| 证券代码：603112 | 证券简称：华翔股份 公告编号：2025-063 | | --- | --- | | 转债代码：113637 | 转债简称：华翔转债 | 山西华翔集团股份有限公司 关于实施"华翔转债"赎回暨摘牌的第五次提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 截至 2025 年 5 月 28 日收市后，距离 6 月 6 日（"华翔转债"最后交易日）仅 剩 6 个交易日，6 月 6 日为"华翔转债"最后一个交易日。 最后转股日：2025 年 6 月 11 日 截至 2025 年 5 月 28 日收市后，距离 6 月 11 日（"华翔转债"最后转股日） 仅剩 9 个交易日，6 月 11 日为"华翔转债"最后一个转股日。 本次提前赎回完成后，"华翔转债"将自 2025 年 6 月 12 日起在上海证券 交易所摘牌。 投资者所持可转债除在规定时限内通过二级市场继续交易或按照 11.65 元 /股的转股价格进行转股外，仅能选择以 100 元/张的票面价格加当期应计利息（即 100.7068 ...

华翔转债时间节点 - 截至2025年5月27日，“华翔转债”最后交易日剩7个交易日[5] - 截至2025年5月27日，“华翔转债”最后转股日剩10个交易日[5] - 赎回登记日为2025年6月11日[6] - 赎回款发放日为2025年6月12日[6] - “华翔转债”2025年6月12日起在上海证券交易所摘牌[5] 赎回相关 - 公司股票触发赎回条件，转股价格11.65元/股[6] - 赎回价格为100.7068元/张[6] - 不同投资者赎回金额及纳税情况不同[10][11]

| 证券代码：603112 | 证券简称：华翔股份 公告编号：2025-061 | | --- | --- | | 转债代码：113637 | 转债简称：华翔转债 | 山西华翔集团股份有限公司 关于实施"华翔转债"赎回暨摘牌的第三次提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 截至 2025 年 5 月 26 日收市后，距离 6 月 6 日（"华翔转债"最后交易日）仅 剩 8 个交易日，6 月 6 日为"华翔转债"最后一个交易日。 最后转股日：2025 年 6 月 11 日 截至 2025 年 5 月 26 日收市后，距离 6 月 11 日（"华翔转债"最后转股日） 仅剩 11 个交易日，6 月 11 日为"华翔转债"最后一个转股日。 本次提前赎回完成后，"华翔转债"将自 2025 年 6 月 12 日起在上海证券 交易所摘牌。 投资者所持可转债除在规定时限内通过二级市场继续交易或按照 11.65 元 /股的转股价格进行转股外，仅能选择以 100 元/张的票面价格加当期应计利息（即 100.706 ...

华翔转债时间节点 - 最后交易日为2025年6月6日，截至2025年5月23日剩9个交易日[5][12][14] - 最后转股日为2025年6月11日，截至2025年5月23日剩12个交易日[5][12][14] - 赎回登记日为2025年6月11日[6][10] - 赎回款发放日为2025年6月12日[6][12] - 2025年6月12日起在上海证券交易所摘牌[5][13][15] 华翔转债赎回相关 - 赎回价格为100.7068元/张[6][10] - 个人投资者（含基金）税后每张100.5654元[10] - 居民企业税前每张100.7068元[11] - 非居民企业每张100.7068元[11][12] 赎回条件触发 - 2025年3月21日至4月25日，15个交易日收盘价不低于15.15元/股触发[6][9]

报告行业投资评级 - 行业评级为强于大市（维持评级）[6] 报告的核心观点 - 泳池清洁机器人市场呈加速放量态势，全球泳池数量增长使机器人需求释放，市场前景广阔；中国品牌在美亚市场影响力突破增长，若解决传感器匮乏和智能化低痛点，或颠覆行业格局[1][2][3] 根据相关目录分别进行总结 周度研究聚焦 - 泳池清洁机器人能自动清理泳池，按自动化程度分无缆款、有缆款和手持款，全球泳池数量持续增长，2021 - 2026年复合增速5%，2026年将达3692万个，主要集中在欧美，美国居多[13][14] - 泳池机器人从导入期进入成长期，2026年全球渗透率将达28%，美国/欧洲/大洋洲分别达39%/35%/34%，按此计算需求约1034万台，市场规模31亿美元[2][16] - 美亚市场格局集中，截至2023年CR10市占率超80%，欧美品牌起步早但创新不足，中国品牌出海取得突破，2023年国产品牌在美亚平台TOP10中占5席，份额31%，较2022年增15.1pct[3][19] - 产品同质化高，存在传感器匮乏和智能化低痛点，全球头部厂商Maytronics 2024年营收双位数负增长，国内科沃斯等潜在厂商或入局颠覆格局[4][22] 周度家电板块走势 - 5/12 - 5/16期间，沪深300指数+1.12%，创业板指数+1.38%，中小板指数+0.68%，家电板块+0.29%，细分板块白电、黑电、小家电涨跌幅分别为+0.43%、 - 2.92%、+0.98%[27] - 本周涨幅前五为*ST星光、禾盛新材、荣泰健康、石头科技、东方电热；跌幅前五为和而泰、汉宇集团、天银机电、海信视像、四川长虹[27] 周度资金流向 - 文档展示了格力电器、美的集团、海尔智家北上净买入情况及股价走势[33][35][36] 原材料价格走势 - 2025年5月16日，期货阴极铜收盘价78140元/吨，较上周+0.23%，今年以来+5.88%；期货铝收盘价20175元/吨，较上周+2.65%，今年以来+2.07%；中国塑料城价格指数838.98，较上周+1.1%，今年以来 - 5.65%；钢材综合价格指数93.45，较上周+0.31%，今年以来 - 4.12%[37] 行业数据 - 出货端：以旧换新政策带动下24年底白电内销向上，25Q1空调内/外销量yoy+6.2%/+24.5%，冰箱内/外销量yoy - 2.1%/+15.3%，洗衣机内/外销量yoy+8.4%/+8.9%[43] - 零售端：线上25W1 - W19大家电板块彩电/冰箱/空调/洗衣机销额分别同比+14%/ - 7%/+19%/+4%，生活电器扫地机销额年累同比+64%，厨小板块养生壶等增速领先；线下大家电板块彩电等销额同比有增长，厨大电油烟机等零售额年累同比+42%/+41%，扫地机线下零售额同比+69%[61] 行业新闻 - 5月12日美的集团收购喜德瑞中国业务，双方战略合作，美的丰富多品牌布局，喜德瑞专注全球采购，美的为其海外提供锅炉产品及服务[64] - 近日海尔智家等成立山东静界泵业科技有限公司，注册资本3000万元，经营范围含电池制造等[67] - 美的小家电业务换帅，徐旻锋离职，许平平接任，或因近两年小家电市场萎靡，行业从规模驱动向价值驱动转型[68][70][72] 公司公告 - 5月15日锦波生物发布2025年股票期权激励计划首次授予公告，经董事会、监事会、股东会审议通过相关议案，完成公示等流程[73][74][75] - 5月16日迅捷兴发布发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项进展公告，交易预计构成重大资产重组，不导致实控人变更[77] 投资建议 - 推荐大家电如格力电器、美的集团等；小家电如科沃斯、石头科技等；黑电如TCL电子、海信视像等；其他家电推荐盾安环境，建议关注华翔股份；厨大电如华帝股份、老板电器[5][78]

