受回溯调整前期卤水采购金额等影响，净利率大幅下滑34.3pcts至24.3%[4] 业务板块情况 - 公司海外建材及陶机业务的营收增加，推动收入保持高增，前三季度公司海外业务收入占比超过60%；公司公告拟回购2000 - 3000万股份，彰显长期发展信心[4] - 公司陶瓷机械业务接单和收入金额维持在较好水平，将继续赋能“装备+配件耗材+服务”的业务组合；公司海外建材项目陆续投产，继年内喀麦隆两条瓷砖生产线投产后，24Q3公司在坦桑尼亚的玻璃生产线已点火投产，海外建材产销量实现稳定增长，三季度提价显著，毛利率环比增长[4] 盈利预测、估值情况 - 谨慎考虑，下调公司归母净利润预测至10.8/14.6/16.4亿元（分别下调10.2%/10.0%/3.8%）[4] - 给出了报告研究的具体公司2022 - 2026年的营业收入、营业收入增长率、归母净利润、增长率、EPS、ROE（归属母公司) (摊薄)、P/E、P/B等指标的预测数据[6] - 给出了报告研究的具体公司2022 - 2026年的利润表、资产负债表、现金流量表中的各项数据，以及盈利能力、偿债能力、估值指标等数据[8]

根据电话会议记录,可以总结以下关键要点: 1. 公司前三季度实现营业收入85.6亿元,同比增长21.85%,创历史新高。[1] 2. 建材机械板块: - 第三季度营业收入12.8亿元,规模和利润较稳定。[2] - 配件耗材业务和新型压机业务增长较快,前三季度营收分别约9亿元(+40%)和3.8亿元(+71%)。[2] 3. 海外建材板块: - 第三季度营业收入12.81亿元,受汇率波动影响,产生1.4亿元汇兑损失。[3][6][7][8] - 剔除汇兑损失,第三季度利润约2.03亿元,毛利率33.7%。[3] - 瓷砖产量4300万平米,销量4500万平米,销售均价约28元/平米。[3] - 玻璃项目9月投产,预计四季度可贡献数千万元收入。[3][15] 4. 蓝科材料: - 第三季度碳酸铝产量创新高,达1.19万吨。[4] - 整体经营利润2.23亿元,其中科达份额约1亿元。[4] 5. 未来展望: - 海外建材项目:科特迪瓦、秘鲁、宏都拉斯项目将于明年陆续投产。[18][19] - 国内陶瓷机械需求:改造升级需求占比将提高,整体需求可能略有下降。[19][20] - 资本开支:海外建材项目投资约几亿美元,公司资产负债率约45%。[25][26] - 回购股票:公司计划回购2000-3000万股,用于员工激励。[27][28] 综上所述,公司各主营业务板块整体保持良好发展态势,海外建材受汇率波动影响有所下滑,但通过产品价格调整和成本控制等措施,利润水平有所改善。未来公司将持续推进海外项目建设,同时关注国内机械设备市场的改革升级需求。

股权结构 - 梁桐灿持有公司股份374,456,779股，占总股本19.52%[2] - 宏宇集团持股64,341,152股，占总股本3.35%[4] - 梁桐灿及其一致行动人合计持股438,797,931股，占总股本22.88%[2][4] 股份质押 - 本次梁桐灿解除质押股份14,200,000股，占其所持股份3.79%，占总股本0.74%[2] - 解除质押后累计质押股份294,552,152股，占其所持股份67.13%，占总股本15.36%[2][4] 解除原因 - 梁桐灿本次提前解除质押旨在优化公司融资成本[3]

证券代码：600499 证券简称：科达制造 公告编号：2024-080 科达制造股份有限公司 关于前十大股东和前十大无限售条件股东 持股情况的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 科达制造股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 29 日召开第 九届董事会第三次会议，审议通过了《关于回购公司股份的议案》，具体内容详 见公司于 2024 年 10 月 30 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的 《关于回购公司股份的方案》。 根据《上市公司股份回购规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——回购股份》等相关规定，现将公司董事会公告回购股份决议的前一个交 易日（即 2024 年 10 月 29 日）登记在册的前十大股东和前十大无限售条件股东 的名称及持股数量、比例公告如下： | 序号 | 股东名称 | 持股数量 （股） | 占公司总股本 比例（%） | | --- | --- | --- | --- | | 1 | 梁桐灿 | 374,456,779 | 19.5 ...