债券发行情况 - 2022 - 2023年分别发行可续期公司债券13亿、12亿元[8] - 2024 - 2026年到期可续期公司债券分别为13亿、5亿、7亿元[9] - 拟发行不超过18亿元永续类债券产品[7][10][16] 财务数据 - 截至2024年6月末，净资产规模264.79亿元，可续期公司债券25亿元[9] - 截至2024年6月末，永续类债券产品占净资产比重为9.4%[9] 债券产品特点 - 基础期限不超过5年[11] - 采用固定利率形式，单利按年计息[11] - 附设递延支付利息权[12] 授权安排 - 提请股东大会授权董事会或获授权人士处理发行事宜[14] - 授权事项有效期至办理完毕之日止[16] - 董事会提请授权董事长为获授权人士[16]

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会10月30日8点30分在京召开[3] - 网络投票10月30日进行，交易系统和互联网投票时间不同[4][5] - 审议《关于公开发行永续类债券产品的议案》[7] 时间安排 - 议案1于10月15日披露[7] - 股权登记日为10月24日[12] - 股东29日前送回执、办登记，授权书提前24小时备置[15][16][17] 公司信息 - 公司联系地址在京，邮编100070，电话010 - 83777888[19] - 公告发布于10月15日[21]

报告披露时间 - 年度报告在会计年度结束后4个月内披露[10] - 半年度报告在上半年结束后2个月内披露[10] - 季度财务报表在会计年度前3个月、9个月结束后1个月内披露[10] 重大事项披露 - 担保超上年末净资产20%需披露[12] - 重大损失超上年末净资产10%需披露[13] - 承担他人债务超上年末净资产10%需披露[13] - 新增借款超上年末净资产20%需披露[13] 债务融资工具披露 - 公布当期发行文件通过交易商协会认可网站[7] - 不晚于交易流通首日披露发行结果[7] 其他披露要求 - 信息披露遵循真实等原则[4] - 重大事项2个工作日内披露[14] - 变更制度在定期报告披露或截止前披露[15] - 变更负责人2个工作日内披露[15] - 变更用途提前5个工作日披露[15] - 更正财务信息按情况3或30个工作日披露[16] - 付息或兑付提前5个工作日披露安排[17] - 未如期足额支付当日或次1个工作日披露[17] - 违约处置期间披露进展和方案，支付时1个工作日内披露[17] 信息披露管理 - 董事会领导，董事长负责，总会计师协调[19] 规定生效 - 规定经董事会审议通过生效[25]

融资计划 - 公司拟发行不超18亿元永续类债券产品[3] - 公司参与资产证券化业务发行规模不超17亿元[6] 议案表决 - 多项议案表决均高票通过，如永续类债券议案7票同意[5] - 资产证券化产品等议案表决情况良好[7] 其他决策 - 公司拟清算退出参股公司四川蓉铁[8]

证券代码：600528 证券简称：中铁工业 编号：临 2024-038 中铁高新工业股份有限公司 第九届监事会第七次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律 责任。 一、监事会会议召开情况 本公司第九届监事会第七次会议通知和议案等材料已于 2024 年 10 月 8 日以电子邮件方式送达至各位监事，召集人向全体监事作了说明，全 体监事同意豁免会议的提前通知期限。会议于 2024 年 10 月 11 日在北京 市丰台区汽车博物馆西路 10 号院 5 号楼 711 会议室以现场与视频连线相 结合的方式召开。会议应出席监事 3 名，实际出席监事 3 名（其中：以视 频连线方式出席监事 1 名）。会议由监事会主席范经华主持，公司总会计 师、总法律顾问宁辉东及有关人员列席了会议。会议召开符合有关法律、 行政法规、部门规章、规范性文件及《公司章程》的规定。 二、监事会会议审议情况 本次会议以记名投票的方式，审议通过以下议案： （一）审议通过《关于公司发行资产证券化产品暨相关授权事项的议 案》。会议对该议案中关联交易事项进行了审 ...

