会议信息 - 公司第四届董事会第三十八次会议于2025年8月27日现场召开，9位董事全部参会[1] 议案表决 - 《关于2025年半年度报告及其摘要的议案》全同意通过[1] - 《关于2025年上半年募集资金存放与使用情况专项报告的议案》全同意通过[2] - 《关于中核财务有限责任公司2025年半年度风险评估报告的议案》5票同意通过[3] - 《关于“提质增效重回报”行动方案评估报告的议案》全同意通过[3] - 《关于董事会换届选举的议案》全同意通过，需提交股东会审议[4] - 《关于修订<董事会授权管理规定>的议案》全同意通过[5] - 《关于修订<专门委员会工作细则>的议案》全同意通过[6] - 《关于修订公司治理相关制度的议案》全同意通过，《独立董事工作规则》需提交股东会审议[7] - 《关于部分应收款项拟进行重组暨关联交易的议案》5票同意通过[8]

独立董事任职要求 - 董事会成员中独立董事至少占三分之一，且至少包括一名会计专业人士[3] - 审计与风险委员会中独立董事应过半数，由会计专业人士担任召集人[4] - 提名、薪酬与考核委员会中独立董事应过半数，薪酬与考核委员会由独立董事担任召集人[4] - 直接或间接持有公司已发行股份1%以上或为公司前十名股东的自然人股东及其亲属不得担任独立董事[6] - 在直接或间接持有公司已发行股份5%以上的股东单位或公司前五名股东单位任职的人员及其亲属不得担任独立董事[6] 独立董事选举与任期 - 董事会、单独或合并持有公司已发行股份1%以上的股东可提出独立董事候选人[8] - 股东会选举两名以上独立董事应实行累积投票制，中小股东表决情况应单独计票并披露[10] - 独立董事每届任期与其他董事相同，连任时间不得超过六年[10] 独立董事补选与解职 - 独立董事因特定情形辞职或被解除职务致比例不符规定或欠缺会计专业人士，公司应在六十日内完成补选[10] - 独立董事辞职致比例不符规定或欠缺会计专业人士，应继续履职至新任独立董事产生，公司六十日内完成补选[12] - 独立董事连续两次未亲自出席董事会会议且不委托他人出席，董事会应在30日内提议召开股东会解除其职务[19] 独立董事工作要求 - 独立董事每年在公司现场工作时间不少于15日[21] - 审计与风险委员会每季度至少召开一次会议，两名及以上成员提议或召集人认为必要时可召开临时会议[20] - 审计与风险委员会会议须有三分之二以上成员出席方可举行[20] - 独立董事工作记录及公司向独立董事提供的资料应至少保存10年[23] - 独立董事年度述职报告最迟应在公司发出年度股东会通知时披露[24] 审议事项规定 - 应当经公司全体独立董事过半数同意后提交董事会审议的事项包括关联交易、变更或豁免承诺方案等[17] - 应当经审计与风险委员会全体成员过半数同意后提交董事会审议的事项包括披露财务信息、聘用或解聘会计师事务所等[19] - 独立董事专门会议需过半数独立董事出席方可举行[17] 股东定义与沟通机制 - 主要股东指持有上市公司5%以上股份或不足5%但有重大影响的股东[31] - 中小股东指单独或合计持股未达5%且非董事、高管的股东[31] - 公司应健全独立董事与中小股东的沟通机制[30] 公司对独立董事的责任 - 公司应不迟于规定期限向独立董事发董事会会议通知并提供资料[27] - 董事会专门委员会开会，公司原则上应提前三日提供资料和信息[27] - 公司应保存会议资料至少十年[27] - 公司承担独立董事聘请专业机构及行使职权所需费用[29] - 公司可建立独立董事责任保险制度[29] - 独立董事津贴标准由董事会制订方案，股东会审议通过并在年报披露[29] 规则生效与解释 - 本规则由公司董事会拟定，自股东会决议通过之日起生效[31] - 本规则由董事会负责解释[32]

中国核工业建设股份有限公司 信息披露管理办法 第一章 总则 第一条 为确保中国核工业建设股份有限公司（以下简称 "公司"）信息披露的及时、准确、充分、完整，保护投资 者合法权益，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共 和国证券法》（以下简称《证券法》）《上市公司信息披露 管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称《上 市规则》）等法律、行政法规、规范性文件及《中国核工业 建设股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）等有关 规定，制定本办法。 第二条 本办法所称"信息披露"是指当存在可能对公司 证券及其衍生品种的交易价格产生重大影响的信息以及监管 部门要求披露的信息或公司主动披露的信息时，根据有关规 定及时在上海证券交易所的网站和符合中国证监会规定条件 的媒体发布信息披露文件。 第二章 信息披露的基本原则和一般规定 第三条 信息披露义务人应当及时依法履行信息披露义 务，披露的信息应当真实、准确、完整，简明清晰、通俗易 懂，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 1 / 31 信息披露义务人披露的信息应当同时向所有投资者披露， 不得提前向任何单位和个人泄露。但是，法律、行政法规另 有规定的除外。 在 ...

