香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責， 對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何 部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 （股份代號：01456） （於中華人民共和國成立的股份有限公司） 國聯證券股份有限公司（「本公司」）董事會（「董事會」）謹此宣佈，董事會會議將於 2024年10月30日（星期三）舉行，藉以（其中包括）審議及批准本公司及其附屬公司截 至2024年9月30日止九個月之第三季度業績及其發佈。 承董事會命 國聯證券股份有限公司 董事長 葛小波 中國江蘇省無錫市 2024年10月17日 截至本公告日期，本公司執行董事為葛小波先生；本公司非執行董事為華偉榮先 生、周衛平先生、吳衛華先生、李梭女士及劉海林先生；及本公司獨立非執行董事為 吳星宇先生、朱賀華先生及高偉先生。 董事會會議通知 ...

FF301 股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2024年9月30日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 國聯證券股份有限公司 呈交日期: 2024年10月7日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | H | | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 01456 | 說明 | | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 442,640,000 | RMB | | | 1 RMB | | 442,640,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | | | | | RMB | | | | 本月底結存 | | | 442,640,000 | RMB | | | 1 RMB | | 442,640,000 | | 2. 股份分類 | 普 ...

| A | 股证券代码：601456 | 证券简称：国联证券 | 上市地点：上海证券交易所 | | --- | --- | --- | --- | | H | 股证券代码：01456 | 证券简称：国联证券 | 上市地点：香港联合交易所 | 国联证券股份有限公司 发行股份购买资产并募集配套资金 暨关联交易报告书（草案） （申报稿） | 项 目 | 名 称 | | --- | --- | | 购买资产交易对方 | 无锡市国联发展（集团）有限公司、上海沣泉峪企业管理有限公 | | | 司等 45 名交易对方 | | 募集配套资金认购方 | 不超过 35 名特定投资者 | 独立财务顾问 签署日期：二〇二四年九月 国联证券股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案） 声 明 本部分所述词语或简称与本报告书"释义"所述词语或简称具有相同含义。 一、上市公司声明 本公司及本公司全体董事、监事及高级管理人员保证上市公司及时、公平地 披露信息，保证本报告书及其摘要内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，保证本报告书所引用的相关数据的真实性和合理性， 并对所提供信息的真实性、准确 ...

华泰联合证券有限责任公司 关于国联证券股份有限公司 发行股份购买资产 并募集配套资金暨关联交易 之 独立财务顾问报告 独立财务顾问 签署日期：二〇二四年九月 关于国联证券发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告 独立财务顾问声明和承诺 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"、"本独立财务顾问"） 接受国联证券股份有限公司（以下简称"国联证券"、"上市公司"或"公司"） 委托，担任本次发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易（以下简称"本次 交易"）的独立财务顾问，就该事项向上市公司全体股东提供独立意见，并制作 本独立财务顾问报告。 本独立财务顾问报告是依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证 券法》《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司并购重组财务顾问业务管理 办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号——上市公司重大 资产重组》《上市公司监管指引第 9 号——上市公司筹划和实施重大资产重组的 监管要求》和《上海证券交易所上市公司重大资产重组审核规则》等法律法规及 文件的规定和要求，以及证券行业公认的业务标准、道德规范，经过审慎调查， 本着诚实信用和勤 ...

2024 年 9 月 27 日，公司收到上海证券交易所出具的《关于受理国联证券股 份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的通知》（上证上审（并购重 组）〔2024〕26 号），并披露了《国联证券股份有限公司发行股份购买资产并募集 配套资金暨关联交易报告书（草案）（申报稿）》（以下简称"草案（申报稿）"） 等文件，具体内容详见公司刊登在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn） 的相关文件。 证券代码：601456 证券简称：国联证券 公告编号：2024-048 号 国联证券股份有限公司 关于发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易 报告书（草案）（申报稿）修订说明的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 国联证券股份有限公司（以下简称"公司"）拟发行 A 股股份购买民生证券 股份有限公司（以下简称"标的公司"）99.26%股份并募集配套资金（以下简称 "本次交易"）。本次交易构成重大资产重组，构成关联交易，不构成重组上市。 相较公司于 2024 年 8 月 9 日披露的《国联证券股份有 ...

