业绩总结 - 公司2024年Q1实现收入28.67亿元，环比增长7.04%，同比增长8.43%[1] - 归母净利润为6.33亿元，环比下降16.94%，同比下降23.95%[1] - 公司2024Q1毛利润环比下降3.65%至12.41亿元，主要受春节假期影响[2] - 公司2024Q1费用管理持续精进，资产负债率环比下降5.18pct至5.65%[2] - 公司2024Q1归母净利润同比增长132.19%，每股收益和ROE均有所提升[2] 未来展望 - 公司预计2024-2026年收入分别为120/125/134亿元，归母净利润分别为33/35/37亿元，维持“买入”评级[2] - 钢招量同比增长187%，钼需求旺盛，钼价有望持续上行[2] - 报告预测公司主营业务收入在2026年将达到124.57亿元人民币，增长率为7.5%[4] - 2026年公司的净利润预计为41.49亿元人民币，净利率为27.5%[4] - 公司的资产总计预计在2026年将达到260.98亿元人民币，资产负债率为10.32%[4] 风险提示 - 风险提示包括产品价格波动、安全环保管理和元素替代风险[3] 其他新策略 - 市场中相关报告投资建议以“增持”为主，平均评分为1.13[6] - 公司具备证券投资咨询业务资格[7] - 报告内容基于公开资料或实地调研资料，不保证信息准确性和完整性[8] - 报告仅供高风险评级投资者使用，不考虑个别客户特殊状况，不构成个性化建议[9] - 国金证券联系方式包括电话、邮箱和地址，提供研究服务[10]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入115.31亿元，同比增长20.99%[1] - 公司市值为385.26亿元，每股净资产4.75元，毛利率47.96%[2] - 公司归母净利润30.99亿元，同比增长132.19%[1] - 公司主要产品钼精矿产量达预期目标，各业务营收和毛利率均有增长[3] - 公司分产品营收主要集中在钼炉料和钼金属，分别占比约70.76%和17.35%[10] 科研项目和投资 - 公司加强科研项目管理，实施科研项目49项，累计研发投入3.36亿元，获得专利30件[6] - 公司重点项目建设有序推进，全年投资14060万元，完成计划108%[7] 未来展望 - 公司维持“增持”投资评级，预计2024/2025年营业收入125.36/130.24亿元，归母净利润32.41/33.73亿元[8] - 预测2026年公司营业收入将达到13,627亿元，较2022年增长约43.23%[11] 风险提示 - 风险提示包括美联储加息、国际宏观经济下行、地缘政治冲突、行业政策变化、钼价格波动、下游需求不及预期、公司产能供给不及预期[9] 投资评级 - 稀有金属行业投资评级强于大市，未来6个月内行业指数相对于沪深300涨幅10%以上[12] - 公司投资评级买入，未来6个月内公司相对于沪深300涨幅15%以上[13]

财务表现 - 金堆城钼业股份有限公司2024年第一季度营业收入为28.67亿元，同比增长8.43%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为6.33亿元，同比下降23.95%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为5.48亿元，同比减少50.96%[4] - 公司总资产为190.03亿元，较上年同期增长3.89%[5] - 非经常性损益项目中政府补助对公司损益产生持续影响，金额为4,667.92万元[5] - 公司报告期内实现稳产、高产、高效目标，但受产品市场价格同比下降影响，导致归属于上市公司股东的净利润同比减少[10] 资产负债表 - 公司2024年3月31日的流动资产合计为9,220,022,567.07元，较2013年12月31日增加818,952,911.15元[11] - 公司2024年3月31日的非流动资产合计为9,783,407,211.95元，较2013年12月31日减少107,916,220.47元[12] - 公司2024年3月31日的流动负债合计为1,354,732,435.19元，较2013年12月31日减少15,159,887.08元[13] 股东情况 - 股东信息显示金堆城钼业集团有限公司为公司最大股东，持股比例为72.02%[7] - 公司前10名股东中，持有无限售条件流通股的股东持股情况显示中国农业银行股份有限公司持有10,654,879股[8] - 中国农业银行股份有限公司持股5%以上股东中证500交易型开放式指数证券投资基金持股数量合计为10,654,879股，占比0.33%[9] 利润表 - 2024年第一季度，金堆城钼业股份有限公司营业总收入为28.67亿元，较去年同期增长8.43%[14] - 净利润为7.23亿元，较去年同期下降25.39%[15] - 基本每股收益为0.196元，较去年同期下降24.41%[16] 现金流量表 - 公司2024年3月31日的流动资产合计为8,501,392,860.45元，较上一季度增加803,555,443.63元[18] - 金堆城钼业股份有限公司2024年第一季度经营活动现金流入小计为1,169,562,069.09元，较去年同期增长47.1%[21] - 金堆城钼业股份有限公司2024年第一季度投资活动现金流出小计为200,245,003.65元，较去年同期减少74.0%[22] - 金堆城钼业股份有限公司2024年第一季度现金及现金等价物净增加额为613,402,420.83元，较去年同期增长224.0%[22]