制度制定 - 公司制定投资者关系管理制度加强与投资者沟通[2] - 投资者关系管理工作应遵循合规、平等、主动、诚实守信原则[3][4] 工作对象与内容 - 工作对象包括投资者、分析师、媒体及相关机构和个人[5] - 与投资者沟通内容涵盖发展战略、经营管理等多方面信息[7] 工作方式 - 公司通过多渠道、多方式开展投资者关系管理工作[7] - 设立投资者联系电话、传真和电子邮箱，专人负责并保持畅通[7] - 在公司官网开设投资者关系专栏，利用公益网络平台开展活动[8] - 可安排人员到公司现场参观，避免其获取内幕信息[8] 组织与人员 - 董事会秘书负责组织协调，董事会办公室具体承办日常工作[11][12] - 从事投资者关系管理工作的人员需具备品行、专业知识等素质技能[12] 公司职责 - 公司应保障投资者股东权利、处理投资者诉求、组织与投资者沟通活动等[13] - 公司有关部门需配合董事会办公室处理投资者关系工作[14] - 公司可对相关人员开展投资者关系管理培训并建立管理档案[15] 会议要求 - 公司应按规定召开投资者说明会，包括业绩、分红等说明会[17] - 特定情形下公司必须召开投资者说明会，年度报告披露后要开业绩说明会[18] 调研管理 - 公司接受调研时要妥善接待、履行信息披露义务并规范流程[21] - 公司应就调研形成记录，建立事后核实程序[22] 平台管理 - 公司要关注上证e互动平台，指派专人回复投资者问题[24] - 公司可通过上证e互动平台举行访谈，发布信息要谨慎客观[25] - 公司不得通过上证e互动平台披露未公开重大信息[26]

收入和利润（同比环比） - 营业收入534.72亿元人民币，同比下降2.11%[21] - 利润总额14.32亿元人民币，同比下降9.97%[21] - 归属于上市公司股东的净利润7.98亿元人民币，同比下降16.48%[21] - 扣除非经常性损益后净利润7.75亿元人民币，同比下降24.96%[21] - 基本每股收益0.26元/股，同比下降13.33%[22] - 加权平均净资产收益率3.67%，同比下降1.04个百分点[22] - 营业总收入为534.72亿元人民币，同比下降2.1%[191] - 净利润为10.95亿元人民币，同比下降17.6%[192] - 归属于母公司股东的净利润为7.98亿元人民币，同比下降16.5%[192] - 扣非净利润同比下降25.0%至7.75亿元人民币[183] - 综合收益总额同比下降17.6%至10.94亿元，对比去年同期的13.29亿元[193] - 归属于母公司所有者的综合收益同比下降16.6%至7.97亿元[193] 成本和费用（同比环比） - 营业成本482.26亿元，同比下降2.10%[52] - 销售费用2.77亿元，同比大幅增长69.47%[52] - 研发费用12.60亿元，同比增长10.33%[52] - 研发费用为12.60亿元人民币，同比增长10.3%[192] 各条业务线表现 - 核电工程新签合同308.90亿元，同比增长34.67%[31] - 核电工程营业收入177.54亿元，同比增长17.71%[31] - 工业与民用工程新签合同535.85亿元，同比下降0.21%[33] - 工业与民用工程营业收入303.76亿元，同比下降14.92%[33] - 公司累计新签合同额844.75亿元[34] - 公司营业收入534.72亿元[34] - 公司利润总额14.32亿元[34] 各地区表现 - 境外资产47.27亿元，占总资产1.91%[57] 管理层讨论和指引 - 中国在运、在建和核准待建核电机组112台，装机约1.25亿千瓦[25] - 欧盟预计2050年前投资约2410亿欧元提升核电装机[26] - 累计建设97台核电机组（65台已投产，32台在建），具备同时承建40台机组的能力[42] - 公司数字化转型取得进展，数字孪生技术平台在廉江、漳州、徐圩等核电项目上线应用[37] - 核电工程自查、复查、核查全覆盖，持续构建严密核安全责任体系[43] 