证券代码：600499 证券简称：科达制造 公告编号：2024-081 科达制造股份有限公司 关于回购公司股份的回购报告书 拟回购股份的数量：不少于 2,000 万股且不多于 3,000 万股 回购期限：自九届三次董事会审议通过本次回购股份方案之日起 12 个月 内，即 2024 年 10 月 30 日至 2025 年 10 月 29 日 回购价格：不超过人民币 10 元/股（含），该价格不高于公司董事会审议 通过本次回购方案决议前 30 个交易日公司股票交易均价的 150% 回购资金来源：公司自有资金及中国建设银行股份有限公司佛山市分行 （以下简称"建行佛山分行"）提供的股票回购专项贷款，其中专项贷款金额不 超过 1.5 亿元人民币。 相关股东是否存在减持计划：经问询，截至 2024 年 10 月 29 日，公司董 事、监事、高级管理人员及持股 5%以上股东未来 3 个月、6 个月内暂无减持公 司股份的计划。上述主体如未来有减持计划将严格按照中国证券监督管理委员会 （以下简称"中国证监会"）、上海证券交易所（以下简称"上交所"）有关法 律、法规及规范性文件的相关规定进行披露及执行。 相关风险提示： 1、本次 ...

公司整体业绩情况 - 2024年前三季度营收85.64亿元，同比增长21.85%，海外业务收入占比超60%；第三季度营收30.70亿元，环比增长4.69% [1] - 2024年前三季度归母净利润7.03亿元，同比降低65.19%；第三季度归母净利润2.48亿元，环比改善，实现73.74%的增长 [1] 各业务板块情况 建材机械板块 - 第三季度接单和收入金额维持较好水平，利润提升，配件耗材业务、新型压机等通用化业务营收规模同比高增长，业务第三季度海外收入占比超55% [1][2] - 2024年上半年海外接单占比超60%，在东南亚、中东及南亚等地区接单好，部分高端市场有突破，订单同比增加，产品已销售至70多个国家及地区 [2][3] 海外建材板块 - 第三季度产销量稳定增长，营收环比攀升，6月底开始部分国家瓷砖产品提价，毛利率环比增加，但受部分非洲货币贬值影响，盈利空间压缩，坦桑尼亚玻璃项目9月中旬点火，有望为四季度业绩贡献增量 [2] - 前三季度瓷砖生产成本相对平稳，管理费用上升，后续预计平稳；上半年利润下滑因汇兑损失和市场竞争 [5] - 截至2024年上半年，在6个国家投产19条陶瓷生产线，上半年瓷砖产量超0.84亿㎡，加纳产能最大；科特迪瓦项目在建，预计明年投产，洪都拉斯项目筹备中 [6] 战投业务（蓝科锂业） - 第三季度碳酸锂产量约1.2万吨，销量0.8万吨，产量创单季度新高；前三季度营收22.19亿元、净利润5.40亿元，公司按间接持股比例43.58%确认归母净利润2.35亿元 [2] 问答环节要点 汇兑损失 - 第三季度整体汇兑损失大，主要因海外建材板块受非洲部分国家货币贬值及欧元相对美元升值影响，部分为未实现汇兑损失，还款时可能影响现金流，经营端采取措施减少汇损 [2] 陶瓷机械业务 - 销售策略是建立销区覆盖全球产区，加大海外销售和服务人员规模，增加本地员工数量，完善全球营销网络及本土化服务建设 [3] - 产品与意大利同行差距不大，部分产品有优势，具高性价比，获部分高端市场订单 [3] - 前三季度配件耗材毛利率略高于陶机设备，墨水等贸易型耗材及铝型材挤压机等新型压机业务毛利率较好 [3] - 未来规划是推进配件耗材与陶机协同发展，拓展海外和服务市场，实现“百亿目标”，形成特定业务结构，海外收入占比接近70% [4][5] 海外建材业务 - 瓷砖价格6月底起提价，提价比例因地区和产品而异，主要用于地砖，价格近年较稳定，未来有议价空间 [5][6] - 销售渠道主要面向经销商，部分适用批发商模式，经销商备货量少、周转快，SKU相对少，销售一般现款现货，大型经销商有授信，账期短 [6][7] - 其他企业进入非洲瓷砖市场难点包括市场竞争、基础设施和原材料配套、跨境经营和人才管理等问题 [7] - 第四季度瓷砖产销量有望提升，价格有望稳定；看好非洲明年瓷砖需求和公司销售规模 [7][8][9] - 第三季度瓷砖营收和毛利率环比提高，洁具产能利用率和良品率提升，但利润仍承压，玻璃项目预计四季度为营收带来增量 [10] - 洁具未来品牌培育好有望盈利，玻璃利润水平可能和瓷砖差不多，拓展洁具和玻璃品类考虑家装需求和渠道协同 [10][11][12] - 合作伙伴森大集团有广泛营销网络和当地资源，公司基于非洲市场情况与其合作开展业务 [12] - 布局经长期调研，选政治和营运环境稳定地区，与保险公司合作降低风险；全球寻找空白市场，通过出口和本土产能布局拓展，不排除收并购 [12][13] - 美元降息有望降低汇率影响，促进非洲经济和消费；融资成本有优势，未来有望降低 [13] - 未来通过品牌培育等举措维持海外建材板块毛利率合理水平；早期稳定分红，近年优先用于项目建设 [13] - 今年部分核心管理人才和骨干员工增资，公司股权稀释后仍并表，短期股权结构稳定，后续按需增资 [13][14] 蓝科锂业业务 - 2024年上半年碳酸锂生产成本受卤水价格调整影响上涨，但仍具成本和环保优势，产能计划今年生产4万吨，未来优化提升 [14] - 碳酸锂价格有波动，但公司支持降本和技术优化；卤水供应能满足需求，未来提锂收率提高，卤水用量降低 [14] - 分红根据股东大会讨论，保障经营和开支情况下尽可能分红 [14] 公司其他情况 - 近两年来现金分红比例约为当期归母净利润的30%，现金分红和股份回购合计超42%，未来分红比例或提高 [14] - 股份回购基于对公司前景信心和维护股东利益，用于股权激励和员工持股计划，海外员工是重点考虑对象 [15] - 中短期聚焦主业，陶瓷机械关注产业链并购，海外建材关注重点区域项目收并购 [15] - 资本开支集中在海外板块，建材机械海外基地建设和产业链并购开支有限，海外建材项目依靠盈余资金和贷款，锂电材料技改开支不大 [15] - 董事长股份分割后遵守减持限制，承诺12个月内不减持；未收到第一大股东等减持意向，上半年梁总一致行动人增持 [15][16] - 公司无实际控制人，前十大股东持股比例高，沟通顺畅，支持公司管理；中国联塑持股认可公司，希望与海外建材业务协同，目前无明确方案 [16]