公司业绩情况 - 2024年上半年,公司在严峻复杂的国内外市场形势下保持相对稳健的发展态势,新签合同额完成266.64亿元,其中海外新签合同额完成17.96亿元,同比增长10.14%[3] - 实现营业收入139.78亿元,实现归属于上市公司股东的净利润9.34亿元,扣非归母净利润8.92亿元,综合毛利率18.79%,同比增长0.48个百分点[3] - 各业务板块新签合同额情况:隧道施工装备及相关服务业务61.5亿元,其中盾构机/TBM海外新签合同11.78亿元,同比增长37.98%;道岔业务43.88亿元,同比增长4.18%;钢结构制造与安装业务123.33亿元;工程施工机械及相关服务业务17.5亿元,同比增长17.27%[3] - 各业务板块收入确认情况:隧道施工装备及相关服务业务44.44亿元,同比增长5.43%;道岔业务19.65亿元;钢结构制造与安装业务67.66亿元;工程施工机械及相关服务业务3.08亿元[3] 海外市场拓展 - 2024年上半年,公司海外新签合同额再创新高,完成17.96亿元,同比增长10.14%[3] - 其中隧道施工装备及相关服务业务新签合同11.78亿元,同比增长37.98%;道岔业务新签合同1.76亿元;钢结构制造与安装业务新签合同3.29亿元;工程施工机械及相关服务业务新签合同1.13亿元[3] - 公司将持续加大海外市场开拓力度,加强与国际大型知名建筑承包商的合作,并不断加强属地化建设,进一步降低海外项目生产成本,提升管理效率[3] 盾构机/TBM产品市场地位 - 截至2024年6月末,公司盾构机/TBM订单总数超过1700台,已出厂超过1600台,隧道掘进里程超过5000公里[3] - 隧道掘进机产销量连续十二年国内第一,连续七年世界第一[3] - 在国内水利水电工程建设领域市场占有率超过60%,其中抽蓄电站领域占有率约85%;在矿山建设领域市场占有率超过40%[3] - 公司紧跟"一带一路"倡议,产品已先后出口30余个国家和地区[3] - 未来公司将在进一步稳定欧洲、东南亚等传统优势市场的基础上,持续加大对中东、澳洲和美洲等市场的拓展,进一步提升市场份额[3] 费用管控情况 - 2024年上半年,公司大力实施费用管控,大幅压缩非生产经营性费用支出,管理费用同比降低0.02%,销售费用同比增长8.37%,财务费用为-0.03亿元,同比减少0.2亿元[4][5] - 为打造未来竞争优势,公司持续加大研发投入,研发费用7.8亿元,同比增长23.35%,占营业收入比例约5.6%[5]

报告评级 - 报告给出了"买入"评级 [1] 报告核心观点 - 公司隧道施工装备业务海外新签订单高增,销售收入持续提升 [2][3] - 公司隧道掘进机销量领先,国内市场占有率超过60% [3] - 铁路投资持续增长和设备更新政策支持,看好公司交通运输装备业务需求 [4] 业绩预测和估值 - 预计2024-2026年公司营业收入和归母净利润将持续增长 [4] - 对应PE为8-7倍 [4]

会议情况 - 公司第九届董事会第五次会议于2024年8月30日召开，7名董事全出席[2] - 会议审议多项议案，表决情况为7票同意、0票反对、0票弃权[3][4][6] - 《薪酬结算方案》因董事回避表决，6票同意、0票反对、0票弃权[6][7] 投资与转让 - 参股长吉高速项目，出资2049万元，持股0.25%[4] - 拟0元转让山西铁工经开全部股权，原认缴30万，持股0.1%[5]

