股东情况 - 出席会议股东和代理人428人，持表决权股份364,302,546股，占比64.0508%[2] 人员出席情况 - 公司7名在任董事全部出席，3名在任监事2人出席[2] 议案表决情况 - 2024年年度报告全文及摘要议案，A股同意票363,626,485，比例99.8144%[3] - 2024年度董事会工作报告议案，A股同意票363,557,585，比例99.7955%[3] - 2024年度监事会工作报告议案，A股同意票363,547,985，比例99.7928%[3] - 2024年度财务决算报告议案，A股同意票363,583,965，比例99.8027%[3] - 2025年度财务预算报告议案，A股同意票350,184,160，比例96.1245%[4] - 2024年度利润分配议案，A股同意票363,890,025，比例99.8867%[4] - 2024年度董事薪酬议案，A股同意票361,865,658，比例99.7404%[4] - 2024年度监事薪酬议案，A股同意票362,431,105，比例99.7363%[4]

北京市金杜（广州）律师事务所 北京市金杜（广州）律师事务所（以下简称本所）接受广州酒家集团股份有限 公司（以下简称公司）委托，根据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、 《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、中国证券监督管理委员会《上 市公司股东会规则》（以下简称《股东会规则》）等中华人民共和国境内（以下简 称中国境内，为本法律意见书之目的，不包括中国香港特别行政区、中国澳门特别 行政区和中国台湾地区）现行有效的法律、行政法规、规章、规范性文件和现行有 效的《广州酒家集团股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）有关规定，指 派本所律师出席了公司于2025年4月22日召开的2024年年度股东大会（以下简称 本次股东大会），并就本次股东大会相关事项出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师审查了公司提供的以下文件，包括但不限于： 1 关于广州酒家集团股份有限公司 2024 年年度股东大会的 法律意见书 致：广州酒家集团股份有限公司 1. 经公司2022年年度股东大会审议通过的《公司章程》； 2. 经公司2022年第一次临时股东大会审议通过的《广州酒家集团股份有限公 司股东大会规则》； ...

回购股份方案 - 公司于2025年3月19日通过董事会决议，拟以集中竞价交易方式回购股份用于股权激励，回购资金总额1亿元-1.43亿元，回购价格不超过23.00元/股，回购期限为股东大会通过后12个月内 [1] - 回购方案需经2025年4月22日召开的2024年年度股东大会审议 [1] - 公司已披露《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的公告》在上海证券交易所网站 [1] 融资安排 - 公司取得中国工商银行广州分行《融资承诺函》，贷款金额不超过12,870万元，期限不超过三年，专项用于股份回购 [2] - 贷款用途明确为回购广州酒家(603043.SH)公司股份 [1] - 具体贷款条件以正式借款合同为准 [1] 实施计划 - 融资承诺函不代表对回购金额的承诺，具体回购金额和数量以实际为准 [2] - 公司将在回购期限内根据市场情况择机实施股份回购 [2] - 公司将及时履行信息披露义务，向投资者通报回购进展 [2]

证券代码：603043 证券简称：广州酒家 公告编号：2025-025 广州酒家集团股份有限公司 关于取得金融机构股票回购专项贷款承诺函的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、本次回购股份方案的基本情况 本次收到金融机构股票回购融资承诺函不代表公司对回购金额的承诺，具体 回购股份金额和回购股份数量以实际为准。公司后续将在回购期限内根据市场情 况择机实施股份回购，并根据进展情况及时履行信息披露义务。敬请广大投资者 注意投资风险。 1 特此公告。 二、收到股票回购专项贷款承诺函的情况 近日，公司取得中国工商银行股份有限公司广州分行出具的《融资承诺函》， 主要内容如下： 1、贷款金额：不超过人民币 12,870 万元； 2、贷款期限：不超过三年； 3、贷款用途：用于回购广州酒家（603043.SH）公司股份 本次股票回购具体贷款条件以双方正式签订的借款合同为准。 三、对公司的影响 广州酒家集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 3 月 19 日召开 第四届董事会第三十三次会议，审议通过《关于以集中竞 ...

