股份变更 - 公司拟将5,755,371股已回购未使用股份用途变更为注销并减资[5] - 拟注销股份占总股本约0.41%[5] 股本与资本变化 - 注销后总股本预计由1,411,006,571股变为1,405,251,200股[5] - 注销后注册资本预计由1,411,006,571元变为1,405,251,200元[5] 审议与授权 - 议案已通过第六届董事会第二十三次会议审议[6] - 董事会提请股东会授权办理相关手续[6]

会议情况 - 公司于2025年5月28日召开第六届董事会第二十三次会议[1] - 会议应到董事9人，实到9人[1] 议案审议 - 审议通过变更部分回购股份用途为注销并减少公司注册资本的议案，表决9票赞成[1][2] - 审议通过召开2025年第一次临时股东会的议案，表决9票赞成[3][4]

股价表现 - 截至2025年5月23日收盘，三星医疗报收于23.83元，下跌0.58% [1] - 当日换手率0.62%，成交量8.8万手，成交额2.12亿元 [1] 资金流向 - 5月23日主力资金净流出1164.45万元 [2][3] - 游资资金净流入474.63万元 [2][3] - 散户资金净流入689.82万元 [2][3] 工商变更 - 公司已完成注册资本变更登记，最新注册资本为1,411,085,871元 [2][3] - 取得宁波市市场监督管理局换发的营业执照 [3] - 公司名称仍为宁波三星医疗电气股份有限公司 [2] - 公司类型为其他股份有限公司（上市） [2] - 法定代表人仍为沈国英 [2] 经营范围 - 涵盖以自有资金从事投资活动、医院管理、工程管理服务 [2] - 包括各类仪器仪表及电气设备的制造与销售 [2] - 涉及技术服务与开发、依托实体医院的互联网医院服务 [2] - 包含电力设施安装、维修和试验等许可项目 [2]

股价表现 - 截至2025年5月23日收盘，三星医疗报收于23.83元，较上周的24.95元下跌4.49% [1] - 5月19日盘中最高价报24.93元，5月22日盘中最低价报23.65元，触及近一年最低点 [1] - 当前最新总市值336.24亿元，在电网设备板块市值排名6/120，两市A股市值排名404/5148 [1] 核心团队持股计划 - 2024年核心团队持股计划将于2025年5月22日锁定期届满，第一个归属考核期业绩指标已达成 [1][3] - 2024年5月23日，2048590股公司股票以20.58元/股过户至持股计划证券账户 [1] - 2025年5月14日审议通过议案，第一个归属考核期可归属本次持股计划的60% [1] 工商变更登记 - 已完成工商变更登记手续，注册资本变更为1,411,085,871元 [1][3] - 法定代表人变更为沈国英，经营范围涵盖投资活动、医院管理、工程管理服务、仪器仪表制造与销售等多个领域 [1]

公司工商变更 - 公司于2025年1月10日召开第六届董事会第二十次会议，审议通过变更注册资本及修订公司章程的议案 [1] - 2025年5月24日完成工商变更登记，取得宁波市市场监管局换发的《营业执照》 [1][2] - 变更后注册资本为1,411,085,871元人民币 [1] 公司基本信息 - 公司全称为宁波三星医疗电气股份有限公司，类型为其他股份有限公司（上市） [1] - 注册地址为浙江省宁波市鄞州工业园区（宁波市鄞州区姜山镇） [1] - 法定代表人为沈国英，成立日期为2007年2月1日 [1] 经营范围 - 一般项目包括：以自有资金从事投资活动、医院管理、仪器仪表制造与销售、电力设施器材制造与销售、软件开发等 [1] - 许可项目涵盖：依托实体医院的互联网医院服务、输电/供电/受电电力设施的安装维修试验 [1] - 新增智能仪器仪表制造与销售、配电开关控制设备研发等业务领域 [1]

工商变更 - 2025年1月10日董事会审议通过变更注册资本等议案[1] - 近日完成工商变更登记并取得新《营业执照》[1] - 工商登记变更后注册资本为1,411,085,871元[1] 公司信息 - 公司成立于2007年02月01日[1] - 统一社会信用代码为9133020079603386X0[2] - 住所为浙江省宁波市鄞州工业园区（宁波市鄞州区姜山镇）[2]