财务表现 - 公司2024年上半年营业收入为139.78亿元，同比下降6.17%[10] - 归属于上市公司股东的净利润为9.34亿元，同比下降6.58%[10] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为8.92亿元，同比下降7.90%[10] - 经营活动产生的现金流量净额为-22.47亿元，同比不适用[10] - 归属于上市公司股东的净资产为257.89亿元，同比增长2.46%[10] - 公司总资产为627.41亿元，同比增长8.80%[10] - 基本每股收益为0.38元，同比下降5.00%[10] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.36元，同比下降7.69%[10] - 加权平均净资产收益率为3.67%，减少0.01个百分点[10] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为3.49%，减少0.06个百分点[10] - 公司2024年上半年新签合同额为266.64亿元，同比下降11.66%[22] - 专用工程机械装备及相关服务业务新签合同额为79亿元，同比下降19.62%[23] - 隧道施工装备及相关服务业务新签合同额为61.5亿元，同比下降26.22%，但海外市场同比增长37.98%[23] - 交通运输装备及相关服务业务新签合同额为167.21亿元，同比下降10.95%[23] - 道岔业务新签合同额为43.88亿元，同比增长4.18%[23] - 公司2024年上半年营业收入为139.78亿元，同比下降6.17%[24] - 隧道施工装备及相关服务业务营业收入为44.44亿元，同比增长5.43%[24] - 工程施工机械及相关服务业务营业收入为3.08亿元，同比下降38.15%[24] - 公司研发费用为7.8亿元，同比增长23.35%[26] - 公司货币资金为44.92亿元，同比下降35.65%[27] - 应收账款增加至185.81亿元，同比增长18.22%[28] - 存货增加至218.37亿元，同比增长24.85%[28] - 对外长期股权投资新增及追加投资15,523.23万元，同比增长66.65%[29] - 境外资产规模为22,388,732.13元，占总资产比例为0.04%[29] - 受限货币资金为195,372,591.35元，主要为银行承兑汇票保证金和履约保函保证金[29] - 中铁装备净利润为43,691万元，为控股参股公司中最高[30] - 公司2024年上半年营业总收入为139.78亿元，同比下降6.17%[98] - 公司2024年上半年净利润为9.21亿元，同比下降8.66%[99] - 公司2024年上半年研发费用为7.80亿元，同比增长23.36%[99] - 公司2024年上半年流动资产合计为107.46亿元，同比下降5.89%[96] - 公司2024年上半年非流动资产合计为117.87亿元，同比增长1.97%[96] - 公司2024年上半年长期股权投资为107.33亿元，同比增长0.89%[96] - 公司2024年上半年应付账款为4.70亿元，同比增长37.05%[96] - 公司2024年上半年投资收益为4353.62万元，同比增长917.18%[99] - 公司2024年上半年信用减值损失为-2912.25万元，同比减少31.55%[99] - 公司2024年上半年所有者权益合计为1589.95亿元，同比增长0.66%[97] - 公司2024年上半年综合收益总额为919,207,785.99元，同比下降9.29%[100] - 公司2024年上半年营业收入为47,288,700.09元，同比下降17.38%[101] - 公司2024年上半年营业成本为46,273,281.83元，同比下降17.36%[101] - 公司2024年上半年研发费用为21,409,335.59元，同比增长14,821.67%[101] - 公司2024年上半年投资收益为580,283,035.91元，同比增长24.97%[101] - 公司2024年上半年净利润为417,859,910.61元，同比增长15.33%[102] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为-2,246,911,318.83元，同比下降44.72%[103] - 公司2024年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为10,344,780,294.15元，同比下降11.70%[103] - 公司投资活动产生的现金流量净额为-202,292,963.12元，同比下降335.8%[104] - 公司筹资活动产生的现金流量净额为107,873,380.98元，同比增加163.1%[104] - 公司期末现金及现金等价物余额为4,296,331,847.00元，同比下降21.6%[104] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为-15,866,423.04元，同比改善88.5%[105] - 母公司投资活动产生的现金流量净额为98,819,188.69元，同比下降79.8%[105] - 母公司筹资活动产生的现金流量净额为-1,820,940,854.44元，同比下降58.4%[106] - 母公司期末现金及现金等价物余额为3,127,800,533.23元，同比下降31.5%[106] - 公司归属于母公司所有者权益为25,169,652,853.05元，同比增长2.5%[107] - 公司少数股东权益为642,049,898.98元，同比增长7.5%[107] - 公司本期综合收益为919,207,785.99元，同比增长7.1%[108] - 所有者投入资本总额为67,940,324.67元，其中普通股投入66,500,000元[109] - 股份支付计入所有者权益的金额为995,422.71元[110] - 利润分配总额为-320,068,592.37元，其中对所有者分配为-230,208,592.37元[111] - 