交易核心信息 - 邮储银行与平安银行于11月24日在银登中心挂牌转让个人不良贷款 合计规模达21.02亿元[1] - 邮储银行转让项目为2025年第1期个人不良贷款（信用卡透支） 涉及81985笔贷款和81093户借款人 未偿本息总额为12.97亿元（本金9.88亿元 利息3.09亿元）[3] - 平安银行转让第70期和第71期个人不良贷款（信用卡透支） 第70期未偿本息4.77亿元涉及33631笔贷款 第71期未偿本息3.28亿元涉及27522笔贷款[5] 资产包具体特征 - 邮储银行资产包加权平均逾期天数为1804.28天（约5年） 借款人加权平均年龄43.78岁 78728笔贷款尚未起诉[5] - 平安银行第70期资产包加权平均逾期天数为846.34天（约2.32年） 借款人平均年龄37.94岁 第71期逾期天数2042.84天（约5.6年） 借款人平均年龄36.56岁 两期资产包诉讼状态均为"未诉"[5] - 被转让资产普遍具有逾期时间长且无抵押物的特点 完成诉讼占比较低[5] 行业趋势与背景 - 四季度以来银行加速不良资产出清 本月银登中心个人不良贷款（信用卡透支）类转让公告已超20起[7] - 民生银行信用卡中心近期挂牌转让第6期和第8期个人不良贷款 合计本息金额超260亿元（第6期51.42亿元 第8期216.97亿元）[7] - 银行在三四季度倾向加大不良资产处置力度 旨在降低不良贷款余额 释放被占用的资本规模以应对监管考核并优化财务报表[7] - 当前银行零售贷款不良率上升 信用卡贷款不良生成率处于较高水平 批量转让可实现风险出清并释放资本[7]

邮储银行与平安银行不良贷款转让 - 邮储银行挂牌转让2025年第1期个人不良贷款（信用卡透支），未偿本息总额为12.97亿元，涉及81985笔贷款和81093户借款人，全部归类为损失类信用贷款 [2][4] - 平安银行同日挂牌转让第70期和第71期个人不良贷款（信用卡透支），未偿本息总额分别为4.77亿元和3.28亿元，合计8.05亿元 [6] - 两家银行合计转让不良贷款规模达21.02亿元 [2] 转让资产具体特征 - 邮储银行转让资产的加权平均逾期天数为1804.28天（约5年），借款人加权平均年龄为43.78岁，78728笔贷款尚未起诉 [4][6] - 平安银行第70期资产加权平均逾期天数为846.34天（约2.32年），第71期为2042.84天（约5.6年），借款人加权平均年龄分别为37.94岁和36.56岁，诉讼状态均为“未诉” [6] - 被转让的个人不良贷款普遍具有逾期天数长且无抵押物的特点，完成诉讼占比较低 [6] 四季度银行业不良资产出清趋势 - 步入四季度以来，银行加速对不良资产的出清，本月在银登中心涉及个人不良贷款（信用卡透支）类的转让公告已超过20起 [7] - 例如，民生银行信用卡中心挂牌转让的第6期和第8期个人不良贷款项目，合计本息金额超过260亿元，其中第8期项目未偿还本息金额达216.97亿元 [7] - 银行在每年三四季度倾向于加大不良资产处置力度，旨在降低不良贷款余额、释放被占用的资本规模，以应对监管考核和优化财务报表 [7] 零售贷款风险与银行处置动机 - 当前银行各类型零售贷款不良率均在上升，零售风险正在暴露，信用卡贷款不良率持续上升但斜率放缓，不良生成率仍处于较高水平 [7] - 银行通过批量转让实现风险出清，虽带来短期账面损失，但可释放资本、降低拨备压力，并避免长期持有低效资产的机会成本 [7]

