发行情况 - 初始公开发行股票496,894.4214万股，占发行后总股本12.13%（超额配售选择权行使前）[15][57][65][192][195] - 若超额配售选择权全额行使，发行总股数扩大至571,428.5714万股，占发行后总股本13.70%[15][57][66][192][195] - 每股发行价格为3.18元[15][57] - 发行市盈率15.28倍（超额配售选择权行使前），15.56倍（超额配售选择权全额行使后）[57] - 发行市净率1.08倍（超额配售选择权行使前），1.07倍（超额配售选择权全额行使后）[57] - 募集资金总额1,580,124.26万元（超额配售选择权行使前），1,817,142.86万元（超额配售选择权全额行使后）[58] 业绩情况 - 2024 - 2022年营业收入分别为339.68亿元、295.80亿元和246.73亿元[91] - 2024 - 2022年营业成本分别为183.08亿元、141.96亿元和112.64亿元[91] - 2024 - 2022年净利润分别为94.80亿元、101.38亿元和90.32亿元[91] - 2024 - 2022年归属于母公司股东的净利润分别为88.31亿元、96.20亿元和85.22亿元[91] - 2024 - 2022年资产总额分别为4440.90亿元、3366.73亿元和2719.27亿元[91] - 2024 - 2022年归属于母公司所有者权益分别为1055.82亿元、842.66亿元和731.72亿元[91] 用户数据 - 无相关内容 未来展望 - 预计2025年1 - 6月营业收入区间为18.95 - 21.00亿元，同比增长9.84% - 21.72%[105] - 预计2025年1 - 6月净利润区间为6.16 - 7.00亿元，同比变动 - 6.00% - 6.82%[105] - 预计2025年1 - 6月归属于母公司股东的净利润区间为5.76 - 6.69亿元，同比变动 - 7.19% - 7.79%[105] 新产品和新技术研发 - 无相关内容 市场扩张和并购 - 2023年向实际控制人下属企业新增收购五家企业控制权[51] - 2024年向实际控制人下属企业新增收购三家企业控制权[52] - 2024年度向中船海为（新疆）新能源有限公司等收购电站，交易金额分别为15.17亿元等，装机容量分别为54.25万千瓦等[175] - 2023年度向中国华电及其附属企业收购电站，交易金额为9.68亿元，装机容量为27.78万千瓦[175] - 2022年度收购多个电站项目，涉及关联方与非关联方，装机容量从3.21万千瓦到24.17万千瓦不等，交易金额从0.57亿元到7.11亿元不等[176] 其他新策略 - 募集资金扣除发行费用后投入风力发电、太阳能发电项目建设，围绕四大领域布局[11][108] - 拟建设的风光项目装机容量为1516.55万千瓦，覆盖全国23个省（自治区、直辖市）[109] 其他关键数据 - 报告期内弃风率分别为4.78%、4.03%及4.89%，弃光率分别为3.11%、4.77%及7.42%[40] - 报告期内风机采购合同价格分别为1843.49元/千瓦等，塔筒合同采购价格分别为624.39元/千瓦等，光伏组件采购合同价格分别为1883.18元/千瓦等[41] - 报告期内市场化交易电量分别为265.91亿千瓦时等，占上网电量比例分别为51.60%等，若市场化交易上网电量占比上升10%，公司整体平均售电单价下降0.96%[44] - 截至2025年2月28日，自有土地办证率为95.83%，自有房产办证率为80.25%[46] - 2022 - 2024年度向关联方采购总金额分别为738,450.47万元等，占采购总额比例分别为18.18%等[48] - 截至2024年12月31日，控股股东和实际控制人控制新能源项目装机容量1,254.37万千瓦，占公司相关项目装机容量超20,061.71万千瓦的6.25%[50] - 177.36万千瓦新能源项目因独立性等原因不注入公司，剩余1,077.01万千瓦项目拟注入，占公司在运及储备项目装机容量的5.37%[50] - 报告期各期税收优惠金额分别为161,090.61万元等，占利润总额比例分别为16.17%等[125] - 报告期各期购建固定资产等支付现金分别为5,839,531.14万元等，2023、2024年度同比增长3.21%、18.77%[127][128] - 报告期各期末应收可再生能源补贴款账面余额分别为2,514,715.74万元等[131] - 报告期各期末合并资产负债率分别为71.13%、73.18%和73.06%[135] - 报告期各期总体利息支出分别为487,451.64万元等，占营业收入比例分别为19.76%等[136]