证券代码：601456 证券简称：国联证券 公告编号：2024-047 号 国联证券股份有限公司 关于重大资产重组相关申请获得受理的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 国联证券股份有限公司（以下简称"公司"）拟发行 A 股股份购买民生证券 股份有限公司（以下简称"民生证券"）99.26%股份并募集配套资金（以下简称 "本次交易"）。本次交易构成重大资产重组，构成关联交易，不构成重组上市。 公司于 2024 年 9 月 27 日收到上海证券交易所（以下简称"上交所"）出具 的《关于受理国联证券股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的通 知》（上证上审（并购重组）〔2024〕26 号）。上交所依据相关规定对申请文件进 行了核对，认为申请文件齐备，符合法定形式，决定予以受理并依法进行审核。 本次交易涉及的中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）行政 许可申请包括公司变更主要股东、公司设立专业子公司、民生证券变更控股股东 及实际控制人、民生基金管理有限公司变更实际控制人、民生期货有限公司变更 实际控制 ...

北京市嘉源律师事务所、北京市金杜律师事务所 关于 国联证券股份有限公司 发行股份购买资产并募集配套资金 暨关联交易 之 补充法律意见书（一） 二〇二四年九月 2-2-2-1 | 一、本次重组相关方的主体资格 3 | | --- | | 二、本次重组的授权和批准 13 | | 三、本次重组的标的资产 14 | | 四、信息披露 16 | | 附件一：民生证券及其控股子公司 1,000 万元以上未决诉讼、仲裁 20 | | 附件二：民生证券及其控股子公司涉及监管评价扣分的监管措施事项 25 | 北京市嘉源律师事务所、北京市金杜律师事务所 关于国联证券股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易 之补充法律意见书（一） 敬启者： 北京市嘉源律师事务所及北京市金杜律师事务所接受国联证券的委托，共 同担任国联证券本次重组的特聘专项法律顾问。2024 年 8 月 8 日，本所就本次 重组出具了《北京市嘉源律师事务所、北京市金杜律师事务所关于国联证券股 份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之法律意见书》（以 下简称"《原法律意见书》"）。现本次重组方案等相关事项已经公司 2024 年 第一次临时股东大 ...

关于召开 2024 年半年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 问题征集：投资者可于 2024 年 9 月 11 日（星期三）至 9 月 19 日（星期 四）16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目，或者通过公 司邮箱（glsc-ir@glsc.com.cn）进行提问。公司将在业绩说明会上就投资者普遍 关心的问题予以回答。 国联证券股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 8 月 30 日发布公 司 2024 年半年度报告。为便于广大投资者更加全面深入地了解公司 2024 年半年 度业绩与经营情况，公司拟于 2024 年 9 月 20 日（星期五）16:00—17:00 召开 2024 年半年度业绩说明会（以下简称"业绩说明会"）。 一、业绩说明会类型 证券代码：601456 证券简称：国联证券 公告编号：2024-046 号 国联证券股份有限公司 公司董事长、总裁：葛小波先生 副总裁、财务负责人：尹磊先生 董事会秘书：王捷先生 独立董事：吴星宇先生 ...

