报告公司投资评级 - 报告给予柏诚股份"买入"评级 [9] 报告的核心观点 - 柏诚股份2024年上半年实现营收25.02亿元,同比增长73.69%;归母净利1.00亿元,同比增长7.21% [2] - 公司上半年收入保持高增但业绩增速有所放缓,主要原因为毛利率下降及减值增加 [2] - 2024年Q2经营性现金流净流入增加,但整体毛利率下滑 [3] - 公司新签京东方第8.6代AMOLED生产线项目,面板订单持续落地可期 [4] 分业务总结 - 洁净室系统集成业务营收11.3亿元,同比增长19%,毛利率8.3% [4] - 机电工艺系统业务营收8.3亿元,同比增长141%,毛利率10.2% [4] - 二次配业务营收5.4亿元,同比增长298%,毛利率11.1% [4] 盈利预测及投资建议 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.77/3.55/4.31亿元 [4][5] - 维持合理价值13.26元/股的判断不变,对应2024年估值约25倍PE,维持"买入"评级 [5] 风险提示 - 未提及

证券代码：601133 证券简称：柏诚股份 公告编号：2024-058 柏诚系统科技股份有限公司 关于变更注册资本、修订《公司章程》并办理工商登 记的公告 公司2024年限制性股票激励计划首次授予已完成缴款、验资手续，并取得了 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的《证券变更登记证明》，公司 总股本从522,500,000股增加至527,332,060股，公司注册资本由522,500,000.00元 增加至527,332,060.00元。具体内容详见公司于2024年8月9日在上海证券交易所 网站（www.sse.com.cn）披露的《柏诚系统科技股份有限公司关于2024年限制性 股票激励计划首次授予结果的公告》（公告编号：2024-055） 二、《公司章程》修订情况 根据上述情况，公司对《公司章程》中的相应条款进行修订，具体修订内容 如下： | | 修改前 | | 修改后 | | --- | --- | --- | --- | | 第六条 | 公司注册资本为人民币 52,250 万元。 | 第六条 | 公司注册资本为人民币 | | | | 527,332,060.00 | 元。 | | 第二十条 | 公 ...

股东大会信息 - 2024年第四次临时股东大会9月12日14点30分在无锡召开[3] - 网络投票9月12日，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[4][5] - 审议《关于2024年半年度利润分配预案的议案》[7] 时间安排 - 股权登记日为2024年9月9日[12] - 参会登记9月11日9:00 - 16:00[16] 其他 - 委托他人出席需提供授权文件并选表决意向[23][24] - 表决方式为现场和网络投票结合[3]

证券代码：601133 证券简称：柏诚股份 公告编号：2024-063 一、监事会会议召开情况 柏诚系统科技股份有限公司（以下简称"公司"）第七届监事会第四次会议 于 2024 年 8 月 26 日以现场的方式在公司会议室召开。会议通知已于 2024 年 8 月 16 日通过邮件的方式送达全体监事。本次会议由监事会主席李彬珏女士主持， 会议应出席监事 3 人，实际出席监事 3 人。本次会议的召集、召开符合《公司法》 《公司章程》的有关规定，决议内容合法有效。 二、监事会会议审议情况 （一）审议通过《关于公司 2024 年半年度报告及摘要的议案》 监事会认为： （1）公司 2024 年半年度报告的编制和审议程序符合法律法规、《公司章程》 以及公司内部管理制度的有关规定。 柏诚系统科技股份有限公司 第七届监事会第四次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 监事会认为：公司 2024 年半年度募集资金的存放与使用符合《上市公司监 管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所 股票上 ...

第七届董事会第五次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 柏诚系统科技股份有限公司 证券代码：601133 证券简称：柏诚股份 公告编号：2024-062 柏诚系统科技股份有限公司（以下简称"公司"）第七届董事会第五次会议 于 2024 年 8 月 26 日以现场结合通讯的方式在公司会议室召开。会议通知已于 2024 年 8 月 16 日通过邮件的方式送达全体董事。本次会议由董事长过建廷主持， 会议应出席董事 8 人，实际出席董事 8 人。公司监事、高级管理人员列席本次会 议。本次会议的召集、召开符合《公司法》《公司章程》的有关规定，决议内容 合法有效。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于公司 2024 年半年度报告及摘要的议案》 具体内容详见公司披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《柏诚 系统科技股份有限公司 2024 年半年度报告》及《柏诚系统科技股份有限公司 2024 年半年度报告摘要》。 表决结果：同意 8 票，反对 0 票，弃权 0 票。 ...