发行情况 - 发行价格为3.18元/股[5] - 初始发行股份数量为496,894.4214万股，占发行后总股本约12.13%（超额配售选择权行使前）[5] - 授予超额配售选择权不超初始发行股份数量15.00%，全额行使后发行总股数扩至571,428.5714万股，占发行后总股本约13.70%[5] 配售情况 - 初始战略配售数量为248,447.2107万股，占初始发行数量50.00%，约占超额配售选择权全额行使后发行总股数43.48%[6] - 网下发行数量为173,913.0607万股，约占超额配售选择权行使前扣除战略配售数量后初始发行数量70.00%，约占超额配售选择权全额行使后扣除战略配售数量后发行总量53.85%[7] - 网上初始发行数量（超额配售启用前）为74,534.1500万股，约占超额配售选择权行使前扣除战略配售数量后初始发行数量30.00%；（超额配售启用后）为149,068.3000万股，约占超额配售选择权行使后扣除战略配售数量后发行数量46.15%[7] 回拨及最终发行情况 - 网上发行初步有效申购倍数约为261.15倍，将70,393.4000万股股票由网下回拨至网上[9] - 网下最终发行数量为103,519.6607万股，约占扣除战略配售数量后公开发行数量32.05%，约占超额配售选择权全额行使后发行总量18.12%[9] - 网上最终发行数量为219,461.7000万股，约占扣除战略配售数量后发行数量67.95%，约占超额配售选择权全额行使后发行总量38.41%[9] 其他数据 - 网上发行最终中签率约为0.56373573%[9] - 战略配售获配股数24.84亿股，占初始发行量50%，获配金额79.01亿元[13] - 网上投资者缴款认购股份21.86亿股[14] - 网下投资者缴款认购股份10.35亿股，金额32.92亿元[14] - 网下比例限售6个月的股份数量7.25亿股，约占网下发行总量70%[15] - 联席保荐人包销股份数量823.09万股，金额2617.41万元[16][17][18] - 包销股份数量占超额配售启用后扣除战略配售发行总量约0.25%，占发行总量约0.14%[18] - 发行费用总额行使前2.09亿元，行使后2.27亿元[19] - 保荐承销费用行使前1.13亿元，行使后1.30亿元[19] - 审计及验资费用行使前7569.58万元，行使后7577.12万元[19] - 网上投资者放弃认购数量823.09万股，金额2617.41万元[17] 承销商 - 公司首次公开发行股票并在主板上市，联席主承销商有中信建投证券股份有限公司[37] - 公司首次公开发行股票并在主板上市，联席主承销商有国泰海通证券股份有限公司[40] - 公司首次公开发行股票并在主板上市，联席主承销商有川财证券有限责任公司[44]

发行规模 - 发行股数496,894.4214万股（超配权行使前），571,428.5714万股（超配权全额行使后）[2] 发行价格 - 发行价格为人民币3.18元/股[2] 每股收益 - 发行前每股收益0.24元，发行后0.21元（超配权行使前）、0.20元（超配权全额行使后）[2] 估值指标 - 发行市盈率15.28倍（超配权行使前）、15.56倍（超配权全额行使后）[2] - 发行市净率1.08倍（超配权行使前）、1.07倍（超配权全额行使后）[2] 资金与费用 - 募集资金总额1,580,124.26万元（超配权行使前），1,817,142.86万元（超配权全额行使后）[2] - 发行费用总额20,936.95万元（超配权行使前），22,702.71万元（超配权全额行使后）[2] - 保荐承销费用11,300.89万元（超配权行使前）、12,999.27万元（超配权全额行使后）[2][3] - 审计及验资费用7,569.58万元（超配权行使前），7,577.12万元（超配权全额行使后）[3] - 律师费用为635.85万元[3]

