文章核心观点 - 中小银行是中国金融生态的重要组成部分，资产总额占据商业银行的半壁江山，在支持地方经济、服务乡村振兴、助力民营小微企业发展等方面发挥积极作用 [2][16] - 面对激烈的行业竞争，中小银行在国家政策支持下，通过补充资本、引进战投、差异化经营等方式提升竞争力，特别是在小微企业融资领域取得显著成就，推动行业总资产持续扩张 [2][16] - 行业政策环境持续优化，国家通过多项政策引导中小银行专注主业、支农支小，并推进其改革化险与重组，为行业高质量发展提供支持 [7][21] 中小银行行业概述 - 中小银行通常从资产规模上区分，广义上泛指除六大国有行（中、农、工、建、交、邮储）之外的所有银行 [3][17] - 按监管机构划分，中小银行主要包括全国性股份制银行、城市商业银行、农村商业银行、民营银行、农信社、农村合作银行、村镇银行、农村资金互助社等类型，分别由银保监会（现国家金融监督管理总局）下设的对应部门监管 [3][17] - 中小银行主要业务涵盖现金管理、网上银行、中间业务、投行业务、国际业务、票据业务、小微金融业务和移动金融业务 [5][19] 中小银行行业政策 - 政策环境持续优化，国家高度关注中小银行发展，以保障金融经济健康高质量发展 [7][21] - 2025年1月，中共中央国务院印发《关于进一步深化农村改革扎实推进乡村全面振兴的意见》，坚持农村中小银行支农支小定位，推行“一省一策”加快农信社改革，稳妥有序推进村镇银行改革重组 [7][21] - 2025年5月，国家金融监督管理总局等八部门印发《支持小微企业融资的若干措施》，引导中小银行专注主业，发挥地缘人缘优势，积极支持小微企业融资 [7][21] - 2023年以来，从中央到地方（如山东、云南、广东、新疆）出台了一系列政策，核心围绕推进中小银行改革化险、健全农村金融服务体系、支持其服务地方经济高质量发展 [9][23] 中小银行行业产业链 - 产业链上游包括IT技术服务商、支付平台、金融市场参与者以及软硬件基础设施供应商，为银行提供技术、支付渠道、资金和IT系统基础支持 [10][24] - 产业链中游主体是除六大国有行外的各类中小银行，如招商银行、浦发银行、兴业银行、北京银行等，为市场提供存贷款、投行、资管等核心服务 [10][24] - 产业链下游主要包括消费者和企业，其不断增长的金融服务需求驱动行业发展 [11][25] 中小银行行业资产规模 - 2024年中国中小银行总资产为192.25万亿元，同比增长6.39%；总负债为177.36万亿元，同比增长6.27% [2][16] - 2025年1-11月，中国中小银行总资产进一步增长至201.6万亿元，同比增长6.49%；总负债为186.07万亿元，同比增长6.66% [2][16] 相关上市企业 - 文中列举了代表性的上市中小银行，包括招商银行、浦发银行、兴业银行、民生银行、华夏银行、平安银行、北京银行、上海银行、江苏银行、宁波银行等 [3][17]

