未来展望 - 2025年公司计划发电92.01亿度，全年计划投资额63.98亿元[13] 会议情况 - 董事会会议应出席董事9人，实际出席9人[1] - 各项议案表决结果多为9票同意、0票反对、0票弃权[2][3][5][7][9][12][14][15][17][19][21][23][25][27][28][30][31][32] - 关于2024年度公司高管绩效考核方案议案8票同意、关联董事尤明杨回避表决[30] 报告与议案 - 2024年年度报告已编制完成，毕马威华振会计师事务所出具标准无保留意见审计报告[8] - 2024年度多项工作报告等议案获董事会审议通过[1][2][4][6][8][11][14][15][16][18][20][22][24][25][26] - 2024年度多项议案需提交年度股东大会审议[3][5][7][10][12][17][19][21][23] - 2024年度募集资金存放与使用情况专项报告等内容详见上海证券交易所网站[14][15][22][24][25][26] - 2025年度债务融资计划、对外担保等议案获董事会审议通过[16][18] - 公司使用闲置自有资金委托理财议案获董事会审议通过[20] - 2024年度利润分配方案、计提资产减值准备等议案获董事会审议通过[22][24] 其他安排 - 公司拟于2025年5月30日前以现场和网络投票结合方式召开2024年度股东大会[32] - 本次会议听取公司2024年度主要经营数据及经营层履行董事会授权事项工作情况汇报[33] - 公告发布时间为2025年4月10日[34]

业绩总结 - 2024年归属于上市公司股东净利润802719429.73元，2023年为802346013.59元[5] - 年末母公司未分配利润45524.08万元[2] 利润分配 - 2024年度拟派现金红利196732495.30元，占净利润24.51%[2][3] - 2024年半年度已派现金红利196732495.30元[3] - 2024年度现金分红总额393464990.60元，2023年为347275716.78元[5] 其他 - 2024年度股份回购支付现金对价148478785.62元[4] - 2025年4月9日董事会、监事会审议通过2024年度利润分配方案[7][8] - 方案尚需提交股东大会审议[4][9]