本期提取专项储备57,645,455.62元，使用专项储备-57,645,455.62元[114] - 本期期末余额中未分配利润为807,103,987.25元[114] - 上年期末余额中未分配利润为12,825,367,535.18元[116] - 本期综合收益总额为1,013,292,991.80元[117] - 所有者投入和减少资本中其他权益工具持有者投入资本为1,691,323.43元[118] - 本期利润分配总额为-438,409,284.72元，其中对所有者分配为-327,174,284.72元[120] - 本期期末余额为2,221,551,588.00元[122] - 本期使用金额为-56,912,872.96元[122] - 上年期末余额为2,221,551,588.00元[123] - 本期增减变动金额为-4,689,178.08元[124] - 综合收益总额为417,859,910.61元[124] - 所有者投入和减少资本为674,274.68元[125] - 利润分配为-4,689,178.08元[125] - 对所有者（或股东）的分配为-225,043,175.86元[126] - 本期期末余额为2,221,551,588.00元[128] - 本期增减变动金额为-5,280,958.90元[131] - 公司注册资本为2,221,551,588.00元，股份总数为2,221,551,588股[137] - 公司本期期末余额为16,025,471,946.50元[136] - 公司财务报表以持续经营为编制基础[138] - 公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止[141] - 公司经营业务的营业周期较短，以12个月作为资产和负债的流动性划分标准[142] - 公司及境内子公司采用人民币为记账本位币，境外子公司选择其经营所处的主要经济环境中的货币为记账本位币[143] - 公司财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息[140] - 公司根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在应收款项和合同资产的预期信用损失的计量、存货的计价方法、固定资产折旧、无形资产和使用权资产摊销等方面[139] - 合营安排分为共同经营和合营企业，公司作为共同经营方时需确认单独和共同持有的资产及负债[147] - 现金及现金等价物包括库存现金和可随时支付的存款，现金等价物需具备期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金的特点[148] - 外币业务在初始确认时采用交易发生日即期汇率折算，资产负债表日外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算[148] - 金融资产在初始确认时分为以摊余成本计量、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益、以公允价值计量且其变动计入当期损益三类[151] - 金融负债在初始确认时分为以公允价值计量且其变动计入当期损益、金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债等四类[151] - 以摊余成本计量的金融资产采用实际利率法进行后续计量，产生的利得或损失在终止确认、重分类、摊销或确认减值时计入当期损益[151] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资采用公允价值进行后续计量，利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益[151] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失计入当期损益[151] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以公允价值进行后续计量，因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动金额计入其他综合收益[151] - 公司采用实际利率法以摊余成本计量金融负债[152] - 公司以预期信用损失为基础对金融资产进行减值处理[152] - 公司利用可获得的合理且有依据的信息评估金融工具信用风险[153] - 公司在资产负债表日重新计量预期信用损失并计入当期损益[153] - 公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险[153] - 公司参考历史信用损失经验计算应收银行承兑汇票的预期信用损失[155] - 公司基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法[155] - 公司按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准[156] - 公司按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据[157] - 中铁工业合并范围内客户组合的应收账款预期信用损失率：1年以内0.2%，1-2年3%，2-3年5%，3-4年12%，4-5年18%，5年以上40%[158] - 中央企业客户组合的应收账款预期信用损失率：1年以内0.2%，1-2年3%，2-3年5%，3-4年12%，4-5年18%，5年以上40%[158] - 地方政府/地方国有企业客户组合的应收账款预期信用损失率：1年以内0.4%，1-2年5%，2-3年10%，3-4年18%，4-5年25%，5年以上50%[158] - 海外企业客户组合的应收账款预期信用损失率：1年以内1%，1-2年8%，2-3年18%，3-4年35%，4-5年50%，5年以上65%[162] - 其他客户组合的应收账款预期信用损失率：1年以内0.5%，1-2年6%，2-3年15%，3-4年30%，4-5年40%，5年以上60%[162] - 