银行积极热销黄金挂钩结构性存款 - 随着国际金价持续走强，与黄金挂钩的银行结构性存款产品受到市场热捧，部分热门产品呈现“上架即售罄”状态 [1] - 多家银行密集推出此类产品，包括交通银行、招商银行、兴业银行、民生银行、江苏银行、上海银行、上海农商银行等中资银行，以及星展银行、渣打银行等外资银行 [1][6] - 储户存款近期大规模到期，不少投资者开始积极咨询挂钩黄金的结构性存款情况 [1] 产品结构与特征 - 产品普遍为R1低风险等级，多数保障本金安全，收益率则挂钩标的（如黄金）的走势情况 [1][6] - 产品设计是在结构性存款固定收益的基础上加上一个与黄金挂钩的期权，银行用部分存款利息购买黄金看涨或看跌期权以博取超额收益，最坏情况下储户仅损失利息 [6][7] - 中资银行产品起购门槛多为1万元或5万元，期限多在1年以内，预期年化收益率普遍在1%至4%左右 [1][3][6] - 外资银行产品（如渣打、星展银行）预期年化收益率相对更高，最高可达5%，但对应的认购门槛或风险等级可能更高，部分产品可能不保本 [6][7] 具体产品示例 - 交通银行推出“稳添慧”系列产品，如黄金看涨/看跌64天，1万元起购，预期年化收益区间为0.5%—3.20% [1] - 招商银行在售产品繁多，例如“黄金两层12M存款”，5万元起购，持有期限365天，预期到期年利率为1.75%—4.35% [3] - 渣打银行推出挂钩SPDR黄金信托的结构性存款，最低认购金额5万元，预期年化收益率最高可达5% [6] - 星展银行推出挂钩黄金美元即时价格的结构性存款，预期年化收益率最高为4% [6] 上市公司认购情况 - 上市公司近期积极认购黄金挂钩结构性存款，例如苏交科用闲置自有资金9000万元购买了华夏银行南京分行的相关产品，期限364天，预期年化收益率0.30%—2.35% [7] - 自开年以来，上市公司披露的委托理财进展中涉及黄金结构性存款产品的共计29次，认购总额达17.28亿元，远高于去年同期 [8] - 光力科技、五芳斋、桂发祥等上市公司认购金额均超过1亿元，产品最高的预期年化收益率为1.6%至2% [8] 银行推出动机与产品定位 - 银行推出此类产品旨在把握黄金避险情绪升温的市场窗口，服务客户投资理财需求，同时提升自身零售AUM与中间业务收入，优化收入结构以缓解净息差压力 [8] - 对于投资者而言，黄金结构性存款兼具本金保障与潜在收益弹性，与实物金、ETF或期货相比，门槛更低、操作更简便、风险更可控，是当前布局黄金的较优选择之一 [8] - 银行的客户普遍厌恶风险且看重本金安全，在当前市场存款利率不断下行的背景下，对黄金挂钩结构性存款的接受度较高，因其既能保本又能博取较高收益 [7] 黄金市场前景与投资建议 - 南华期货贵金属新能源研究组负责人夏莹莹分析称，预计2026年金价有望挑战6000美元关口 [8] - 黄金近期的强势上涨反映了市场对美元霸权可持续性的深层质疑，强化了黄金货币化属性，提升了投资者对黄金在资产配置中重要性的认知 [9] - 广东黄金协会首席分析师朱志刚认为，地缘摩擦等因素仍是核心驱动，全球央行持续上调黄金配置比例，贵金属仍存在上涨空间，但市场波动也将同步加大 [9] - 对于投资操作，建议当前金价处于“高价位、高波动”阶段，投资者可采用定投+回调补仓策略，避免单次重仓介入 [10] - 投资者在投资前应关注产品收益是否与金价实际表现挂钩、是否设置复杂触发条件、期限流动性限制，以及是否明确披露最大损失可能性，并仔细阅读产品条款 [9]