会议情况 - 公司第五届董事会第十二次会议4月25日通讯召开，9位董事全参会[1] 审议事项 - 审议通过《公司2024年第一季度报告》，9票同意[1][2] - 审议通过聘任副总经理议案，9票同意[3][4] 人员聘任 - 聘任贺昕和刘建平为副总经理，聘期至第五届董事会届满[3]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入115.31亿元，同比增长20.99%[1] - 公司归母净利润达到30.99亿元，同比增长132.19%[1] - 预计2024-2026年归母净利润分别为25.62/27.31/28.82亿元，EPS分别为0.79/0.85/0.89元[2] - 公司主力矿山钼矿产品产量稳中有升，主营业务钼矿产品开采、冶炼及深加工的营业收入同比增长21.33%至104.74亿元[3] 未来展望 - 全球钼产量连续下滑，未来钼供给增量有限，钼价仍有望稳中有升[4] - 2023年归母净利润预计将达到3099百万元，同比增长132.2%[6] - 2024年毛利率预计为43.4%，2025年将略有增长至44.1%[6] - 2026年每股收益预计为0.89元，市盈率为13.0倍[6] 公司财务状况 - 公司资产总计在2026年预计将达到248.91亿元[7] - 预计2026年公司的营业收入将达到110.01亿元，较2022年增长15.5%[7] - 公司的净利润率预计在2026年将达到26.2%[7] - ROE预计在2026年将达到14.3%[7] - 公司的资产负债率预计在2026年将降至8.2%[7] 财务指标 - 应付账款周转率在过去四个季度中呈现下降趋势，从7.9下降至7.4[1] - 每股收益（最新摊薄）在过去五个季度中有所波动，从0.41上升至0.89[1] - 每股净资产（最新摊薄）在过去五个季度中逐步增长，从4.08上升至6.46[1] - P/E比率在过去五个季度中有所波动，从28.1下降至13.0[1] - P/B比率在过去五个季度中逐步下降，从2.9下降至1.8[1]

公司基本信息 - 公司代码为601958，简称为金钼股份，全称为金堆城钼业股份有限公司[1] - 公司中文名称为金堆城钼业股份有限公司，中文简称为金钼股份[11] - 公司的法定代表人为严平[12] - 公司注册地址为陕西省西安市高新技术产业开发区锦业一路88号[12] 财务表现 - 公司营业收入2023年达到115.31亿人民币，同比增长20.99%[14] - 公司归属于上市公司股东的净利润2023年达到30.99亿人民币，同比增长132.19%[14] - 公司经营活动产生的现金流量净额2023年达到34.73亿人民币，同比增长39.97%[14] - 2023年公司基本每股收益同比增长134.15%至0.96元[15] - 公司2023年净利润同比增长140.87亿元人民币[16] 主营业务 - 公司是全球钼行业内具有较强影响力的纯钼专业供应商，主要从事钼系列产品的生产、销售、研发及贸易经营业务[19] 行业情况 - 2023年全年国内45%钼精矿均价3876元/吨度，同比上涨38.35%；国际氧化钼均价24.14美元/磅钼，同比上涨28.61%[18] 资金分配 - 公司拟派发现金股利4元（含税），按股本3,226,604,400股计算，拟派发现金股利129,064.18万元，其余未分配利润134,015.85万元待以后分配[4] 财务报表 - 公司报告期内实现营业总收入1,153,147.60万元，同比增加200,019.44万元，上升20.99%[22] - 利润总额达到412,186.77万元，同比增加225,271.28万元，上升120.52%[22] - 归属于母公司股东的净利润为309,915.70万元，同比增加176,441.31万元，上升132.19%[22] 环保责任 - 公司投入环保资金10,015万元，各分子公司按规定建立环境风险隐患排查制度，排污信息实时传输政府监控平台[98] - 公司认真落实习近平总书记关于秦岭生态保护的重要论述，开展金堆矿区生态恢复治理专项调研，提出15条措施并逐项推进[104] 公司治理 - 公司已建立了有效的绩效评价和激励约束机制，高管人员薪酬按照完成年度经营目标情况由董事会考核[48] - 公司控股股东、实际控制人在保证公司独立性方面采取了具体措施，确保公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独立[49] 风险提示 - 公司可能面对的风险之一是产品市场价格波动风险，受地缘冲突、宏观大势、大国竞争等因素影响，可能导致钼价格波动，对公司经营业绩造成较大影响[46] - 公司可能面对的风险之二是安全环保、生态文明国家政策风险，受国家强力推进生态文明建设等因素影响，可能因安全环保政策指令或突发事件导致暂时性生产停顿、整顿风险[46]

