股权收购与变更 - 2024年复星高科受让复星产投597,286,433股海南矿业股份，占总股本29.34%，收购后直接持有949,682,950股，占总股本46.64%[8][9] - 2024年11月26日首次交割367,286,433股股份过户，占总股本18.04%；11月28日第二次交割230,000,000股股份过户，占总股本11.30%[14] - 2024年12月15日，公司拟收购ATZ Mining 68.04%与Felston 51.52%股权；2025年9月30日，终止该交易[1][22] - 2025年8月16日，公司拟3亿元增资参股丰瑞氟业获15.7895%股权；8月30日，交割完成[23] 公司制度与治理 - 2025年8月25日，公司拟取消监事会修订公司章程等制度；9月11日，2025年第四次临时股东大会通过取消监事会等议案[25][26] - 本持续督导期内，收购人无改变董事会或高管组成、修改公司章程、对员工聘用重大变动、调整分红政策计划[25][27][28][29] 经营范围变更 - 经营范围新增通信传输设备专业修理、租赁服务、人力资源服务、营利性民办职业技能培训机构等[39] - 经营范围许可项目新增货物进出口、第一类增值电信业务、第二类增值电信业务[39] 公司运营与决策 - 公司最近一个会计年度每股收益绝对值低于0.05元[68] - 公司一年内购买、出售重大资产或担保金额超最近一期经审计总资产30%的事项需股东大会特别决议通过[57] - 公司与关联人发生关联交易，交易金额3000万元以上且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上，董事会审议通过后提交股东大会审议[69] - 公司为关联人提供担保，不论数额大小，董事会审议通过后提交股东大会审议[69] 股东权益与责任 - 股东以认购股份为限对公司承担责任，公司以全部财产对债务承担责任[38] - 公司持有5%以上股份的股东、董监高，6个月内买卖股票收益归公司[42] - 连续180日以上单独或合计持有公司3%以上股份的股东可查阅会计账簿、凭证[43] 会议与决议 - 年度股东会每年召开一次，应于上一会计年度结束后的六个月内举行[49] - 股东会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需出席股东所持表决权三分之二以上通过[56] 财务与利润分配 - 公司分配当年税后利润时，应提取利润的10%列入法定公积金[78] - 法定公积金转为增加注册资本时，所留存的该项公积金不少于转增前公司注册资本的25%[79] 公司解散与清算 - 持有公司全部股东表决权10%以上的股东可请求法院解散公司[83] - 公司出现解散事由应在10日内公示[83] - 公司解散应在15日内成立清算组[84]

板块整体表现 - 冶钢原料板块在11月6日整体表现强劲，较上一交易日上涨2.28%，显著跑赢上证指数0.97%和深证成指1.73%的涨幅 [1] - 板块内资金呈现分化，当日主力资金净流入6971.04万元，而游资和散户资金分别净流出5981.79万元和989.25万元 [1] 领涨个股表现 - 大中矿业领涨板块，股价上涨10.01%至21.44元，成交量为56.93万手，成交额达11.98亿元，并获得主力资金净流入1.13亿元，主力净占比为9.47% [1][2] - 广东明珠涨幅为5.18%，收盘价7.71元，主力资金净流入2919.72万元，主力净占比7.37% [1][2] - 宝地矿业和河钢资源分别上涨3.35%和3.33%，但资金流向各异，宝地矿业主力资金净流出477.04万元，河钢资源主力资金净流出1079.21万元 [1][2] 其他活跃个股 - 