公司基本信息 - 公司法定代表人为尤明杨[16] - 公司股票在上海证券交易所上市，股票简称为金开新能，代码为600821，变更前简称*ST劝业、津劝业[20] - 公司注册地址为天津市和平区贵州路四号龙通大厦411室，办公地址为北京市西城区新兴东巷10号[18] - 公司主营业务为新能源电力的开发、投资、建设及运营，主要包括光伏发电和风力发电两个板块[65] - 公司业务已覆盖全国23个省、自治区和直辖市，资产规模、盈利能力等在地方国有新能源上市公司中位居前列[66] - 公司拥有独立采购体系，制定《采购管理办法》《招标管理办法》等制度规范[67] - 公司生产模式依靠光伏发电组件设备、风力发电机组等将太阳能、风能转化为电能，输送至电网，日常需做好运营监控与维护工作[69] - 公司总部及分公司员工平均年龄不到35岁，硕士及以上学历员工占比53%[73] - 公司拥有多元化股东结构，实际控制人为天津市国资委，股东含大型国资金融机构和行业龙头企业[72] - 公司管理团队履历背景丰富，可从全能源视角把握能源转型机遇，已开展“绿电+”模式布局[73] - 公司构建全链条风控体系，2024年荣膺“ALB China十五佳公司法务团队”[74] - 公司完成全级次组织的投资管理系统建设，构建全链路数字化体系[75] - 公司董事会由9名董事组成，其中3名独立董事，1名职工董事[143] - 公司监事会由3名监事组成，其中1名职工监事[144] - 公司共有9名董事，包括5名股东单位提名董事、3名独立董事、1名公司内部董事[166] - 公司监事会有3名监事，1名按非监事岗位领薪，2位不领薪酬[166] - 公司在职员工共563人，其中母公司4人，主要子公司559人[184] - 公司员工专业构成中生产人员265人、销售人员54人等；教育程度本科及以上399人、大专及以下164人[185] - 劳务外包工时总数173,944，支付报酬总额1,048万元[188] 财务数据关键指标变化 - 2024年公司实现合并口径归母净利润80271.94万元[6] - 2024年度拟以总股本扣减回购账户29938500股后的1967324953股为基数，每10股派发现金红利1元（含税），拟派发现金红利196732495.30元（含税），占2024年度归属上市公司股东净利润的24.51%[6] - 2024年半年度已派发现金红利196732495.30元（含税），2024年度累计回购金额为148478785.62元（含税）[7] - 2024年度公司累计分红金额预计为541943776.22元（含税），占2024年度归属上市公司股东净利润的67.51%[7] - 2024年营业收入36.12亿元，较2023年增长8.55%[23] - 2024年归属于上市公司股东的净利润8.03亿元，较2023年增长0.05%[24] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产92.95亿元，较2023年末增长3.93%[24] - 2024年末总资产400.70亿元，较2023年末增长25.48%[24] - 2024年基本每股收益0.41元，较2023年增长2.50%[25] - 2024年加权平均净资产收益率8.87%，较2023年减少0.33个百分点[25] - 2024年第一至四季度营业收入分别为8.43亿、10.40亿、9.46亿、7.82亿元[27] - 2024年非经常性损益合计6702.32万元，较2023年减少272.42万元[30] - 2024年交易性金融资产期末余额2.56亿元，较期初增加1.66亿元[32] - 2024年应收款项融资期末余额1.63亿元，较期初增加1.34亿元[32] - 营业收入36.12亿元，同比增长8.55%；营业成本16.22亿元，同比增长13.30%；销售费用324.40万元，同比下降8.40%；管理费用2.15亿元，同比下降7.50%；财务费用8.20亿元，同比增长4.00%；研发费用1746.93万元，同比增长23.12%[80] - 经营活动产生的现金流量净额18.81亿元，同比下降12.71%；投资活动产生的现金流量净额 -17.63亿元，同比增长38.27%；筹资活动产生的现金流量净额5.84亿元，同比增长135.75%[80] - 新能源发电营业收入34.27亿元，营业成本15.03亿元，毛利率56.14%，营业收入同比增长5.81%，营业成本同比增长7.53%，毛利率减少0.70个百分点[82] - 风力发电营业收入15.08亿元，营业成本5.20亿元，毛利率65.55%，营业收入同比增长10.16%，营业成本同比增长5.10%，毛利率增加1.66个百分点[82] - 光伏发电营业收入18.99亿元，营业成本9.56亿元，毛利率49.62%，营业收入同比增长2.93%，营业成本同比增长9.04%，毛利率减少2.82个百分点[82] - 生物质发电营业收入0.20亿元，营业成本0.27亿元，毛利率 - 32.64%，营业收入同比减少19.85%，营业成本同比增长3.00%，毛利率减少29.44个百分点[82] - 销售费用324.40万元，同比减少8.40%；管理费用2.15亿元，同比减少7.50%；研发费用1746.93万元，同比增长23.12%；财务费用8.20亿元，同比增长4.00%[89] - 本期研发投入1746.93万元，占营业收入比例0.48%[90] - 新能源发电成本中折旧及摊销占比76.78%，金额为12.45亿元，较上年同期增长11.48%[85] - 经营活动现金流入小计本期为50.58亿元，上年同期为58.21亿元，变动比例-13.11%[94] - 投资活动现金流入小计本期为25.55亿元，上年同期为48.31亿元，变动比例-47.12%[94] - 筹资活动现金流入小计本期为87.64亿元，上年同期为48.77亿元，变动比例79.70%[94] - 货币资金本期期末数为10.28亿元，占总资产2.56%，较上期期末变动比例252.14%[96] - 应收账款本期期末数为79.88亿元，占总资产19.93%，较上期期末变动比例35.61%[96] - 应收款项融资本期期末数为1.63亿元，占总资产0.41%，较上期期末变动比例449.60%[96] - 