融资议案 - 2024年5月31日通过发行不超60亿元超短期融资券议案[1] 注册情况 - 2024年10月30日交易商协会接受60亿元超短期融资券注册，有效期2年[1] 发行情况 - 2025年6月13日发行5亿元超短期融资券，2026年3月13日到期兑付[2] - 2025年8月7日发行5亿元超短期融资券，未到期兑付[2] - 2025年9月9日发行10亿元超短期融资券，未到期兑付[2] - 2026年1月15日发行5亿元超短期融资券，未到期兑付[3] - 2026年1月16日发行5亿元超短期融资券，未到期兑付[3] - 2026年3月5日发行5亿元超短期融资券，3月6日资金到账[4] 第三期融资券信息 - 期限270日，起息日2026年3月6日，兑付日2026年12月1日[5] - 发行利率1.52%，发行价格100元[5]

资金募集 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额为10.81491亿元，净额为10.6904092231亿元[5] - 募集资金用于南京医药数字化转型等4个项目，总投资11.866552亿元，拟投入募集资金10.81491亿元[5] 现金管理 - 子公司康捷物流使用4000万元暂时闲置募集资金购买平安银行对公结构性存款产品TGG26200057期[1][3][6] - 2025年11月20 - 21日董事会同意公司及子公司继续使用不超过5亿元暂时闲置募集资金进行现金管理，期限自2026年1月22日起12个月[2][8] - 平安银行对公结构性存款产品TGG26200057期年化收益率为1.00%或1.60%或1.70%，期限92天[6] - 产品起息日为2026年3月3日，到期日为2026年6月3日[6] - 公司购买的产品为中低风险保本浮动收益型存款[6] 投资占比 - 招商银行2025年第736期单位大额存单金额为18000.00，占比60.75%[13] - 民生银行对公大额存单金额为17000.00，占比57.38%[13] - 招商银行点金系列看涨两层区间99天结构性存款金额为6000.00，占比26.04%[13] 资金数据 - 最近12个月内单日最高投入金额为21500.00[14] - 最近12个月内单日最高投入金额/最近一年经审计净资产为3.14%[14] - 最近12个月现金管理累计收益/最近一年经审计净利润为0.64%[14] - 目前已使用的现金管理额度为37500.00[14] - 尚未使用的现金管理额度为12500.00[14] - 总现金管理额度为50000.00[14] - 各类存款合计金额为151000.00，已投入金额113500.00，占比365.85%，未投入金额37500.00[13][14]

协议转让核心信息 - 公司持股5%以上股东Alliance Healthcare将其持有的全部144,557,431股公司股份（占公司总股本的11.04%）协议转让给广药二期基金 [2][4] - 股份转让价格为每股5.18元人民币，转让总金额为748,807,492.58元人民币 [2][4] - 本次股份转让已于2026年2月26日完成过户登记手续，广药二期基金现持有公司144,557,431股无限售流通股，占公司总股本的11.04% [3][6] 交易进程与审批 - 股份转让合同于2025年9月26日签署 [2][4] - 广药二期基金于2025年11月取得其国资主管单位广州医药集团有限公司对本次受让事项的批复 [3][5] - 中国证券登记结算有限责任公司于2026年2月27日出具了《证券过户登记确认书》 [3][6] 交易对公司的影响 - 本次股份协议转让不会导致公司控股股东或实际控制人发生变化 [3][7] - 本次转让不触及要约收购，不会对公司的治理结构及持续经营产生重大影响 [3][7] - 广药二期基金承诺自股份过户登记之日起18个月内不对外转让目标股份（不包括转让给广州白云山医药集团股份有限公司控制的其他主体） [7]

市场扩张和并购 - 2025年9月26日Alliance Healthcare转让144,557,431股公司股份给广药二期基金，占总股本11.04%，总金额748,807,492.58元[1][3] - 2026年2月27日股份过户登记完成，广药二期基金持股占比11.04%[2][6] - 广药二期基金承诺自过户登记日起18个月内不对外转让目标股份[7]

南京医药股权转让交易 - 公司持股5%以上股东Alliance Healthcare将其持有的全部1.45亿股公司股份转让给广药二期基金 [1] - 转让价格为每股5.18元，转让总金额为7.49亿元 [1] - 本次转让股份占公司目前总股本的11.04% [1] 股权结构变动结果 - 本次股权转让完成后，Alliance Healthcare不再持有公司股份 [1] - 广药二期基金将持有公司1.45亿股股份，占公司总股本的11.04% [1] - 协议转让已于2026年2月27日取得中国证券登记结算有限责任公司出具的《证券过户登记确认书》，过户日期为2026年2月26日 [1]