方大炭素成交活跃，成交量达255.19万手，成交额16.55亿元，股价上涨2.68%，同时获得主力资金净流入8832.00万元，主力净占比5.34% [1][2] - 钢钛股份是板块中少数下跌的个股之一，跌幅为1.23%，成交量为352.43万手，成交额11.30亿元，主力资金净流出1.13亿元，主力净占比为-10.02% [1][2] - 海南矿业跌幅较大，为2.83%，主力资金净流出4643.14万元，主力净占比为-11.25% [1][2]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 报告对金融和商品多个领域进行分析 ，金融市场中美国ADP就业数据超预期但经济下行压力仍在 ，A股市场表现出韧性 ；商品市场中各品种受不同因素影响 ，价格走势和投资建议各异[2][3][4] 各目录总结 金融要闻及点评 宏观策略（黄金） - 美国10月ADP就业人数增4.2万人 ，ISM非制造业PMI为52.4 ，均好于预期 ，显示经济温和扩张 ，但市场对美国经济展望偏弱 ，金价延续盘整态势 ，向60日均线靠拢 ，短期金价处于回调趋势[14][15][16] 宏观策略（外汇期货(美元指数)） - 特朗普将地方选举失利归咎于政府停摆 ，美国高院质疑特朗普关税政策合法性 ，ADP就业数据超预期显示劳动力市场短期回升 ，但经济下行压力和政府关门影响下 ，美元维持震荡[17][18][19] 宏观策略（股指期货） - 中国将推进高水平对外开放 ，落实中美经贸磋商共识 ，在全球股市回调背景下 ，A股市场韧性超预期 ，股指将高位震荡 ，难以趋势性下跌 ，建议各股指多头均衡配置[21][22][23] 宏观策略（美国股指期货） - 美联储理事预计继续降息 ，美国10月ADP新增就业超预期 ，ISM服务业PMI创八个月新高 ，经济数据维持韧性 ，市场风险偏好修复 ，指数普涨 ，短期市场高位震荡调整 ，盈利支撑下偏多思路对待[24][26][27] 宏观策略（国债期货） - 央行开展逆回购操作 ，单日净回笼 ，受美元流动性和AI泡沫等因素影响 ，海外权益资产下跌 ，对债市影响中性略偏空 ，11月债市走强空间有限 ，震荡略偏强 ，做多需把握节奏和赔率[28][29] 商品要闻及点评 农产品（白糖） - 印度新榨季食糖预估产量下调但净产量预估上调 ，巴西中南部糖估产上调 ，两大主产国高产增加市场对全球供应过剩担忧 ，中国对进口管控加严且四季度进口糖减少 ，郑糖短期震荡[34] 黑色金属（螺纹钢/热轧卷板） - 10月乘用车零售和工程机械指数增长 ，泰国对中国热轧钢板发起调查 ，10月下旬重点钢企粗钢日产下降 ，钢价弱势运行 ，宏观驱动减弱 ，基本面压力犹存 ，预计短期弱势震荡 ，建议震荡思路对待[35][36][40] 农产品（生猪） - 温氏股份子公司项目环评获同意 ，大北农规范募集资金管理 ，盘面短期底部反弹 ，中期基本面供应趋于宽松 ，建议逢大幅反弹后布空03 ，关注远月做多机会[42][43][44] 农产品（红枣） - 新疆产区红枣收购推进 ，期货主力合约收跌 ，供应端收购价格有差异 ，需求端现货价格弱稳 ，产区博弈激烈 ，建议观望 ，关注产区价格和收购进度[45][46][47] 农产品（豆油/菜油/棕榈油） - MPOA预测10月马棕产量环比增长12.31% ，库存有望超250万吨 ，油脂市场震荡 ，棕榈油走势偏弱 ，关注10月库存实际数据和11月产需数据 ，无重大利空可关注多单机会[48] 农产品（玉米淀粉） - 淀粉企业开机率提升 ，库存小幅增加 ，库存压力尚可 ，1月库存压力或也尚可 ，企业或维持盈利 ，基本面中长期利空米粉价差 ，建议波段操作[49][50][51] 农产品（玉米） - 东北玉米价格平稳或窄幅下跌 ，华北和销区价格整体稳定 ，替代品供应有增加预期 ，玉米盘面震荡偏弱 ，01合约短期震荡偏弱 ，中长期反弹 ，远月合约不宜过度乐观[51][52][53] 黑色金属（动力煤） - 11月5日国际动力煤价格稳中偏强 ，11月刚需补库启动后煤价加速上行 ，供应开工受限 ，需求端电厂刚需补库 ，预计短期价格偏强 ，关注突破800元后政策变化[54][55] 黑色金属（铁矿石） - 10月29日 - 11月4日国内混凝土发运量微降 ，铁矿石价格弱势震荡 ，库存季节性压力攀升 ，下游钢厂接单未改善 ，整体下方空间受限[56] 黑色金属（焦煤/焦炭） - 临汾安泽炼焦煤价格偏强 ，焦煤震荡运行 ，现货偏紧 ，竞拍成交尚可 ，供应延续偏紧 ，库存增加 ，短期或延续震荡格局 ，关注铁水下降风险[57] 有色金属（铜） - 智利Codelco前9个月铜产量同比增加2.1% ，加拿大支持矿业发展 ，短期宏观预期反复和基本面担忧下 ，铜价震荡运行 ，建议逢低买入 ，套利观望[58][59][60] 有色金属（多晶硅） - 10月27 - 11月2日光伏组件中标项目减少 ，多晶硅期货主力合约上行 ，现货承压 ，11月进入政策面和基本面博弈临界点 ，若平台公司落实收储 ，价格有望维稳上涨 ，否则现货承压 ，盘面回调至平水或贴水可逢低做多[61][62][63] 有色金属（工业硅） - 9月全国光伏发电利用率95% ，四川和云南减产 ，北方大厂或复工复产 ，南方硅厂11月开炉数下降 ，预计11月难去库 ，12月去库约1万吨 ，工业硅逢低做多更具性价比[64][65] 有色金属（铅） - 11月4日LME0 - 3铅贴水24.4美元/吨 ，部分企业产量有增减 ，外盘震荡上行 ，沪铅按趋势上行 ，供应端缓慢修复 ，交仓铅锭少 ，短期铅价偏强但追多谨慎 ，月差反套已修复 ，再次具备正套盈亏比 ，内外高波动谨慎参与[66][67][69] 有色金属（锌） - 11月4日LME0 - 3锌升水138.78美元/吨 ，部分企业产量有增减 ，10月下旬炼厂冬储备货 ，进口TC下行 ，11月炼厂检修增多 ，锌锭产量将下降 ，国内社库高位震荡 ，LME库存有交仓 ，短期锌价估值修复后高位震荡 ，中期上涨需需求改善 ，投机多头逢高止盈 ，套利观察正套机会 ，内外观望[70][71][73] 有色金属（碳酸锂） - 海南矿业锂精矿起运 ，亿纬锂能达成合作 ，盐湖股份计划生产碳酸锂 ，受复产消息影响 ，碳酸锂大跌后企稳 ，后续波动大 ，短期下方有支撑 ，区间宽幅震荡 ，中线年末至明年一季度动力需求走弱 ，供应复产预期限制上方空间 ，关注逢高沽空机会[75][76][79] 有色金属（镍） - 五矿收购巴西镍业务进入欧盟审查 ，中美PMI走弱 ，美国政府停摆 ，上期所和LME仓单增加 ，镍价跌破12万 ，四季度印尼镍矿偏强 ，下游订单好使部分电积镍产量下滑 ，但整体产量高 ，累库压力大 ，镍铁承压 ，短期盘面承压 ，投机盘观望 ，美国政府开门后可博弈估值回归[80][81] 能源化工（原油） - 哈萨克斯坦油田检修减产 ，EIA商业原油库存上升 ，油价震荡走弱 ，地缘风险溢价下降 ，美国炼厂开工率下降致原油库存上升 ，石油产品库存未持续累库 ，战略储备缓慢补充 ，油价维持震荡[82][84][85] 能源化工（沥青） - 国内重交沥青产能利用率下降 ，沥青盘面价格走低 ，山东现货市场颓势带动其他地区降价 ，炼厂出货、产能利用率和下游需求下滑 ，全国降雨抑制需求 ，市场关注冬储政策 ，短期震荡偏弱[86][87] 能源化工（甲醇） - 中国甲醇港口库存小幅上涨 ，盘面午后拉涨受久泰装置停车和伊朗装置限气消息影响 ，但对基本面提振有限 ，反弹不构成反转要素 ，持有空单者等待反弹结束加空 ，止盈2100元/吨附近 ，保守者止盈离场[88][89] 