预付款项本期期末数为2.22亿元，占总资产0.56%，较上期期末变动比例265.28%[96] - 存货本期期末数为0.22亿元，占总资产0.05%，较上期期末变动比例-50.46%[96] - 应付票据本期期末数为20.44亿元，占总资产5.10%，较上期期末变动比例172.75%[97] - 应付债券本期期末数为15.47亿元，占总资产3.86%，较上期期末变动比例100.00%[97] - 公司总发电量为790,494万千瓦时，同比增长11.63%；总售电量为775,699.20万千瓦时，同比增长10.82%；总收入为34.27亿元，同比增长5.81%[101][103] - 风电发电量为355,956万千瓦时，同比增长11.79%；售电量为347,312.24万千瓦时，同比增长12.34%；收入为15.08亿元，同比增长10.16%[103] - 光伏发电量为429,654万千瓦时，同比增长9.72%；售电量为424,404.91万千瓦时，同比增长9.67%；收入为18.99亿元，同比增长2.93%[103] - 公司并网装机容量合计5,553.69MW，报告期内新投产机组并网装机容量为1,073.48MW，报告期内核准项目装机容量为7,468.10MW，在建项目容量为857.50MW[104] - 市场化交易的总电量为272,269.41万千瓦时，上年度为225,816.24万千瓦时，同比增加46,453.17万千瓦时[106] - 总上网电量为780,916.37万千瓦时，上年度为708,088.80万千瓦时，同比增加71,827.57万千瓦时，占比从31.89%提升至34.87%[107] - 公司储能业务本期金额778亿元，较上年同期2,034亿元下降61.74%[101] - 报告期内公司对外重大的股权投资总额15.28亿元，其中收购子公司和少数股权总对价15.28亿元[109] - 公司重大股权投资合计金额为15.2875468068亿元，本期损益影响合计为1.7370309368亿元[110][111][112] - 交易性金融资产期初数为8993.544089万元，本期公允价值变动损益为242.128576万元，本期购买金额为23.649973497亿元，本期出售/赎回金额为22.0159759269亿元，期末数为2.5575648366亿元[114] - 应收款项融资期初数为2970.107399万元，本期公允价值变动损益为1335.3666941万元，期末数为1.632377434亿元[114] - 以公允价值计量的金融资产合计期初数为1.1963651488亿元，本期公允价值变动损益为242.128576万元，本期购买金额为23.649973497亿元，本期出售/赎回金额为22.0159759269亿元，期末数为4.1899422706亿元[114] - 截至2024年12月31日，公司仅一家一级子公司金开有限，公司持有其100%股权，金开有限注册资本392,481.106613万元，合并总资产400.49亿元，净资产96.50亿元，报告期营业收入36.12亿元，营业利润10.72亿元，净利润9.12亿元[116] - 每10股派息2元（含税），现金分红金额393,464,990.6元，占净利润比率49.02%[194] - 以现金方式回购股份计入现金分红金额148,478,785.62元，合计分红金额541,943,776.22元，占净利润比率67.51%[195] - 最近三个会计年度累计现金分红金额（含税）为740,740,707.38元[197] - 最近三个会计年度累计回购并注销金额为0元[197] - 最近三个会计年度现金分红和回购并注销累计金额为740,740,707.38元[197] - 最近三个会计年度年均净利润金额为779,182,840.96元[197] - 最近三个会计年度现金分红比例为95.07%[197] - 最近一个会计年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为802,719,429.73元[197] - 最近一个会计年度母公司报表年度末未分配利润为455,240,766.32元[197] 各地区业务数据关键指标变化 - 新疆地区发电量为285,139万千瓦时，同比增长1.54%，上网电量279,249万千瓦时，同比增长0.67%，售电量277,789万千瓦时，同比增长0.74%，外购电量1,672万千瓦时，同比下降71.19%[99] - 宁夏地区发电量为91,731万千瓦时，同比下降3.41%，上网电量91,244万千瓦时，同比下降3.39%，售电量90,836万千瓦时，同比下降2.91%，外购电量616万千瓦时，同比下降0.32%[99] - 青海地区发电量为4,365万千瓦时，同比增长17.75%，上网电量4,342万千瓦时，同比增长18.63%，售电量4,352万千瓦时，同比增长19.75%，外购电量61万千瓦时，同比增长22.00%[99] - 陕西地区发电量为7,016万千瓦时，同比增长1148.45%，上网电量6,879万千瓦时，同比增长1157.62%，售电量6,838万千瓦时，同比增长1157.00%，外购电量27万千瓦时[99] - 黑龙江地区发电量为25,379万千瓦时，同比增长19.23%，上网电量25,292万千瓦时，同比增长19.27%，售电量24,802万千瓦时，同比增长19.12%，外购电量47万千瓦时，同比下降18.97%[99] - 辽宁地区发电量为24,981万千瓦时，同比下降7.10%，上网电量24,768万千瓦时，同比下降6.57%，售电量24,353万千瓦时，同比增长1.67%，外购电量157万千瓦时，同比下降3.68%[99] - 河北地区发电量为40,726万千瓦时，同比下降7.42%，上网电量40,282万千瓦时，同比下降7.17%，售电量40,194万千瓦时，同比下降7.15%，外购电量325万千瓦时，同比下降4.41%[100] - 山西地区发电量为72,762万千瓦时，同比增长2.75%，上网电量72,171万千瓦时，同比增长2.70%，售电量71,817万千瓦时，同比增长2.52%，外购电量580万千瓦时，同比下降5.23%[100] - 天津地区发电量为20,156万千瓦时，同比增长21342.55%，上网电量20,014万千瓦时，同比增长21191.