核心观点 - 公司使用部分暂时闲置的募集资金进行现金管理 购买民生银行发行的挂钩汇率的保本型结构性存款 旨在提高资金使用效率并增加收益 [1][3][8] 前次现金管理赎回情况 - 2025年11月25日 公司使用15,000万元购买民生银行挂钩欧元对美元汇率的结构性存款 已于2026年2月24日到期 赎回本金15,000万元并获得理财收益约58.71万元 收益符合预期 [3] - 同日 公司子公司康捷物流使用6,500万元购买平安银行挂钩黄金的结构性存款 已于2026年2月25日到期 赎回本金6,500万元并获得理财收益约27.85万元 收益符合预期 [3] 本次现金管理概况 - 本次现金管理金额为13,000万元 用于购买民生银行“聚赢汇率-挂钩澳元对美元汇率看涨二元结构性存款” [1][4][8] - 现金管理目的为提高暂时闲置募集资金使用效率 降低财务费用 增加股东回报 前提是不影响募投项目建设和公司正常经营 [3] - 资金来源为公司向不特定对象发行可转换公司债券所募集的暂时闲置资金 [4] 募集资金基本情况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券10,814,910张 每张面值100元 募集资金总额为1,081,491,000.00元 [5] - 扣除发行费用12,450,077.69元（不含增值税）后 募集资金净额为1,069,040,922.31元 [6] - 募集资金已于2024年12月31日到账 并已存入专户管理 [6] - 募集资金净额将用于指定的募投项目 包括南京医药南京物流中心（二期）项目和福建同春生物医药产业园（一期）项目 [7] 审议程序与授权 - 公司于2025年11月20-21日召开董事会临时会议 审议通过相关议案 [1][9] - 授权公司及子公司继续使用不超过人民币5亿元（含本数）的暂时闲置募集资金进行现金管理 [1][9] - 授权使用期限自2026年1月22日起12个月内有效 额度可滚动使用 [1][9] - 该事项在董事会权限范围内 无需提交股东大会审议 [9] 现金管理产品特点 - 投资产品品种为安全性较高、流动性较好、风险较低的保本型投资产品 [1][8][9] - 产品符合相关要求 不存在变相改变募集资金用途的行为 不影响募投项目正常进行 [8] 会计处理 - 根据企业会计准则 结构性存款类金融资产应分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 在资产负债表“交易性金融资产”列报 [12] - 持有期间的公允价值变动计入“公允价值变动损益” 处置损益计入“投资收益” [12] 对公司的影响 - 该操作在确保募投项目资金需求和资金安全的前提下实施 有助于提高募集资金使用效率 [12] - 不影响募投项目正常进行和公司日常资金周转 亦不影响主营业务正常发展 [12] - 能够提高闲置资金收益 有利于提升公司整体业绩水平 为公司和股东谋取更多回报 [12]

南京医药股价与交易情况 - 截至2026年2月26日收盘，南京医药股价报收于5.5元，较前一交易日下跌0.72% [1] - 公司当日开盘价为5.56元，最高价5.56元，最低价5.47元 [1] - 当日成交额达6893.8万元，换手率为0.97% [1] - 公司最新总市值为71.99亿元 [1] 公司现金管理操作 - 公司及子公司使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理，本次使用1.3亿元购买结构性存款 [1] - 购买产品为民生银行聚赢汇率-挂钩澳元对美元汇率看涨二元结构性存款，产品期限90天 [1] - 产品起息日为2026年2月26日，到期日为2026年5月27日，产品风险评级为低风险一级，收益类型为保本浮动收益型 [1] - 该事项已经公司第十届董事会临时会议审议通过，额度在12个月内滚动使用，不影响募投项目正常进行 [1] - 前次现金管理已按期赎回，收益符合预期 [1] 公司近期公告事项 - 公司发布了关于使用闲置募集资金进行现金管理的公告 [4] - 公司有2025年度第六期超短期融资券兑付公告 [4] - 公司有2025年度第五期超短期融资券兑付公告 [4] - 公司有2024年度第一期中期票据2026年付息公告 [4]

