文章核心观点 公司于2025年3月26日召开2024年年度业绩说明会，介绍业绩、经营等情况并回复投资者问题 [1][3] 本次业绩说明会召开情况 - 2025年3月19日公司披露召开2024年度业绩说明会的公告 [1] - 2025年3月26日公司董事长、副董事长等出席业绩说明会与投资者交流 [2] 本次业绩说明会交流概况 - 副总裁、董事会秘书主持说明会 [3] - 副总裁、财务总监解读2024年主要业绩指标，介绍商品价格走势等 [3] - 副董事长、总裁介绍2024年主要经营成效及2025年经营目标与重点工作 [3] - 董事长阐述公司核心竞争优势及发展战略规划 [4] - 独立董事介绍2024年度独董履职情况 [5] 投资者提出的主要问题及公司回复情况 现场直播问答 - 石碌铁钴铜矿采矿权范围内钴金属资源量10,879吨、储量4,851吨，铜金属资源量53,755吨、储量21,886吨，2024年启动可行性研究和经济评估，距实际开采约需2 - 3年，成本和收益待可研结果 [6] - 2025年力争油气权益产量1074万桶当量、净权益产量764万桶当量，未来产量稳中有升，通过外延式并购和已有项目找增长点 [8] - 阿曼项目2025年2月并表后积极推进投后整合，预计今年资本开支约6000万美金用于稳产提产 [8] - 莫桑比克锆钛矿项目聘请中介进场尽调，计划3月31日审计评估，顺利的话6月左右审议重组草案，争取2025年内完成收购 [8] - 公司计划实施2024年度现金分红1.58亿元，拟于股东大会后派发，已披露拟授权董事会实施中期分红议案 [9] - 公司采取与合作方洽谈延期、并购扩大资产组合等措施确保油气产量接续和增长，积极推动八角场项目续期 [9] - 石碌铁矿加强勘探等推动资源量转储量，布古尼锂矿增储前景乐观，油气聚焦阿曼项目勘探转储等工作 [10] - 公司关注周期底部资源品种并购机会，重点关注控股型战略性金属矿山和油气领域，推进莫桑比克锆钛矿项目并跟进其他项目 [11] - 公司0.75 - 1.5亿元回购计划获贷款批复，将在股东大会后12个月内实施，视股价等因素决策 [11] 网络文字互动 - 八角场气田完成扩容，3月中旬日产量达360万立方米，产品售至中国石油，价格依政府基准价确定 [12] - 铁矿石块矿参考青岛港PB块市场价格，铁精粉贴合普氏62%铁精粉市场价格；原油贴合布伦特油价，天然气依政府基准价 [12] - 铁矿石业务毛利率45.77%，油气业务毛利率31.10%，铁矿石与多家公司签协议，油气产品售至合作石油公司 [12] 其他说明 - 投资者可通过上证路演中心和进门财经查看说明会情况及内容 [13]

资源储量 - 石碌铁钴铜矿钴金属资源量为10,879吨，储量为4,851吨[5] - 石碌铁钴铜矿铜金属资源量为53,755吨，储量为21,886吨[5] 产量目标 - 2025年力争实现油气权益产量1074万桶当量，净权益产量764万桶当量[6] - 3月中旬八角场气田日产量已达到360万立方米[15] 财务数据 - 预计今年阿曼项目资本开支约为6000万美金[8] - 计划实施2024年度现金分红1.58亿元[10] - 披露0.75 - 1.5亿元的回购计划，获民生银行不超过1.2亿元回购专项贷款批复[14] - 铁矿石采选、加工及销售业务毛利率为45.77%[17] - 石油、天然气勘探开发及销售业务毛利率为31.10%[17] 业务情况 - 铁矿石战略和长协客户订单量约占报告期销量的75%[18] 未来展望 - 2024年启动钴铜矿体开采可行性研究和经济评估，距实际开采预计需2 - 3年[5]