发行股份情况 - 初始发行股份数量为496,894.4214万股，占发行后总股本约12.13%（超额配售选择权行使前）[3] - 超额配售选择权全额行使，发行总股数扩至571,428.5714万股，占总股本约13.70%[3] - 初始战略配售数量为248,447.2107万股，占初始发行数量50.00%，占超额配售行使后约43.48%[3] 发行价格与规模 - 发行价格为3.18元/股[4][14] - 发行总规模（超额配售选择权行使前）为15.8012426亿元，全额行使则为18.1714286亿元[14] 网上发行情况 - 网上初始发行数量超额配售启用前为74,534.1500万股，启用后为149,068.3000万股[4] - 网上发行初步有效申购倍数约为261.15倍，回拨70,393.4000万股至网上[5] - 网上最终发行数量为219,461.7000万股，占扣除战略配售数量后67.95%，占超额行使后38.41%[6] - 网上发行最终中签率为0.56373573%[6] - 网上中签号码共4389234个，每个中签号码可认购500股[18] 网下发行情况 - 网下最终发行数量为103,519.6607万股，占扣除战略配售部分后32.05%，占超额行使后18.12%[6] - 网下有效申购投资者为419家管理的4883个有效报价配售对象，有效申购数量101312500万股[19] - A类投资者有效申购股数88761940万股，占网下87.61%，获配数量922241185股，占89.09%，配售比例0.10390052%[20] - B类投资者有效申购股数12550560万股，占网下12.39%，获配数量112955422股，占10.91%，配售比例0.09000030%[20] - 网下投资者承诺配售对象最终获配股票数量的70%限售期限为6个月，30%股份无限售期[9] 部分投资者获配情况 - 中国华电集团产融控股有限公司获配股数301477018股，占比6.07%，获配金额958696917.24元，限售期36个月[15] - 博时基金旗下多产品申购数量35000万股，初步配售数量363650股，获配金额1156407元[41] - 工银瑞信旗下多投资者申购数量35000万股，初步配售数量363650股，获配金额1156407元[52]

发行股份数量 - 初始发行股份数量为496,894.4214万股，占发行后总股本约12.13%（超额配售选择权行使前）[3] - 超额配售选择权全额行使，发行总股数扩大至571,428.5714万股，占发行后总股本约13.70%[3] 配售情况 - 初始战略配售数量为248,447.2107万股，占初始发行数量50.00%，约占超额配售选择权全额行使后发行总股数43.48%[3] - 网下发行数量初始为173,913.0607万股，最终为103,519.6607万股[4][12] - 网上初始发行数量（超额配售选择权启用前）为74,534.1500万股，启用后为149,068.3000万股，最终为219,461.7000万股[3][4][10][12] 发行价格 - 发行价格为3.18元/股[4] 用户数据 - 网上发行有效申购户数为11,491,780户，有效申购股数为389,298,900,500股[9] 中签率与倍数 - 网上发行初步中签率为0.38291477%，最终中签率为0.56373573%[9][12] - 本次网上发行初步有效申购倍数约为261.15倍[11] 其他要点 - 联席主承销商向网上投资者超额配售74,534.1500万股，约占初始发行股份数量15.00%[10] - 网下投资者70%获配股票限售6个月，30%无限售期[6] - 公司将公开发行股票数量的40%（70,393.4000万股）由网下回拨至网上[12] - 公司与联席主承销商2025年7月8日进行网上申购摇号抽签，7月9日公布网上摇号中签结果[13] - 公司为华电新能源集团股份有限公司[13] - 联席保荐人（联席主承销商）包括中国国际金融股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司[13] - 联席主承销商包括中信证券股份有限公司等多家公司[13]

