中国国际金融股份有限公司 第三届董事会第十三次会议决议公告 中国国际金融股份有限公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 证券代码：601995 证券简称：中金公司 公告编号：临 2025-044 中国国际金融股份有限公司（以下简称"公司"或"中金公司"）于 2025 年12月12日以书面方式发出第三届董事会第十三次会议（以下简称"本次会议"） 通知，并于 2025 年 12 月 17 日通过现场结合电话的形式召开本次会议。本次会 议应出席董事 9 名，亲自出席董事 9 名，由董事长陈亮先生主持，公司高级管理 人员列席。本次会议的召集、召开及表决程序符合有关法律法规和《中国国际金 融股份有限公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 （一）《关于本次交易符合上市公司重大资产重组相关法律法规规定的议案》 表决结果：8 票赞成，0 票反对，0 票弃权。陆正飞先生回避表决。 该议案已经董事会独立董事专门会议、董事会审计委员会审议通过，尚需提 交股东会审议。 公司拟通过向东兴证券股份有限公司（以下简称"东兴 ...

第三届董事会第十二次会议决议公告 中国国际金融股份有限公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 中国国际金融股份有限公司于 2025 年 12 月 12 日以书面方式发出第三届董 事会第十二次会议（以下简称"本次会议"）通知，并于 2025 年 12 月 17 日完成 本次会议的书面投票并形成会议决议。本次会议应参与表决董事 9 名，实际参与 表决董事 9 名。本次会议的召集、召开及表决程序符合有关法律法规和《中国国 际金融股份有限公司章程》的规定。 证券代码：601995 证券简称：中金公司 公告编号：临 2025-043 中国国际金融股份有限公司 2025 年 12 月 17 日 二、董事会会议审议情况 1 （一）《关于子公司参与出资设立基金的议案》 表决结果：9 票赞成，0 票反对，0 票弃权。 （二）《关于推进集团内期货子公司整合的议案》 表决结果：9 票赞成，0 票反对，0 票弃权。 特此公告。 中国国际金融股份有限公司 董 事 会 ...

交易公告核心信息 - 中金公司正在筹划通过换股方式吸收合并东兴证券与信达证券 [1] - 中金公司A股换股价格为36.91元/股 [1] - 东兴证券A股换股价格为16.14元/股 [1] - 信达证券A股换股价格为19.15元/股 [1] 换股比例详情 - 东兴证券与中金公司的换股比例为1:0.4373，即每1股东兴证券A股股票可换得0.4373股中金公司A股股票 [1] - 信达证券与中金公司的换股比例为1:0.5188，即每1股信达证券A股股票可换得0.5188股中金公司A股股票 [1]

市场表现与催化剂 - 2025年12月17日，券商板块领涨A股，上证指数一度涨近1.5%，创业板指一度涨逾3.5% [1] - 市场异动的核心催化剂是中金公司换股吸收合并东兴证券、信达证券的重组预案正式披露，三家公司将于12月18日复牌 [1] - 受此提振，券商股全线爆发，华泰证券一度大涨超9%，广发证券一度涨超5%，港股中信证券涨超4% [1] - 证券ETF一度大涨超3%，近60个交易日累计获资金净流入超29亿元 [1] - 多只宽基ETF同步放量，沪深300ETF半小时成交超9亿元 [1] 重组交易核心条款 - 中金公司将以36.91元/股的A股换股价格吸收合并东兴证券和信达证券 [1] - 东兴证券和信达证券的A股股东持有的每1股股票可换取0.5188股中金公司A股股票 [1] - 该交易涉及A+H股两地上市公司同时吸收合并两家A股上市公司，构成券商板块近期最重磅的并购事件 [1] 市场驱动因素分析 - 分析人士认为，重组预案落地及复牌在即、管理层拓宽券商资本空间的政策导向，以及板块整体低估值、低配置的特点，共同推动了券商股的强势表现 [3] 公司公告与停复牌安排 - 中国国际金融股份有限公司（中金公司）披露了重大资产重组预案的一般风险提示暨公司股票复牌公告 [4] - 公司董事会及全体董事保证公告内容真实、准确、完整 [5] - 中金公司A股（证券代码：୧01992）将于2025年12月18日复牌 [6]