业绩总结 - 2024年半年度计提减值损失合计2857.44万元，减少利润总额同数[2][15] - 2024年6月末合同资产余额较2023年末增长30.95%[12] 财务处理 - 2024年半年度对应收款项冲回坏账准备419.51万元[11] - 2024年半年度对合同资产计提坏账准备2607.67万元[11] - 2024年6月末对安徽元诚计提商誉减值准备669.28万元[14] 决策审议 - 2024年8月26日董事会、监事会审议通过计提资产减值准备议案[1]

重要内容提示： 证券代码：601133 证券简称：柏诚股份 公告编号：2024-061 柏诚系统科技股份有限公司 关于 2024 年半年度募集资金存放与实际使用情况的 专项报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 本专项报告已经 2024 年 8 月 26 日召开的柏诚系统科技股份有限公司（以 下简称"公司"、"柏诚股份"）第七届董事会第五次会议和第七届监事会第四次 会议审议通过。 本专项报告为半年度专项报告，无须保荐机构出具专项核查报告和会计 师事务所出具鉴证报告。 根据《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要 求》和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》有关规定， 现将公司2024年半年度募集资金存放与实际使用情况说明如下： 一、 募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额、资金到账时间 根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意柏诚系统科技股份有限公司 首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2023]579号文），公司首次向社会 公开发行人民币普通股（A股）130,00 ...

证券代码：601133 证券简称：柏诚股份 公告编号：2024-057 柏诚系统科技股份有限公司 关于 2024 年半年度利润分配预案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，具体日 期将在权益分派实施公告中明确。 在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持每股分 配比例不变，相应调整分配总额。 履行的审议程序：柏诚系统科技股份有限公司（以下简称"公司"） 于 2024 年 8 月 26 日召开第七届董事会第五次会议和第七届监事会第四次会议， 审议通过了《关于 2024 年半年度利润分配预案的议案》。 本次利润分配预案尚需提交公司股东大会审议。 一、利润分配预案内容 公司 2024 年上半年合并报表中归属于上市公司股东的净利润 99,520,700.01 元，母公司 2024 年上半年度实现净利润 98,013,968.53 元，截至 2024 年 6 月 30 日，母公司累计可供分配利润 790,692,976.57 元（2024 年半年度财 ...

