融资券注册 - 公司获交易商协会接受注册超短期融资券，金额60亿，有效期2024年10月29日起2年[1] 融资券发行 - 2025年多次发行超短期融资券，总额共30亿元[2][3] - 2026年1月15日发行第一期超短期融资券，总额5亿，16日全额到账[4] 融资券信息 - 2026年度第一期期限270日，起息1月16日，兑付10月13日[5] - 发行利率1.58%，发行价格100元[5] - 簿记及主承销商为南京银行，联席主承销商为江苏银行[5]

医药商业板块市场表现 - 1月12日，医药商业板块整体上涨0.8%，表现强于大盘，当日上证指数上涨1.09%，深证成指上涨1.75% [1] - 板块内个股表现分化，润达医疗以8.53%的涨幅领涨，嘉事堂、药易购、塞力医疗涨幅均超过4.5% [1] - 部分个股出现下跌，南京医药下跌1.63%，重药控股下跌1.11%，英特集团下跌1.08% [2] 个股交易活跃度 - 润达医疗成交量达109.56万手，成交额21.23亿元，为板块内成交最活跃的个股 [1] - 塞力医疗成交68.90万手，成交额19.36亿元，华人健康成交62.32万手，成交额14.09亿元，显示较高的市场关注度 [1] - 下跌个股中，重药控股成交74.09万手，成交额4.61亿元，交易也较为活跃 [2] 板块资金流向 - 当日医药商业板块整体呈现主力资金净流出状态，主力资金净流出2.34亿元，游资资金净流出1.84亿元 [2] - 散户资金呈现净流入，净流入额为4.17亿元 [2] - 资金流向在个股间分化显著，润达医疗获得主力资金净流入1.23亿元，主力净占比5.80%，但同时游资净流出1.71亿元 [3] - 嘉事堂获得主力资金净流入8084.53万元，主力净占比高达11.03% [3] - 达嘉维康主力资金净流入1187.97万元，主力净占比7.02% [3] - 药易购主力资金净流入953.89万元，同时获得游资净流入1959.32万元 [3]

| | | 债券代码：110098 债券简称：南药转债 南京医药集团股份有限公司关于公司及子公司 使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 现金管理受托方：招商银行股份有限公司（以下简称"招商银行"） 本次现金管理金额：5,000万元（人民币，下同） 现金管理产品名称：南京医药集团股份有限公司（以下简称"公司"） 子公司福建同春药业股份有限公司（以下简称"福建同春"）本次使用部分暂时 闲置募集资金 5,000 万元购买招商银行单位大额存单 2026 年第 224 期。 本次现金管理公司子公司福建同春将继续使用暂时闲置募集资金 5,000 万元 用于购买招商银行单位大额存单。 1 履行的审议程序：公司于2025年1月20-22日召开了第九届董事会临时会 议及第九届监事会临时会议，审议通过了《关于公司及子公司使用部分暂时闲置 募集资金进行现金管理的议案》，同意公司及子公司使用不超过7亿元（含本数） 暂时闲置募集资金进行现金管理，投资的产品品种为安全性较高、流动性 ...

公司现金管理操作 - 公司子公司福建同春药业股份有限公司于2025年10月9日使用6,000万元闲置募集资金购买招商银行单位大额存单 [2] - 该笔大额存单已于2026年1月9日到期，公司收回本金6,000万元并获得理财收益16.5万元，收益符合预期 [2] - 本金及收益已全部归还至募集资金专用账户 [2] 公司现金管理授权与规模 - 公司董事会及监事会于2025年1月审议通过议案，同意公司及子公司使用不超过7亿元暂时闲置募集资金进行现金管理 [1] - 授权投资品种为安全性较高、流动性较好、风险较低的保本型理财产品 [1] - 该授权使用期限自董事会审议通过之日起12个月内有效，额度可滚动使用 [1]

现金管理额度 - 公司及子公司可使用不超7亿闲置募集资金现金管理，期限12个月[1] - 目前已使用3.7亿，未使用3.3亿[5] 现金管理收益 - 2026年1月9日福建同春收回6000万本金，获16.5万收益[2] - 最近12个月累计收益665.13万，占去年净利润1.17%[5] 现金管理投入 - 最近12个月实际投入2.869亿，单日最高7亿，占去年净资产10.24%[5] 各银行投入及收益 - 平安银行投入14238.06万，收益3.96万[3] - 招商银行7天通知存款投入33761.94万，收益8.44万[3] - 民生银行投入22000万，收益9.78万[3] - 招商银行结构性存款投入18700万，收益18.29万[3]