能源化工（纸浆） - 进口木浆现货市场价格横盘整理 ，期货主力合约冲高上调 ，盘面相对偏强 ，但纸浆供需不佳 ，美金报盘下行 ，预计盘面上行空间有限[90] 能源化工（尿素） - 中国尿素企业总库存量增加 ，盘面震荡上行受出口配额新增传闻扰动 ，本周工厂库存累库 ，因农业刚需下降和部分区域物流受限 ，情绪面有支撑 ，盘面震荡运行[91][92] 能源化工（烧碱） - 山东地区液碱市场成交不一 ，价格局部下行 ，供应端部分地区增减 ，需求端氧化铝需求平稳 ，非铝按需采购 ，山东样本企业库存下降 ，下游氧化铝供需矛盾累积、利润微薄 ，非铝行业向淡季过渡 ，需求受限 ，供应宽松 ，现货未企稳 ，短期偏弱震荡[93][94] 能源化工（纯碱） - 11月5日沙河及周边贸易价格窄幅震荡 ，纯碱期价盘中小幅震荡 ，基本面驱动不强 ，供应平稳产量高位 ，下游低价采购 ，沙河4条产线停产冷修及点火推迟影响短期需求 ，短期盘面向下空间取决于煤价和新产能投放 ，中期偏空思路对待[95] 能源化工（浮法玻璃） - 11月5日沙河市场浮法玻璃价格小幅上调 ，期价波动大 ，高开低走 ，多空博弈激烈 ，沙河4条产线停产冷修 ，产能少于预期 ，点火推迟缓解供应压力 ，厂家上调出厂价 ，产销向好 ，本周预计去库 ，短期盘面博弈激烈 ，建议观望[96][97] 航运指数（集装箱运价） - MSC、HPL等船司调整欧线运价 ，宣涨预期强化 ，欧线向上突破前高 ，MSK 12月涨价函落地效果或打折 ，3200美元现货报价决定盘面估值上限 ，预期盘面短期冲高 ，关注冲高后短空机会[98][99]

公司股价与交易表现 - 11月5日海南矿业股价上涨5.07%至10.15元/股，成交额4.44亿元，换手率2.26%，总市值202.82亿元 [1] - 公司主营业务收入构成为：油气40.82%，矿石28.72%，铁矿石采选20.96%，大宗商品加工及贸易7.76%，其他1.74% [1] 主要机构股东动态 - 南方基金旗下南方中证1000ETF为海南矿业十大流通股东之一，三季度减持15.64万股，当前持有548.9万股，占流通股比例0.28% [2] - 基于当日股价涨幅，南方中证1000ETF在海南矿业上的持仓实现浮盈约268.96万元 [2] 相关基金产品表现 - 南方中证1000ETF最新规模766.3亿元，今年以来收益率26.26%，近一年收益率24.36%，成立以来收益率11.74% [2] - 该ETF基金经理崔蕾累计任职时间7年，现任基金资产总规模1227.6亿元，任职期间最佳基金回报175.38% [3]

股价表现与交易情况 - 11月5日盘中股价上涨2.07%至9.86元/股，成交金额1.05亿元，换手率0.55%，总市值197.03亿元 [1] - 当日主力资金净流出409.27万元，特大单净卖出296.27万元，大单净卖出113万元 [1] - 公司今年以来股价累计上涨41.26%，近5日、20日、60日分别上涨1.75%、14.78%、22.18% [1] 公司基本面与业务构成 - 公司主营业务为铁矿石采选、加工及销售，石油、天然气勘探开发及销售，以及大宗商品贸易及加工 [1] - 主营业务收入构成为：油气40.82%，矿石28.72%，铁矿石采选20.96%，大宗商品加工及贸易7.76%，其他1.74% [1] - 2025年1-9月实现营业收入33.60亿元，同比增长5.93%，但归母净利润为3.12亿元，同比大幅减少42.84% [2] 股东结构与机构持仓 - 截至9月30日，公司股东户数为5.06万户，较上期增加8.38%，人均流通股减少7.74%至39072股 [2] - A股上市后累计派现9.93亿元，近三年累计派现6.57亿元 [3] - 香港中央结算有限公司为第四大流通股东，持股1270.31万股，较上期增加210.73万股 [3] - 国泰中证钢铁ETF新进为第五大流通股东，持股606.24万股，而广发中证1000ETF退出十大流通股东之列 [3] 行业与概念板块 - 公司所属申万行业为钢铁-冶钢原料-铁矿石 [1] - 所属概念板块包括天然气、油气勘探、海南自贸区、有色铜、钴镍等 [1]