融资额度 - 2025年度债务融资新增总合同额不超290亿元[1] - 项目融资约78亿元，融资再安排约83亿元，银行综合授信约110亿元[1] - 发行债务融资工具15亿元[1] 融资相关 - 融资方式有流动资金贷款等多种[2] - 融资主体含公司及控股子公司[3] 授权与审议 - 提请股东大会授权董事会及管理层实施融资[4] - 授权有效期至下一年度股东大会召开[4] - 债务融资计划议案需提交审议[5]

主要会计数据和财务指标 - 2024年基本每股收益0.41元，较2023年的0.4元增2.5%，2022年为0.45元 [1] - 2024年每股净资产4.65元，较2023年的4.48元增3.79%，2022年为4.19元 [1] - 2024年每股公积金2.83元，较2023年的2.81元增0.71%，2022年为2.83元 [1] - 2024年每股未分配利润0.78元，较2023年的0.58元增34.48%，2022年为0.31元 [1] - 2024年营业收入36.12亿元，较2023年的33.28亿元增8.53%，2022年为30.82亿元 [1] - 2024年净利润8.03亿元，较2023年的8.02亿元增0.12%，2022年为7.32亿元 [1] - 2024年净资产收益率8.87%，较2023年的9.2%降3.59%，2022年为12.67% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有87880.71万股，占流通股比44.01%，较上期变化3402.01万股 [1] - 天津金开企业管理有限公司持有22339.87万股，占总股本11.19%，较上期增3432.01万股 [2] - 国开金融有限责任公司持有13411.8万股，占总股本6.72%，持股不变 [2] - 通用技术集团国际控股有限公司持有10000万股，占总股本5.01%，持股不变 [2] - 天津津融国盛股权投资基金管理有限公司相关基金新进6670.22万股，占总股本3.34% [2] - 资舟资产管理相关基金持有6658.35万股，占总股本3.33%，持股不变 [2] - 安联保险资管相关产品持有6497.4万股，占总股本3.25%，持股不变 [2] - 宁波梅山保税港区鑫芯私募基金管理相关企业持有6287.74万股，占总股本3.15%，持股不变 [2] - 天津津融资本运营有限公司持有5491.82万股，占总股本2.75%，持股不变 [2] - 海南共裕私募基金管理相关基金持有5279.88万股，占总股本2.64%，较上期减30万股 [2] - 北京景星资产管理相关基金新进5243.63万股，占总股本2.63% [2] - 天津津诚金石私募基金管理相关基金退出前十大股东，上期持股6670.22万股，占3.34% [2] - 北京景星资产管理相关基金退出前十大股东，上期持股5243.63万股，占2.63% [2] 分红送配方案情况 - 公司实行10派1元(含税)分红方案 [3]