业绩数据 - 2023年公司实现营业收入115亿元，同比增长21%[14][27][59] - 2023年利润总额41亿元，同比增长121%[27][59] - 2023年归属于母公司所有者的净利润31亿元，同比增长132%[27][59] 用户数据 - 2023年新开发各类客户36家，客户满意度98%以上[129] 未来展望 - 未来五年公司将围绕倍增计划和打造世界一流钼业强企展开[18] 新产品和新技术研发 - 2023年实施科研项目41项，新增授权专利30项，累计专利数量380项[28] - 2023年投入研发经费3.36亿元，较2022年的2.01亿元有所增加[107][108] - 2023年立项实施20个“四化”项目，实施完成5个[59] - 《高品质钼钨合金制备关键工艺研究及应用》项目初步探索低钨（0.3%）含量溶液配比试验[118] 市场扩张和并购 - 无相关内容 其他新策略 - 公司优化法人治理体系，完成多项制度制定和修订[44] - 2023年启动实施13项国之重器项目，靶材销量同比上升10.58%[56] - 2023年成立领导小组和工作机构推进“四化”建设，实施完成多个项目[57] 人员与组织 - 公司在册员工逾5200人，2023年在岗员工5203人，员工流失率0.17%[21][27] - 科研人员占员工总数10%，拥有各类科技人员524人[27][81] - 公司下属5个分公司、2个二级单位、6个参控股子公司、11个职能部门、1个直属特设机构[21] 安全与环保 - 2023年环境保护投入10015万元，生态治理资金投入9776万元，缴纳环境保护税146万元[27][169][197] - 2023年排放二氧化硫13426千克、氮氧化物15726千克、颗粒物62740千克、氨226885千克，氨排放量相较上一年度减少9.6%[188][189] - 2023年排放有害废弃物305吨，排放无害废弃物4186.9吨[191] - 2023年总取水量为954.57万立方米，较去年减少；废水总排放量1220154.1立方米，COD、氨氮、悬浮物排放较2022年均上升[193][196] 管理与制度 - 董事会会议召开6次，董事出席率100%，监事会会议召开3次，审议通过议案9项[46] - 董事会专业委员会召开会议7次，审议议案13项，审议通过议案33项[46] - 完成年内计划审计项目9项，临时重点审计1次，外部审计1次，出具审计报告7份[51] - 公司开展内控管理工作体检，形成并修订《金钼股份风险管控工作制度》等[49][50] - 2023年在贸易公司业务范围内实现重大合同法务审查全覆盖[52] 质量与创新 - 2023年参与制定、审定国家标准6项，行业标准15项[27] - 参加“陕西省企业三新三小创新竞赛”，申报项目37项，获奖项目19项[113] - 《钼金属氧含量系列化学标准样品试点》项目于2023年12月26日通过陕西省市场监督管理局中期评估[119] - 各实验室优化检测化验方法32项，通过中国国家认可委员会CNAS换证复评审[94]

业绩相关 - 2023年5月15日审议通过《2022年度利润分配方案》，派发现金股利96798.13万元，7月7日实施完毕[11] - 报告期内发布4份业绩预增公告和3份业绩快报[14] 独立董事履职 - 组织召开5次审计委员会会议，参加2次独立董事专门会议[4] - 参加培训6次[5] - 应参加董事会6次，现场参加5次，缺席1次[5] - 2023年有效履行职责和义务，2024年将继续履职助推公司高质量发展[16] 其他事项 - 2023年3月17日同意继续聘请大信会计师事务所担任2023年度审计机构[10] - 报告期内控股股东及实际控制人严格履行相关承诺，无对外提供担保情况[7] - 完成《公司独立董事制度》制定和《公司章程》《董事会审计委员会工作细则》修订[15]

会议与培训 - 组织召开2次提名与薪酬委员会会议[4] - 组织召开2次独立董事专门会议[5] - 线上参加各类培训4次[5] 业绩与分配 - 2023年发布4份业绩预增公告和3份业绩快报[14] - 2023年审议通过《2022年度利润分配方案》，派发现金股利96798.13万元[11] 制度与履职 - 完成《公司独立董事制度》制定和相关文件修订[15] - 2023年独立董事有效履职，2024年将继续助推发展[16]

业绩与分配 - 2022年度派发现金股利96798.13万元[10] - 报告期内发布4份业绩预增公告和3份业绩快报[13] 公司治理 - 独立董事参加2次专门会议、5次培训[4][5] - 完成《公司独立董事制度》制定和《公司章程》修订[13] 其他事项 - 2023年3月同意继续聘请大信会计师事务所[9] - 2023年5月审议通过《2022年度利润分配方案》[10]