公司公告 - 三安光电将于2025年9月17日13:00至14:45召开2025年半年度业绩说明会 [1]

公司治理结构变更 - 公司不再设立监事会 由董事会审计委员会履行监事会职权 [2] - 修订《公司章程》及部分公司制度 相应废止《监事会议事规则》等监事会相关制度 [2] 股东大会安排 - 会议采用现场投票和网络投票相结合方式 [4] - 现场会议于2025年9月12日14点30分在厦门市思明区吕岭路1721-1725号公司一楼会议室召开 [4] - 网络投票通过交易系统平台时间为9:15-9:25 9:30-11:30 13:00-15:00 通过互联网平台时间为9:15-15:00 [1] 会议议程 - 主要审议关于修订《公司章程》及部分公司制度的议案 [4] - 议程包括股东发言 选举监票人计票人 表决统计及结果宣布等共十一项程序 [4] 决议依据 - 修订依据包括《公司法》和《上市公司章程指引（2025年修订）》等法律法规 [2][4] - 经公司第十一届董事会第二十二次 第十一届监事会第十三次会议决议通过 [4] 信息披露 - 详细修订内容参见2025年8月28日刊登于上海证券交易所网站的相关公告 [3]

业绩说明会安排 - 会议将于2025年9月17日13:00-14:45通过上证路演中心视频直播及网络互动方式召开 [1][2] - 投资者可在2025年9月10日至9月16日16:00前通过上证路演中心"提问预征集"栏目或公司邮箱600703@sanan-e.com预先提问 [1][3] - 参会人员包括董事长林志强、董事会秘书李雪炭、财务总监黄智俊及独立董事木志荣 [2] 会议内容与参与方式 - 公司将针对2025年半年度经营成果及财务指标与投资者进行互动交流 [2] - 投资者可通过登录https://roadshow.sseinfo.com在线参与实时交流 [2] - 说明会结束后可通过上证路演中心查看会议召开情况及主要内容 [3] 信息披露基础 - 公司已于2025年8月28日发布2025年半年度报告 [2] - 交流内容将在信息披露允许范围内针对投资者普遍关注的问题进行解答 [2] - 联系渠道包括证券部门电话0592-5937117及指定邮箱600703@sanan-e.com [3]

业绩说明会信息 - 2025年半年度业绩说明会于2025年9月17日13:00 - 14:45举行[1][2][4][6] - 召开地点为上证路演中心，方式是视频直播和网络互动[1][4][6] 投资者提问 - 可在2025年9月10日至9月16日16:00前登录上证路演中心网站或通过邮箱600703@sanan - e.com提问[1][6] 参会人员 - 董事长林志强、董事会秘书李雪炭等参加[5] 联系信息 - 联系部门为公司证券中心，电话0592 - 5937117，邮箱600703@sanan - e.com[7] 会后查看 - 投资者可通过上证路演中心查看情况及主要内容[7]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会9月12日召开，现场会议14点30分开始[2][6] - 会议方式为现场与网络投票结合，网络投票有不同时段[4] - 现场会议在厦门市思明区吕岭路公司一楼会议室召开[6] 会议审议内容 - 审议修订《公司章程》及部分公司制度议案[5][7] - 公司不再设监事会，相关制度废止[7] - 需修订7项制度，内容详见8月28日公告[8]

公司专利与技术进展 - 厦门三安光电有限公司于2024年取得"一种外延结构和发光二极管"专利 授权公告号CN115377262B 申请日期为2021年7月 [1] - 公司专利信息总量达477条 体现持续技术创新能力 [1] 公司基本运营状况 - 企业注册资本300亿元人民币 显示雄厚资本实力 [1] - 公司成立于2014年 专注于计算机、通信和其他电子设备制造业 [1] - 对外投资1家企业 参与招投标项目43次 拥有行政许可40项 [1] 行业地位与业务活动 - 公司位于厦门市 属于电子设备制造行业重要参与者 [1] - 通过43次招投标项目显示活跃的市场参与度 [1]