科技创新与知识产权 - 公司获得发明专利授权69项，同比增长25%[37] - 拥有国际原子能机构授权全球唯一核电建设国际培训中心[44] 企业改革与荣誉 - 改革深化提升行动台账总体完成率达95.8%（193项中完成185项，持续推进8项）[38] - 2024年位列"全球最大250家国际承包商"第167位，中国企业排名第54位[44] - 中核二三、中核华兴连续四年获国资委"双百企业"考核标杆[38] 国际合作协议 - 与法国电力签署《核电先进建造技术联合实验室共建协议》及《EPR2特别任务战略性咨询合同补充协议》[35] 重大项目与市场拓展 - 核电项目累计中标金额再创新高，中标太平岭3/4号、防城港5/6号、徐圩1/2号核岛安装工程及三门5/6号常规岛土建、台山3/4号核岛土建工程[35] 子公司表现 - 子公司中国核工业华兴建设有限公司净利润达47,971.06万元，营业收入1,930,540.06万元[66] - 子公司中国核工业二三建设有限公司净利润23,746.28万元，营业收入800,315.10万元[65] - 子公司中国核工业第二二建设有限公司净利润10,983.47万元，营业收入692,109.98万元[65] - 子公司中国核工业中原建设有限公司净亏损12,752.73万元，营业收入109,509.99万元[65] 公司投资活动 - 公司持有上海石化股票期末价值855,000元，投资亏损51,000元[61] - 公司持有力帆科技股票期末价值539,819.67元，投资收益53,409.72元[63] - 报告期内新设江苏和能智能制造有限公司，注销中核二四乌海投资有限公司等2家子公司[67] - 公司以公允价值计量的金融资产期末账面价值为1,283,230,762.45元，较期初减少1,955,590.28元[62] - 其他非流动金融资产期末价值1,281,799,208.09元，公允价值变动损失1,958,000元[62] - 股票投资期末账面价值1,394,819.67元，较期初增长0.17%（2,409.72元）[62] 关联交易 - 2025年关联销售实际发生173.06亿元，占年度上限480亿元的36.1%[88] - 关联采购实际发生23.42亿元，占年度上限45亿元的52.0%[88] - 关联保理实际发生7.53亿元，占年度上限60亿元的12.6%[88] - 期末在中核财务公司存款余额76.91亿元，贷款余额64.06亿元[91][95] - 在中核财资管理公司存款余额291.83万美元（折合2089.09万元人民币）[92] - 中核财务公司授信总额303.09亿元，实际使用117.83亿元[97] - 中核商业保理业务总额60亿元，实际发生8.64亿元[97] 公司担保 - 公司担保总额928.33亿元，占净资产比例20.85%[100] - 对子公司担保余额907.84亿元，对外担保余额2.05亿元[100] - 为资产负债率超70%对象担保金额730.39亿元[100] 募集资金使用 - 公司通过向特定对象发行股票募集资金总额为250,856.64万元，资金净额为249,717.36万元[103] - 截至报告期末，公司累计投入募集资金总额为211,391.95万元，整体投入进度达84.65%[103] - 本年度投入募集资金6,696.98万元，占募集资金净额的比例为2.68%[103] - 宜昌市夷陵区道路工程PPP项目承诺投资总额114,143.03万元，累计投入28,687.87万元[105] - 德州市东部医疗中心EPC项目承诺投资总额54,200.00万元，累计投入54,237.03万元，投入进度100.07%[106] - 砀山县人民医院新院区三期项目承诺投资总额24,200.00万元，累计投入9,958.53万元，投入进度41.15%[106] - 补充公司流动资金项目累计投入57,458.29万元，超出承诺投资总额57,435.61万元[107] - 