纪要涉及的公司 三星医疗 纪要提到的核心观点和论据 1. **海外业务** - **业务增长与产能**：海外业务稳健增长，海外产能贡献约一半，深化生产制造和供应链本地化布局[2][3] - **订单情况**：截至 2025 年 3 月 31 日，海外托罗配件在手订单 16.67 亿元，同比增长超 100%；整体在手订单 157 亿元，同比增长约 26%；2024 年底海外用电板块订单 62 亿元，占比约 90%[2][5][6][7] - **市场份额**：巴西市场占有率从 10%提升至 30%以上；东欧和北欧部分国家市场占有率达 60%-70%；德国市场 2024 年获 5000 万元订单[2][7] - **市场策略**：聚焦高附加值标杆项目，前置布局新兴国家，梳理空白区域，通过风控和准入分析扩展市场；利用高端市场经验推动新兴市场发展，借助电表业务客户渠道推广配电产品[2][8][9] - **订单增速预期**：欧洲及中东地区订单增速大个位数到两位数，高端市场约 10%，新兴市场更快；新兴市场用电端增速预计约 15%[10][13] 2. **国内业务** - **电网招标**：国内电网招标份额分散，三星医疗积极参与新标准优化，视国内市场为基本盘，未来增长依赖海外市场[2][4][16] - **电表业务**：2025 年电表需求量预计与 2024 年持平或略升，按旧标准招标，成本下降致国网降价，公司通过成本优化抵消影响；24 标准新电表预计下半年轮换，带来份额和价格红利[20][21] - **配电业务**：光伏和新能源增速放缓，公司储备新客户，如 2024 年风电客户拿单 5.6 亿元，同比增长 60%，拓展中石油、中石化等订单[21] - **毛利率**：2025 年价格下降，通过成本和费用管控，毛利率略微浮动，维持稳定利润水平[21] 3. **医院板块** - **发展情况**：过去三年每年新增 10 家医院，目前接近 40 家，其中 32 家为康复医院，12 家处于孵化阶段[12] - **未来规划**：2025 年起聚焦现有医院快速爬坡和扭亏为盈，提高质量，提升自费比例，目前医保占比约 50%，自费逐步提升至 50%[12] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. **产品推广**：目前主要推广变压器产品，未来计划拓展至开关柜、环网柜等大单品并进入更多国家[11] 2. **区域联采**：区域集采业务体量约 7 亿元，对公司影响有限，在华中华北地区量有所提升，仅变压器等少数品类价格受影响[22][24] 3. **费用率调整**：2025 年管理费率严格管控预计下降，销售和研发费用率适度调整[24] 4. **非洲和亚太市场**：是未来重点拓展的增量区域，2024 年非洲市场订单翻两三倍达约 5 亿元[25] 5. **海外配网业务**：从电表业务自然延展到配网业务，海外配网订单来自电网客户，在高端市场取得显著突破，交付速度较快，在民营企业中较领先[26] 6. **海外订单交付**：海外配电订单交付周期一般为一年至一年半，可能更快，预计 2025 年起更多订单反映到报表[27][28] 7. **海外配件业务拓展**：聚焦欧洲、中东、拉美三个高端区域，获得多个重要项目，将实现点面结合发展[29]

2024年核心团队持股计划概述 - 公司2024年核心团队持股计划锁定期将于2025年5月22日届满 [1] - 第一个归属考核期业绩指标已达成 可归属60%的持股计划权益 [1][3] - 持股计划涉及2,048,590股公司股票 占总股本的0.15% [2] 持股计划实施细节 - 股票过户价格为20.58元/股 来源于公司回购专用证券账户 [2] - 持股计划法定锁定期为12个月 自最后一笔股票过户日起计算 [2] - 衍生股份(如分红、转增)同样需遵守锁定安排 [2] 锁定期满后安排 - 管理委员会将根据市场情况择机出售标的股票 [3] - 权益分配将按照既定归属及分配规则执行 [3] - 公司承诺遵守敏感期交易禁令及信息披露规定 [3] 管理机构设置 - 选举沈国英、郭粟、缪锡雷组成持股计划管理委员会 [2] - 管理委员会负责办理持股计划相关事宜 [2]

持股计划进展 - 2024年2月23日董事会审议通过持股计划草案[1] - 2024年3月15日股东大会通过核心团队持股计划议案[1] - 2024年4月12日持股计划设管理委员会[2] - 2024年5月22日2048590股过户至持股计划账户，价20.58元/股[2] 业绩与归属情况 - 公司层面第一个归属考核期业绩指标已达成[3] - 第一个归属考核期可归属本次核心团队持股计划60%[4] 后续安排 - 2025年5月22日锁定期届满[4] - 管理委员会择机售股并组织权益分配[5] - 公司持续关注进展并及时披露信息[6]

股东会基本情况 - 股东会于2025年5月16日在宁波市江北区枫湾路26号公司会议室召开 [1] - 出席会议的普通股股东持股比例达52.4487% [1] - 会议采用现场投票和网络投票相结合的表决方式 [1] - 董事长沈国英因工作原因缺席，由董事兼董事会秘书郭粟主持会议 [1] 议案表决情况 - 所有非累积投票议案均以超过99.95%的同意率通过 [1][2] - 其中《关于2024年度利润分配预案的议案》获得96.6302%同意票，反对票占比3.3660% [3] - 续聘立信会计师事务所议案获得99.9246%同意票 [2] - 市值50万以下普通股股东对现金分红议案支持率达99.4790% [3] 公司治理动态 - 会议审议通过了包括年度财务报告、利润分配、关联交易等12项议案 [1][2][3] - 表决程序经律师见证确认符合《公司法》及《公司章程》规定 [4] - 公司计划未来三年（2025-2027）实施股东分红回报计划 [3]