国家队整体持仓概况 - 截至8月29日，国家队出现在超过190家上市公司股东名单中，持股总市值超千亿元[2] - 行业布局重点集中在金融、房地产、能源、材料、医药等领域，但细分领域持股结构调整明显[2] 中央汇金持仓动向 - 中央汇金前四大重仓股为中信建投、新华保险、中国平安、贵州茅台，市值均超100亿元[3] - 汇金资管新进大商股份93.92万股，该公司为零售集团，业务覆盖15个省份80余个城市[3] 证金公司持仓调整 - 证金前八大重仓股包括中国人寿、浦发银行等，市值均超100亿元[5] - 大幅减持绿地控股4681万股、金隅集团3036.75万股、君正集团1799.09万股[5][6] - 对海澜之家减持336.25万股，另减持金风科技211.63万股、华兰生物93.95万股等[6] 社保基金操作策略 - 社保基金重仓股包括三一重工、云铝股份等，其中汇川技术和三一重工遭小幅减持[7] - 整体增持343家公司减持129家公司，重点增持三安光电8000.99万股、中国人保5211.73万股[7] - 增持内蒙华电4858.88万股、华菱钢铁4807.94万股，以及通威股份3285.32万股等[7] - 主要减持星源材质2240.03万股、长虹美菱1842.38万股、龙元建设1800万股等[7] 行业配置逻辑 - 国家队持仓显示金融、房地产、能源、材料、医药等行业仍为配置重点[2] - 通过细分领域持股结构调整透露出新一轮资产配置逻辑[2] 市场影响与参考价值 - 国家队通常选择基本面稳健、估值合理的公司，其持股方向可作为长期投资参考[4] - 持仓变化可反映政策意图与市场主线，帮助捕捉产业升级和金融改革驱动的投资机会[8]

研发费用增长 - 2025年上半年研发费用达4.00亿元 同比增加33.35% [2] - 研发费用增长主要因费用化研发项目同比增多 [2] - 研发费用同比增加1亿元 [2]

公司Micro LED技术进展 - Micro LED产品正与国内外终端厂商配合方案优化 [1] - 产品已从技术验证阶段迈向小批量验证阶段 [1] 投资者关注重点 - 投资者询问公司与AR眼镜、AI眼镜厂商的合作进展及供货情况 [3] - 具体关注点包括合作进度、是否实现供货、供货量及合作厂商名单 [3]

核心财务表现 - 2025年中报营业总收入89.87亿元，同比增长17.03% [1] - 归母净利润1.76亿元，同比下降4.24% [1] - 第二季度单季度营业收入46.75亿元，同比增长13.41%，但归母净利润亏损3542.29万元，同比下降154.04% [1] - 扣非净利润从去年同期亏损2.88亿元改善至亏损1亿元，同比大幅增长65.20% [1] 盈利能力指标 - 毛利率15.16%，同比提升31.96个百分点 [1] - 净利率2.09%，同比下降12.78% [1] - 三费占营收比6.21%，同比下降14.25%，费用控制有所改善 [1] - 历史净利率中位水平1.59%，产品附加值不高 [1] 资产负债结构 - 货币资金87.24亿元，较去年同期下降2.03% [1] - 应收账款34.21亿元，同比增长4.15%，占最新年报归母净利润比例高达1353.16% [1][3] - 有息负债130.59亿元，同比增长24.83% [1] - 有息资产负债率达20.74% [3] - 每股净资产7.11元，同比下降3.64% [1] 现金流状况 - 每股经营性现金流0.19元，同比下降38.51% [1] - 货币资金/流动负债比例为76.06%，需关注流动性压力 [3] 投资回报表现 - 2024年ROIC为0.91%，资本回报率不强 [1] - 近10年中位数ROIC为4.91%，投资回报较弱 [1] - 上市以来28份年报中出现6次亏损 [1] 业务驱动因素 - 业绩主要依靠研发及资本开支驱动 [2] - 需重点关注资本开支项目效益及资金压力 [2] 机构持仓动向 - 西部利得CES芯片指数增强A新进十大持仓，持有141.67万股 [4] - 国泰中证新材料主题ETF减仓33.15万股 [4] - 博时湖北新日动能转换ETF增仓29.81万股 [4] - 银华中证虚拟现实主题ETF减仓28.97万股 [4] - 华宝科技先锋混合A增仓20.12万股 [4] - 财通智选消费股票A新进十大持仓，持有10.43万股 [4]