行业动态 - 英德红茶是清远五大百亿级现代农业产业之一 2024年种植面积达18 16万亩 综合产值90 45亿元 年内有望突破百亿产值目标 [21] - 英德红茶区域公用品牌价值47 73亿元 位居广东省茶产业第一位 全国红茶类第二位 [23] - 2023年中法元首茶叙时 英德红茶作为国茶代表亮相国际舞台 [24] 产品创新 - 广州酒家推出"粽有乾坤"端午礼盒 以"一粽 一汤 一茶"为主要卖点 包含4种广东经典口味肉粽 汤料包和英德红茶 [11][12][13] - 礼盒选用英德红茶"明星产品"英红九号 其色泽乌润 汤色鲜红 是红茶中的精品 [26][27] - 产品将于4月19日线上线下同步发售 [18][19] 品牌合作 - 广州酒家是中华老字号 始创于1935年 素有"食在广州第一家"美誉 [25] - 此次合作是广州酒家助力英德红茶打造百亿产业的帮扶产品之一 [31] - 近年来广州酒家深化与本土名优品牌跨界合作 开发茶味粽等创新产品 [35] 文化价值 - 礼盒结合广式咸肉粽 广式煲汤料和英德红茶 展现岭南饮食文化深厚底蕴 [16][17][32] - 合作有效推动传统茶文化走向年轻化 国际化 [36] - 英红九号在国际舞台熠熠生辉 展现乡村振兴生动实践 [28][29]

证券代码：603043 证券简称：广州酒家 公告编号：2025-024 广州酒家集团股份有限公司 关于股份回购事项前十大股东和前十大无限售条件 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 广州酒家集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 3 月 19 日召开 第四届董事会第三十三次会议，审议通过《关于以集中竞价交易方式回购公司股 份方案的议案》。具体内容详见公司于 2025 年 3 月 20 日在上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）披露的《广州酒家：关于以集中竞价交易方式回购公司股份 方案的公告》（公告编号：2025-009）。此方案将由 2025 年 4 月 22 日召开的 2024 年年度股东大会审议。 根据《上市公司股份回购规则》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引 第 7 号——回购股份》等相关规定：回购方案需经股东大会决议的，上市公司应 当在股东大会召开前 3 日，披露股东大会的股权登记日登记在册的前十大股东和 前十大无限售条件股东的名称及持股数量、比例。现将公司 2024 年年度股 ...

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [7][9] 报告的核心观点 - 广州酒家2024年营收稳定增长但利润端受行业影响短期承压，食品制造业务稳健、餐饮业务持续增长，经销发力且省外扩张初见成效，虽行业竞争使利润率承压但精细化管理推动费用率优化，2025年股权激励计划明确高增长目标彰显信心，基于2024年业绩下调25 - 26年归母净利润业绩预测 [2][3][4][6][7] 根据相关目录分别进行总结 公司财报点评 - 2024年食品制造、餐饮服务、其他商品销售业务收入分别为35.70亿、14.55亿、0.55亿元，同比分别为+1.03%、+15.24%、 - 9.52%；单四季度分别为6.30亿、3.66亿、0.13亿元，同比分别为 - 6.12%、+14.45%、 - 24.40% [4] - 2024年食品制造业务中月饼系列产品、速冻食品、其他产品收入分别为16.36亿、10.30亿、9.04亿元，同比分别为 - 1.95%、 - 2.97%、+12.49%；单四季度分别为1.95亿、2.58亿、1.78亿元，同比分别为 - 15.61%、 - 6.19%、+7.24% [4] 食品制造业务经销与区域情况 - 2024年食品制造业务直接销售、经销与代销收入分别为11.25亿、24.45亿元，同比分别为+0.63%、+1.21%；2024Q4分别为1.35亿、4.95亿元，同比分别为+5.47%、+6.30% [5] - 2024年食品制造业务广东省内、境内广东省外、境外收入分别为25.02亿、9.99亿、0.69亿元，同比分别为 - 0.03%、+1.71%、+41.63%；2024Q4分别为3.57亿、2.57亿、0.16亿元，同比分别为 - 12.94%、 - 3.18%、 - 427.68% [5] - 截止2024Q4，食品制造业务经销商与代理商广东省内、境内广东省外、境外分别为507、472、34家，较2023年净变动数量为 - 67、+19、+9户，较2024Q3净变动数量为 - 68、 - 30、+1户 [5] 利润率与费用率情况 - 2024年整体毛利率为31.72%，较去年同期下降3.90pcts；归母净利率为9.64%，较去年同期降低1.59pcts；扣非归母净利率为8.82%，较去年同期降低1.51pcts；Q4毛利率为26.03%，较去年同期降低6.64pcts；归母净利率为10.92%，较去年同期降低1.77pcts；扣非归母净利率为10.58%，较去年同期降低1.67pcts [6] - 2024年销售费用率、管理费用率、研发费用率分别为9.81%、9.09%、1.60%，较去年同期分别 - 0.51、 - 0.41、 - 0.18pct；Q4分别为13.47%、13.23%、1.82%，较去年同期分别 - 0.08、 - 1.40、 - 0.22pct [6] 股权激励计划 - 广州酒家集团2025年股权激励计划涉及授予激励对象1,035万股，约占公司总股本的1.82%，包括828万股首次授予和207万股预留权益，通过414万份股票期权和621万股限制性股票 [6] 盈利预测与投资建议 - 基于2024年业绩，下调公司25 - 26年归母净利润业绩预测，预计25 - 27年归母净利润分别为5.56亿、6.20亿、6.73亿元（前次25 - 26归母净利润为5.84亿、6.83亿元），对应当前股价PE分别为16、15、13倍 [7] 财务数据和估值 |项目|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|4,901|5,124|5,616|6,097|6,580| |增长率|19%|5%|10%|9%|8%| |净利润（百万元）|550|494|556|620|673| |增长率|6%| - 10%|13%|12%|9%| |EPS（元/股）|0.97|0.87|0.98|1.09|1.18| |市盈率（P/E）|16.4|18.2|16.2|14.5|13.4| |市净率（P/B）|2.5|2.3|2.2|2.0|1.8| [9] 资产负债表、利润表、现金流量表及主要财务比率 - 详细数据见文档[14]，涵盖资产、负债、权益、收入、成本、费用、现金流等多方面指标及各年预测数据和比率变化情况

