财务数据关键指标变化 - 2024年公司资产总额达11,467.48亿元，营业收入259.36亿元，归母净利润达78.27亿元[9] - 2024年公司营业收入259.36亿元，较上年增长4.57%；营业利润94.68亿元，较上年增长0.64%[35] - 2024年公司归属于母公司股东的净利润78.27亿元，较上年增长4.87%；基本每股收益1.87元，较上年增长5.06%[35] - 2024年末公司资产总额11467.48亿元，较期初增长12.42%；负债总额10663.98亿元，较期初增长12.05%[35] - 2024年末公司归属于母公司股东的所有者权益780.14亿元，较期初增长18.01%；资本净额94.20亿元，较期初增长15.00%[35][36] - 2024年公司吸收存款本金总额7229.75亿元，较期初增长9.73%；发放贷款和垫款本金总额5451.09亿元，较期初增长11.61%[36] - 2024年公司非经常性损益净额为 - 3887万元，归属于母公司所有者的非经常性损益净额为 - 3278万元[38] - 2024年公司全面摊薄净资产收益率为11.20%，较上年下降0.68个百分点；加权平均净资产收益率为11.81%，较上年下降0.69个百分点[35] - 2024年公司经营活动产生的现金流量净额233.12亿元，较上年下降44.94%[35] - 2024年末公司资产总额11467.48亿元，较上年末增加1267.15亿元，增长12.42%；发放贷款和垫款本金总额5451.09亿元，增长11.61%；负债总额10663.98亿元，增长12.05%；吸收存款本金总额7229.75亿元，增长9.73%[41] - 2024年公司实现营业收入259.36亿元，同比增长4.57%；利润总额94.24亿元，同比增长0.39%；归属于母公司股东的净利润78.27亿元，同比增长4.87%[41] - 2024年末公司不良贷款率1.17%，较上年末上升0.02个百分点；拨备覆盖率312.80%，较上年末下降1.41个百分点[42] - 2024年末公司县域存款余额2341.74亿元，较上年末增加296.00亿元，增长14.47%；县域贷款余额2013.72亿元，较上年末增加316.72亿元，增长18.66%[43] - 2024年末公司“一县一特”贷款余额65.82亿元，较上年末增加26.55亿元[45] - 2024年末公司个人存款余额3864.89亿元，较上年末增加503.96亿元，增长14.99%，占存款总额的比例为53.46%；个人贷款余额1895.17亿元，较上年末增加47.45亿元，增长2.57%，占贷款总额的比例为34.77%[46] - 2024年末公司零售客户数1844.23万户，较上年末增加74.44万户，增长4.21%[46] - 2024年末公司零售客户管理资产（AUM）4552.08亿元，较上年末增加550.31亿元，增长13.75%；财富客户数132.48万户，较上年末增加14.51万户，增长12.30%[48] - 2024年末公司住房按揭贷款余额661.28亿元，较上年末减少24.93亿元，降低3.63%；个人消费贷款余额751.79亿元，较上年末增加76.12亿元，增长11.27%；个人经营性贷款余额300.45亿元，较上年末增加23.00亿元，增长8.29%[48] - 2024年末公司信用卡累计发卡349.52万张，较上年末增加16.74万张，增长5.03%[49] - 报告期末对公贷款余额3464.70亿元，较上年末增加561.00亿元，增长19.32%；对公存款余额2987.55亿元，较上年末增加76.06亿元，增长2.61%；对公客户数44.62万户，较上年末增加2.94万户，增长7.05%[50] - 报告期内支持省、市重点项目165个，新增信贷资金投放211.40亿元，同比增长20.45%；服务产业链上下游客户4776户，较上年末增加702户，增长17.23%[50] - 报告期内供应链金融投放240.26亿元，同比增长64.79%；累计主承销非金融企业债务融资工具57只，承销金额221.46亿元，同比增长29.09%；跨境人民币结算同比增长43.40%[51][52] - 报告期末绿色金融贷款余额528.29亿元，较上年末增加99.26亿元，增长23.14%；续发50.00亿元绿色金融债，其中发行15.00亿元贴标CGT的绿色金融债券[52] - 