公司不存在超募资金情况，超募资金总额为0.00万元[103] - 报告期内公司未发生募投项目变更或终止情况[108] - 公司使用闲置募集资金临时补充流动资金总额度不超过3.6亿元人民币[109] - 截至2025年6月30日公司实际使用闲置募集资金补充流动资金金额为3.6亿元人民币[109] - 报告期末募集资金余额30.98亿元人民币，全部存放于专项账户[135] - 报告期内实际使用募集资金9.02亿元人民币，全部用于补充流动资金[136][137] - 募集资金实际用途与约定一致，使用合规[139] 股东和股本结构 - 报告期内可转债转股数量为2,283,542股[114] - 总股本因可转债转股变更为3,013,834,212股[113][114] - 基本每股收益为0.26元/股同比降低0.04元/股[115] - 每股净资产为7.16元/股同比增加0.32元/股[115] - 报告期末普通股股东总数为90,344户[116] - 中国核工业集团有限公司持股1,710,508,888股占比56.76%为第一大股东[118] - 中国信达资产管理股份有限公司持股309,250,000股占比10.26%为第二大股东[118] - 产业投资基金有限责任公司持股82,907,258股占比2.75%为第三大股东[118] - 中国核工业集团有限公司为公司最大股东，持有1,710,508,888股普通股[119] - 中国信达资产管理股份有限公司为公司第二大股东，持有309,250,000股普通股[119] - 产业投资基金有限责任公司持有82,907,258股普通股，位列第三大股东[119] - 王洪江持有47,762,119股普通股，为公司第四大股东[119] - 国新投资有限公司持有30,212,811股普通股，为公司第五大股东[119] - 中国农业银行股份有限公司－中证500 ETF持有18,010,055股普通股[119] - 董事陈宝智持有133,800股公司股份[122] - 职工董事王伟潮持有2,500股公司股份[122] 公司债券 - 公司发行可续期公司债券"核建YK01"，债券余额5亿元人民币，利率3.17%[125] - 公司发行另一可续期公司债券"核建YK02"，债券余额13亿元人民币，利率3.45%[126] - 公司发行可续期公司债券基础期限为3年，可延长一个周期（即延长3年）[127][128] - 品种一债券发行规模为10.95亿元人民币，票面利率3.3%[127] - 品种二债券发行规模为4.05亿元人民币，票面利率3.35%[128] - 2024年新发行债券规模5亿元人民币，票面利率2.15%[129] - 债券付息频率为按年付息[127][128] - 债券发行方式为面向专业投资者通过竞价、报价、询价和协议交易[127][128][129] - 发行人有续期选择权，可于每个周期末行使[127][128] - 发行人不行使续期选择权时债券到期全额兑付[127][128] - 2023年品种一债券上市日期为2023年12月11日[127] - 2023年品种二债券上市日期为2023年12月11日[128] - 公司发行可续期公司债券（品种一）规模为20亿元人民币，票面利率2.45%[130] - 公司发行可续期公司债券（品种二）规模为20亿元人民币，票面利率2.58%[131] - 品种一债券基础期限为5年，发行人可选择延长周期10年[130] - 品种二债券基础期限为5年，发行人可选择延长周期5年[131] - 品种一债券计息方式为按年单利计息，每年付息一次[130] - 品种二债券计息方式为按年单利计息，每年付息一次[131] - 品种一债券上市代码为241429.SH，发行日期为2024年8月9-12日[130] - 品种二债券上市代码为241861.SH，发行日期为2024年10月25-29日[131] - 债券发行采用专业投资者询价方式，主承销商包括中信证券等机构[130][131] - 发行人可选择在每个重新定价周期末行使延期支付利息权[130][131] - 