文章核心观点 公司为服务中小投资者，使用上证信息提供的股东大会提醒服务，提醒股东参会投票 [1] 股东大会信息 - 公司于2025年3月28日披露召开2024年年度股东大会通知，拟于2025年4月22日14:30召开，采用现场和网络投票结合的表决方式 [1] 提醒服务内容 - 公司委托上证信息根据股权登记日股东名册，通过智能短信等形式主动提醒股东参会投票，推送股东大会参会邀请、议案情况等信息 [1] 投票方式 - 投资者收到智能短信后，可按使用手册提示步骤直接投票，遇拥堵等情况仍可通过原有交易系统投票平台和互联网投票平台投票 [1] 意见反馈 - 投资者对本次服务有意见或建议，可通过邮件、投资者热线等方式向公司反馈 [2]

多邻国粤语课程市场表现 - 2022年8月多邻国首次推出粤语课程 截至2024年学习用户已突破300万 [3][4] - 课程内容以生活场景为主 包括早茶点餐、寒暄问路等18个主题模块 但缺乏系统性语言教学 [6][7][58] 用户学习行为与产品设计 - 用户需利用碎片化时间学习 如地铁通勤、睡前等场景 平均每日投入3-5分钟 [9] - 产品采用游戏化设计 通过连胜机制、推送提醒等刺激用户持续使用 [11] - 教学方式依赖重复训练 通过高频词句曝光强化记忆 但难以实现举一反三 [59] 实际应用效果评估 - 基础场景沟通有效 如点餐能完成虾饺、烧卖等固定菜品下单 [6][56] - 复杂交互存在障碍 用户无法理解服务员推荐的"瑶柱鱼子干蒸烧卖"等专业菜名 [35][37] - 听力理解是主要短板 即使完成全部课程仍难以应对日常对话语速 [54][38] 用户体验与市场反馈 - 学习过程具有娱乐性 能提升用户对粤语文化的兴趣 [61] - 实际应用中产生挫败感 如点菜时遭遇沟通中断被迫切换普通话 [41][43] - 本地服务人员对学习者持鼓励态度 但实际交流效率较低 [46]

广州酒家集团股份有限公司 2024 年年度股东大会 会议资料 二〇二五年四月 - 1 - | 年年度股东大会须知 - 2024 | 3 - | | --- | --- | | 2024 年年度股东大会议程 - | 4 - | | 议案一：广州酒家集团股份有限公司 2024 年年度报告全文及摘要 - | 6 - | | 议案二：广州酒家集团股份有限公司 2024 年度董事会工作报告 - | 7 - | | 议案三：广州酒家集团股份有限公司 2024 年度监事会工作报告 - | 11 - | | 议案四：广州酒家集团股份有限公司 2024 年度财务决算报告 - | 14 - | | 议案五：广州酒家集团股份有限公司 2025 年度财务预算报告 - | 17 - | | 议案六：广州酒家集团股份有限公司 2024 年度利润分配的议案 - | 18 - | | 议案七：广州酒家集团股份有限公司关于 2024 年度董事薪酬的议案 - | 19 - | | 议案八：广州酒家集团股份有限公司关于 2024 年度监事薪酬的议案 - | 20 - | | 议案九：广州酒家集团股份有限公司关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案 ...