报告期内累计投放支小再贷款130.00亿元；报告期末普惠小微企业贷款余额682.83亿元，较上年末增加93.73亿元，增长15.91%；贷款户数73626户，较上年末增加953户[53] - 报告期末科技金融贷款余额444.98亿元，较上年末增加67.61亿元，增长17.92%[53] - 报告期末债权投资余额2722.81亿元，较上年末增加244.05亿元，增长9.85%；报告期内同业负债平均利率2.07%，同比下降13BP[54] - 报告期内理财产品实现中间业务收入3.31亿元，为客户创造投资收益15.87亿元；报告期末资产托管规模129.88亿元[55] - 报告期内公司营业收入259.36亿元，同比增加11.33亿元，增长4.57%；归母净利润78.27亿元，同比增加3.64亿元，增长4.87%[61] - 2024年利息净收入205.64亿元，同比增长2.68%，占营业收入的79.29%；利息收入411.30亿元，同比增长2.44%；利息支出205.66亿元，同比增长2.20%[64] - 2024年净息差为2.11%，同比下降0.20个百分点；净利差为2.20%，同比下降0.23个百分点[66] - 2024年生息资产平均利率为4.21%，同比下降0.42个百分点；计息负债平均利率为2.01%，同比下降0.19个百分点[67] - 2024年贷款利息收入279.79亿元，同比增长3.75%，贷款规模增加是主要影响因素[73] - 2024年公司贷款日均规模同比增长18.95%，个人贷款日均规模同比增长4.71%[73] - 2024年贷款平均利率为5.26%，同比下降0.50个百分点；公司贷款平均利率4.97%，同比下降0.32个百分点；个人贷款平均利率5.80%，同比下降0.72个百分点[73] - 手续费及佣金净收入13.92亿元，同比减少1.40亿元，下降9.15%[62] - 投资收益31.10亿元，同比减少9.92亿元，下降24.18%[62] - 营业支出164.68亿元，同比增加10.72亿元，增长6.97%[63] - 2024年公司贷款平均余额346,521,497千元，利息收入17,206,897千元，平均利率4.97%；个人贷款平均余额185,645,122千元，利息收入10,772,548千元，平均利率5.80%；贷款总额平均余额532,166,619千元，利息收入27,979,445千元，平均利率5.26%[75][76] - 2024年债券投资利息收入97.87亿元，同比增长10.01%；同业投资利息收入22.03亿元，同比下降23.33%[77][78] - 2024年利息支出205.66亿元，同比增长2.20%；存款利息支出124.23亿元，同比减少0.12%[79][80] - 2024年公司客户存款日均规模3,179.50亿元，同比增长1.85%，平均利率1.51%，同比下降0.27个百分点；个人客户存款日均规模3,568.78亿元，同比增长17.56%，平均利率2.13%，同比下降0.14个百分点[80] - 2024年应付债券利息支出47.66亿元，同比上升3.59%[83] - 2024年非利息净收入53.72亿元，同比上升12.50%；手续费及佣金净收入13.92亿元，同比下降9.15%；投资收益31.10亿元，同比下降24.18%；公允价值变动收益9.71亿元[84][85][88][92] - 2024年营业收入259.36亿元，同比增长4.57%，湖南省内营业收入占比99.00%[94] - 2024年业务及管理费73.79亿元，同比增长6.44%[96] - 2024年计提信用及其他资产减值损失88.43亿元，同比增加6.18亿元，增长7.51%[98] - 2024年公司总资产11467.48亿元，较上年末增加1267.15亿元，增长12.42%[103] - 2024年发放贷款和垫款本金总额为5451.09亿元，较上年末增长11.61%，其中公司贷款增长19.32%，个人贷款增长2.57%，票据贴现下降31.16%[106] - 2024年交易性金融资产余额为1105.17亿元，较上年末下降8.68%[108] - 2024年债权投资余额为2722.81亿元，较上年末增长9.85%[109] - 