公司成立与股权结构 - 华电（如东）海上风电有限公司于7月29日成立，法定代表人为裴昌兵，注册资本3000万人民币 [1] - 公司股东包括华电新能源集团股份有限公司（80%）、远东海缆有限公司（10%）、江苏东电新能源科技工程有限公司（8%）、上海电气风电集团股份有限公司（2%） [1] 经营范围 - 许可项目涵盖发电业务、输电业务、供（配）电业务以及电力设施安装维修试验 [1] - 业务范围包括新兴能源技术研发、海上风电相关系统研发、风力发电技术服务、太阳能发电技术服务 [1] - 涉及储能技术服务、海洋工程关键配套系统开发、水产品收购批发以及新材料技术推广服务 [1] - 提供技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广等综合服务 [1]

险资举牌与IPO投资动态 - 今年上半年险资举牌次数达21次 已超过去年全年水平 [1] - 头部险企如泰康人寿、中国人寿、平安人寿正通过IPO进行战略性布局 [1] - 险资投资方向呈现从传统固收类资产向权益类资产倾斜的趋势 以应对低利率环境下的利差损压力 [1] 泰康人寿投资案例 - 泰康人寿以1.79亿元参与峰岹科技H股IPO 占其H股发行股份的8.69% [1] - 峰岹科技是深圳首家以"A+H"模式上市的企业 主营业务为电机驱动芯片半导体 [1] 中国人寿投资案例 - 中国人寿以9.59亿元参与华电新能A股IPO战略配售 获配3.01亿股 [2] - 上市后中国人寿持股达10.97亿股 占比2.68% 保持第三大股东地位 [2] - 该项目是中国人寿推进ESG/绿色投资的重要举措 总投资额达20亿元 [2] 平安人寿投资案例 - 平安人寿作为华电新能原始股东 持有2.19亿股 占比0.61% [2] 行业投资逻辑分析 - 险资布局科技和绿色能源领域 看好"双碳"目标下的长期发展前景 [3] - 低利率环境下 险资需寻找优质资产以缓解利差损失压力 [3] - 通过基石投资和战略配售方式支持国家战略产业 如半导体和新能源 [3] 未来投资趋势 - 预计险资将持续聚焦硬科技和新能源领域 包括半导体、AI、高端制造、风电、储能等 [4] - 未来三年国有险企在相关领域持仓占比可能从8%-10%提升至15%-20% 年增资金2000-3000亿元 [4] - ESG投资权重将提升 A+H股双重上市企业更受青睐 [4]

重庆市氢燃料电池汽车支持政策 - 2025年1月1日起对纳入规划的加氢站按建设实际投资（不含土地成本）的30%补贴 单站最高不超过300万元 [1] - 对氢气终端销售价格不高于25元/千克的加氢站按年度累计加氢量给予30元/千克运营补贴 单站最高不超过300万元 [1] - 要求区县经信部门制定专项政策 支持企业成立融资租赁平台公司推动氢燃料电池汽车示范应用 [1] 氢能行业政策影响 - 政策支持为加氢站发展提供资金补贴 税收优惠 标准制定和安全监管保障 [1] - 各国政府出台氢能产业规划和政策 推动产业链上下游合作 [1] 氢能市场供需与投资机会 - 政策落实将推动氢能"制储输用"环节供需双增 投融资活跃度提升 [2] - 中长期氢能基础设施完善将提升全产业链规模 关注加氢站建设 储运 燃料电池核心部件商业化 [2] 绿氢项目与相关企业 - 电价下行 碳价上升 政策支持等因素推动绿氢项目开工率提升 [2] - 电解槽行业或逐步摆脱"内卷" 关注华电科工（601226） 华光环能 [2] - 绿氢成本下降将提升交通 工业领域渗透率 关注国鸿氢能 国富氢能 重塑能源 [2] - 下游绿氢绿氨绿醇项目经济性改善 关注氢基能源运营商吉电股份（000875） [2]