文章核心观点 海南矿业2024年营收下降但净利润增长，通过优化业务、推进全球化资源布局完善产业版图，2025年多个重点项目将步入产出期 [1][2][4] 业绩表现 - 2020 - 2023年，公司营业收入分别为27.64亿、41.19亿、48.3亿、46.79亿元，同比变动 - 25.67%、49.04%、17.26%、 - 3.13%；净利润分别为1.43亿、8.74亿、6.15亿、6.25亿元，同比变动11.6%、513.55%、 - 29.66%、1.67% [2] - 2024年，公司实现营业收入40.66亿元，同比下降13.11%；净利润为7.06亿元，同比增长12.97% [1][2] - 2024年，铁矿石业务地采原矿产量491万吨，连续三年达产，成品矿销量238万吨，长协及战略客户销量占比提升约20个百分点，块矿结算均价较市场基准价上浮约16个百分点 [2] - 2024年，油气业务洛克石油全年权益产量达到809万桶当量，同比增长29%，连续三年增长并创历史新高 [2] - 2024年，新能源上游项目中，马里布谷尼锂矿一期具备连续稳定生产条件，海南洋浦2万吨氢氧化锂项目主体工程完成并实现冶金段投料试车成功，预计4月产出合格产品 [3] 未来规划 - 2025年，铁矿石业务力争实现成品矿产量240万吨 [4] - 2025年，油气业务产量目标为油气权益产量1074万桶当量，净权益产量764万桶当量 [4] - 2025年，布谷尼锂矿力争实现5.5%以上锂精矿产量13万吨 [4] - 2025年，星之海力争实现氢氧化锂产量1万吨，销量0.9万吨 [4] 资源布局 - 公司自2019年进入油气业务领域，2021年布局新能源赛道上游产业 [6] - 2024年，资源版图拓展至中东地区，收购TethysOilAB获阿曼4个区块油田权益，推动洛克石油原油产量提高140%，新增勘探区块覆盖近90%待开发区域 [6] - 2024年7月，与沙特阿吉兰兄弟矿业公司拟共同推进沙特锂盐项目可行性研究 [6] - 2024年12月，启动莫桑比克在产锆钛矿并购项目，加大非洲投资布局 [6] - 2024年，境外子公司实现营收19.68亿元，占比提升至48%；境外资产达58.28亿元，占比超45% [1][6] 公司发展 - 公司践行“产业运营” + “产业投资”双轮驱动，深化战略性资源布局，加快投资并购步伐 [7] - 十四五期间，收购项目扩大油气业务规模，投建项目完成新能源赛道布局，实现战略转型目标 [7] - 2021 - 2024年，公司总资产分别为109亿、119.5亿、122.1亿、127.9亿元 [7] 分红情况 - 3月25日，公司宣布拟向全体股东每10股派发现金红利0.8元（含税），连续三年派发现金红利 [1]

文章核心观点 - 海南矿业2024年业绩展现韧性，加速全球资源布局，未来将坚定战略实现更大突破 [1][2][3] 业绩情况 - 2024年全年营收40.66亿元，同比下降13.11%；归母净利润7.06亿元，同比增长12.97%；扣非净利润6.8亿元，同比大增23.72% [2] - 营业成本同比下降17.34%，毛利率提升3.35个百分点至34.82%；经营性现金流净额达13.88亿元 [2] 产业布局 - 通过优化铁矿精益管理、收购阿曼油田资产、推进锂矿资源开发，完善“铁矿石+油气+新能源”三大赛道产业布局 [2] - 连续三年每年落地1个海外项目并购，2024年境外子公司营收19.68亿元，占总营收比例提升至48%；境外资产58.28亿元，占总资产比例超45% [2] 资源拓展 - 2024年资源版图拓展至中东，全面要约收购TethysOil AB获阿曼4个区块油田权益，使洛克石油原油产量提高140% [3] - 新增勘探区块覆盖近90%待开发区域，远景储量可观，为中长期增长注入动能 [3] 未来规划 - 2025年是“十四五”战略规划收官之年，将坚定既有战略，聚焦“矿产+能源”，优化“产业运营+产业投资”双轮驱动 [3]

海南矿业股份有限公司 内部控制审计报告 上会师报字(2025)第 1866 号 上会会计师事务所（特殊普通合伙） 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上,对财务报告内部控制的有效性发表审 计意见,并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 中国 上海 会计师事务所(特殊普通合 i Eertilied Public Accountants (Special General Partner 内部控制审计报告 上会师报字(2025)第 1866 号 海南矿业股份有限公司全体股东: 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求,我们 审计了海南矿业股份有限公司(以下简称"贵公司")2024年12月31日的财务报告 内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部控制评 价指引》的规定,建立健全和有效实施内部控制,并评价其有效性是贵公司董事会 的责任。 三、内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性,存在不能防止和发现错报的可能性。此外,由于情 况的变化可能导致内部控制变得不恰当,或对控制政策和程序遵循的程度降 ...

国泰君安证券股份有限公司、德邦证券股份有限公司 关于海南矿业股份有限公司与上海复星高科技集团财务有 限公司签署《金融服务协议》暨关联交易的核查意见 国泰君安证券股份有限公司（以下简称"联合保荐人"或"国泰君安"）、 德邦证券股份有限公司（以下简称"联合保荐人"或"德邦证券"）作为海南矿 业股份有限公司（以下简称"海南矿业"或"公司"）持续督导工作的保荐人。 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》以及 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《上海证券交易 所上市公司自律监管指引第 5 号——交易与关联交易》等相关法律、法规和规 范性文件的规定，对上市公司与上海复星高科技集团财务有限公司签订的《金 融服务协议》暨关联交易的事项进行了核查，具体情况如下： 一、财务公司基本情况与关联关系介绍 （一）基本信息 上海复星高科技集团财务有限公司（以下简称"财务公司"）是经中国银行 保险监督管理委员会批准，具有企业法人地位的非银行金融机构。财务公司于 2011 年 7 月正式成立，注册资本为 15 亿元人民币，系上市公司实际控制人郭 广昌先生控制的公司。财务公司的基本情况如下 ...