银行不良贷款转让概况 - 邮储银行与平安银行于11月24日在银行业信贷资产登记流转中心挂牌转让个人不良贷款 合计转让规模达21.02亿元 [2] - 邮储银行转让项目为2025年第1期个人不良贷款（信用卡透支） 涉及未偿本息总额12.97亿元 其中未偿本金9.88亿元 未偿利息3.09亿元 [4] - 平安银行转让第70期和第71期个人不良贷款（信用卡透支） 第70期未偿本息总额4.77亿元 第71期未偿本息总额3.28亿元 [6] 邮储银行转让资产详情 - 邮储银行转让资产涉及81985笔贷款 81093户借款人 全部归类为损失类信用贷款 [4] - 该资产加权平均逾期天数为1804.28天（约5年） 借款人加权平均年龄为43.78岁 [5][6] - 从诉讼状态看 有78728笔贷款尚未起诉 其余为终本执行、终结执行、已判未执等类型 [6] 平安银行转让资产详情 - 平安银行第70期转让包含33631笔贷款 加权平均逾期天数为846.34天（约2.32年） 借款人平均年龄37.94岁 [6] - 第71期转让包含27522笔贷款 加权平均逾期天数为2042.84天（约5.6年） 借款人平均年龄36.56岁 [6] - 两期资产的诉讼状态均为"未诉" [6] 转让资产共同特征 - 两家银行被转让的个人不良贷款均具有逾期天数长且无抵押物的特点 [6] - 从诉讼情况来看普遍完成诉讼占比较低 多数为未诉讼状态 [6] 行业不良资产处置趋势 - 步入四季度以来 各家银行加速对不良资产的出清 本月内银登中心涉及个人不良贷款（信用卡透支）类的转让公告已超过20起 [8] - 例如 民生银行信用卡中心挂牌转让第6期和第8期个人不良贷款 合计本息金额超过260亿元 其中第6期51.42亿元 第8期216.97亿元 [8] - 银行在每年三四季度往往倾向加大对不良资产处置力度 旨在降低不良贷款余额 释放被低效资产占用的资本规模 [8] 行业背景与驱动因素 - 当前银行各类型零售贷款不良率都在上升 零售风险正在暴露 信用卡贷款不良率持续上升但斜率放缓 [8] - 银行通过批量转让实现风险出清 虽带来短期账面损失 但可释放资本、降低拨备压力 并避免长期持有低效资产的机会成本 [8] - 此行为主要源于应对监管考核 需要满足拨备覆盖率和资本充足率要求 同时有优化财务报表的需求 [8]

银行股中期分红概况 - 截至11月24日，共有24家A股上市银行披露2025年中期分红方案，现金分红金额合计为2637.90亿元 [2] - 国有六大行拟分红金额超过2046亿元，兴业银行、长沙银行、宁波银行等7家银行为上市以来首次实施中期分红 [2][4] - 杭州银行中期分红派发现金股利27.55亿元，分红总额较上年中期增长24.10% [4] - 无锡银行以总股本21.95亿股为基数，每股派发现金红利0.11元，共计派发现金红利2.41亿元 [4] - 重庆银行预告三季度分红，拟每10股派发现金股利1.684元，合计派发现金红利约5.85亿元，占同期净利润的11.99% [5] 股息率与分红进度 - 截至11月24日收盘，上市银行股息率平均值为4.48%，其中12家银行股息率超过5%，26家银行股息率超过4% [5] - 交通银行、建设银行、工商银行、邮储银行、中国银行、农业银行的股息率分别为4.18%、3.93%、3.73%、3.72%、3.52%、3% [5] - 2025年国有行中期分红进度早于去年，股权登记日在12月中旬初期，相较于2024年集中在1月上旬明显提前 [5] 股东及高管增持情况 - 年初至今银行板块获股东或高管增持金额约为126.30亿元，减持金额约30亿元，净增持金额超90亿元，在行业板块中排名第二 [8] - 成都银行实际控制人控制的股东在8月27日至11月21日期间合计增持约3424.70万股，累计投入资金达6.11亿元 [7] - 南京银行外资股东法国巴黎银行在9月29日至11月20日期间增持逾1.28亿股，占其总股本的1.04%，增持后持股比例升至18.06% [7] - 增持金额排前五的银行分别为南京银行（73.8亿元）、苏州银行（17.4亿元）、光大银行（12.4亿元）、浦发银行（8.9亿元）、成都银行（6.1亿元） [8] - 常熟银行行长等6名高管计划未来6个月内增持不少于55万股，沪农商行行长等5名高管近期购入超25万股并承诺锁定两年 [7]