2024年其他债权投资余额为1071.32亿元，较上年末增长99.05%[110] - 2024年买入返售金融资产本金总额461.51亿元，较上年末增加92.68亿元，增长25.13%[112] - 2024年计提所得税费用15.15亿元，同比下降1.33%[101] - 2024年抵债资产减值损失38864，较2023年的44435下降12.54%[99] - 2024年存放同业及其他金融机构减值损失701，较2023年的4938下降85.80%[100] - 2024年以摊余成本计量的发放贷款和垫款减值损失7896546，较2023年的7516898增长5.05%[100] - 2024年末交易性金融资产110,517,038千元，占比22.54%，较2023年下降8.68%；债权投资272,281,367千元，占比55.53%，增长9.85%；其他债权投资107,132,072千元，占比21.85%，增长99.05%；其他权益工具投资407,671千元，占比0.08%，增长69.22%[118] - 截至报告期末，抵债资产总额3.70亿元，减值准备2.07亿元，净值1.63亿元[121] - 截至报告期末，应收利息总额6.39亿元，坏账准备4.51亿元，净值1.88亿元；其他应收款总额8.90亿元，坏账准备1.48亿元，净值7.42亿元[123] - 截至报告期末，负债总额10,663.98亿元，较上年末增加1,146.84亿元，增长12.05%[124] - 2024年末吸收存款736,737,742千元，占比69.09%，较2023年增长9.82%；应付债券201,337,703千元，占比18.88%，增长39.83%[126] - 截至报告期末，存款本金总额7,229.75亿元，较上年末增长9.73%，其中个人客户存款增长14.99%，公司客户存款增长2.61%[127] - 截至报告期末，同业及其他金融机构存放款项本金164.67亿元，较上年末减少318.72亿元，下降65.93%[129] - 截至报告期末，卖出回购金融资产款本金299.08亿元，较上年末增加234.84亿元，增长365.56%[133] - 截至报告期末，贷款本金总额5,451.09亿元，不良贷款余额63.84亿元，不良贷款率1.17%，较上年末上升0.02个百分点[134] - 截至报告期末，关注类贷款余额143.17亿元，关注类贷款率2.63%，较上年末上升0.81个百分点；拨备覆盖率312.80%，较上年末下降1.41个百分点；拨贷比3.66%，较上年末上升0.06个百分点[134] - 截至2024年12月31日，公司贷款总额为5451.09亿元，较2023年末的4883.91亿元增长11.61%[136][142][145] - 按产品类型划分，2024年末债券贷款余额273.17亿元，占比91.34%，较2023年末增长514.40%；票据贷款余额25.91亿元，占比8.66%，较2023年末增长30.98%[138] - 按贷款类型划分，2024年末公司贷款3464.70亿元，占比63.56%；个人贷款1895.17亿元，占比34.77%；票据贴现91.21亿元，占比1.67%[139][142] - 公司贷款投放占比前三位的行业为租赁和商务服务业、水利环境和公共设施管理业、制造业，占比分别为18.98%、17.14%、13.60

财务表现 - 2025年第一季度营收为68.09亿元，同比增长3.78% [1] - 2025年第一季度净利润为21.73亿元，同比增长3.81% [1]

活动背景与战略意义 - 长沙银行在张家界举行金融支持文旅产业专场活动 全方位助力文旅产业发展[1] - 旅游业是湖南省重点打造的万亿产业链 战略地位举足轻重[3] - 政银企三方签署战略合作协议 共同为张家界文旅产业赋能[7] 长沙银行现有业务基础 - 长沙银行张家界分行累计投放各项贷款超700亿元 其中涉旅贷款超40亿元[3] - 累计服务个人客户超22万人 企业客户超4000户[3] - 累计纳税近2亿元[3] 金融产品与服务方案 - 打造"一链一策"融资方案 创新"旅游贷""住宿贷"等专属产品[3] - 以住宿行业和旅行社为重点支持对象 以"一码游张家界"为载体全面切入旅游生态[5] - 提供并购贷款支持景区酒店开发 旅游贷服务旅行社 房e快贷服务小微企业[5] - 推出呼啦收款+呼啦快贷服务零售商户 快乐e财资服务中大型景区运营集团[5] - 加大跨境金融服务力度 为入境游企业提供结算融资汇率避险一站式服务[3] 未来发展方向 - 以打造张家界"旅游生态银行"为目标 聚焦旅游全产业链[3] - 在智慧旅游 文旅融合 生态康养 非遗文创 乡村旅游等领域持续创新生态场景[3] - 推动张家界旅游产业向高端化 国际化迈进[3]

营收表现 - 14家A股上市城商行中13家营收实现正向增长，仅郑州银行同比下降5.78%[1][2][4] - 江苏银行以808.15亿元营收位居榜首，北京银行(699.17亿元)和宁波银行(666.31亿元)分列二三位[3][4] - 南京银行营收增速最快达11.32%，利息净收入266.27亿元同比增长4.62%，非利息净收入236.46亿元同比增长19.98%[4] - 厦门银行营收规模最小为57.61亿元，但实现2.82%的正增长[3][4] 净利润表现 - 江苏银行(318.43亿元)、宁波银行(271.27亿元)和北京银行(258.31亿元)位列净利润前三[5] - 北京银行净利润增速0.81%创近四年新低，被宁波银行超越退至第三位[1][6] - 青岛银行(20.16%)、杭州银行(18.07%)和齐鲁银行(17.77%)净利润增速领先[6] - 仅厦门银行净利润同比下降2.61%[3] 资产质量 - 10家城商行不良贷款率下降，郑州银行1.79%为最高，成都银行0.66%为最低[7][8][10] - 杭州银行拨备覆盖率541.45%居首，北京银行(208.75%)和郑州银行(182.99%)垫底但仍达标[9][11] - 郑州银行公司贷款不良率2.05%，中长期贷款不良率2.4%，信用卡不良率升至2.55%[10] 资产规模 - 14家城商行总资产均实现正增长，北京银行以42215.42亿元居首[12][13][15] - 江苏银行(16.12%)、苏州银行(15.28%)和宁波银行(15.25%)资产增速领先[13][15] - 江苏银行与北京银行的资产规模差距从3400余亿元缩小至2600余亿元[16] 发展战略 - 多家城商行强调区域优势发展，宁波银行实施"区域市场，协同发展"策略[16] - 南京银行定位"打造国内一流的区域综合金融服务商"[17] - 杭州银行制定区域差异化营销策略优化客户结构[17]

文章核心观点 - 南都湾财社通过头部公司财报透视中小银行生态变化，8家头部样本城商行2024年营收和归母净利润均正增长，7家总资产同比双位数增长，3家万亿资产上市农商行中广州农商行多项核心数据落后于重庆农商行 [4] 营收与净利润情况 - 2024年8家城商行营收、归母净利润增速均正增长，营收平均增速7.1%，归母净利润平均增速8.7% [7] - 江苏银行营收、归母净利润分别为808.2亿、318.4亿，稳居第一且首破800亿、300亿 [7] - 宁波银行营收、归母净利润分别为666.3亿、271.3亿，位居第二 [7] - 上海银行、南京银行营收超500亿，归母净利润超200亿 [7] - 杭州银行营收383.8亿、归母净利润169.8亿，排名第五 [7] - 长沙银行、成都银行营收分别为259.4亿、229.8亿，排名第六、第七，长沙银行盈利能力弱 [7] - 重庆银行营收、归母净利润分别为136.8亿、51.2亿，排名最后，增速也垫底 [8] - 南京银行营收增速最高达11.3%，杭州银行归母净利润增速最高达18.1% [8] 个人业务表现 - 2024年宁波银行利息净收入479.9亿，同比增长17.3%，营收占比提升至72% [9] - 2024年宁波银行手续费及佣金净收入46.6亿，同比下降19.3%，公允价值变动损益大跌98.5% [10] - 2024年重庆银行利息净收入101.8亿，较上年减少2.6%，手续费及佣金净收入8.9亿，同比暴增115.7% [10] - 2024年重庆银行投资收益23.6亿，较上年末增加17.5%，公允价值变动损益1.1亿，较上年末减少7.2% [11] - 2024年宁波银行个人业务营收209.6亿，利润总额33.7亿，分别下滑2%、30% [11] - 2024年重庆银行个人业务营收30亿，同比增长26.2%，税前利润4.4亿，同比下降28.9% [11] 资产与资产质量情况 - 2024年末7家城商行总资产同比双位数增长，江苏银行增速最高达16.1%，上海银行增速垫底仅4.6% [12] - 