品大事 - 斯康达董事长兼总经理李月杰和董事朱春城因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被采取刑事强制措施 朱春城已取保候审 该事项与2023年9月证监会行政处罚为同一事项 韩猛将代行董事长及总经理职责 [3] - 新亚电子董事及高管计划减持不超过219万股 减持期间为2025年5月28日至8月28日 近期股票异动期间存在减持行为 与披露计划一致 [5] - 长鸿高科拟以发行股份、可转换债券及现金方式收购广西长科100%股权 预计构成重大资产重组 股票自7月8日起停牌不超过10个交易日 [6] - 四维图新与北汽新能源签署合同 将为其两车型开发泊车软件产品 [7] - ST特信撤销其他风险警示 7月8日停牌一天 证券简称变更为"特发信息" 涨跌幅限制恢复至10% [8] - ST舜天申请撤销其他风险警示 尚需交易所审核 [9] - 峰岹科技H股发行价确定为每股120.5港元 预计7月9日在港交所上市 [11] - 上海洗霸拟参与竞拍有研稀土硫化锂业务相关资产 [12] - 星源材质向港交所递交H股主板上市申请 [13] - 中核科技终止发行股份购买西安中核核仪器股份并募集配套资金事项 [14] - 杭叉集团子公司杭叉智能拟增资扩股收购国自机器人99.23%股份 交易金额2.89亿元 完成后公司持股比例降至44.28% [15] - 天赐材料拟发行H股并在港交所上市 推进全球化战略 [16][17] 观业绩 - 工业富联上半年净利润预增36.84%-39.12%至119.58-121.58亿元 二季度净利润预增47.72%-52.11%至67.27-69.27亿元 AI服务器营收同比增长超60% 800G交换机营收达2024全年3倍 [18] - 华友钴业上半年净利润预增55.62%-67.59%至26-28亿元 受益于钴价回升及降本增效 [19] - 国力股份上半年营收预增61.75%-73.73%至5.4-5.8亿元 净利润预增130.91%-158.08%至3400-3800万元 [20] - 邦基科技上半年净利润预增166.77%-200.91%至6250-7050万元 因直销渠道养殖公司存栏量增加带动销量 [21] - 金岭矿业上半年净利润预增66.48%-111.54%至1.33-1.69亿元 因铁精粉销量增加及成本下降 [22][23] - 川金诺上半年净利润预增152.25%-182.28%至1.68-1.88亿元 [24] - 利尔化学上半年净利润预增185.24%-196%至2.65-2.75亿元 因产品量价齐升 [25] - 金固股份上半年净利润预增44.06%-116.08%至3000-4500万元 [26] - 瑞芯微上半年营收预增64%至20.45亿元 净利润预增185%-195%至5.2-5.4亿元 AIoT产品线高速增长 [27] - 三木集团上半年预亏1-1.2亿元 因房地产销售不及预期及贸易业务量下降 [28] - 深南电A上半年预亏2100-2700万元 上年同期亏损3785.11万元 [30] - 英联股份上半年净利润预增360.57%-460.7%至2300-2800万元 快消品金属包装业务改善 [31] - 东安动力上半年预计扭亏为盈 净利润352-528万元 AT变速器订单增加 [32] 生猪销售 - 正虹科技6月销售生猪2.65万头 同比增长245.91% 1-6月累计销售6.3万头 同比增长70.98% [33] - 温氏股份6月销售生猪300.73万头 同比增长28.93% 毛猪销售均价14.39元/公斤 同比下降20.50% [34] - 巨星农牧6月销售生猪41.99万头 收入7.42亿元 [35] - 大北农6月销售生猪66.61万头 1-6月累计383.47万头 销售收入10.78亿元 [37] - 牧原股份6月销售商品猪701.9万头 同比增长58.35% 上半年累计销售3839.4万头 能繁母猪存栏343.1万头 [38] - 天域生物6月销售生猪3.18万头 同比增长61.57% [39] - 新希望6月销售生猪133万头 同比增长3.38% 商品猪销售均价14.18元/公斤 同比下降21.53% [40] 签大单 - 华电科工签订印尼努萨拉亚项目合同 总金额25.16亿元 预计2027年7月前具备输煤条件 另签署30.51亿元运维框架协议 [41] - 航天工程预中标陕煤集团榆林化学项目 投标报价23.92亿元 项目涉及560万吨/年煤制甲醇及下游深加工 [43] 增减持 - 康惠制药股东赛乐仙拟减持不超3%股份 [44] - 中孚实业股东怡诚创投拟减持不超1%股份 [45] - 宝通科技控股股东包志方拟减持不超2%股份 董事唐宇拟减持不超0.36%股份 [46] - 通宇通讯实控人时桂清拟减持不超3%股份 [47][49] - 汇隆新材股东汇隆合伙拟减持不超3%股份 [48] - 澳华内镜股东君联欣康和高燊拟合计减持不超1.92%股份 [50] - 西山科技控股股东拟增持500-1000万元 [51] 做回购 - 富士莱拟2000-4000万元回购股份 价格不超40元/股 用于股权激励或员工持股计划 [52]