文章核心观点 - 中小银行是中国金融生态的重要组成部分，在支持地方经济、服务乡村振兴、助力民营小微企业发展等方面发挥积极作用，其资产总额占据商业银行的半壁江山 [2] - 面对激烈的行业竞争，中小银行通过补充资本、引进战略投资者、实行差异化经营等方式提升竞争力，特别是在小微企业融资领域取得显著成就，推动行业总资产实现大幅扩张 [2] - 国家政策持续优化，支持中小银行专注主业、发挥地缘优势，并推动其改革化险与重组，为行业发展提供了有利环境 [8] 行业定义与分类 - 中小银行一般从资产规模上区分，广义上指除中、农、工、建、交、邮储六大国有行之外的所有银行 [4] - 主要类型包括全国性股份制银行、城市商业银行、农村商业银行、民营银行、农信社、农村合作银行、村镇银行、农村资金互助社等，由银保监会不同部门对应监管 [4] 行业规模与增长 - 2024年中国中小银行总资产为192.25万亿元，同比增长6.39%；总负债为177.36万亿元，同比增长6.27% [2] - 2025年1-11月，中国中小银行总资产增至201.6万亿元，同比增长6.49%；总负债增至186.07万亿元，同比增长6.66% [2] 主要业务范围 - 中小银行主要业务涵盖现金管理业务、网上银行业务、中间业务、投行业务、国际业务、票据业务、小微金融业务和移动金融业务 [6] 行业政策环境 - 2025年1月，中共中央国务院印发文件，坚持农村中小银行支农支小定位，并推进“一省一策”农信社改革及村镇银行改革重组 [8] - 2025年5月，国家金融监督管理总局等八部门印发措施，引导中小银行专注主业、发挥地缘人缘优势，积极支持小微企业融资 [8] - 2023年以来，各级监管部门持续出台政策，旨在稳妥有序推进中小金融机构改革化险，健全农村金融服务体系，并支持中小银行补充资本 [10] 行业产业链结构 - 产业链上游包括IT技术服务商、支付平台、金融市场参与者以及软硬件基础设施供应商，为银行提供技术、资金和基础设施支持 [11] - 产业链中游由各类中小银行组成，如招商银行、浦发银行、兴业银行、北京银行等，为市场提供存贷款、投行、资管等核心服务 [11] - 产业链下游包括消费者和企业，其不断增长的金融服务需求驱动行业发展 [11][12] 相关上市企业 - 相关上市企业包括招商银行（600036）、浦发银行（600000）、兴业银行（601166）、民生银行（600016）、华夏银行（600015）、平安银行（000001）、北京银行（601169）、上海银行（601229）、江苏银行（600919）、宁波银行（002142）等 [3]

证券代码：601229 证券简称：上海银行 公告编号：临2026-004 可转债代码：113042 可转债简称：上银转债 上海银行股份有限公司 董事会2026年第一次会议决议公告 上海银行股份有限公司（以下简称"公司"）董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 公司董事会2026年第一次会议于2026年1月27日以现场加视频接入方式召开，会议通知已于2026年1月16 日以电子邮件方式发出。本次会议应出席董事16人，实际出席董事16人。本次会议的召开符合《中华人 民共和国公司法》《上海银行股份有限公司章程》《上海银行股份有限公司董事会议事规则》的规定。 本次会议由顾建忠董事长主持，会议经审议并通过以下议案： 一、关于制订《上海银行2026-2030年发展规划和2040年远景设想》的议案 表决情况：同意16票，反对0票，弃权0票。 二、关于2026年度经营计划的议案 表决情况：同意16票，反对0票，弃权0票。 三、关于2026年-2030年金融债券发行授权的议案 表决情况：同意16票，反对0票，弃权0票。 五、关于修订《市场风险 ...

上银理财为上海银行控制的法人，中船财务与上海银行主要股东同受中国船舶集团有限公司控制，城银 清算因上海银行高管过去十二个月内曾担任其董事而构成关联方。在审议过程中，关联董事对相关议案 进行了回避表决。公司表示，相关存款定价将依据市场原则进行，利率水平不超过当日其他非银非关联 方交易对手的吸收价格，以确保定价公允。 上海银行在公告中指出，与上银理财、中船财务的关联交易金额均达到公司上季末资本净额1%以上， 属于重大关联交易；与城银清算的交易未达到重大关联交易认定标准。这些交易均已通过公司独立董事 专门会议及董事会关联交易控制委员会的审议。公司认为，本次关联交易属于日常业务经营中的正常业 务，对公司的正常经营活动及财务状况不构成重要影响。 中访网数据 上海银行股份有限公司于近期召开董事会2026年第一次会议，审议通过了三项与关联方的 同业定期存款业务。根据公告，董事会同意吸收上银理财有限责任公司同业定期存款，日终最高余额不 超过人民币35亿元；同意吸收中船财务有限责任公司同业定期存款，日终最高余额不超过人民币35亿 元；同意吸收城银清算服务有限责任公司同业定期存款，日终最高余额不超过人民币10亿元。上述交易 的有 ...