公司采用先进先出法、加权平均法或个别计价法核算发出存货[164] - 存货跌价准备按成本与可变现净值孰低计量，计提差额[165] - 合同资产的确认方法：根据履行履约义务与客户付款之间的关系列示合同资产或合同负债[166] - 持有待售的非流动资产或处置组的确认标准：在当前状况下即可立即出售且出售极可能发生[168] 政府政策与行业动态 - 2024年政府拟安排地方政府专项债券3.9万亿元，比上年增加1000亿元[12] - 2024年中央财政产业基础再造和制造业高质量发展专项资金安排104亿元[12] - 2024年国务院发行超长期特别国债1万亿元，专项用于国家重大战略实施和重点领域安全能力建设[12] - 国家工业和信息化部提出到2030年绿色工厂产值占制造业总产值比重超过40%[13] - 国务院国资委表示未来5年中央企业预计安排大规模设备更新改造总投资超3万亿元[13] - 国家财政部对符合再贷款报销条件的银行贷款本金贴息1个百分点[13] - 国家发展改革委安排超长期特别国债大规模设备更新专项资金支持设备更新[13] - 国家工业和信息化部等七部门发布《推动工业领域设备更新实施方案》提出四项重点任务[13] - 国家财政部和工业和信息化部发布《关于开展制造业新型技术改造城市试点工作的通知》[13] - 国务院常务会议审议通过《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》[13] - 中央财经委员会第四次会议强调实行大规模设备更新和消费品以旧换新[13] - 中共中央政治局会议提出加快专项债发行使用进度，用好超长期特别国债[13] - 国家工业和信息化部联合七部门发布《关于加快推动制造业绿色化发展指导意见》[13] - 2024年上半年全国完成水利建设投资5254亿元，同比增长18.1%[15] - 2024年上半年全国新开工水利项目1.76万个，较去年同期新增3707个[15] - 2024年上半年全国铁路完成固定资产投资3373亿元，同比增长10.6%[15] - 2024年上半年煤炭进口2.5亿吨，同比增长12.5%[15] - 2024年上半年共有19个抽水蓄能电站项目获核准批复[15] - 2024年将全面启动北京市城市轨道交通第三期建设规划线路规划建设[15] - 2024年国家水利部将加快完善国家水网主骨架和大动脉[15] - 2024年国铁集团将加大出疆入藏、沿边铁路等国家战略通道项目实施力度[15] - 2024年国家自然资源部等七部门联合印发《关于进一步加强绿色矿山建设的通知》[15] 公司业务与市场地位 - 公司主营业务涵盖隧道施工装备、工程施工机械、道岔、钢结构制造与安装等，服务于铁路、公路、城市轨道交通等领域[12] - 公司盾构机/TBM订单总数超过1700台，已出厂超过1600台，隧道掘进里程超过5000公里[14] - 公司在国内水利水电工程建设领域市场占有率超过60%，其中抽蓄电站领域占有率约85%[14] - 公司在矿山建设领域市场占有率超过40%[14] - 公司盾构机/TBM年产能300台，隧道专用设备年产能380台[14] - 公司具备1-20米全系列刀盘、超大直径盾体等50多个规格核心结构件制造能力，年产量能力20000吨[14] - 2024年上半年，共有10个城市轨道交通新段或延长线开通运营，新增194.06公里城轨交通运营线路，其中地铁制式146.4公里，占比75.44%[14] - 预计2024年下半年还将开通城轨交通运营线路超600公里[14] - 公司报告期内在上海、石家庄、南宁、杭州等地承揽了城市轨道交通项目隧道掘进机订单[15] - 2024年国铁集团将投产新线3200公里以上，其中高铁2700公里[16] - 2024年1-6月铁路固定资产投资完成额3373亿元，同比增长10.6%[16] - 公司高速道岔市场占有率超60%，普速、重载、城市轨道交通道岔市场占有率均超55%[16] - 公司大型钢结构桥梁的市场占有率超过60%，累计制造钢桥5100余座[16] - 公司具备年产各类道岔2万组的能力[16] - 公司新型轨道交通车辆及钢结构轨道梁、钢立柱和道岔具备自主设计、生产制造和安装服务能力[17] - 公司“悬挂式单轨交通系统关键技术及产业化”项目科技成果整体技术达到国际先进水平[17] - 2024年环保行业发展情况整体呈现积极态势，公司在山西、湖北等地承揽了生态修复、污水处理等项目订单[17] - 公司是全球销量最大的盾构机/TBM研发制造商，全球最大的道岔和桥梁钢结构制造商，国内最大的铁路专用施工设备制造商[18] - 公司全断面隧道掘进机、架桥机、道岔、桥梁用钢铁结构等四项主营产品均通过工信部制造业单项冠军企业（产品）认定[18] - 公司所属15家企业获国家级（省级）专精特新企业称号，其中7家为国家级专精特新"小巨人"企业，8家为省级专精特新中小企业[18] - 公司参与完成的"港珠澳大桥跨海集群工程"荣获国家科技进步奖一等奖[18] - 公司共获国家科技进步奖15项，省部级科技进步奖472项，中国专利奖金奖2项、银奖1项、优秀奖8项[18] - 公司通过省部级科技成果鉴定289项，其中40项成果达到国际领先水平，142项成果达到国际先进水平[18] - 公司获得授权专利7064件，其中国际发明专利30件，国内发明专利1782件[18] - 公司拥有技术人员3100人，占员工总量的25%[18] - 公司研制的"四超"泥水平衡盾构机"领航号"应用于世界级高铁越江隧道崇太长江隧道工程建设[18] - 公司研制的"防爆型"土压平衡盾构机"中铁 1403 号"应用于意大利西西里岛二期 PA-CT 项目，满足多项国际标准[19] - 公司研制的双护盾硬岩掘进机"罗铁 3 号"应用于深圳市罗田水库

股权变动 - 转让前中原股权及一致行动人持股151,278,558股，占总股本6.81%[2] - 嘉臻7号、8号转让25,400,000股给中原股权，占比1.14%[2][3] - 转让前中原股权持股93,677,558股，比例4.22%[4] 减持情况 - 嘉臻7号、8号各减持12,700,000股，比例0.57%，总价86,995,000元[5] - 减持计划实施完毕，实际转让与计划一致[5][7]