投资评级 - 增持 - A维持评级6个月目标价为7.80元[3][5][7] 核心观点 - 报告期内海南矿业业绩有增有减阿曼油田收购持续推进锂盐项目即将投产[13] 业绩情况 - 2024年前三季度实现营业收入31.72亿元同比 - 14.29%归母净利润5.46亿元同比 + 13.81%扣非归母净利润4.71亿元同比 + 16.73%[13] - 2024年Q3营业收入9.85亿元同比 - 24.21%环比 - 8.5%归母净利润1.44亿元同比 - 19.15%环比 - 7.54%扣非归母净利润1.24亿元同比 - 24.81%环比 + 2.72%[13] 业务情况 - 油气产量同比增长2024Q3权益产销量依次折202.16/156.11万桶当量依次同比 + 20.66%/+ 21.84%[14] - 铁矿石产量同比下降2024Q3成品矿产销量依次为42.25/50.30万吨依次同比 - 37.99%/- 31.87%[14] - 原油价格承压布伦特原油期货均价78.71美元/桶同比 - 8.2%普氏62%铁矿石价格指数均价99.69美元/吨同比 - 12.6%[14] - 阿曼海田收购洛克石油拟以约1.83亿美元要约现金收购Tethys Oil AB不低于90%的股份相关审批正在推进[15] - 八角场气田完成脱烃增压扩容设计并优化角135并场流程[15] - 涠洲10 - 3油田西区完成多项工作[15] - 惠州12 - 7油田推进多项工作[15] - 马里Bougouni锂矿预计2025年初投产一期项目建设正在进行[16] - 2万吨氢氧化锂项目（一期）预计2024年内建成并试生产相关工作有序推进[20] 财务预测 - 预计2024 - 2026年营业收入分别为45.66、65.77、69.34亿元净利润分别为6.83、8.27、8.59亿元对应EPS分别为0.34、0.41、0.42元/股目前股价对应PE为20.9、17.2、16.6倍[21]

根据会议纪要,可以总结以下关键要点: 1. 行业和公司概况 [1][2][3] - 铁矿石价格指数在第三季度下降12.58%,前三季度下降4.59% - 原油价格第三季度下降8.2%,前三季度基本持平 - 公司前三季度营业收入下降14.29%,主要是大宗商品贸易规模下降 - 铁矿石板块营业收入占比38.51%,基本持平;油气板块营业收入占比47.57%,同比上涨23% 2. 核心观点和论据 [4][5][6][7][8] - 铁矿石业务利润相对稳定,油气业务盈利规模上升 - 第三季度净利润下降19.15%,主要受铁矿石销量和价格下降影响 - 公司资产负债率41.53%,处于较低水平 - 铁矿石产量和销量同比下降30%和38%,受天气等因素影响 - 天然气业务产量同比增长20.66%,油气权益产量超过600万桶 3. 其他重要内容 [9][10][11][12][13][14][15][16] - 正在积极布局新能源锂电池材料业务,包括天氧化理和非洲锂矿项目 - 全面要约收购阿曼特提斯油气公司,拥有丰富的油气资产 - 实施股份回购和中期现金分红,体现公司对股东回报的重视 - 董事高管集体增持,显示对公司未来发展的信心 - 持续优化信息披露,获得上交所A级评价 - 积极推进并购重组,是公司双轮驱动的重要手段 总的来说,公司在铁矿石和油气业务方面保持了较好的经营业绩,同时正在积极布局新能源等战略性新兴产业,并通过资本运作、股东回报等多方面提升公司价值。

证券代码：601969 证券简称：海南矿业 公告编号：2024-115 海南矿业股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 截至 2024 年 10 月 31 日收盘，海南矿业股份有限公司（以下简称"公司"） 以集中竞价交易方式已累计回购股份 14,013,575 股，占公司总股本的比例为 0.6883%，购买的最高价为 6.72 元/股、最低价为 5.25 元/股，支付的金额为 76,619,694.88 元（不含交易费用）。 一、回购股份的基本情况 二、实施回购股份的进展情况 根据《上市公司股份回购规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引 第 7 号——回购股份》等相关规定，上市公司应当在每个月的前 3 个交易日内 公告截至上月末的回购进展情况，现将公司依据决议回购股份的进展情况公告 如下： 1 2024 年 10 月，公司通过集中竞价交易方式累计回购股份 45,000 股，占公 司总股本的比例为 0.0022%，购买的最高价为 6.72 元/股 ...