新股发行总体情况 - 今年以来共有50家公司首发募资 累计募资金额达545.88亿元 单家公司平均募集资金10.92亿元 [1] - 募资金额超10亿元的有11家 其中募资金额超百亿元的有1家 募资金额5亿元至10亿元的有20家 募集资金在5亿元以下的有19家 [1] 分板块募资情况 - 沪市主板发行新股12只 募资295.62亿元 [1] - 深市主板发行新股7只 募资37.61亿元 [1] - 创业板发行新股19只 募资114.28亿元 [1] - 科创板发行新股7只 募资79.01亿元 [1] - 北交所发行新股5只 募资19.37亿元 [1] 重点公司募资情况 - 华电新能为今年以来募资金额最多的公司 首发募集资金达158.01亿元 募资主要投向风力发电、太阳能发电项目及补充流动资金 [2] - 中策橡胶募资金额为40.66亿元 主要用于补充流动资金及轮胎绿色5G数字工厂项目 [2] - 天有为募资37.40亿元 屹唐股份募资24.97亿元 影石创新募资19.38亿元 [2] 发行价格特征 - 今年已发行新股平均首发价格为23.73元 [2] - 发行价在50元以上的有4家 发行价最高的是天有为93.50元 优优绿能89.60元 同宇新材84.00元 [2] - 发行价较低的有华电新能3.18元 天工股份3.94元 [2] 地域分布特征 - 今年已发行新股主要集中在江苏、广东、浙江 分别有11家、10家、10家公司 [2] - 募资金额排名居前的分别是福建158.01亿元、浙江96.93亿元、广东72.99亿元 [2] 今日新股发行 - 华电新能今日发行49.69亿股 发行价3.18元 募资金额158.01亿元 [1]

新股申购信息 - 华电新能于7月7日进行沪市主板申购 单一账户申购上限149.05万股 顶格申购需沪市市值1490.5万元[1] - 发行价3.18元/股 为2024年A股发行价最低且发行数量最多的新股 可能成为年度最易中签新股之一[1] - 预计募集资金约158亿元 若行使超额配售选择权最高可达181.7亿元 或成为2024年A股最大IPO项目[2] 公司业务概况 - 系中国华电新能源业务唯一整合平台 主营业务为风力发电和太阳能发电项目的开发、投资与运营[1] - 控股发电装机容量6861.71万千瓦 其中风电3202.45万千瓦 太阳能发电3659.26万千瓦[1] - 业务覆盖31个省区 涵盖集中式、大基地、海上风电、分布式光伏等全类型项目 为国内最大新能源公司之一[1][2] 财务表现 - 2022-2024年度营业收入分别为246.73亿元、295.8亿元、339.68亿元 呈持续增长态势[2] - 同期归母净利润分别为85.22亿元、96.2亿元、88.31亿元 2024年出现小幅回落[2] 募集资金用途 - 募集资金将投入风光大基地项目、就地消纳负荷中心项目、新型电力系统协同发展项目和绿色生态文明协同发展项目[2] 市场表现参考 - 近期新股表现强势 参照深市主板信通电子首日收盘上涨286.4% 盘中最高涨幅达326.3% 单签盈利近2.7万元[2]

发行基本信息 - 本次发行数量（超额配售选择权行使前）为496,894.4214万股，占发行后总股本比例为12.13%[6] - 超额配售选择权股份数量为74,534.1500万股，行使后发行数量占发行后总股本比例为13.70%[7] - 发行价格为3.18元/股，未超出四数孰低值3.3500元/股[7][19] - 发行市盈率（2024年度经审计，超额配售选择权行使前）为15.28，全额行使后为15.56[7] - 所属行业日静态T - 3行业市盈率为17.84[7] 募集资金情况 - 预计募集资金总额（超额配售选择权行使前）为1,580,124.26万元，全额行使后为1,817,142.86万元[7] - 公司拟使用募集资金约180亿元投入风电、太阳能发电项目建设[35] 发行安排 - 网下和网上申购日为2025年7月7日，网下和网上缴款日为2025年7月9日[7] - 初步询价期间为2025年7月2日9:30 - 15:00[12] - 本次发行T日为2025年7月7日，T+1日披露网上发行申购情况及中签率，T+2日网下和网上投资者缴款[41] 战略配售 - 承诺认购战略配售总量为248,447.2107万股，占本次发行数量比例为50.00%[7] - 战略配售参与对象包括与发行人有战略合作关系的大型企业及有长期投资意愿的大型保险公司、国家级大型投资基金等[45] 业绩情况 - 发行人2022 - 2024年净利润分别为83.14亿元、95.43亿元和85.24亿元[22] - 发行人2022 - 2024年营业收入分别为246.73亿元、295.80亿元和339.68亿元[22] - 发行人2022 - 2024年经营活动现金流量净额分别为298.05亿元、184.76亿元和241.64亿元[22] 上市相关 - 公司上市申请获上交所上市审核委员会审议通过，获中国证监会同意注册，股票简称为“华电新能”，代码为“600930”，网上申购代码为“730930”[11] - 拟上市地点为上海证券交易所主板[42]

