审计安排 - 公司2025年度继续聘请大华事务所为审计机构[1] - 原签字注册会计师调整，刘其东、段晓军负责2025年度审计[1] 人员情况 - 刘其东、段晓军从事证券服务业务超30年[2] - 二人无违反独立性等不良情况[3] 影响说明 - 变更签字注册会计师不影响2025年度审计工作[4]

签字注册会计师变更情况 - 大商股份继续聘请大华会计师事务所为2025年度财务审计和内部控制审计机构 [1] - 原签字注册会计师姚福欣因工作调整被替换，由刘其东接替并与段晓军共同负责2025年度审计工作 [1] 新任签字注册会计师资质 - 刘其东自1993年成为注册会计师，1996年起从事上市公司审计，2014年加入大华事务所，近三年参与或复核超6家次上市公司审计报告 [2] - 刘其东与段晓军均持有注册会计师资质，分别拥有30年和31年证券服务业务经验 [2] - 两人均符合独立性要求，近三年无刑事处罚、行政处罚及诚信不良记录 [2] 变更影响说明 - 审计工作交接将有序进行，预计不会对公司2025年度财务报表及内部控制审计产生实质性影响 [3]

人员变动 - 副总经理兼董事会秘书范铁夫因工作调整辞职，仍任副总经理[2] - 范铁夫未持有公司股份[2] 后续安排 - 迅速启动新任董事会秘书选聘工作[2] - 副董事长兼财务总监闫莉暂代职责[2] 公告信息 - 公告发布时间为2025年6月18日[3]

利润分配方案 - 公司2024年年度股东大会于2025年5月16日审议通过利润分配方案，以总股本316,152,571股为基数，向全体股东每股派发现金红利1.00元（含税），同时每股派送红股0.1股，共计派发现金红利316,152,571.00元，派送红股31,615,257股 [3] - 差异化分红送转政策不适用，所有股东享受同等分配比例 [5] 实施时间安排 - A股股权登记日为2025年6月9日，除权（息）日与现金红利发放日均为2025年6月10日，新增无限售条件流通股同日上市 [3][5] 分配实施方式 - 无限售条件流通股红利通过中国结算上海分公司资金清算系统发放，已办理指定交易的股东可在证券营业部领取，未办理的由结算公司暂存 [3] - 红股由中国结算上海分公司按股权登记日持股比例直接计入股东账户，大商集团有限公司现金红利由公司自行发放 [4] 税务处理细则 - 自然人股东及证券投资基金持股1个月内按20%征税，1-12个月减按10%，超过1年免征 [5] - QFII和沪股通投资者均按10%税率代扣所得税，税后每股实得0.89元（含红股扣税0.11元） [6] - 其他机构投资者需自行申报纳税，每股实得1.00元 [7] 股本结构变动 - 实施送股后总股本增至347,767,828股，其中有限售条件流通股增加310,000股至3,410,000股，无限售条件流通股增加31,305,257股至344,357,828股 [8] 财务指标调整 - 按新股本摊薄计算的2024年度每股收益为1.69元 [8]

利润分配 - 2024年年度利润分配方案2025年5月16日经股东大会通过[2] - 以316,152,571股为基数，每股派现1元、送红股0.1股[3] - 股权登记日2025/6/9，除权（息）等日期为2025/6/10[1][4] 股份变动 - 有限售条件流通股变动后为3,410,000股[14] - 无限售条件流通股变动后为344,357,828股[14] - 股份总数变动后为347,767,828股[14] 税负情况 - 不同持股期限自然人股东和基金税负不同[9][10] - QFII和沪股通投资者税后每股派现0.89元[10][12] 每股收益 - 送转股后2024年度每股收益为1.69元[15]

股东大会信息 - 2025年5月16日召开年度股东大会，230人出席，持有表决权股份158,408,839股，占比50.11%[2] 议案表决情况 - 《2024年年度董事会工作报告》等8项非累积投票议案通过，同意票数158,238,180，占比99.89%[4] - 现金分红分段表决，持股5%以上和1%-5%股东同意率100%，1%以下股东同意率99.44%[6] - 5%以下股东对《2024年年度董事会工作报告》同意票数35,390,122，占比99.52%[7] 股东情况 - 控股股东大商集团有限公司持有95,333,338股，对关联交易议案回避表决[8]