证券代码：600713 证券简称：南京医药 编号：ls2026-001 债券代码：110098 债券简称：南药转债 南京医药集团股份有限公司 经中国证券监督管理委员会《关于同意南京医药股份有限公司向不特定对象 发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2024〕1736 号）核准，公司向 不特定对象发行可转债 10,814,910 张，每张面值为 100 元，发行总额为 108,149.10 万元。票面利率为第一年 0.20%、第二年 0.40%、第三年 0.60%、第四年 1.50%、 第五年 1.80%、第六年 2.00%。本次发行的可转债存续期限为自发行之日起六年 （2024 年 12 月 25 日至 2030 年 12 月 24 日）。 经《上海证券交易所自律监管决定书》（〔2025〕11 号）同意，公司本次 发行的可转债于 2025 年 1 月 20 日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称为"南 药转债"，债券代码为"110098"。 关于可转债转股结果暨股份变动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 ...

医药商业板块市场表现 - 2023年12月31日，医药商业板块整体下跌0.69%，表现弱于上证指数（上涨0.09%），但强于深证成指（下跌0.58%）[1] - 板块内个股表现分化，百洋医药领涨，涨幅为2.61%，收盘价23.60元；鹭燕医药领跌，跌幅为9.99%，收盘价21.18元[1][2] - 板块当日主力资金净流出7.81亿元，而游资和散户资金分别净流入1904.2万元和7.62亿元，显示主力资金与散户资金流向出现背离[2] 个股涨跌与成交情况 - 涨幅居前的个股包括：百洋医药（涨2.61%，成交额9715.15万元）、南京医药（涨1.49%，成交额1.07亿元）、润达医疗（涨0.88%，成交额1.55亿元）[1] - 跌幅显著的个股包括：鹭燕医药（跌9.99%，成交额13.69亿元）、合富中国（跌6.15%，成交额18.50亿元）、达嘉维康（跌6.11%，成交额2666万元）[2] - 成交量活跃的个股包括：华人健康（成交量31.04万手，成交额5.80亿元）、合富中国（成交量74.26万手）、重药控股（成交量55.51万手，成交额3.25亿元）[1][2] 个股资金流向分析 - 华人健康获得主力资金大幅净流入8335.52万元，主力净占比达14.38%，同时游资净流入3014.53万元，但散户净流出1.14亿元[3] - 上海医药主力资金净流入2239.51万元，主力净占比19.80%，但游资和散户资金分别净流出1194.28万元和1045.23万元[3] - 益丰药房主力资金净流入1937.17万元，主力净占比11.97%，而游资和散户资金分别净流出393.63万元和1543.54万元[3] - 部分个股如人民同泰，主力资金净流入1012.85万元，但游资净流出1569.29万元，散户净流入556.43万元，显示内部资金博弈[3]

上市公司参与设立产业并购基金概况 - 截至12月21日，年内共有292家上市公司参与设立340只产业并购基金，其中183只已完成设立，4只停止设立，其余仍在设立进行中 [1] - 参与初衷旨在通过直接或间接方式投资前沿科技领域，以及围绕国家大型战略工程、战略经济产业布局，以推动公司产业创新、智能转型、提质增效 [1] 具体案例：南京医药 - 南京医药于12月19日公告，拟与南京新工新兴产业投资管理有限公司等共同投资设立南京新工南药医疗器械强链并购股权投资有限责任公司 [1] - 公司拟出资11980万元，占认缴出资总额的59.9% [1] - 此举旨在根据其“十四五”战略规划，主动融入“健康中国”发展战略，立足大健康产业，通过“价值发现、批零协同、药械相长、适度延伸、数字赋能”的模式，适度延伸现有产业链，拓展转型创新发展新空间 [2] - 公司参与设立投资基金是为了按照既定投资方向和领域进行股权投资，融汇社会资本，提升资金使用效率 [2] 设立产业并购基金的益处 - 能前瞻性布局产业链，通过基金孵化或收购产业链上下游、新兴技术企业，实现业务协同，抢占创新发展先手优势 [2] - 可以发挥资金杠杆效应，用少量自有资金撬动更多社会资本，大大降低大规模并购对公司现金流的直接冲击 [2] - 能优化财务表现，基金在项目孵化阶段产生的成本和风险通常不用并入上市公司报表，等项目盈利后再收购并入，既能平滑业绩波动，还能增强当期盈利的稳定性 [2] 参与设立基金需关注的要点 - 要明确战略匹配度，投资方向得和主业强相关，避免“脱实向虚”的投资 [3] - 要强化风险隔离，通过规范的基金治理结构掌握话语权，防止出现利益输送和盲目决策的情况 [3] - 注重合规披露，及时、充分地披露基金设立、投资进展以及关联交易等信息，规避内幕交易和监管风险 [3] - 控制杠杆与期限，科学设计融资结构，避免因过度负债、期限错配引发流动性风险 [3] - 要注意信息披露的合规，如果未能及时缴付出资，或未能完成备案，以及在政策法规、市场发生变化、市场开拓不及预期时，要及时告知投资者 [3] - 对于基金的管理、项目的投资等行为，上市公司要合理行使自己的权利，避免出现“失控”现象，最终伤害上市公司的权益 [3]