证券代码：601969 证券简称：海南矿业 公告编号：2024-116 海南矿业股份有限公司 关于与马里政府签署《谅解备忘录》的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 近日，海南矿业股份有限公司（以下简称"公司"）控股子公司Kodal Mining UK（以下简称"KMUK"）及其全资子公司Future Minerals Sarl（以下简称"FM"）、 Le Mines de Lithium de Bougouni SA (以下简称"LMLB"）与马里政府就 Bougouni锂矿（以下称为"布谷尼锂矿"）统一纳入马里新《矿业法》管理所涉 及的项目采矿权转移、政府入股等事宜签署了《谅解备忘录》，具体情况如下： 2023年1月，公司之全资子公司Xinmao Investment Co., Limited（简称"鑫 茂投资"）与Kodal Minerals PLC（简称"KOD"）及KMUK（时为KOD全资子公司） 签署了增资及股东关系协议（以下简称《增资协议》），以现金9,434万美元增 资方式获得KMUK51%股权 ...

公司战略与发展规划 - 公司坚持"产业运营"与"产业投资"的双轮驱动战略，不断深化"铁矿石+油气+新能源"产业布局，聚焦战略性资源，力争成为具有国际影响力的产业发展集团[2][3] - 在产业运营方面,通过精益管理、数智化水平提升、技改提质不断提高运营效率;在产业投资方面,聚焦战略性资源,根据市场机遇和国家战略方向、市场需求、行业周期等因素选择投资并购项目[2] 油气业务 - 阿曼油田权益到期后续期情况:3&4区块权益到2040年,可选择延期10年;56区块从勘探转为开发生产,期限20年,可延期5年;49和58区块处于勘探阶段,需每年申请续期[3] - 公司预计2025年布伦特原油价格将在75美元左右波动,但需考虑地缘冲突等因素可能导致价格出现异常波动[3] - 八角场气田日产量稳定在260万方以上,全年产量超500万桶当量,如要进一步提产需要新投入资本开支进行勘探开发[3][4] 铁矿业务 - 2023年铁矿石成品矿产量较275万吨预算目标有一定差距,主要受海南降雨量偏高和强台风影响[4] - 2024年铁矿石成品矿产量预计会略高于2023年,主要得益于磁化焙烧项目投产后铁金属回收率提高[4] 锂电新能源 - 2万吨氢氧化锂项目预计2024年内建成并试生产,2025年1月可实现合格品下线,2025年产量预计为1-1.3万吨[4] - 布谷尼锂矿一期计划采用重介质选矿工艺,年产5.5%精矿10-12万吨,预计2025年3月首批锂精矿运抵海南,2025年产量基本可以匹配氢氧化锂使用[5] 股东回报 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.20元(含税),后续现金分红比例将不低于年均可分配利润30%,并通过回购股份进行注销提升每股收益[5]

海南矿业股份有限公司 收购报告书摘要 海南矿业股份有限公司 收购报告书摘要 上市公司：海南矿业股份有限公司 股票上市地点：上海证券交易所 股票简称：海南矿业 股票代码：601969 收购人：上海复星高科技（集团）有限公司 住所地：上海市曹杨路500号206室 通讯地址：上海市黄浦区中山东二路600号S1幢16层 签署日期：二〇二四年十一月 1 海南矿业股份有限公司 收购报告书摘要 收购人声明 本声明所述的词语或简称与本报告书摘要"释义"部分所定义的词语或简称 具有相同的含义。 一、本报告书摘要系收购人根据《公司法》《证券法》《收购管理办法》《格 式准则第16号》及相关的法律、法规和部门规章的有关规定编写。 二、依据《公司法》《证券法》《收购管理办法》《格式准则第16号》的规 定，本报告书摘要已全面披露收购人在海南矿业拥有权益的股份。截至本报告书 摘要签署日，除本报告书摘要披露的持股信息外，收购人没有通过任何其他方式 在海南矿业拥有权益。 三、收购人签署本报告书摘要已获得相关决策机构审议通过，已获得必要的 授权和批准，其履行亦不违反收购人章程或内部规则中的任何条款，或与之相冲 突。 四、收购人拟通过协议转让的方 ...