报告公司投资评级 公司维持"买入"评级。[1] 报告的核心观点 1) 公司加速转型全球陶瓷生产服务商,推进"大建材"战略,回购计划彰显中长期发展信心。[1] 2) 海外业务持续发力,毛利率环比有所改善。公司加速转型全球陶瓷生产服务商,海外业务占比超过60%,陶瓷机械业务方面公司继续赋能"装备+配件耗材+服务"业务组合,海外建材业务方面公司在非洲等地新建生产线推动产销量增长。[1] 3) 汇兑损失增加导致公司财务费用率水平提升,经营活动净现金流略有承压。[1] 分析报告内容 1) 公司2024年三季度实现营收85.6亿元,同比+21.9%,归母净利润7.0亿元,同比-65.2%。[1] 2) 公司24Q3实现毛利率29.2%,环比Q2提升4.6个百分点,主要是由于配件耗材和通用化设备业务占比扩大以及在非洲主要市场对瓷砖产品进行提价。[1] 3) 公司参股公司蓝科锂业业绩大幅下滑,24Q1-3对公司归母净利润的影响为2.4亿元,同比下滑超80%。[1] 4) 公司24Q3财务费用率大幅提升主要是由于部分非洲货币贬值导致汇兑损失大幅增加,经营活动净现金流略有承压。[1] 5) 公司近期在非洲、南美等地新建玻璃和建筑陶瓷生产线,为中长期业绩增长提供动能。[1]