股东大会信息 - 公司2025年4月26日披露2024年年度股东大会通知[5] - 2024年年度股东大会于2025年5月16日9时30分召开[5] 参会股东情况 - 出席股东大会股东和代理人230人，代表股份158,408,839股，占比50.11%[7] - 中小股东228人，代表股份35,560,781股[7] 议案表决情况 - 《2024年年度董事会工作报告》等多议案同意票数占比超99%[10][11][12][13] - 《2024年年度利润分配预案》公司股东同意占比99.90%[15] - 《关于聘请公司2025年度审计机构的议案》公司股东同意占比99.58%[16] - 《大商股份有限公司日常关联交易的议案》公司股东同意占比99.72%[17][19]

股权结构 - 大商集团持有大商股份95333338股，持股比例30.15%[2] 股份质押 - 大商集团累计质押股份39500000股，占持股总数41.43%，占总股本12.49%[2][6] - 2025年5月15日解质19200000股，占持股20.14%，占总股本6.07%[3] - 2025年5月15日再次质押12700000股，占持股13.32%，占总股本4.02%[4] - 质押到期日为2027年5月31日[4] 股份状态 - 大商集团已质押和未质押股份中限售、冻结数量均为0[6]

业绩总结 - 2024年公司营业收入69.49亿元，同比下降5.20%[15] - 2024年归属于上市公司股东的净利润5.86亿元，同比上升16.05%[15] - 2024年归母扣非净利润5.37亿元，同比上升17.45%[15] - 2024年公司毛利率39.61%，毛利总额27.52亿[15] - 2024年净利率为9.25%，较上年同期增加1.57个百分点[15] - 2024年经营活动现金流量净额为10.76亿元，投资活动现金流量净额为4.76亿元，筹资活动现金流量净额为 - 8.89亿元，期末现金及现金等价物余额31.22亿元[16] - 2024年末公司资产总额177.89亿元，较年初减少2.52亿元，下降1.40%[112] - 2024年末公司流动资产103.42亿元，较年初增加3.93亿元，上升3.95%[112] - 2024年末公司非流动资产74.47亿元，较年初减少6.45亿元，下降7.97%[112] - 2024年末公司负债总额87.82亿元，较年初减少5.93亿元，下降6.32%[112] - 2024年末公司流动负债59.32亿元，较年初减少0.26亿元，下降0.44%[112] - 2024年末公司非流动负债28.51亿元，较年初减少5.67亿元，下降16.58%[112] - 2024年末归属于母公司股东权益90.07亿元，较年初增加3.41亿元，上升3.93%[113] - 2024年费用总额16.45亿元，同比下降9.27%，其中销售费用同比下降10.86%，管理费用同比下降4.45%，财务费用同比下降25.90%[113][114] - 2024年基本每股收益1.87元，同比增长16.15%；扣非后基本每股收益1.71元，同比增长17.12%；加权平均净资产收益率6.88%，同比增加0.72个百分点[114] - 2024年末公司资产负债率为49.37%，较年初51.96%下降2.6个百分点[114] - 2024年拟向全体股东每10股派发现金红利10元（含税），每10股送1股，拟派发现金红利3.16亿元，现金分红比例53.93%，送股后总股本增加至3.48亿股[115] 业务结构 - 2024年百货业态营业收入16.24亿元，占公司主营收入的32.71%[16] - 2024年超市业态营业收入16.99亿元，占公司主营收入的34.22%[18] - 2024年电器业态营业收入10.71亿元，占公司主营收入的21.58%[19] - 2024年百货门店体验式业态面积占比达19%，较去年同期增加2.23个百分点[17] 市场活动 - 年度联合品牌开展全国性主推活动40场，与海尔、美的等开展抖音本地生活直播59场，售券过万张[20] - 全年制作并发布短视频335条，视频号端口总播放量236万，抖音端口总播放量309万[20] 市场地位 - 公司核心省份（辽/黑/豫/鲁）城市商圈覆盖率超75%，社区商业渗透率达行业TOP3[32] 经营策略 - 公司以「天狗」平台为基座，打通多渠道，实现会员通、商品通、服务通，全渠道销售占比持续突破[32] - 公司依托控股股东全球资源网络，独家引入稀缺商品，差异化SKU占比较高[33] - 公司与多个国家头部供应商建立直采合作，集中采购成本有效降低，与本地生产商共建「新国货孵化平台」，区域特色商品贡献营收增量[33] 未来展望 - 平台端重点完成20家主力门店调改，新增首进品牌超100个，SKU突破5000个[40] - 商品端生鲜直采比例提升至65%，自有品牌销售占比突破20%[40] - 区域与业态端新增12家加盟店下沉三四线市场[40] - 管理端优化库存周转效率15%，空柜率压降 至2%以下，智能决策系统覆盖80%核心流程[40] - 公司拟通过智能排班将人力成本降10%对冲风险[41] 关联交易 - 2024年度公司日常关联交易预计额度为12.79亿元，实际发生11.13亿元[126] - 2024年购买商品或接受劳务6.02亿元，销售商品或提供劳务4.13亿元，委托管理0.02亿元，房屋租赁0.96亿元[126] - 2024年“集进分销”战略下，与大商集团有限公司预计集进分销额度3.89亿元，实际2.65亿元[126] - 2024年“集进分销”战略下，与大商投资管理有限公司预计集进分销额度4.63亿元，实际2.53亿元[126] - 预计2025年公司日常关联交易额度为16.83亿元[126] - 预计2025年购买商品和接受劳务10.23亿元，销售商品和提供劳务5.53亿元，委托管理0.02亿元，房屋租赁1.05亿元[126] - 预计2025年与大商集团有限公司集进分销额度2.91亿元[127] - 预计2025年与大商投资管理有限公司集进分销额度2.79亿元[127] 审计相关 - 大华会计师事务所对公司2024年年度财务状况审计并出具标准无保留意见审计报告[52] - 拟续聘大华会计师事务所为公司2025年度审计机构，审计费用150万元，较上期增加0万元[119][125] - 大华会计师事务所2023年度业务总收入32.53亿元、审计业务收入29.49亿元、证券业务收入14.89亿元[119] - 大华会计师事务所近三年因执业行为受到行政处罚8次、监督管理措施47次、自律监管措施6次、纪律处分3次[121]