海南矿业股份有限公司 简式权益变动报告书 海南矿业股份有限公司 简式权益变动报告书 上市公司：海南矿业股份有限公司 股票上市地点：上海证券交易所 住所地：上海市黄浦区中山东二路600号1幢15层01单元（实际楼 层13层） 通讯地址：上海市黄浦区中山东二路600号S1幢16层 股票简称：海南矿业 股票代码：601969 信息披露义务人：上海复星产业投资有限公司 本部分所述词语或简称与本报告书"释义"所述词语或简称具有相同含义。 一、信息披露义务人依据《证券法》《收购管理办法》《格式准则第15号》 及其他相关的法律、法规和规范性文件编写本报告书。 二、信息披露义务人签署本报告书已获得必要的授权和批准，其履行亦不违 反信息披露义务人公司章程或内部规则中的任何条款，或与之相冲突。 三、依据《证券法》《收购管理办法》《格式准则第15号》的规定，本报告 书已全面披露信息披露义务人在海南矿业股份有限公司中拥有权益的股份变动 情况。 四、截至本报告书签署之日，除本报告书披露的持股信息外，信息披露义务 人没有通过任何其他方式增加或减少其在海南矿业股份有限公司中拥有权益的 股份。 五、本次权益变动是根据本报告书所载明的资料进行 ...

本次交易系为进一步理顺股权关系、优化股权结构、提升管理效率，复星 高科对公司进行的股权结构调整。本次交易前后，复星高科对公司的直接与间接 合计持股比例不发生变化。本次交易完成后，公司的控股股东仍为复星高科，实 际控制人仍为郭广昌先生。 本次交易系在郭广昌先生实际控制下的不同主体之间进行，未导致海南矿业的 实际控制人发生变化，符合《上市公司收购管理办法》第六十二条第（一）项规定的可 以免于以要约方式增持股份的情形。 一、本次交易基本情况 2024 年 10 月 31 日，复星高科与复星产投签署《股份转让协议》（以下简称 "本协议"），复星高科拟通过协议转让的方式受让复星产投持有的海南矿业 597,286,433 股无限售条件股份，占公司总股本的 29.34%。标的股份的每股转让价 格为人民币 6.13 元，本次交易的转让价款总额为 366,136.58 万元人民币。本次交易 完成后，公司的控股股东仍为复星高科，实际控制人仍为郭广昌先生。 本次交易的具体内容详见 2024 年 11 月 2 日登载于上海证券交易所网站 （http://www.sse.com.cn/）的《海南矿业股份有限公司收购报告书摘要》。 二、 ...

尊敬的各位投资者和分析师朋友各位网友大家下午好欢迎各位参加海南矿业股份有限公司2024年年度业绩说明会我是公司副总裁董事会秘书何静本次说明会由我来主持首先我谨代表公司管理层向长期以来关注支持海南矿业发展的各界朋友表示衷心的感谢 公司高度重视投资者关系管理致力于让投资者及时准确地了解公司经营状况今年我们选择在年报披露当日以视频直播的形式召开业绩说明会旨在使广大投资者能够第一时间全面了解公司的年度经营成果在此也感谢上震录影中心为本次活动提供场地和技术支持 首先介绍一下出席今天业绩说明会的嘉宾他们分别是海南矿业董事长刘明东先生海南矿业独立董事李鹏先生海南矿业副董事长总裁滕磊先生海南矿业副总裁财务总监朱瞳先生 2024年在铁矿石和石油价格指数同比下降的情况下公司实现了业绩逆势增长今天公司的核心管理团队就将为大家详细解读2024年度的业绩指标主要经营成效和后续发展规划独立董事李鹏先生也将就独董在报告期内的履职情况进行介绍 在管理层汇报完毕之后我们将进入投资者现场问答和线上文字互动交流环节首先由财务总监朱桐先生对2024年主要业绩指标做解读有请朱总各位投资者各位分析师朋友下午好很高兴能在此将海矿2024年度的一个财务情况 ...

证券代码：601969 证券简称：海南矿业 公告编号：2024-110 变更回购股份用途：公司拟将回购专用证券账户中部分已回购股份 的用途进行变更，由"用于实施股权激励或员工持股计划"变更为"用于注 销并减少注册资本"。 拟注销股份数量：23,271,626 股，占公司当前总股本的 1.14%。 本次变更回购股份用途并注销事项尚需提交公司股东大会审议通过 后实施。 海南矿业股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 30 日召开第五 届董事会第二十四次会议，审议通过了《关于将部分已回购股份用途变更为注销 并减少注册资本的议案》。公司拟将回购专用证券账户中部分已回购股份的用途 进行变更，由"用于实施股权激励或员工持股计划"变更为"用于注销并减少注 册资本"。现将相关情况公告如下： 海南矿业股份有限公司 关于将部分已回购股份用途变更为注销 并减少注册资本的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示: 本次回购股份注销完成后，以截至本公告披露日公司总股本 2,036,077,439 股为基数， ...