公司战略与投资架构 - 南京医药拟与关联方共同投资设立南药医疗器械投资公司 公司计划出资约1.2亿元人民币 占该投资公司认缴出资总额的59.9% [1] - 此次投资是控股股东新工投资集团落实“核心企业+科创载体+基金化”产业发展路径的具体举措 旨在为南京医药专门设立产业投资基金 以支持其产业链适度延伸的战略规划 [1] - 投资架构为控股股东牵头组建强链并购母基金 并下设专项并购子基金（即南药医疗器械投资公司） 以发挥国有资本在南京市支柱及新兴产业中的引领作用 加快发展新质生产力并整合产业链资源 [1] 投资标的与交易细节 - 新设立的南药医疗器械投资公司将专项用于投资宁波江丰生物信息技术有限公司 [2] - 投资将以江丰生物整体估值不超过7.5亿元人民币为前提 受让其约22.5%的股权 [2] - 江丰生物成立于2011年 是一家专注于数字病理行业的国家高新技术企业 业务涵盖数字病理切片扫描系统、病理全流程信息管理系统、病理AI辅助诊断系统等五大板块 [2] 行业模式与影响分析 - 此次交易形成了“产业需求-基金设立-标的并购”的闭环模式 由“链主”企业（南京医药）提出细分赛道（数字病理） 通过专项基金锁定标的 此举被认为能缩短决策周期并提高并购精准度 [2] - “核心企业+国资基金+产业链标的”的联动模式 被认为能够加速数字病理等领域的技术成果转化和创新技术应用 推动形成新质生产力 [2] - 该模式为地方产业发展提供了可复制的范例 鼓励通过投资并购整合产业链资源 从而推动产业升级并提升地方产业的整体竞争力 [2]

董事会决议与公司治理 - 南京医药第十届董事会第五次会议于2025年12月18日召开，应到董事9人，实到9人，会议审议并通过了全部议案 [3] - 会议审议通过了关于参与设立医疗器械并购基金、变更回购股份用途并注销、变更注册资本及修订《公司章程》、修订董事会专门委员会实施细则以及修订《内部审计制度》等多项议案 [4][8][9][10][11] 对外投资与关联交易 - 公司作为有限合伙人出资人民币11,980万元，参与投资设立南京新工南药医疗器械强链并购股权投资有限责任公司，占该基金认缴出资总额的59.9% [4][36] - 该基金认缴出资总额为2亿元，专项用于投资宁波江丰生物信息技术有限公司，计划以江丰生物整体估值不超过7.5亿元为前提，受让其约22.5%的股权 [4][36][56] - 交易对方南京新工新兴产业投资管理有限公司（出资20万元，占0.1%）及南京新工医疗健康强链并购股权投资基金合伙企业（有限合伙）（出资8,000万元，占40%）为公司关联方，本次交易构成关联交易 [4][36][40] - 本次关联交易已经董事会审议通过，关联董事回避表决，无需提交股东大会审议 [5][6][37][41] 股份回购与注销 - 公司拟将2025年回购的3.9852万股股份的用途，由“用于员工持股计划或股权激励”变更为“用于注销并减少注册资本” [8][28][29] - 此次注销完成后，公司总股本将从1,308,931,240股减少至1,308,891,388股，注册资本相应减少至1,308,891,388元 [9][34][66] - 变更回购股份用途并注销的议案尚需提交公司股东大会审议 [11][29] 可转换公司债券付息 - 公司发行的“南药转债”将于2025年12月25日支付第一年利息，计息期间为2024年12月25日至2025年12月24日 [13][21] - 本期债券票面利率为0.20%，每张面值100元的可转债兑息金额为0.2元（含税） [13][21] - 可转债付息债权登记日为2025年12月24日，除息日及付息日为2025年12月25日 [13][22] 战略发展与投资协同 - 此次参与设立产业投资基金，是公司落实“十四五”战略规划，按照“价值发现、批零协同、药械相长、适度延伸、数字赋能”模式，适度延伸产业链的重要举措 [39] - 目标公司江丰生物是专注于数字病理诊断的国家高新技术企业，其全产业链与公司广泛的业务网络和供应链体系具有良好的协同互补效应，符合公司数字化转型战略方向 [54][61] - 通过本次投资，公司预计能够多维度赋能江丰生物，促进其产品价值转化，拓宽收入边界 [54][61]