公司业绩表现 - 2024年归属于上市公司股东的净利润为5.86亿元，同比增长16.05% [1] - 2025年一季度归属于上市公司股东的净利润为2.65亿元，同比增长0.70% [1] - 利润提升主要得益于精准的市场定位和有效的成本控制 [1] 公司经营策略 - 与供应商深度合作优化采购流程降低采购成本 [1] - 调整商品结构增加高毛利商品销售占比保证毛利率稳定 [1] - 通过精细化管理合理控制运营费用和营销费用提升净利率 [1] 公司业务布局 - 拥有百货连锁、超市连锁、电器连锁三大主力业态 [1] - 在全国拥有百货、独立超市、独立电器门店百余个 [1] - 与大商天狗电商平台、高端酒店及大商地产等形成多商号多业态经营模式 [1] 公司战略转型 - 2024年底引入行业资深经验的陈德力担任董事长兼总经理 [2] - 2025年推出股权激励计划绑定核心高管与企业利益 [2] - 提出"构建大平台、聚焦大消费、成就大生态"新发展战略 [2] 门店调改计划 - 重点完成20家主力门店调改优化动线设计与体验业态布局 [3] - 新增首进品牌超100个同步上线"大商源选"国际食品平台 [3] - 打通"天狗网"与线下会员数据实现SKU突破5000个 [3] 商品运营优化 - 强化黄金珠宝、进口生鲜等高毛利品类自营能力 [3] - 生鲜直采比例提升至65%自有品牌销售占比突破20% [3] 数字化升级 - 启动"数字大商"一期工程优化库存周转效率15% [3] - 推行"一店一策"分类考核空柜率压降至2%以下 [3] - 升级智能决策系统覆盖80%核心流程 [3] 未来发展规划 - 2025年强化渠道建设和网点布局开新店做增量 [3] - 抓住大连作为零售业创新工程试点城市的契机 [3] - 开启大连地铁商业文商旅时尚消费新体验时代 [3]