银行不良资产转让规模 - 邮储银行、平安银行与建设银行湖南省分行合计拟转让信用卡不良资产未偿本息总额超过21.31亿元 [1] - 邮储银行转让项目未偿本息合计达12.97亿元，涉及81,985笔贷款和81,093户借款人 [1] - 平安银行两期转让项目未偿本息总额分别为4.77亿元和3.28亿元 [2] 不良资产包具体特征 - 邮储银行资产包全部归类为损失类信用贷款，加权平均逾期天数为1804.28天，借款人加权平均年龄为43.78岁 [1] - 邮储银行资产包中78,728笔贷款尚未起诉，占比近96% [1][3] - 平安银行两期资产包全部为损失类、纯信用贷款，且全部处于"未诉"状态 [2] - 建行湖南省分行资产包规模为2854.58万元，加权平均逾期天数为425天，全部未进入诉讼程序 [2] 交易结构与安排 - 资产包均采用线上多轮公开竞价方式，不设保证金，不通过银登中心办理资金结算 [2] - 邮储银行要求受让方在竞价成功后7个工作日内签署协议，3日内付款 [2] - 平安银行与建行要求受让方在3日内完成协议签署及全额付款 [2] 行业趋势与市场估值 - 交通银行太平洋信用卡中心一日内挂出四期不良贷款转让项目，其中两期信用卡透支资产未偿本息总额分别达17.90亿元和6.07亿元 [3] - 平安银行"橙安2025年第六期"项目原始债权金额10.33亿元，最终以9300万元成交，转让折扣不足一成 [3] - 信用卡不良资产转让估值普遍承压，市场承接意愿和估值能力仍处低位 [3] 转让动机与影响 - 银行通过批量转让实现风险出清，可释放资本、降低拨备压力，并避免长期持有低效资产的机会成本 [4] - 商业银行定期批量转让不良资产，有助于加快风险出清速度，释放信贷空间，优化资本充足率指标 [4] - 当前零售贷款不良率整体上升，信用卡贷款不良生成率仍处高位 [4] 未来市场展望 - 邮储银行、平安银行、建设银行等机构同步推进转让，预计12月初将迎来新一轮竞价高峰 [5] - 随着更多机构将不良处置纳入日常运营，银登中心或将成为零售不良资产流转的核心枢纽 [4]

服务调整概述 - 邮储银行将于2025年12月3日23:00起调整非信用卡在线客服人工服务时段，由原先的7×24小时调整为每日7:00至23:00 [1] - 此次调整涉及官方网站、个人网上银行、企业网银、手机银行、邮储企业银行、微信银行、客户服务微信公众号、分行微信公众号等多个渠道 [1] 调整后服务安排 - 在非人工客服时段，用户可通过智能客服“小邮”获取即时响应，或致电7×24小时客服热线95580进行咨询 [1] - 客服热线95580的人工座席服务不受此次在线客服时间调整影响，仍为7×24小时服务 [1] 调整原因与目的 - 公司回应称调整仅针对非信用卡相关业务的在线人工客服，核心目的是通过智能客服提升常见问题解答效率 [1] - 公司旨在通过此调整为用户提供更便捷的服务体验 [1]

板块整体表现 - 国有大型银行板块在11月24日整体下跌0.76%，表现弱于大盘，当日上证指数上涨0.05%，深证成指上涨0.37% [1] - 板块内所有个股均下跌，中国银行以1.91%的跌幅领跌，交通银行下跌0.79%，工商银行下跌0.61% [1] - 板块主力资金净流出4767.27万元，游资资金净流出2399.94万元，而散户资金净流入7167.2万元 [1] 个股价格与交易表现 - 中国银行收盘价为6.17元，跌幅最大为1.91%，成交量为619.92万手，成交额为38.52亿元 [1] - 工商银行收盘价为8.20元，跌幅为0.61%，成交量为348.92万手，成交额为28.60亿元 [1] - 农业银行收盘价为8.02元，跌幅为0.37%，成交量为296.83万手，成交额为23.80亿元 [1] - 交通银行收盘价为7.56元，跌幅为0.79%，成交量为189.54万手，成交额为14.40亿元 [1] - 邮储银行收盘价为5.79元，跌幅为0.34%，成交量为219.42万手，成交额为12.84亿元 [1] - 建设银行收盘价为9.75元，跌幅为0.41%，成交量为129.02万手，成交额为12.56亿元 [1] 个股资金流向 - 交通银行主力资金净流入7252.83万元，主力净占比5.04%，但游资和散户资金分别净流出1956.59万元和5296.24万元 [2] - 农业银行主力资金净流入5410.33万元，主力净占比2.27%，游资净流入1220.44万元，散户资金净流出6630.77万元 [2] - 建设银行主力资金净流入3134.95万元，主力净占比2.50%，但游资资金净流出2101.31万元，散户资金净流出1033.64万元 [2] - 邮储银行主力资金净流出3859.01万元，主力净占比-3.01%，游资净流入552.25万元，散户净流入3306.76万元 [2] - 中国银行主力资金净流出4925.21万元，主力净占比-1.28%，游资净流出2892.84万元，散户净流入7818.05万元 [2] - 工商银行主力资金净流出1.18亿元，主力净占比-4.12%，为板块中最高，但游资和散户资金分别净流入2778.11万元和9003.04万元 [2]