资金使用 - 公司使用1.3亿元暂时闲置募集资金购买民生银行结构性存款[2][5][6][8] - 公司及子公司可继续用不超5亿元闲置募集资金现金管理，期限自2026年1月22日起12个月[2][10] 投资收益 - 2025年11月25日公司1.5亿元结构性存款2026年2月24日到期，收益约58.71万元[4] - 2025年11月25日子公司6500万元结构性存款2026年2月25日到期，收益约27.85万元[4] 募集资金 - 公司向不特定对象发行可转债募集资金总额10.81491亿元，净额10.6904092231亿元[6] - 募集资金用于4个募投项目，投资总额11.866552亿元，拟投入10.81491亿元[8] 产品信息 - 本次购买结构性存款年化收益率1%/1.63%，期限90天，为保本浮动收益型，风险评级低风险一级[9] 其他数据 - 公司各类产品实际投入167,000.00元，收回本金133,500.00元，收益392.48元，未收回本金33,500.00元[16] - 最近12个月内单日最高投入21,500.00元，占最近一年经审计净资产3.14%[16] - 最近12个月现金管理累计收益占最近一年经审计净利润0.69%[16] - 已使用现金管理额度33,500.00元，未使用16,500.00元，总额度50,000.00元[16]

公司基本情况 - 南京医药集团江丰股权投资基金有限公司于2026年2月13日成立，法定代表人为彭玉萍，登记状态为存续[2] - 公司注册资本为20000万元人民币，企业类型为其他有限责任公司[2] - 公司注册地址位于江苏省南京市建邺区白龙江东街9号B2栋北楼401-645室，所属行业为租赁和商务服务业[2] 股权结构与股东信息 - 该公司由南京医药（股票代码：600713）与南京新工医疗健康强链并购股权投资基金合伙企业（有限合伙）等共同持股[1] 经营范围与业务活动 - 公司经营范围包含股权投资，以及以私募基金形式从事股权投资、投资管理、资产管理等活动[1] - 相关经营活动需在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可进行[2]

公司与GSK的授权交易 - 公司与全球制药巨头葛兰素史克达成独家授权协议，共同开发两款小核酸药物 [2] - 交易总价超过10亿美元，折合人民币近70亿元，公司获得4000万美元首付款及1300万美元近期里程碑付款 [2] - 基于成功开发、监管及商业化，公司未来有望收到最高达人民币65.5亿元的付款，并获得产品销售分成 [2] - 此次合作有助于改善公司现金流，优化财务结构，并为小核酸核心管线研发投入提供资金保障 [2][11] - 交易宣布次日，公司股价收涨超过9%，市值约92.5亿元 [14] 公司研发管线与战略 - 公司调整发展策略，以小核酸创新药为核心发展主线，以高端仿制药业务作为稳健补充 [3] - 公司布局多款小核酸药物，适应症涉及IgA肾病、高尿酸血症与痛风、肿瘤、高脂血症、心血管疾病、肝炎等领域，大多处于早期阶段 [3] - FB7013（IgA肾病）已提交IND申请，FB7011（IgA肾病）已进入新药临床试验申请支持性研究阶段 [3][4] - 根据协议，公司负责两款授权药物的早期开发，包括其中一款在中国的I期临床推进及另一款的IND支持性研究，之后由GSK接手全球开发、监管申报及商业化 [5] - 公司拥有已上市产品艾可宁，为国内首个原创抗艾新药，2023年获得常规批准上市 [6] - 公司高端仿制药管线包括在美国FDA审评中的FB4001（特立帕肽注射液）及在中国NMPA审评中的FB3002（热熔胶贴剂） [4] 公司财务与经营状况 - 过去五年，公司持续亏损15亿元 [2] - 公司年营收体量徘徊在1亿元左右，2020年至2024年累计亏损超过13亿元 [11] - 现金储备从2023年的5.27亿元降至2024年的2.49亿元，截至2025年9月末现金储备不到1亿元 [11] - 公司预计2025年营收达1.4亿至1.45亿元，同比增长约一成，净亏损预计为2.55亿至2.9亿元 [11] - 艾可宁2020年进入医保后降价四成，毛利率骤降，2023年起逐步放量，连续两年销售破亿 [8] - 公司曾对新冠药物FB2001投入超2.7亿元推进开发，相当于当年营收的三倍，后于2024年3月因竞争及需求萎缩终止该项目 [8][10] 小核酸药物行业背景与竞争 - 小核酸药物是近年来全球医药领域的重要发展方向，研发从罕见病向心脑血管、代谢性疾病等慢性病领域加速扩展 [3] - 小核酸药物作用在mRNA，与传统药物相比更易成药、研发速度快、疗效兼具高效和长效 [3] - 截至2025年末，全球已获批上市近20款小核酸药物 [14] - 目前国内尚无自主研发的小核酸药物获批上市，国内竞争者包括华东医药、中生制药、君实生物等 [14] - 小核酸药物赛道竞争激烈，从Alnylam、Ionis、Sarepta到跨国药企均在加码 [14]