公司财务与担保状况 - 截至公告披露日，公司及其子公司对外担保总额折合人民币58亿元，占公司最近一期经审计净资产的比例为83.45% [1] - 公司及其子公司实际对外担保余额为人民币约18.78亿元，占公司最近一期经审计净资产的比例为27.01% [1] - 截至发稿，海南矿业市值为247亿元 [1] 公司业务收入构成 - 2024年1至12月份，公司营业收入中，石油和天然气勘探开发及销售占比48.41% [1] - 铁矿石采选和加工及销售占比37.0% [1] - 大宗商品贸易及加工占比10.5%，其他业务占比4.08% [1]

公司近期动态 - 公司于2025年12月29日以现场结合通讯方式召开了第六届第三次董事会会议 [1] - 会议审议了《关于2025年度日常关联交易情况及预计2026年度日常关联交易情况的议案》等文件 [1] 公司业务构成 - 2024年1至12月份，公司营业收入中，石油和天然气勘探开发及销售占比48.41% [1] - 2024年1至12月份，公司营业收入中，铁矿石采选和加工及销售占比37.0% [1] - 2024年1至12月份，公司营业收入中，大宗商品贸易及加工占比10.5% [1] - 2024年1至12月份，公司营业收入中，其他业务占比4.08% [1] 公司市场数据 - 公司股票收盘价为12.34元 [1] - 截至发稿，公司市值为247亿元 [1]

激励计划时间节点 - 2024年12月15日召开第五届董事会第二十五次会议等审议多项激励计划相关议案[3] - 2025年1月16日2025年第一次临时股东会审议通过多项激励计划相关议案[6] - 2025年1月23日召开第五届董事会第二十八次会议等审议调整及首次授予议案[6] - 2025年3月28日首次授予登记完成，实际授予登记1,589.20万股，激励对象129人[7] - 2025年11月12日和11月28日审议通过调整公司层面业绩考核指标并修订相关文件的议案[7] - 限制性股票预留授予日为2025年12月29日[3][4][8][11][12][13] 激励计划数据 - 限制性股票预留授予数量为393.6150万股，占公司股本总额199,824.8251万股的0.1970%[4] - 限制性股票预留授予价格为6.39元/股[4][11][12][13] - 预留授予激励对象为115人[3][11][12][13] - 激励计划有效期最长不超过60个月，授予日与首次解除限售日间隔不少于12个月[13] - 限制性股票分两个解除限售期，每个解除限售期解除限售比例均为50%[14] - 董事长、总裁滕磊获授限制性股票14.6140万股，占本激励计划授出全部权益数量的0.73%，占授予时公司股本总额的0.007%[15] - 中层管理人员等107人获授限制性股票324.1980万股，占本激励计划授出全部权益数量的16.20%，占授予时公司股本总额的0.162%[15] - 预留合计获授限制性股票393.6150万股，占本激励计划授出全部权益数量的19.67%，占授予时公司股本总额的0.197%[15] - 授出全部权益数量合计2000.8150万股，包括首次授予数量1607.20万股和本次拟预留授予数量393.6150万股[16] - 首次授予激励对象人数由138人调整为131人，首次授予的限制性股票数量由1685.40万股调整为1607.20万股[18] - 预留的限制性股票数量由421.35万股调整为401.80万股，本次拟实际授予的预留限制性股票数量为393.6150万股[18] - 本激励计划预留授予日为2025年12月29日，授予的393.6150万股限制性股票合计需摊销的总费用为2342.01万元[23] - 2026年需摊销费用1756.51万元，2027年需摊销费用585.50万元[24] 合规情况 - 上海市通力律师事务所和东方财富证券股份有限公司认为本次授予符合相关规定[25][26]

股权激励 - 2024年限制性股票激励计划预留授予董事长、总裁滕磊14.6140万股，占全部权益0.73%、股本0.007%[2] - 预留授予职工董事刘明东12.1790万股，占全部权益0.61%、股本0.006%[2] - 中层等人员共获授324.1980万股，占全部权益16.20%、股本0.162%[2] - 本次拟预留授予393.6150万股，占全部权益19.67%、股本0.197%[2] - 首次授予数量为1,607.20万股[3] - 激励计划授出全部权益2,000.8150万股，含首次和预留授予[3] - 中层等激励人员共107人，名单截至2025年12月29日[2][7] - 激励对象获授股票累计未超股本1%，激励计划涉及股票总数未超10%[2]

之 独立财务顾问报告 东方财富证券股份有限公司 关于 海南矿业股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划 预留授予相关事项 独立财务顾问：东方财富证券股份有限公司 二〇二五年十二月 东方财富证券股份有限公司 独立财务顾问报告 目 录 | 第一章 | 释 义 3 | | --- | --- | | 第二章 | 声 明 4 | | 第三章 | 基本假设 6 | | 第四章 | 本激励计划履行的审批程序 7 | | 第五章 | 本次限制性股票的预留授予情况 9 | | | 一、限制性股票预留授予的具体情况 9 | | | 二、本次实施的股权激励计划与已披露的股权激励计划差异情况说明 10 | | 第六章 | 本次限制性股票授予条件说明 12 | | | 一、限制性股票授予条件 12 | | | 二、董事会薪酬与考核委员会关于符合授予条件的意见 12 | | | 三、董事会关于符合授予条件的说明 13 | | 第七章 | 独立财务顾问的核查意见 14 | 2 东方财富证券股份有限公司 独立财务顾问报告 第一章 释 义 在本独立财务顾问报告中，除非文义载明，以下简称具有如下含义： 东方财富证券股份有限公司 独立财务顾 ...