核心观点 - 邮储银行北京分行运河商务区支行展示了基于鸿蒙操作系统的数字化金融服务创新，通过设备互联提升服务便捷性和智能化水平 [1] 合作与技术应用 - 该支行是邮储银行北京分行首家鸿蒙生态银行，合作方包括华为终端有限公司和深圳市证通电子股份有限公司 [1] - 新型金融服务网点基于鸿蒙操作系统打造，利用了其分布式和智能化的特点 [1] - 将传统银行业务与创新业务进行了深度融合 [1] 服务功能与设备 - 客户通过原生鸿蒙邮储银行APP预约业务后，客户经理可第一时间通过手环接收信息 [1] - 实现了VIP客户提醒终端、排队叫号终端和取号终端的互联互通 [1] - 实现了手机、移动展业PAD与智慧大屏之间的协同 [1] - 配备了支持英法德等八种语言的多语种AI透明屏翻译设备，方便境外客户沟通 [1]

活动概况 - 邮储银行江阳区支行于11月12日至14日泸州市中小学生秋假期间，策划并举办了一系列主题趣味活动 [1] - 活动吸引了周边社区众多小朋友与家长参与，旨在丰富青少年假期生活并普及金融知识 [1] 活动内容与形式 - 在龙马潭自贸区支行开设“小小银行家”互动体验课，内容包括认识人民币与银行卡、理解储蓄意义以及模拟业务办理 [1] - 在支行营业部财富中心举办了套圈和夹弹珠等游戏，旨在锻炼孩子们的手眼协调能力与专注力，并强调团队协作与遵守规则的重要性 [3] 活动影响与未来计划 - 活动通过寓教于乐的方式，帮助孩子们增长金融知识并树立理性消费观念，有效拉近了银行与客户的距离，赢得了家长赞誉 [5] - 公司未来计划持续开展此类普惠性、趣味性的公益活动，以金融力量服务社区，真诚陪伴客户 [5]

活动背景与核心目标 - 公司在彝历新年临近之际于烟峰镇开展特色宣教活动 [1] - 活动核心是将彝族文化传承与金融知识普及相结合 [1] - 活动旨在为彝乡群众送上节日祝福与金融知识 [1] 网点特色宣教活动 - 银行网点精心布置彝族文化展示区，通过彝绣挂饰、传统器物展示及讲解普及彝族年习俗与非遗文化 [3] - 结合群众生活场景，使用通俗语言讲解电信诈骗、非法集资套路、人民币防伪及数字人民币应用知识 [3] - 工作人员手把手指导老年客户使用手机银行，助力跨越数字鸿沟 [3] 深入社区的金融服务 - 宣讲团队走进烟峰镇村委会，采用彝汉双语宣讲形式 [4] - 重点解读养老领域非法集资防范技巧、银行卡信息保护及征信管理等内容 [4] - 现场设置咨询台为群众答疑解惑，切实解决金融需求 [4] 活动意义与未来规划 - 此次活动是公司将民族文化传承与金融服务创新相结合的生动实践 [6] - 活动既让群众感受了民族文化魅力，又提升了金融素养与风险防范意识 [6] - 公司未来将持续深耕普惠金融领域，不断创新服务形式、延伸服务触角 [6] - 公司致力于让金融服务更好地滋润民族地区，为乡村振兴和民族团结贡献力量 [6]