权益变动 - 权益变动方向为比例减少，变动前合计比例57.75%，后为56.92%[4] - 变动方式为可转债转股致持股比例被动稀释，时间2025/05/10 - 2025/05/21[7] 股本与持股 - 截至2025年5月21日，公司总股本由515,648,025股增至523,159,830股[6] - 山西临汾华翔实业有限公司持股数量不变，比例由57.75%降至56.92%[6] 其他情况 - 本次变动未违反承诺等，未触发强制要约收购义务[4] - 不会导致控股股东、实控人变化，不触及要约收购[7][8]

可转债时间节点 - 截至2025年5月22日，“华翔转债”最后交易日剩10个交易日[5] - 截至2025年5月22日，“华翔转债”最后转股日剩13个交易日[5] - 赎回登记日为2025年6月11日，赎回款发放日为6月12日[6] 可转债价格及利息 - 赎回价格为100.7068元/张，当期应计利息0.7068元/张[6][10] 不同投资者赎回金额 - 个人投资者税前100.7068元，税后100.5654元[10] - 居民企业实际发放100.7068元，自行缴税[11] - 2021 - 2025年非居民企业暂免利息所得税[11] 股价情况 - 2025年3 - 4月有十五个交易日收盘价不低于15.15元/股[6]

核心观点 - 华翔股份因股价触发有条件赎回条款，决定提前赎回"华翔转债"，赎回价格为100.7068元/张（含当期应计利息0.7068元/张）[2][4] - 赎回登记日为2025年6月11日，赎回款发放日为2025年6月12日，赎回完成后"华翔转债"将摘牌[1][6] - 截至2025年5月21日，距离最后交易日（6月6日）剩11个交易日，距离最后转股日（6月11日）剩14个交易日[1][7] 赎回条款触发 - 公司股票在2025年3月21日至4月25日期间，连续25个交易日中有15个交易日收盘价不低于转股价（11.65元/股）的130%（即15.15元/股），触发有条件赎回条款[2] - 当期应计利息计算公式：IA=B×i×t/365，其中票面利率i=1.5%，计息天数t=172天（2024年12月22日至2025年6月12日）[4] 赎回程序安排 - 赎回对象为2025年6月11日收市后登记在册的全部持有人，赎回价格100.7068元/张（税前）[4] - 个人投资者税后赎回金额为100.5654元/张（20%利息税），居民企业及境外机构税前赎回金额为100.7068元/张[4] - 赎回款通过中登上海分公司清算系统发放，未转股债券将于6月12日起冻结并摘牌[5][6] 交易与转股时间节点 - 最后交易日：2025年6月6日（5月21日时剩余11个交易日）[1][7] - 最后转股日：2025年6月11日（5月21日时剩余14个交易日），转股价11.65元/股[1][2] - 二级市场价格（150.244元/张）显著高于赎回价（100.7068元/张），未及时操作可能导致损失[8]

华翔转债时间安排 - 2025年6月6日为最后交易日，6月9日起停牌，6月11日为最后转股日，6月12日起摘牌[3][4] 华翔转债价格数据 - 转股价格11.65元/股，赎回价格100.7068元/张[4][10] 赎回条件触发 - 2025年3月21日至4月25日，15个交易日收盘价不低于转股价格130%触发赎回[7] 利息与征税 - 当期应计利息0.7068元/张，个人税后100.5654元/张，居民企业自行缴税，非居民暂免[10][11][12] 投资提醒 - 2025年5月21日收盘价与赎回价差异大，提醒持有人限期转股或卖出[15][16]

华翔转债回售情况 - 2025年4月30日披露可选择回售公告，5月多次提示[4] - 回售申报期为5月12日至16日[4][5] - 回售价格100.58元/张，有效申报630张[5] - 回售金额63,365.40元，5月21日发放[5][6] - 回售不影响公司现金流等，未回售继续交易[6][7]