发行可续期公司债券总额40亿元人民币，票面利率2.13%[132][135] - 债券基础期限5年，每5年为一个重新定价周期[132] - 发行人有权选择延长债券期限5年或到期全额兑付[132] - 债券采用单利计息，按年付息[132] - 另一可续期债券核建YK01余额5亿元人民币[141] - 核建YK01债券计入权益，报告期内未出现续期或利率跳升[141] - 债券面向专业投资者通过竞价、询价和协议交易方式发行[132] - 公司科技创新债券总余额为人民币102.95亿元[143,144,146,148,150,152,154,157,158,159,160,163,165] - 核建YK08债券余额为人民币40.00亿元[150] - 核建YK04债券余额为人民币20.00亿元[146] - 核建YK05债券余额为人民币20.00亿元[148] - 核建YK02债券余额为人民币13.00亿元[143] - 23华兴Y1债券余额为人民币10.95亿元[152] - 核建YK03债券余额为人民币5.00亿元[144] - 核建YK01债券余额为人民币5.00亿元[157] - 23华兴Y2债券余额为人民币4.05亿元[154] - 所有债券均按会计准则计入权益[143,144,146,148,150,152,154] - 存续中期票据"22中国建MTN001"余额13亿元，利率2.8%[174] - 2024年新发行中期票据"24核工华兴MTN001"余额3亿元，利率3.12%[175] - 公司发行2024年度第一期中期票据，规模为5亿元人民币，票面利率2.50%，2029年9月11日到期[176] - 公司发行2022年度第一期中期票据，规模为5亿元人民币，票面利率3.12%，2027年10月21日到期[176] - 公司发行2025年度第一期中期票据品种A，规模为5亿元人民币，票面利率2.20%，2028年1月21日到期[177] - 公司发行2025年度第一期中期票据品种B，规模为2亿元人民币，票面利率2.57%，2030年1月21日到期[177] - 公司发行2025年度第二期中期票据，规模为4亿元人民币，票面利率2.14%，2028 April 15日到期[178] - 公司发行2025年度第一期短期融资券，规模为5亿元人民币，票面利率1.79%，2025年12月25日到期[178] - 公司报告期内无债券终止上市风险、无逾期未偿还债券、无信用评级调整情况[180] - 公司报告期内无担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施的重大变化[180] - 公司报告期内无合并报表范围亏损超过上年末净资产10%的情况[182] - 公司报告期内无其他非金融企业债务融资工具特殊情况[181] 债务和资本结构 - 公司合并口径有息债务余额报告期初为728.69亿元，报告期末为906.55亿元，同比增长24.41%[169] - 合并口径有息债务中银行贷款占比最高达81.03%，余额为734.56亿元[170] - 非银行金融机构贷款余额116.76亿元，占有息债务总额12.88%[170] - 公司信用类债券余额29.21亿元，全部为非金融企业债务融资工具[170] - 一年内到期有息债务金额464.03亿元，占比51.18%[170] - 公司合并口径非经营性往来占款和资金拆借余额报告期初为6.76亿元，报告期末为6.33亿元[166][167] - 公司合并口径未收回非经营性往来占款和资金拆借占净资产比例为1.42%[167] - 公司（非合并范围）有息债务余额报告期初为84.00亿元，报告期末为87.87亿元，同比增长4.62%[167] - 短期借款激增75.7%至332.14亿元人民币[187] - 长期借款增长8.4%至399.75亿元人民币[187] - 应付债券大幅增长85.3%至24.21亿元人民币[187] - 