公告明确了三方关联方的具体关系及基本情况。其中，上银理财为上海银行控股子公司，成立于2022年 3月，注册资本30亿元，主要从事理财产品发行、投资管理及理财顾问服务等业务，属于金融监管总局 规则下的关联方；中船财务控股股东为中国船舶集团有限公司，与上海银行主要股东中船国际贸易有限 公司同属同一集团控制，同样为金融监管总局规则关联方；城银清算则因上海银行副行长兼首席信息官 胡德斌先生过去十二个月内曾担任其董事，被认定为证监会及金融监管总局双重规则下的关联方，该公 司为央行批准设立的特许清算组织，是国内支付清算金融基础设施之一。 具体交易安排为：同意吸收上银理财有限责任公司同业定期存款日终最高余额不超过35亿元；吸收中船 财务有限责任公司同业定期存款日终最高余额不超过35亿元；吸收城银清算服务有限责任公司同业定期 存款日终最高余额不超过10亿元。 上海银行发布关联交易事项公告称，经公司董事会2026年第一次会议审议通过，同意开展三项同业定期 存款关联交易，合计日终最高余额不超过人民币80亿元，交易有效期自董事会审议通过之日起至2027年 1月31日。 关于交易定价，公告披露本次关联交易均依据市场原则定价，利率水平 ...

关联交易 - 吸收上银理财、中船财务同业定期存款最高余额各35亿，至2027年1月31日[3][5][6] - 吸收城银清算同业定期存款最高余额10亿，至2027年1月31日[3][7] 交易性质 - 与上银理财、中船财务交易为重大关联交易[15] - 与城银清算交易未达重大标准[15] 交易影响 - 本次关联交易对公司无重大影响[14]

会议决策 - 2026年第一次董事会会议1月27日召开，16位董事出席[1] - 通过《上海银行2026 - 2030年发展规划和2040年远景设想》议案[1] - 通过2026年度经营计划议案[1] - 通过2026 - 2030年金融债券发行授权议案[1] 股权与交易 - 上银国际股权变更事项议案通过，3人回避表决[1] - 与上银理财等3家公司关联交易议案通过，部分人回避表决[2] 审计工作 - 通过2025年度内部审计工作总结和2026年度内部审计计划[3] - 会议听取2025年度工作回顾等报告[3]

上述关联交易均属于公司日常业务经营中的正常业务，对公司的正常经营活动及财务状况不构成重要影 响。 1月27日金融一线消息，上海银行发布关于关联交易事项的公告称，经公司董事会 2026 年第一次会议审 议通过，同意吸收上银理财有限责任公司同业定期存款日终最高余额不超过人民币 35 亿元，同意吸收 中船财务有限责任公司同业定期存款日终最高余额不超过人民币 35 亿元，同意吸收城银清算服务有限 责任公司同业定期存款日终最高余额不超过人民币10 亿元，有效期为自董事会审议通过之日起至 2027 年 1 月 31 日。 责任编辑：王馨茹 1月27日金融一线消息，上海银行发布关于关联交易事项的公告称，经公司董事会 2026 年第一次会议审 议通过，同意吸收上银理财有限责任公司同业定期存款日终最高余额不超过人民币 35 亿元，同意吸收 中船财务有限责任公司同业定期存款日终最高余额不超过人民币 35 亿元，同意吸收城银清算服务有限 责任公司同业定期存款日终最高余额不超过人民币10 亿元，有效期为自董事会审议通过之日起至 2027 年 1 月 31 日。 上述关联交易均属于公司日常业务经营中的正常业务，对公司的正常经营活动及财 ...

每经AI快讯，上海银行1月27日晚间发布公告称，公司2026年第一次董事会会议于2026年1月27日以现 场加视频接入方式召开。会议审议了《关于2026年度经营计划的议案》等文件。 （记者 王瀚黎） 免责声明：本文内容与数据仅供参考，不构成投资建议，使用前请核实。据此操作，风险自担。 每日经济新闻 每经头条（nbdtoutiao）——国际金价冲破5000美元！7年涨了280%，什么时候才见顶？专家：关键还 看美元，重点关注国际货币体系、降息和科技革命 ...