回购方案基本情况 - 公司于2025年3月12日召开股东大会审议通过股份回购方案 [1] - 回购资金总额不低于人民币7,500万元且不超过人民币15,000万元 [1] - 回购价格上限因权益分派由人民币10.12元/股调整为人民币10.01元/股 [1] - 回购期限为自股东大会审议通过之日起不超过12个月 [1] 回购实施进展情况 - 2025年10月公司未实施股份回购 [3] - 截至2025年10月31日累计回购股份63,100股占总股本比例0.003% [3] - 累计支付资金总额为人民币500,760元 [3] - 最高成交价格为人民币7.95元/股最低成交价格为人民币7.91元/股 [3] 信息披露与合规说明 - 回购进展符合相关法律法规及公司回购方案要求 [3] - 公司将根据市场情况择机实施回购并履行信息披露义务 [4] - 具体内容详见公司2025年3月15日、5月14日及9月18日披露的相关公告 [2]

公司股份回购进展 - 2025年10月份，公司未以集中竞价交易方式回购股份 [1] - 截至2025年10月31日，公司累计回购股份63,100股，占公司总股本的比例为0.003% [1]

关于以集中竞价交易方式回购股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2025/2/25 | | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 待股东会审议通过后 12 个月 | | 预计回购金额 | 7,500万元~15,000万元 | | 回购用途 | √减少注册资本 □用于员工持股计划或股权激励 | | | □用于转换公司可转债 | | | □为维护公司价值及股东权益 | | 累计已回购股数 | 63,100股 | | 累计已回购股数占总股本比例 | 0.003% | | 累计已回购金额 | 500,760元 | | 实际回购价格区间 | 7.91元/股~7.95元/股 | 一、回购股份的基本情况 证券代码：601969 证券简称：海南矿业 公告编号：2025-123 海南矿业股份有限公司 海南矿业股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 3 月 12 日召开 2025 年第二次临时股东大会，审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购股份方案的 议案 ...

公司股份回购执行情况 - 截至2025年10月31日，公司通过集中竞价交易方式累计回购股份6.31万股 [1] - 累计回购股份数量占公司总股本的比例为0.003% [1] - 本次回购的最高成交价格为7.95元/股，最低成交价格为7.91元/股 [1] - 公司为本次回购已支付的资金总额为50.08万元（不含交易费用） [1]

财经频道更多独家策划、专家专栏，免费查阅>>责任编辑：山上 格隆汇11月4日丨海南矿业(601969.SH)公布，截至2025年10月31日收盘，公司以集中竞价交易方式累计 回购股份6.31万股，占公司总股本比例为0.003%，回购的最高成交价格为人民币7.95元/股，最低成交价 格为人民币7.91元/股，已支付的资金总金额为人民币50.08万元（不含交易费用）。 ...