2024年末重庆银行不良率最高达1.25%，上海银行、长沙银行次之，部分银行不良率下行 [12] - 2024年末重庆银行拨备覆盖率最低为245.08%，上海银行倒数第二，杭州银行最高为541.45% [12] - 2024年末长三角5家城商行与成都银行拨备覆盖率下滑，宁波银行下滑幅度最大，长沙银行、重庆银行提升 [13] 农商行情况 - 广州农商行贷款及垫款总额超重庆农商行，但科技、普惠和绿色贷款余额等核心数据落后 [4] - 广州农商行人均创收约为重庆农商行六成，人均创利不足两成 [4] - 2024年广州农商行股价连续3年下跌，较高点暴跌超70%，重庆农商行股价自2021年以来上涨87.4% [4]

债券发行 - 长沙银行于2025年4月16日簿记建档，4月18日完成2025年小型微型企业贷款专项金融债券发行缴款[2] - 发行规模为人民币50亿元[2] - 债券期限为3年期固定利率，票面利率为1.86%[2] 资金用途 - 募集资金专项用于发放小型微型企业贷款[2]

行业概况 - 14家上市城商行中已有14家披露2024年业绩，行业普遍面临信贷需求不足、营收净利承压、息差收窄的挑战，但部分银行通过地域优势和差异化经营实现亮眼增长 [1] - 头部城商行如江苏银行、北京银行、宁波银行、上海银行、南京银行2024年营收均超500亿元，虽规模不及国有大行，但营收增速表现突出 [1] - 14家城商行平均营收增速达5.31%，南京银行(11.32%)、江苏银行(8.78%)、宁波银行(8.19%)增速领先，江浙地区优质信贷资源支撑其持续增长 [2][3] 财务表现 - 营收方面：郑州银行同比下降5.78%至128.77亿元，主要因对公贷款业务(收入降至82.57亿元，占比64.12%)受房地产客户拖累 [3][4] - 净利润方面：青岛银行(20.16%)、杭州银行(18.07%)、齐鲁银行(17.77%)增速最高，山东省内两家银行形成良性竞争 [4] - 厦门银行归母净利润同比下降2.61%至25.94亿元，主因LPR下调导致息差收窄，利息净收入减少 [5][6] 资产质量 - 郑州银行不良贷款率1.79%，高于行业平均水平(城商行1.76%)，拨备覆盖率182.99%虽达标但低于江苏银行(208.75%) [7][9] - 杭州银行(不良率0.76%、拨备覆盖率541.45%)和宁波银行(不良率0.76%、拨备覆盖率389.35%)资产质量最优 [9] - 重庆银行2025年一季度不良率降至1.21%，显示资产质量持续优化 [9] 战略布局 - 北京银行资产规模突破4万亿元(同比+12.61%)，宁波银行达3.13万亿元，杭州银行突破2万亿元 [10] - 宁波银行聚焦汇率/利率管理，机构存款同比增长20.15%至2814亿元，零售公司存款增长16.54%至2812亿元，AUM达11282亿元(+14.3%) [11] - 北京银行提出六大创新应用方向，包括平台经营、财富经营等，计划通过数字化和金融市场业务补充息差收窄影响 [11]

文章核心观点 长沙银行举办“万亿长行 给力湖南”千企万户大走访·拓商圈促消费专场活动，以“三新”举措践行服务承诺，联合多方激活消费市场，发布金融支持消费行动方案助力消费升级[1][3][4] 活动概况 - 4月16日“万亿长行 给力湖南”长沙银行千企万户大走访·拓商圈促消费专场活动举行，部分省直、市直单位、开福区相关部门及80余家企业、商户代表参加[1] “三新”举措践行服务承诺 - 今年3月长沙银行千企万户大走访启动，聚焦六个阵地，贯穿全年、覆盖全省，落实金融服务实体等决策部署[3] - 长沙银行通过创新信贷产品等为超600个商圈、20万商户、252万客户提供消费金融服务；推动服务下沉获全省1800余万个人客户青睐；搭建全产品体系服务外贸企业超1500家，累计投放国际贸易融资500亿元，国际业务结算量近1000亿元[3] - 构建新生态，联合呼啦商圈等打造“3公里生活生态圈”，用组合拳为消费添动力[4] - 完善新机制，进商圈等为小微企业和个体工商户提供综合金融服务，加大对外贸企业信贷支持[4] - 延伸新服务，拓展“金融+非金融”服务范畴，参与社区基层治理满足居民需求[4] 多方合力激活消费 - 长沙银行与湖南省商务厅、长沙市商务局签署合作协议，支持消费领域企业发展，优化服务模式，搭建消费生态圈[5] - 