文章核心观点 公司发布子公司2025年3月担保及设立全资子公司并取得营业执照的公告，前者涵盖担保情况、必要性等内容，后者涉及投资概述、子公司情况、目的、影响及风险等 [2][11] 分组1：子公司担保情况 - 被担保人府谷润泽、承德丰宁分别为金开有限、大晟新能源的全资子公司，担保不构成关联担保 [2] - 金开有限为府谷润泽提供不超25,000万元连带责任保证担保，大晟新能源为承德丰宁提供不超52,000万元连带责任保证担保，同时以7,455万元的100%股权质押 [2] - 截至公告披露日，金开有限、大晟新能源为府谷润泽、承德丰宁担保余额为0万元（不含本次），公司及子公司实际对外担保余额1,635,087.15万元（不含本次），占最近一期经审计归母净资产182.83%，无逾期担保 [2][3] - 2024年相关会议审议通过2024年度对外担保议案，同意净增加担保额度不超190亿元，本次担保在额度内且已审批 [5] - 本次担保基于日常经营需要，被担保人信誉好、无逾期债务，担保风险可控，不损害上市公司利益 [6][7] 分组2：设立全资子公司情况 - 公司出资200,000万元设立全资子公司金开新疆煤制气有限公司，已完成工商注册登记，尚未实际出资，不构成关联交易和重大资产重组 [11][12] - 子公司经营范围包括燃气经营等许可项目和煤炭销售等一般项目，公司持股100% [14] - 设立子公司是践行“绿电+”战略、融入国家能源安全新战略的举措，可探索绿电与高载能产业融合路径，助力传统行业低碳转型 [13][14] - 现阶段主要开展项目前期工作，预计对当期财务和经营成果无重大影响，后续投资依可行性研究决策 [15] - 项目存在审批、项目、资金保障、行业竞争和区域经营等不确定性风险 [15][16]

担保情况 - 金开有限为府谷润泽担保不超25000万元[2][5] - 大晟新能源为承德丰宁担保不超52000万元并质押7455万元股权[2][5] - 2024年对相关子公司净增担保额度不超190亿元，有效期12个月[4] 财务数据 - 截至披露日，公司及子公司实际对外担保余额1635087.15万元，占比182.83%，无逾期[3][7] - 府谷润泽2024年9月30日资产355404760.29元，负债282664608.85元，净利润698012.13元[11] - 承德丰宁2024年9月30日资产664156337.46元，负债579046972.22元，净利润 - 12894434.76元[11]

市场扩张和并购 - 公司出资2亿万元设全资子公司金开新疆煤制气有限公司，持股100%[2] - 子公司注册资本20亿元，承担煤制天然气项目前期手续办理[3][5] 未来展望 - 设子公司对当期财务影响不大，若项目终止无额外支出[8][9] - 项目有审批、现金流、市场、运营等风险[9] - 公司将关注进展并及时披露信息[9]

控股股东增持 - 金开企管2024年11月12日起12个月内拟增持2 - 4亿元[2][7] - 截至披露日累计增持57,320,089股，金额3.25亿元[2][3][8] - 增持后持股246,398,727股，占比12.34%[8] 股东持股比例 - 金开企管及一致行动人合计持股393,999,162股，占比19.73%[3][8] - 天津津诚二号等三家股东持股比例增持前后不变[9]

股票发行 - 公司2022年度非公开发行A股股票于2022年11月完成并上市[2] 保荐机构及代表人 - 中信建投、国开证券为2022年非公开发行股票项目保荐及督导机构[2] - 原保荐代表人元德江不再负责，张顺达接替[2] - 变更后持续督导保荐代表人为董克念等4人[2] 新保荐代表人信息 - 张顺达为保荐代表人等，履历良好[4] 公告信息 - 公告发布时间为2025年3月8日[3]