报告公司投资评级 报告维持公司"推荐"评级[6] 报告的核心观点 陶瓷机械业务 - 陶机海外订单占比60%,关注海外+配件耗材+多应用+绿色化[2] - 全球化、多元化发展顺利,推进土耳其生产基地及国瓷康立泰佛山新基地建设,与阿联酋RAK签署重要订单,首次签约巴西客户进军美洲高端市场[2] - 关注设备应用拓展,与日本铝型材龙头企业YKK集团完成铝型材挤压机订单签约[2] - 关注行业低碳、绿色化升级需求,旗下德力泰实现"氨氢零碳燃烧窑炉"量产应用[2] 海外建材业务 - 截至2024年9月底,已于非洲6国投产19条陶瓷产线、2条洁具产线、1条玻璃产线,新投产喀麦隆2条陶瓷产线、坦桑尼亚1条玻璃产线[3] - 建材产线规划覆盖非洲7个国家、美洲2个国家,仍在建1条美洲科特迪瓦陶瓷产线、筹备2条美洲洪都拉斯陶瓷产线,在建1条南美洲秘鲁玻璃产线[3] - 24Q3海外建材产销量稳定增长,非洲瓷砖产品价格提升、毛利率环比增加,但部分非洲货币贬值导致当期汇兑损失大幅增加,影响业务整体盈利空间[3] 锂电业务 - 持股蓝科锂业43.58%,投资收益持续贡献正现金流,但受锂价下行、卤水采购费回溯确认等影响,前三季度利润回报减少[4] - 24Q1-3蓝科锂业营收22.19亿元,碳酸锂销量2.83万吨,净利润5.40亿元,对公司贡献归母净利2.35亿元,绝对值同比减少11.73亿元[4] 投资建议 - 陶机龙头地位稳固,全球化、多元化发展顺利[4] - 纵深陶瓷产业链、挖掘出海红利,积极布局非洲、美洲"大建材"产业[4] - 延伸锂电新能源业务持续贡献正收益[4] - 预计公司2024-26年归母净利为10.8、13.3、15.5亿元,现价对应PE为15、12、10倍,维持"推荐"评级[4]

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、回购股份方案内容 科达制造股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 29 日召开第九 届董事会第三次会议及第九届监事会第三次会议，审议通过了《关于回购公司股 份的议案》，同意公司使用自有资金及股票回购专项贷款以集中竞价交易方式回 购股份，回购股份数量不少于 2,000 万股且不多于 3,000 万股，回购股份价格不 超过人民币 10 元/股（含），回购期限为 2024 年 10 月 30 日至 2025 年 10 月 29 日，回购的股份将全部用于实施员工持股计划及/或股权激励。具体内容详见公 司于 2024 年 10 月 30 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关 于回购公司股份的方案》。 证券代码：600499 股票简称：科达制造 公告编号：2024-079 科达制造股份有限公司 关于回购股份资金来源的说明公告 特此公告。 科达制造股份有限公司董事会 二〇二四年十月三十一日 1 二、关于回购股份资金来源的说明 近期，公司收到中 ...

公司投资评级 - 维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 汇兑损失和碳酸锂价格下行拖累业绩，但海外业务仍具潜力，公司主业的价值体现逐渐显现 [1][2][3][4] 收入与利润 - 24Q1-3实现营业收入85.64亿元，同比+21.85%，归母净利润7.03亿元，同比-65.19%，扣非归母净利润6.36亿元，同比-67.46% [1] - Q3单季度实现营收30.7亿元，同比+34.57%，归母净利润2.48亿元，同比-66.93%，扣非归母净利润2.36亿元，同比-68.29% [1] - 24Q1-3蓝科锂业碳酸锂产、销量分别为3.09、2.83万吨，实现营业收入22.19亿元、净利润5.40亿元，按持股比例给公司贡献的归母净利润为2.35亿元，同比减少超80% [2] 毛利率与费用率 - 24Q1-3毛利率为26.9%，同比-4.41pct，Q3单季度毛利率29.16%，同比-1.21pct [3] - 24Q1-3期间费用率为20.23%，同比+4.36pct，其中财务费用率显著增加，主要由于汇兑损失大幅增加 [3] - 24Q1-3净利率为9.77%，同比-27.7pct，主要系参股蓝科锂业贡献的投资收益显著减少所致 [3] 海外业务 - 三季度陶瓷机械主业及海外建材业务均保持较好增长态势，但受非洲货币贬值导致汇兑损失显著增加，致使海外建材业务盈利空间被压缩 [1] - 三季度公司积极推进土耳其生产基地及国瓷康立泰佛山新基地的建设，陶瓷机械业务接单和收入金额维持在较好水平，海外建材产销量实现稳定增长，三季度瓷砖产品售价有所提升，毛利率环比增加 [2] 回购计划 - 公司发布回购方案，拟于2025年10月29日前回购2000-3000万股用于实施员工持股计划及/或股权激励，回购价格不超过10元/股（含本数） [2] 估值 - 截至10月29日收盘，公司PE、PB分别位于近五年以来的43.64%、12.84%历史分位，股息率（TTM）为4.1% [2] 财务预测 - 下调公司24-26年归母净利润预测至10.7、14.1、17.3亿元（前值为14.1、16.6、19.4亿元） [4]