长沙出台《长沙市提振消费十大行动方案》，激活商圈需政府等协同发力[8][9] - 2024年湖南社会消费品零售总额突破2万亿元，消费贡献率超50%；消费品以旧换新申领补贴超336万笔，金额55亿元，带动销售493亿元，新能源汽车、高效能家电消费分别增长61.8%、25.8% [9] 发布金融支持消费行动方案 - 长沙银行发布方案围绕七个方面从消费者、商户两端发力激活消费动能[10] - 今年一季度长沙银行信用卡“以旧换新”消费额突破2亿元，将联合云闪付平台推动消费升级[12] - 长沙银行通过呼啦支付为超20万家商圈商户提供结算服务，每年为商户节省手续费近2亿元[12] - 活动推出“生意快贷”，与8个行业意向客户签约，2025年计划为长沙地区小微企业主等提供30亿元授信支持，将构建多元产品服务矩阵[12] 后续走访活动 - 活动后长沙银行与商户负责人交流提供精准金融支持，客户可扫码申请“生意快贷”授信[13]

文章核心观点 长沙银行存在多方面问题，包括诉讼事项、不良贷款覆盖度调整、零售业务发展不佳、控股公司业绩下滑及催收问题、可转债发行遇阻等[1][2][3][6] 诉讼事项 - 长沙银行针对14亿元借款本金及3.77亿元利息，对深涛生活服务（广东）有限公司及恒大智能汽车提起诉讼，此前已对贷款计提相应减值准备，不会对本行利润产生重大不利影响[1] 不良贷款情况 - 2019年5月监管提出将商业银行风险分类对象扩展至全部金融资产，逾期90天以上债权即使抵押担保充足也应归为不良[1] - 2024年半年报显示，期末逾期90天以上贷款余额为57.88亿元，不良贷款余额为61.8亿元，逾期90天以上贷款与不良贷款比例为93.67%，2023年末为83.51%，意味着2024年上半年调整了不良贷款对逾期90天以上贷款的覆盖度[1] 零售业务情况 - 2024半年报称持续推进零售发展转型，但2024年上半年末个人贷款余额相比2023年末小幅增加，增幅显著低于对公业务，个人贷款占比从2023年末的37.83%下降到35.28%，2021 - 2024上半年末呈稳步下降趋势[2] - 2025年3月初表示将构建科学高效的零售风险管理体系，严控零售不良新增，但未公开个人贷款不良贷款余额及不良率等数据[2] 控股公司情况 - 2024年上半年，长银五八消费金融公司营业收入13.55亿元、同比下降11.2%，净利润1.50亿元、大幅下降65%，不良贷款生成率从2%增长到2.7%[3] - 年初完成2024年第1期个人不良贷款项目批量转让，涉及未偿本息总金额约5.26亿元，起拍折扣价仅2400万元，低至原始金额的0.46折[3] - 2024年8月公示委外催收机构名单全是律师事务所，合作22家，但黑猫投诉平台上“长沙银行”投诉量达1320条，多条涉及“暴力催收”[3] 可转债发行情况 - 3月19日公告变更向不特定对象发行可转换公司债券项目保荐代表人，公司最早于2022年发布预案，但截至目前仍未实施，未说明募集资金计划遇阻原因[6]

指数表现 - 中证500相对价值指数报6989.26点 当日高开高走[1] - 近一个月下跌7.13% 近三个月上涨1.59% 年初至今下跌5.15%[1] 指数编制方法 - 选取中证500指数中价值风格突出证券 采用经综合价值概率调整后的自由流通市值加权[1] - 基日为2004年12月31日 基点1000点[1] - 样本每半年调整一次 时间为每年6月和12月第二个星期五的下一交易日[2] 权重股构成 - 前十大权重股合计占比8.16% 苏州银行(1.04%)和东山精密(1.03%)为最高权重成分股[1] - 其他权重股包括永泰能源(0.91%) 华天科技(0.78%) 长沙银行(0.76%) 振华科技(0.75%) 东吴证券(0.75%) 财通证券(0.72%) 云天化(0.72%) 浙江龙盛(0.70%)[1] 市场板块分布 - 上海证券交易所占比55.14% 深圳证券交易所占比44.86%[1] 行业配置 - 工业占比最高达19.84% 原材料占比18.84% 金融占比14.33%[2] - 信息技术占比9.17% 医药卫生占比8.94% 可选消费占比8.23%[2] - 公用事业占比5.22% 通信服务占比5.02% 主要消费占比4.70% 能源占比4.28% 房地产占比1.43%[2]