合同签署情况 - 公司签署三份涉及印尼煤炭堆场运输重大合同，合计金额超过55亿元，约占公司最近一期经审计营业收入的三成以上规模 [1] - 两份合同总金额约合人民币25.16亿元（含税），预计2027年7月30日前具备输煤条件 [1] - 运维框架协议金额约合人民币30.51亿元（含税），将在项目竣工后提供未来12年运行及维护服务并逐年结算 [1] 合同业务模式 - 设计供货合同和施工合同总金额约占公司最近一期经审计营业收入的33.37% [1] - 开创了国际业务"EPC（总承包）+OM（运维管理）"全新商业模式 [2] - 推动国际业务模式从"单一设备出口"向"系统解决方案输出+技术标准引领+服务价值链延伸"升级 [2] 技术特点与行业地位 - 煤炭输送系统具有数字化、智能化、高带速、绿色节能等特点 [2] - 进一步加强了公司在物料输送细分行业中的领先地位 [2] - 公司业务集工程系统设计、工程总承包以及核心高端装备研发、设计、制造于一体 [2] 国际业务拓展 - 实现了物料输送业务在国际市场的重大突破 [1][2] - 公司业务范围拓展至澳大利亚、印尼、越南、菲律宾等十余个国家 [3] - 去年主要涉外项目16个，合同金额合计6.58亿元，分布在秘鲁、印尼、孟加拉等地 [3] 业务范围与项目经验 - 业务涵盖电力、氢能、港口、冶金、石油、化工、煤炭等多个行业 [3] - 印尼宾坦南山工业园氧化铝配套项目填补了公司在门机业务领域的空白 [3] - 公司作为工程整体解决方案供应商，覆盖物料输送系统工程、热能工程、海洋工程等多个领域 [2] 签约意义 - 实现了国际业务从设备供应向高端工程全寿命周期服务转型 [2] - 有利于公司海外业务的经验积累和国际市场影响力提升 [2] - 将对公司的经营业绩产生积极影响 [2]

业绩相关 - 设计供货和施工合同总金额约25.16亿元，占最近一期经审计营收33.37%[2][8] - 运维框架协议金额约30.51亿元[2][6] 项目情况 - 项目预计2027年7月30日前具备输煤条件[2] - 运维收入在竣工且验收合格后12年逐年确认[8] 业务创新 - 项目开创国际业务“EPC+OM”全新商业模式[8] 项目风险 - 项目执行存在法律与监管等风险[9]

利润分配 - 2024年度利润分配方案2025年6月19日经股东会通过[4] - 以1,165,722,300股为基数，每股派现0.03403元，共派39,669,529.87元[6] 时间安排 - A股股权登记日2025年7月4日，除权（息）和发放日7月7日[3][7] 红利税率 - 多种股东按不同税率派现，如部分税后0.03063元[11][12][13] - 持股1个月内税负20%，1 - 12个月税负10%[11]

合同情况 - 2021年12月与上海博强签风机安装平台设备租赁合同[2] - 2025年3月签订租赁合同变更协议[2] - 2025年6月1日起解除原合同及变更协议[4] 财务数据 - 已支付5月船舶租金900万元，上海博强将全额退还[4] - 原合同金额6.48亿元，现变更为0元[5] 影响与计划 - 合同解除对公司承接项目、经营业绩及财务状况无重大影响[6] - 市场同类型船舶充足，公司将择机选优质船机[6]

业务发展 - 制定2025年度“提质增效重回报”行动方案[1] - 做强优势业务推动传统优势产业市场规模增长[1] - 加快国际业务“走出去”[1] - 力争完成电力工程施工总承包贰升壹等资质升级工作[3] 技术研发 - 围绕氢氨醇一体化等方向开展前沿技术攻关[4] - 建设多个科技创新实验平台[4] - 推进万吨级绿氨制备及千吨级绿色甲醇制备中试装置建设[6] - 推动IGBT制氢电源产品落地[6] 公司治理 - 深化落实独立董事制度改革精神，优化治理结构[7] - 健全内控合规风险一体化管理体系[9] - 推进内控合规风险一体化管理信息平台建设和应用[9] - 拓宽履职培训深度和广度[10] - 研究修订《任期制和契约化管理办法》等完善考核激励机制[11] 市值与分红 - 研究制定市值管理制度和专项方案，依法合规开展市值管理[13] - 坚持长期稳定利润分配政策，现金分红比例不低于归母净利润的30%[14] - 综合考虑因素逐步提高分红比例[14] - 向投资者征集现金分红比例意见[14] 投资者关系 - 完善投关管理机制，制定沟通专项方案[15] - 通过多种途径与投资者深入交流，提高信息透明度[15] - 加强资本市场品牌建设，借助多渠道传递经营信息[16] - 常态化开展投资者座谈交流，参加行业会议等活动[17] - 高质量召开业绩说明会，由关键人员回答问题[17] - 利用线上平台或邀请现场调研，增加说明会频次[17] 风险提示 - 本次行动方案存在不确定性，提醒投资者注意风险[18]

会议信息 - 公司第五届董事会第十七次会议通知于2025年6月20日发出[1] - 会议于2025年6月27日上午10时召开[1] - 9名董事实际参加表决，由董事长彭刚平主持[1] 方案情况 - 会议审议通过《公司2025年度“提质增效重回报”行动方案》[1] - 方案表决同意9票，反对0票，弃权0票[1] - 方案于2025年6月28日在上海证券交易所网站披露[1]