货币资金大幅增至47.51亿元人民币，较期初增长676%[188] - 短期借款新增4.40亿元人民币[189] - 长期借款增至63.96亿元人民币，较期初增长57.9%[189] - 永续债增至116.00亿元人民币，较期初增长20.8%[189] - 资产负债率微升0.49个百分点至81.99%[183] 资产和负债 - 总资产2471.97亿元人民币，较上年度末增长9.43%[21] - 归属于上市公司股东的净资产331.86亿元人民币，较上年度末增长8.84%[21] - 货币资金184.75亿元，同比增长39.88%，占总资产7.47%[56] - 合同资产885.27亿元，同比增长22.29%，占总资产35.81%[56] - 短期借款332.14亿元，同比增长75.78%，占总资产13.44%[56] - 受限资产合计342.39亿元，其中货币资金19.41亿元[58] - 应收账款增长4.3%至448.61亿元人民币[186] - 合同资产大幅增长22.3%至885.27亿元人民币[186] - 货币资金增加39.9%至184.75亿元人民币[186] - 应收账款为1.29亿元人民币，同比下降2.0%[188] - 合同负债为1.09亿元人民币，同比增长27.4%[189] 现金流量 - 经营活动现金流量净额-134.85亿元人民币，同比净流出扩大[21] - 筹资活动现金流量净额187.34亿元，同比大幅增长95.93%[52] - 经营活动现金流量净流出134.85亿元，同比扩大4.5%[198] - 销售商品提供劳务收到的现金同比增长11.7%至406.07亿元[198] - 购建固定资产等长期资产支付的现金同比下降34.9%至5.38亿元[198] - 筹资活动现金流入小计为460.64亿元人民币，较上年同期的306.45亿元增长50.4%[199] - 取得借款收到的现金为401.57亿元人民币，较上年同期的305.61亿元增长31.4%[199] -

关联方定义 - 持有公司5%以上股份的法人或其他组织及其一致行动人为关联法人[2] - 直接或间接持有公司5％以上股份的自然人为关联自然人[3] 关联交易审议披露 - 与关联自然人交易金额30万元以上，经全体独立董事过半数同意后履行董事会审议程序并披露[8] - 与关联法人交易金额300万元以上且占上市公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上，经全体独立董事过半数同意后履行董事会审议程序并披露[8][9] - 与关联人交易金额3000万元以上且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上，披露审计报告或评估报告并提交股东会审议[9] 关联担保规定 - 公司为关联人提供担保，经全体非关联董事过半数审议通过，出席董事会会议的非关联董事三分之二以上董事审议同意并提交股东会审议[9] - 公司为控股股东、实际控制人及其关联人提供担保，对方应提供反担保[9] 关联交易表决 - 公司董事会审议关联交易事项，关联董事应回避表决，会议由过半数非关联董事出席即可举行，决议须经非关联董事过半数通过[14] - 公司股东会审议关联交易事项，关联股东应回避表决[14] 关联交易审核 - 公司审计与风险委员会应审核关联交易事项，形成书面意见提交董事会审议，可聘请独立财务顾问出具报告[12] 特殊关联交易处理 - 公司向关联人购买资产，成交价格相比交易标的账面值溢价超100%，交易对方未提供盈利担保等承诺，公司需说明原因及保障措施[21] 日常关联交易 - 公司与关联人签订的日常关联交易协议期限超3年，每3年重新履行审议程序和披露义务[24] - 公司实际执行日常关联交易超出预计金额，按超出金额重新履行审议程序并披露[24] - 公司披露与日常经营相关关联交易，需包括交易金额及占同类交易金额的比例[19] 关联交易协议 - 公司进行关联交易应签订书面协议，明确定价政策，主要条款变化需重新履行审批程序[23] 