激励计划流程 - 2024年12月15日董事会、监事会审议通过激励计划相关议案[7] - 2024年12月16 - 25日激励对象名单内部网站公示[8] - 2025年1月11日披露激励对象名单公示情况说明及核查意见[8] - 2025年1月16日股东大会审议通过激励计划相关议案并授权董事会[8] - 2025年1月23日董事会、监事会审议通过调整及首次授予限制性股票议案[8] - 2025年3月28日完成2024年限制性股票激励计划首次授予登记工作[8] 业绩考核指标调整 - 2025年11月7日薪酬与考核委员会审议通过调整公司层面业绩考核指标并修订文件[8] - 2025年11月12日董事会审议通过调整2024年限制性股票激励计划中公司层面业绩考核指标并修订文件[10] 预留授予情况 - 2025年12月24日薪酬与考核委员会审议通过向激励对象授予预留部分限制性股票议案[10][11][12] - 2025年12月29日董事会同意以该日为预留授予日，向115名激励对象授予393.6150万股，授予价6.39元/股[10][11][12]

担保额度与余额 - 2026年度为子公司提供担保额度不超58亿，70%及以上对象不超28亿，70%以下不超30亿[6] - 如皋公司本次担保2亿，实际余额4900万[2] - 海矿国贸本次担保10亿，实际余额15616万[2] - 星之海新材料本次担保16亿，实际余额62081万[2] - 香港鑫茂本次担保6亿，实际余额33670万[2] - 洛克石油本次担保24亿，实际余额71492万[2] - 截至公告日对外担保总额58亿，占净资产比例83.45%[4] - 实际对外担保余额187759万，占净资产比例27.01%[18] 子公司情况 - 如皋公司2025年9月30日资产负债率81%，担保额度占净资产比例2.88%[10] - 星之海新材料2025年9月30日资产负债率82%，担保额度占净资产比例23.02%[10] - 2025年1 - 9月洛克石油资产71179万美元，负债28805万美元，营收27412万美元，净利润3327万美元[13] 决策流程与目的 - 2025年12月29日董事会通过2026年度为子公司担保议案，尚需股东会审议[9] - 董事会同意提交议案并提请授权经营管理层决定具体事项，有效期12个月[17] - 为子公司担保目的是提高融资效率，满足业务资金需求，风险可控[16]

关联交易数据 - 2025年日常关联交易预计48503.50万元，实际发生42905.30万元[6][7] - 2026年日常关联交易预计64866.00万元，2025年发生额42355.30万元（未含托管资产550万元）[8][9] - 2025年向绿峰资源服务及销售低品位矿预计3545.00万元，实际3513.50万元[6] - 2026年向洋浦陆航销售低品位矿预计4000.00万元，2025年发生1080.00万元[8] - 2025年向海钢集团及其附属公司服务预计87.50万元，实际80.80万元[6] - 2025年向复星高科及其附属公司采购服务预计1500.00万元，实际1061.53万元[6] - 2026年向复星高科及其附属公司采购服务预计1350.00万元，2025年发生1061.53万元[8] - 2026年向KOD采购劳务预计100.00万元，2025年发生额0[8] - 2025年向海钢集团及其附属公司采购原料预计42450.00万元，实际37678.74万元[6] - 2026年向海钢集团及其附属公司采购原料预计57650.00万元，2025年发生37678.74万元[8] 关联方财务数据 - 2025年9月30日复星高科资产总额405.02546亿元，负债246.54363亿元，资产负债率61%，营收67.95046亿元，净利润15953万元[10] - 2025年9月30日海钢集团资产总额10.62023亿元，负债4.00713亿元，资产负债率38%，营收3.66408亿元，净利润22869万元[11] - 2025年9月30日绿峰资源资产总额49159万元，负债27592万元，资产负债率56%，营收43624万元，净利润5396万元[12] - 2025年1 - 9月公司资产总额3116万元，负债42万元，净资产3074万元，资产负债率1%，营收445万元，净利润74万元[13] - 2025年4 - 9月KOD资产总额4464万英镑，负债6万英镑，净资产4458万英镑，资产负债率0.13%，净利润 - 113万英镑[13] 其他要点 - 2025年公司与关联方同类关联交易执行好，关联方履约能力强[14] - 公司与关联方日常关联交易按公平公正公开原则定价[15] - 关联方有公司生产经营所需资源和渠道优势，关联交易必要且持续[16] - 公司关联交易符合规定，未损害公司及股东利益[17] - 日常关联交易对公司独立性无影响，主营业务不依赖关联方[18] - 公告发布时间为2025年12月30日[20]

未来展望 - 2026年拟开展大宗商品及外汇套期保值和外汇衍生品交易业务[1] 数据相关 - 2026年套期保值业务保证金最高占用额不超6亿元[2] - 外汇衍生品交易最高额度为最近一期经审计净资产30%[3] 新策略 - 开展业务用自有资金，可规避风险，增强财务稳健性[8] 风险与风控 - 套期保值和外汇衍生品交易业务分别存在多种风险[4][6] - 两类业务均有相应风控措施[4][6]

委托理财决策 - 2025年12月29日董事会审议通过委托理财议案[3][11] - 议案无需股东会审议，不构成关联交易[3][11] 委托理财安排 - 拟用不超6亿闲置自有资金投资[2][7] - 投资期限12个月，授权经营管理层决定具体事宜[9][10] 委托理财方式与目的 - 选合格机构投资安全金融工具，利于提高资金效率和收益[9][13] 委托理财风险控制 - 制定筛选、跟踪、监督等风险控制措施[12]