报告公司投资评级 - 投资评级为买入 [1] 报告的核心观点 - 国联证券2024年上半年业绩不佳但Q1环比改善 并购民生证券计划稳步推进 若合并成功将增强整体竞争力 预测2024 - 2026年基本每股收益分别为0.07元、0.20元、0.25元 每股净资产分别为6.33元、6.48元、6.67元 维持“买入”评级 [1][3][7][8] 根据相关目录分别进行总结 公司业绩情况 - 2024年上半年总营收26.23亿元（-28.27%） 归母净利润1.93亿元（-48.25%） 扣非后归母净利润1.77亿元（-47.77%） 基本每股收益0.07元（-48.27%） ROE为0.48% 较上年同期减少2.00pct [1] 各业务板块表现 - **资管业务**：2024年上半年国联证券资管开业 业务平稳过渡 受合并国联基金影响 资管业务净收入4.43亿元（+212.96%） 资管受托资金1003.17亿元（+10.07%） 公募基金（含大集合）资产规模115.59亿元（+42.99%） 集合资产规模298.97亿元（+103%） 国联基金资产管理总规模1444.56亿元 较去年末增长21.26% [1] - **经纪业务**：上半年全市场股基交易额118.46万亿（-6.26%） 公司经纪业务净收入2.74亿元（+3.06%） 逆势增长 投研部门贡献主要增量 交易单位席位租赁收入同比上涨22.07%至1.72亿元 新增客户数11.59万户 累计总客户数148.83万户 同比增长10.08% [1] - **投行业务**：2024年上半年A股股权融资市场发行节奏趋缓 市场股权融资规模1225亿元（-65%） 公司A股 IPO规模1.27亿元（-55.56%） 再融资规模2.73亿元（-41.94%） 债权融资方面 2024H1公司债权承销总金额115.17亿元（-21.95%） 共计承销33单 公司债发行数13单 承销金额133.17亿元（-23.07%） [1] - **利息净收入与两融业务**：上半年公司利息净收入 -0.34亿元（-212.97%） 两融业务净收入2.33亿元（-3.26%） 两融日均余额85.25亿元（-8.27%） 业务规模日均市占率3.33‰（-1%） 上半年买入返售金融资产0.37亿元（-3.84%） 股票质押式回购业务本金余额21.21亿元 较2023年底规模21.59亿元减少0.38亿元 预计未来融资融券业务余额将继续走低 [1][2] - **自营业务**：上半年公司自营业务净收入2.76亿元（-33.06%） 收益率2.06%（-21.83%） 债券/股票/公募基金/私募基金的公允价值分别为103.13/17.74/10.25/18.87亿元 较期初涨跌幅分别为+4.27%/-98.83%/-94.33%/-33.99% [2] 投资建议 - 2024年3月3日国联证券公告拟购买民生证券88.21%股份 交易价格为188.21亿元 8月1日重大资产重组事项获江苏省国资委批复 目前进入最终实施阶段 若合并成功将发挥协同效应和互补优势 增强整体竞争力 后续关注整合成效 [3]

投资评级 - 报告对国联证券的投资评级为"增持"，当前价格为9.66元，52周价格区间为9.38-12.66元，总市值为24229.82百万，流通市值为23079.03百万 [1] 核心观点 - 国联证券2024年上半年营收10.86亿元，同比下滑39.91%，归母净利润0.88亿元，同比下滑85.39%，主要受自营业务拖累 [4] - 2024Q2公司业绩扭亏为盈，归母净利润3.06亿元，环比改善，同比下滑22.14% [4] - 自营业务为业绩主要拖累项，2024年上半年自营业务收入3.75亿元，同比下滑61.0%，但下半年低基数下自营业绩有望改善 [5] - 公司持续推进与民生证券的整合工作，预计整合后公司规模指标排名有望提升约10位，经纪、投行业务排名均有望提升超过20位 [8] 业务表现 - 2024年上半年自营、经纪、投行、资本中介、资管业务收入分别为3.75亿元（-61.0%）、2.79亿元（+6.9%）、1.69亿元（-39.9%）、-0.89亿元（-201.1%）、3.12亿元（+271.4%） [5] - 资管业务收入大幅增长主要得益于并表国联基金，2024年上半年资管业务净收入1.17亿元，同比增长40.34% [8] - 投行业务受IPO市场逆周期调控影响，2024H1收入下滑39.9%，完成股权项目2单，股权承销规模2.95亿元，同比下滑90.35% [5] 盈利预测 - 预计2024/2025/2026年归母净利润分别为4.78/8.92/10.23亿元，对应增速分别为-28.77%/+86.54%/+14.79% [9] - 预计2024/2025/2026年每股收益分别为0.17/0.31/0.36元，每股净资产分别为6.59/6.90/7.26元 [5] 整合进展 - 公司收购民生证券99.26%股权，作价294.92亿元，预计整合后公司总资产、净资产、营业收入及净利润等关键指标有望进一步增长 [8] - 整合后公司经纪、投行业务排名均有望提升超过20位，综合竞争实力和持续经营能力预计将进一步增强 [8]