关联交易定价 - 公司关联交易定价应公允，有多种定价原则和方法可供参考[16] 关联交易披露 - 公司与关联人进行关联交易，以临时报告形式披露，并提交相关文件[18] 关联交易监督 - 公司审计与风险委员会应对关联交易进行监督并在年报发表意见[22] 日常关联交易预计 - 公司可按类别预计当年度日常关联交易金额，履行审议和披露程序[23] 关联交易豁免 - 公司与关联人进行特定交易，可免于按关联交易方式审议和披露[25] - 公司与关联人承销股票、债券等属关联交易[26] - 公司按同等条件向关联自然人提供产品服务属关联交易[26] - 公司与关联人共同现金出资设公司可豁免股东会审议[26] - 公司拟披露关联交易属特定情形可申请豁免披露[26] 关联交易管理 - 公司各部门及子公司应指定联系人管理关联交易[28] - 公司应履行关联交易审议程序并执行回避表决制度[28] 责任与制度执行 - 非公允关联交易致公司损失有关人员应担责[28] - 本制度未尽事宜依法律法规和公司章程执行[30] - 本制度与规定不一致时以有关规定为准[30] - 本制度经董事会审议通过后生效由董事会负责解释[30]

第一条 为加强中国核工业建设股份有限公司（以下简称 "公司"）内幕信息管理，做好内幕信息保密工作，维护信 息披露的公开原则，保护广大投资者的合法权益，根据《中 华人民共和国证券法》《上市公司信息披露管理办法》《上 市公司监管指引第 5 号——上市公司内幕信息知情人登记管 理制度》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易 所上市公司自律监管指引第 2 号——信息披露事务管理》等 有关法律、法规、证券交易所业务规则及《中国核工业建设 股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）等有关规定， 结合公司实际情况，特制定本制度。 第二条 公司董事会是内幕信息及知情人登记的管理机 构，董事长为主要负责人，保证内幕信息知情人档案的真实、 准确和完整。董事会秘书负责办理公司内幕信息知情人的登 记入档和报送事宜，证券事务代表有义务协助董事会秘书做 好内幕信息保密工作。董事长与董事会秘书应当对内幕信息 知情人档案的真实、准确和完整签署书面确认意见。 审计与风险委员会应对本制度实施情况进行监督。 第三条 由董事会秘书、证券事务代表和董事会办公室统 一负责对证券监管机构、证券交易所、证券公司等机构及股 东的接待、咨询（质询）、服务 ...

财务表现 - 2025年上半年营业收入534.72亿元 同比下降2.11% [1] - 净利润7.98亿元 同比下降16.48% [1]

板块整体表现 - 基础建设板块当日下跌0.27% [1] - 上证指数下跌0.39%至3868.38点 深证成指上涨0.26%至12473.17点 [1] - 板块主力资金净流出4.23亿元 游资净流入1.07亿元 散户净流入3.16亿元 [2] 领涨个股表现 - 园林股份涨停9.98% 成交额10.02亿元 成交量47.34万手 [1] - 东珠生态上涨7.85% 成交额7.04亿元 成交量84.51万手 [1] - 四川路桥上涨2.99% 成交额6.16亿元 成交量72.09万手 [1] - 东方园林上涨3.03% 成交额5.00亿元 成交量209.30万手 [1] 领跌个股表现 - 汇绿生态领跌5.79% 成交额7.00亿元 成交量54.29万手 [2] - 诚邦股份下跌4.14% 成交额2.45亿元 成交量26.93万手 [2] - 杭州园林下跌4.12% 成交额2.20亿元 成交量11.74万手 [2] 资金流向特征 - 东珠生态获主力净流入1.13亿元 占比16.11% [3] - 四川路桥获主力净流入6719.16万元 占比10.91% [3] - 宏润建设获主力净流入3039.02万元 占比7.41% [3] - 东方园林获主力净流入2480.68万元 