营业收入相关 - 本报告期营业收入306,974.80万元，同比增长34.57%；年初至报告期末营业收入856,379.59万元，同比增长21.85%[2] - 2024年前三季度公司实现营业收入85.64亿元，同比增长21.85%，海外业务收入占比超60%；归属于上市公司股东净利润7.03亿元，同比降低65.19%[11] - 2024年前三季度营业总收入856,379.59万元，2023年同期为702,810.92万元，同比增长21.85%[19] 净利润相关 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润24,843.54万元，同比下降66.93%；年初至报告期末为70,289.51万元，同比下降65.19%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润23,596.60万元，同比下降68.29%；年初至报告期末为63,577.12万元，同比下降67.46%[2] - 2024年前三季度净利润83,692.42万元，2023年同期为263,342.18万元，同比下降68.22%[20] 每股收益相关 - 本报告期基本每股收益0.132元/股，同比下降66.33%；年初至报告期末为0.372元/股，同比下降64.67%[2] - 2024年第三季度基本每股收益和稀释每股收益均为0.372元/股，2023年同期均为1.053元/股[21] 净资产收益率相关 - 本报告期加权平均净资产收益率2.19%，较上年减少4.41个百分点；年初至报告期末为6.11%，较上年减少11.27个百分点[2] 资产相关 - 本报告期末总资产2,515,139.54万元，较上年度末增长6.55%[2] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益1,138,641.16万元，较上年度末下降0.11%[3] - 2024年9月30日货币资金318,274.59万元，较2023年12月31日的360,218.54万元减少[15] - 2024年9月30日交易性金融资产24,645.05万元，较2023年12月31日的29,089.94万元减少[15] - 2024年9月30日应收票据9,388.35万元，较2023年12月31日的5,474.33万元增加[15] - 2024年9月30日应收账款186,085.52万元，较2023年12月31日的176,691.26万元增加[15] - 2024年9月30日存货440,234.02万元，较2023年12月31日的366,773.97万元增加[15] - 2024年9月30日流动资产合计1,193,882.56万元，较2023年12月31日的1,176,572.84万元增加[15] - 2024年第三季度末资产总计2,515,139.54万元，上一报告期为2,360,417.18万元，增长6.55%[16] - 2024年第三季度末固定资产500,228.41万元，上一报告期为403,096.25万元，增长24.10%[16] - 2024年第三季度末负债合计1,153,153.79万元，上一报告期为991,701.11万元，增长16.28%[17] - 2024年第三季度末所有者权益合计1,361,985.75万元，上一报告期为1,368,716.07万元，下降0.49%[18] 非经常性损益相关 - 年初至报告期末非经常性损益合计6,712.39万元[4] 股东信息相关 - 报告期末普通股股东总数81,773户，梁桐灿持股374,456,779股，占比19.52%[7] - 佛山市新明珠企业集团有限公司期初普通账户、信用账户持股数量合计51,994,111股，比例2.67%，期初转融通出借股份且尚未归还数量合计1,000,000股，比例0.05%；期末普通账户、信用账户持股数量合计52,994,111股，比例2.76%[9] GDR相关 - 截至2024年9月30日，公司GDR存续数量为3,049,103份，占GDR实际发行数量的25.41%[8] 参股公司业务相关 - 2024年前三季度参股公司蓝科锂业生产碳酸锂约3.09万吨，销售约2.83万吨，期末库存约0.52万吨，实现营业收入22.19亿元、净利润5.40亿元，公司按间接持股比例43.58%确认归属于上市公司的净利润为2.35亿元[13] 成本费用相关 - 2024年前三季度营业总成本803,718.66万元，2023年同期为598,781.10万元，同比增长34.22%[19] - 2024年前三季度研发费用24,468.36万元，2023年同期为21,275.13万元，同比增长15.01%[20] - 2024年前三季度财务费用34,506.66万元，2023年同期为 - 5,231.17万元[20] 投资收益相关 - 2024年前三季度投资收益31,536.78万元，2023年同期为158,480.44万元，同比下降80.10%[20] 现金流量相关 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额2,353.06万元，同比下降92.79%[2] - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为856,464.40万元，2023年同期为697,270.82万元[22] - 2024年前三季度经营活动现金流入小计为899,227.84万元，现金流出小计为896,874.78万元，产生的现金流量净额为2,353.06万元；2023年同期分别为727,707.79万元、695,085.90万元、32,621.89万元[23] - 2024年前三季度投资活动现金流入小计为276,120.62万元，现金流出小计为395,844.67万元，产生的现金流量净额为 - 119,724.05万元；2023年同期分别为230,266.10万元、431,115.81万元、 - 200,849.71万元[23][24] - 2024年前三季度筹资活动现金流入小计为336,795.50万元，现金流出小计为299,973.59万元，产生的现金流量净额为36,821.91万元；2023年同期分别为503,782.54万元、419,609.51万元、84,173.03万元[24] - 2024年前三季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为 - 1,040.58万元，2023年同期为6,619.47万元[24] - 2024年前三季度现金及现金等价物净增加额为 - 81,589.66万元，期初余额为337,047.68万元，期末余额为255,458.02万元；2023年同期分别为 - 77,435.32万元、373,708.48万元、296,273.16万元[24] 综合收益相关 - 2024年第三季度综合收益总额为75,277.97万元，2023年同期为224,872.32万元[21] - 2024年第三季度归属于母公司所有者的综合收益总额为63,784.10万元，2023年同期为166,422.45万元[21] 其他权益工具投资相关 - 2024年第三季度其他权益工具投资公允价值变动为 - 5,413.80万元，2023年同期为 - 38,454.47万元[21]