上会会计师事务所(特殊普通合伙) 中国 上海 会计师 李今所(特殊普通合伙) ai Certified Public Accountants (Special Seneral Partnership) 关于海南矿业股份有限公司 在上海复星高科技集团财务有限公司 存贷款业务情况的专项审核报告 上会师报字(2025)第 1875 号 关于海南矿业股份有限公司 在上海复星高科技集团财务有限公司存贷款业务情况的 专项审核报告 上会师报字(2025)第 1875 号 海南矿业股份有限公司: 我们接受委托,在审计了海南矿业股份有限公司(以下简称"海南矿业")2024 年 12 月 31 日的合并及公司的资产负债表,2024 年度合并及公司的利润表、合并及 公司的现金流量表和合并及公司的所有者权益变动表以及财务报表附注的基础上, 对后附的《海南矿业股份公司 2024 年度在上海复星高科技集团财务有限公司存贷款 业务情况汇总表》(以下简称"汇总表")进行了专项审核。 一、管理层责任 按照《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 5 号 -- 交易与关联交易》的 规定,编制和披露汇总表,提供真实、合法、完整的审核证据,是贵公司管 ...

海南矿业股份有限公司 审计报告 上会师报字(2025)第 1860 号 上会会计师事务所（特殊普通合伙） 中国 上海 会计师事务所(持朱善通合 i Certified Public Accountants (Shecial General Partne 审计报告 上会师报字(2025)第 1860 号 海南矿业股份有限公司全体股东: 一、审计意见 我们审计了海南矿业股份有限公司(以下简称"海南矿业")财务报表,包括 2024 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2024 年度的合并及母公司利润表、 合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公 允反映了海南矿业 2024年 12 月 31 目的合并及母公司财务状况以及 2024年度的合并 及母公司经营成果和现金流量。 二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的"注册 会计师对财务报表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照 中国注册会计师职业道德守则,我们独立于海南矿业,并履行了职业道德方面 ...

（一）出席股东大会的情况 海南矿业股份有限公司 独立董事（胡亚玲）2024 年度述职报告 致 海南矿业股份有限公司全体股东： 作为海南矿业股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，本人依据《中 华人民共和国公司法》《上市公司治理准则》《上市公司独立董事管理办法》等法 律法规及《公司章程》《公司独立董事工作制度》等的规定和要求，在 2024 年度 的工作中，出席公司董事会及各专门委员会会议（含独董专门会议）、股东大会， 在董事会日常工作及决策中尽职尽责，凭借丰富的专业知识和经验，对董事会审 议的重大事项发表了独立客观的意见，为董事会的科学决策提供支撑，促进公司 规范运作，切实维护了中小股东权益。现将本人 2024 年度履职情况报告如下： 一、独立董事的基本情况 作为公司的独立董事，本人拥有专业资质及能力，在从事的专业领域积累了 丰富的经验。本人个人工作履历、专业背景以及兼职情况如下： 胡亚玲，女，中国国籍，1973 年出生，硕士学位，注册会计师、正高级会 计师。主要工作经历：曾任海南海正会计师事务所项目经理、副所长，现任中兴 财光华会计师事务所（特殊普通合伙）海南分所所长、海南矿业股份有限公司独 立董事。 报 ...

董事会战略与可持续发展委员会工作细则 （2025 年 3 月重新制定） 第一章 总 则 海南矿业股份有限公司 第二章 人员组成 第三章 职责权限 - 1 - 第一条 为保持海南矿业股份有限公司（以下简称"公司"）的可持续发展，增 强公司的核心竞争力，确定公司的发展战略，健全投资决策程序，加强 决策科学性，提高重大投资决策的效益和决策的质量，完善公司治理结 构，提升公司环境、社会和公司治理绩效，增强公司的可持续发展能力， 根据《中华人民共和国公司法》《上市公司治理准则》《上海证券交易 所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《上海证券交易所上市 公司自律监管指引第 14 号——可持续发展报告（试行）》及《海南矿 业股份有限公司章程》（以下简称"公司章程"）和《海南矿业股份有 限公司董事会议事规则》的规定，公司设立董事会战略与可持续发展委 员会（以下简称"委员会"），并制定本工作细则。 第二条 委员会是董事会按照相应法律法规和公司章程设立的专业工作机构，主 要负责对公司长期发展战略、重大投资决策、管控投资风险、可持续发 展、应对气候变化和环境、社会和公司治理政策等进行研究并提出建议， 委员会对董事会负责。 ...