利润分配 - 2024年半年度拟向全股东每10股派发现金红利0.60元（含税），合计拟派发现金红利31,639,923.60元[6] - 2024年半年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润的31.79%用于利润分配[6] 公司基本信息 - 公司总股本为527,332,060股[6] - 公司注册地址为无锡市隐秀路 800-2101[38] - 公司办公地址为无锡市滨湖区胡埭镇合欢东路 20 号[38] - 公司网址为 http://www.jsboth.com/[38] - 公司选定的信息披露报纸为《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》[39] - 公司半年度报告登载网站为 www.sse.com.cn[39] - 公司半年度报告备置地点为无锡市滨湖区胡埭镇合欢东路 20 号柏诚股份证券事务部[40] - 公司股票简称为柏诚股份，股票代码为 601133[41] - 公司持续督导的保荐机构为中信证券股份有限公司[42] 公司治理 - 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性和完整性[3] - 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人签字并盖章确保财务报表真实准确完整[5] 公司主要业务及技术 - 公司主要包括厦门天马微电子有限公司、厦门天马显示科技有限公司、厦门天马光电子有限公司等[27] - 维信诺科技股份有限公司及其与地方政府合作投资的公司，主要包括合肥维信诺科技有限公司、广州国显科技有限公司等[28] - 上海勃林格殷格翰药业有限公司、勃林格殷格翰动物保健（中国）有限公司，系勃林格殷格翰集团下属企业[29] - 广州百济神州生物制药有限公司、百济神州（广州）创新科技有限公司等，系百济神州有限公司下属企业[30] - 无锡药明康德新药开发股份有限公司及其下属企业[30] - 苏州药明生物技术有限公司[30] - 信达生物制药（苏州）有限公司[30] - 安徽智飞龙科马生物制药有限公司[30] - 白帆生物科技（上海）有限公司[30] - 养生堂有限公司及其下属企业[30] - 公司采用的技术包括 GAA、LCD、LED、OLED、QLED、AMOLED、Mini-LED、Micro-LED、集成电路、LTPS 等[32] - 公司涉及的概念包括 BIM、GMP、PD-1、工法、模块化装配、ISO9001、ISO14001 等[33,37] 公司主营业务及市场地位 - 公司主要专注于为高科技产业的建厂、技改等项目提供专业的洁净室系统集成整体解决方案[51] - 公司具备实施洁净室系统集成完整的产业链能力，为客户提供全方位的专业化技术服务[52] - 公司长期聚焦于中高端洁净室市场领域，具有较强的业务扩展能力、抗风险能力和盈利能力[53] - 公司深耕洁净室系统集成行业30年，形成了较强的市场竞争力，在中高端洁净室市场占据较为稳定的市场份额[54] - 公司主要通过招投标方式取得客户订单，对项目投标工作持严格谨慎的态度[57][58] - 公司具体的项目获取流程包括需求单位邀请、招投标网络平台获取信息、评估市场风险、编制标书并投标、中标后签署合同等[58] - 公司已发展成为我国洁净室行业头部企业之一[135] - 公司凭借优质的客户资源、丰富的项目经验、良好的服务质量与业绩口碑、下游多产业领域布局优势等，形成了较强的市场竞争力[135] - 公司主要服务于半导体及泛半导体、新型显示、生命科学、食品药品大健康等多个高科技产业的知名企业[140,141,142,143] - 公司与主要客户建立了长期稳定的合作关系[139] - 公司在洁净室行业深耕30年，在客户、技术、人才、项目管理、项目经验及业绩口碑等方面长期积累[138] - 公司具备专业技术、资金实力、项目经验与业界口碑及综合管理能力，能够提供大规模、中高等级洁净室系统集成服务[133,134] - 公司在中高端洁净室市场占据较为稳定的市场份额[134,135] - 公司在洁净室行业具有较高的资质和项目业绩壁垒[128] - 公司拥有丰富的技术储备和持续的技术创新能力[127] - 公司拥有专业的技术人才和管理人才团队[129,130,131] - 公司拥有丰富的项目经验,累计完成中高端洁净室系统集成项目超500个[156] - 公司在半导体及泛半导体、新型显示领域参建了多个国内技术最先进、规模最大的标杆项目[157] - 公司与京东方、超视界、华星光电、天马微电子、三星、厦门半导体、百济神州等国内外知名企业保持长期稳定合作关系[151] - 公司项目实施效率高、成本控制能力强,获得了客户的广泛认可[151] - 公司与行业内总包企业十一科技、世源科技、益科德等建立了良好的战略合作伙伴关系[155] - 公司深耕洁净室行业30年,积累了丰富的项目经验和大量的项目业绩[156] - 公司在半导体及泛半导体、新型显示领域参建了国内首条第8代TFT-LCD生产线、国内首条第8.5代氧化物面板生产线等项目

报告投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [9] 报告核心观点 - 公司中标京东方第8.6代AMOLED生产线项目洁净工程,中标金额7.13亿元,约占2023年新签订单的14% [2] - 新型显示产线建设需求增加,预计将带动118-177亿元的洁净室需求 [3] - 公司人均创收有望进一步提升,同时推进装配式模块化和数字化等新业务,提高洁净室集成效率 [4] - 公司深耕中高端洁净室领域,客户粘性较好,行业认可度高,预计将受益于新型显示面板投产周期的景气度提升 [5] 财务数据和估值 - 公司2023年营业收入预计增长44.64%至39.80亿元,归母净利润预计下降14.70%至2.14亿元 [7] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.68亿元、3.42亿元和4.11亿元,给予2024年25倍PE,目标价12.82元 [5] - 公司估值水平低于同行业可比公司,市盈率2023年23.59倍,2024年18.83倍 [16]