业绩说明会信息 - 2024年11月11日14:00 - 15:00举行第三季度业绩说明会[2][4][5][7] - 以网络互动形式在上证路演中心召开[3][4][5][7] - 董事长边程等参加[6] 投资者参与 - 2024年11月4日至11月8日16:00前可预征集提问[2][7] - 登录上证路演中心网站或发邮件600499@kedachina.com.cn[2][7] - 11月11日14:00 - 15:00可在线参与[7] 其他 - 2024年10月30日发布《2024年第三季度报告》[2] - 证券部联系电话0757 - 23833869，邮箱600499@kedachina.com.cn[8]

审计部门工作安排 - 至少每季度向审计委员会报告工作，每年提交内部审计工作报告[8] - 根据公司发展和经营计划编制年度审计工作计划，年末提交报告[13] 审计委员会职责 - 督导审计部门至少每半年检查重大事件和大额资金往来[8] - 监督及评估公司内部审计工作[4] 审计工作相关规定 - 披露年报时披露内控评价报告和审计报告[10] - 有权要求报送资料、检查业务和现场[10] - 可选择多种审计方式[14] - 结果作为任免、考核重要依据[16] 制度适用与执行 - 适用于公司、分/子公司及参股公司[2] - 未尽事宜依法规和章程执行，冲突时以法规为准[20] - 由董事会解释，自批准之日起施行[20]

证券代码：600499 股票简称：科达制造 公告编号：2024-076 科达制造股份有限公司 关于子公司受让合伙企业财产份额暨关联交易的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 告》。 张仲华先生自 2020 年 5 月 8 日起担任科达制造董事，于 2024 年 8 月 1 日董 事会换届时卸任，为了维护员工激励策略的有效性及考虑未来人才激励的需求， 本次公司子公司安徽科达投资拟以自有资金受让张仲华先生持有的员工持股平 台共青城广海 5.21%的财产份额，对应广东科达液压 0.79%的股权，交易金额为 91.44 万元。本次交易完成后，张仲华先生将不再直接或通过员工持股平台间接 持有子公司广东科达液压的相关权益。本次交易具体情况如下： 鉴于张仲华先生已卸任科达制造股份有限公司（以下简称"公司""科 达制造"）董事职务，为了维护员工激励策略的有效性及考虑未来人才激励的需 求，公司子公司安徽科达投资有限公司（以下简称"安徽科达投资"）拟以自有 资金受让张仲华先生通过员工持股平台共青城广海投资合伙企业（ ...