公司上市与发行 - 华电新能2023年6月15日主板上市申请经上交所审议通过，获中国证监会同意注册[3] - 本次发行采用战略配售、网下询价配售和网上定价发行相结合的方式[3] - 中金公司及华泰联合担任保荐人（联席主承销商），多家券商担任联席主承销商[3] - 18家投资者参与战略配售[6] - 发行前总股本3600000.00万股，公开发行496894.4214万股，发行后总股本4096894.4214万股，发行股份占比12.13%[20] 股权结构 - 华电集团持有华电产融83.9635%股权，为控股股东和实际控制人，国务院国资委为最终实际控制人[10] - 华电集团通过子公司合计控制发行人83.43%的股份，为发行人控股股东[13] - 华电产融持有川财证券41.8064%股权，为控股股东[13] - 发行后不考虑华电产融获配部分，华电集团控制发行人股份比例约为73.31%，仍为实际控制人[20] - 发行后持有发行人10%以上股份股东及其一致行动人持股74.04%（超额配售选择权行使前），公众股持股不低于25.96%[21] 财务数据 - 截至2024年12月31日，华电集团总资产12175.43亿元，净资产3849.91亿元，营收3238.04亿元，净利润329.47亿元[23] - 截至2024年12月31日，华电产融总资产453.80亿元，营收28.90亿元，利润总额29.98亿元，净利润23.33亿元[23] - 截至2024年末，华电产融管理资产规模近6500亿元，2024年本部投资新能源上下游产业链项目约18亿元[26] - 蜀道集团2024年资产总额达15002.50亿元，营业收入2571.03亿元，利润总额90.77亿元，净利润59.06亿元[37] - 中国国新截至2024年底资产总额达9800亿元，营业收入88.89亿元，利润总额222.10亿元，净利润213.64亿元[46] 战略配售 - 发行人同意华电产融参与战略配售，获配金额不超过10亿元[16] - 华电产融承诺最终获配股票自上市之日起锁定36个月[19] - 国新发展将按最终确定的发行价格认购承诺数量/金额的发行人股票[51] - 诚通金控认购战略配售股票资金为自有资金，截至2024年12月31日流动资产可覆盖承诺认购金额[60] - 南方工业认购战略配售股票资金为自有资金，截至2024年12月31日流动资产可覆盖承诺认购金额[69] 其他企业情况 - 截至2024年12月31日，Ageas SA/NV主要股东及持股比例为BNP Paribas持股15.07%，BlackRock, Inc.持股6.98%，FPIM - SFPINV持股6.33%[12] - 蜀道创投2025年3月获评主体信用等级AA+，自2022年以来连续三年获该评级[38] - 国新发展管理存量股权项目40余个，涉及十余家一级央企集团股权及多家央企集团核心资产板块公司[47] - 诚通集团股权管理板块参与央企重组整合和股权多元化改革，成为5家一级央企的主要股东[56] - 中船集团有科研院所、企业单位和上市公司84家，员工20.5万人[76]

公司上市与发行 - 华电新能源集团申请在上交所主板上市，采用战略配售、网下询价配售和网上定价发行相结合的方式[3] - 公司本次发行前总股本3600000.00万股，发行股票数量496894.4214万股，发行后总股本4103285.3350万股，发行股份占比12.13%[21] 战略配售 - 共有18家投资者参与本次战略配售[9] - 华电产融参与战略配售，获配金额不超过10亿元，承诺锁定36个月[17][20] 股东结构 - 华电集团合计控制发行人83.43%的股份，为控股股东[16][21] - 发行后不考虑华电产融获配部分，华电集团控制发行人股份比例约为73.31%[21] 主要股东业绩 - 2024年华电集团总资产12175.43亿元，净资产3849.91亿元，营业收入3238.04亿元，净利润329.47亿元[24] - 2024年石化集团总资产27401.22亿元，净资产13115.80亿元，营业收入31387.68亿元，净利润825.31亿元[118] 合作与发展 - 国新发展与发行人拟在投后赋能等多领域战略合作[45][46] - 中石化私募基金与华电（莱州）新能源拟合作开发绿电制绿氢项目，两期总计投资约56亿元[121]