占比4.96% [3]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 本周 A 股市场整体上行成交活跃科技类板块领涨 大规模设备更新、消费品以旧换新措施有望提振内需 出口增速或有所回落 国内经济基本面与资金面的弱共振有望逐步开启 [29][30] - 预计后续转债发行压力不高 股市回暖带动转债增量资金回流驱动估值抬升至历史相对高位 需警惕估值回调风险 建议关注下修博弈空间、警惕强赎风险 适当关注临期转债短期博弈机会 [31] - 行业上建议关注热门主题、内需方向、中国特色估值体系下的央国企和高股息板块以及军工行业 [31] 各部分总结 转债周度专题与展望 临期转债“百态” - 截至 8 月 22 日 2025 年内 82 只转债退市 20 只到期退市 6 只到期兑付比例低于 1% 3 只高于 90% 其余集中在 20%-60% [10] - 中信转债促转股途径包括控股股东溢价转股和正股异动负溢价率转股 2024 年 12 月后转股节奏加快 [13][14] - 核建转债到期兑付比例达 99.27% 促转股意愿弱 最终平稳到期兑付 [19] - 民企转债多数存续期曾下修转股价 但部分未促成规模化转股 剩余规模 3 亿元以内的转债促转股意愿可能偏弱 [21][23][24] - 截至 8 月 22 日 年内 14 只即将到期转债 部分已实现强赎促转股 建议结合多因素分析促转股意愿 关注负溢价率转股和下修博弈 [28] 周度回顾与市场展望 - 本周 A 股市场整体上行 成交活跃 科技类板块领涨 三大指数有不同表现 各交易日板块涨跌有差异 [29] - 股市当前估值回升 大规模设备更新等措施有望提振内需 出口增速或回落 国内经济基本面与资金面弱共振有望开启 [30] - 转债预计后续发行压力不高 警惕估值回调风险 关注下修博弈和强赎风险 适当关注临期转债短期博弈机会 行业上关注热门主题、内需方向、央国企和高股息板块以及军工行业 [31] 转债市场周度跟踪 权益市场收涨 通信电子综合领涨 - 本周权益市场主要指数收涨 市场风格偏向大盘成长 31 个申万行业指数上涨 通信、电子、综合行业领涨 [35][38] 转债市场大涨 百元溢价率中位数抬升 - 本周转债市场收涨 日均成交额增加 行业层面 29 个行业收涨 社会服务、美容护理和计算机行业涨幅前三 [40][43] - 对应正股层面 26 个行业收涨 计算机、电子和食品饮料行业涨幅前三 家用电器、传媒和钢铁等行业领跌 [43] - 本周多数个券上涨 周涨幅、跌幅和成交额前五的转债各有不同 绝对低价转债数量减少 价格中位数上涨 [45][47] - 本周全市场加权转股价值上升 溢价率下降 百元平价溢价率上升 隐含波动率中位数和偏债型转债纯债溢价率上升 [51] 不同类型转债高频跟踪 分类估值变化 - 本周平衡型转债估值略微下滑 偏股型转债估值大幅上行 部分平价、评级和规模的转债估值有不同变化 [59] - 2024 年初至今 偏股型、平衡型转债转股溢价率均触底反弹 截至本周五 偏股型处于 2017 年以来 35%分位数以上 平衡型处于 50%分位数以下 [59] 市场指数表现 - 本周各评级和规模转债均上涨 2023 年以来各评级和规模转债有不同收益 高评级 AAA 转债表现稳健 低评级转债抗跌弱反弹力度大 [74] 转债供给与条款跟踪 本周一级预案发行 - 本周无新上市转债 3 只已发行待上市 一级审批 12 只 3 只获交易所受理 [80] - 自 2023 年初至 2025 年 8 月 22 日 预案转债数量 93 只 规模 1503.60 亿元 不同进度的转债数量和规模不同 [81] 下修&赎回条款 - 本周 8 只转债预计触发下修 4 只公告不下修 1 只提议下修 无实际下修 [85][86][87] - 本周 12 只转债预计触发赎回 7 只公告不赎回 6 只提前赎回 [86][88][89] - 截至本周末 1 只转债在回售申报期 9 只在公司减资清偿申报期 [91]