合并交易核心进展与定价 - 中金公司吸收合并东兴证券、信达证券的交易迎来重要进展，三家公司股票将于12月18日复牌 [1][2] - 换股比例确定为：每股东兴证券可换取0.4373股中金公司股票，每股信达证券可换取0.5188股中金公司股票 [2] - 中金公司换股价格为36.91元/股，东兴证券换股价格为16.14元/股（基于12.81元/股给予26%溢价），信达证券换股价格为19.15元/股 [3] - 交易后，中金公司将承继及承接两家公司的全部资产、负债、业务等，东兴证券、信达证券将注销法人资格 [3] 合并的战略意义与核心竞争力提升 - 此次合并的关键逻辑是资源与能力的结构性互补，而非简单的资产叠加 [2] - 交易有助于公司提升综合实力，实现优势互补，优化业务布局，提升在资本实力、客户基础、综合服务等方面的核心竞争力 [4] - 合并旨在顺应金融行业高质量发展要求，打造具有国际竞争力的一流投资银行，体现了剑指国际一流投行建设的决心 [2][4] 财务与规模影响 - 根据2025年前三季度静态数据估计，合并后公司营业收入约274亿元 [5] - 合并后，中金公司将成为业内第四家总资产规模超万亿元的券商，净资产排名也跃升至第四名 [2][5] - 资本金规模显著提升，为业务空间打开提供支持，尤其满足两融、创新业务等快速扩张对资本的迫切需求 [5] 业务协同与能力互补 - **资本运用与自营业务**：中金公司过去两年平均金融投资收益率约为3.5%，高于东兴证券（2.8%）和信达证券（2.6%）[6]。合并后可提升资产配置效率和收益稳健性，并凭借更强的募资能力为硬科技领域提供耐心资本 [6] - **跨境与国际业务**：公司具备突出的跨境投资能力，资本实力增强后可提升国际化客户覆盖和交易服务能力 [6] - **资产管理业务**：截至2024年末，中金公司受托资金规模为6780亿元，三家合并后规模将超过8000亿元，有助于实现能力整合 [7] - **财富管理业务**：合并后，营业网点数量将从245家跃升至436家，行业排名第三，并大幅提升在福建和辽宁的覆盖 [9]。零售客户数量将超过1400万户，提升超50%；投顾数量将超过4000人，提升超40% [9]。中金公司的高端财富管理服务将通过新网络下沉到更广阔区域 [9] - **投资银行业务**：中金公司可借助东兴、信达在破产重整等特殊资产投行领域的优势，深化在债务重组、企业纾困等方面的服务能力 [9] - 此次整合被视为“功能占优型整合”，旨在通过专业能力互补创造独特竞争优势，形成“高端投行+区域零售+特殊资产”的全场景服务体系 [8][10] 历史整合经验与未来整合路径 - 公司2016年收购中投证券（后更名为中金财富）的成功经验可供借鉴，其财富管理条线收入从2017年的约34亿元大幅提升至2024年的约70亿元 [11][12] - 历史成功关键在于以业务协同为抓手，制定了定位明确、因地制宜的整合计划，并首创母子子公司管理模式 [12] - 对于本次合并，公司将妥善制定整合方案，总体上采取渐进式、分阶段的方式推进，在交割前保持独立运行，此后逐步推动落实各项整合工作 [12]

中金公司（601995）(601995.SH)发布公告，公司与东兴证券、信达证券（601059）正在筹划由中金公 司通过换股方式吸收合并东兴证券、信达证券。公司A股股票自2025年11月20日起停牌，于2025年12月 18日开市起复牌。本次交易方案尚需公司另行召开董事会再次审议及股东会审议批准，并取得相应批 准、核准、注册或同意后方可实施。 中金公司的A股换股价格为36.91元/股，东兴证券的A股换股价格为16.14元/股，信达证券的A股换股价 格为19.15元/股。根据上述公式，东兴证券与中金公司的换股比例为1:0.4373，即每1股东兴证券A股股 票可以换得0.4373股中金公司A股股票;信达证券与中金公司的换股比例为1:0.5188，即每1股信达证券A 股股票可以换得0.5188股中金公司A股股票。 ...

智通财经APP讯，中金公司(601995.SH)发布公告，公司与东兴证券、信达证券正在筹划由中金公司通 过换股方式吸收合并东兴证券、信达证券。公司A股股票自2025年11月20日起停牌，于2025年12月18日 开市起复牌。本次交易方案尚需公司另行召开董事会再次审议及股东会审议批准，并取得相应批准、核 准、注册或同意后方可实施。 中金公司的A股换股价格为36.91元/股，东兴证券的A股换股价格为16.14元/股，信达证券的A股换股价 格为19.15元/股。根据上述公式，东兴证券与中金公司的换股比例为1:0.4373，即每1股东兴证券A股股 票可以换得0.4373股中金公司A股股票;信达证券与中金公司的换股比例为1:0.5188，即每1股信达证券A 股股票可以换得0.5188股中金公司A股股票。 ...

东兴证券12月17日晚间公告，公司与中金公司、信达证券拟由中金公司通过向东兴证券全体A股换股股 东发行A股股票、向信达证券全体A股换股股东发行A股股票的方式换股吸收合并东兴证券、信达证 券。公司A股股票自2025年11月20日开市起停牌，于2025年12月18日开市时起复牌。本次交易相关的审 计等工作尚未完成，公司董事会决定暂不召集股东会审议本次交易相关事项。本次交易方案尚需公司另 行召开董事会再次审议及公司股东会审议批准，并获得相应批准、核准、注册或同意后方可正式实施。 ...

公司治理与战略动向 - 公司于2025年12月17日召开第三届第十三次董事会会议，审议了包括《关于本次交易符合上市公司重大资产重组相关法律法规的议案》在内的文件，表明公司正在进行一项重大资产重组交易 [1] 财务与业务结构 - 根据2025年1至6月份数据，公司营业收入构成如下：财富管理业务占比32.58%，股票业务占比25.78%，固定收益业务占比13.38%，投资银行业务占比11.26%，其他业务占比8.87% [1] - 截至新闻发稿时，公司市值为1684亿元 [1]

MACD金叉信号形成，这些股涨势不错！ 格隆汇12月17日丨中金公司(601995.SH)公布，公司与东兴证券、信达证券正在筹划由中金公司通过换 股方式吸收合并东兴证券、信达证券。公司A股股票自2025年11月20日起停牌，于2025年12月18日开市 起复牌。本次交易方案尚需公司另行召开董事会再次审议及股东会审议批准，并取得相应批准、核准、 注册或同意后方可实施。 炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ ...