股价表现 - 9月26日股价上涨5.2%至16.98元/股 成交额2.19亿元 换手率2.64% 总市值91.55亿元 [1] 公司业务构成 - 精密件业务占比78.91% 工程机械件占比12.43% 其他业务合计占比8.65% [1] - 公司主营定制化金属零部件研发、生产和销售 注册地位于山西省临汾市 [1] 基金持仓情况 - 蜂巢先进制造混合发起式A（019006）持有2.3万股 占基金净值比例3.21% 位列第一大重仓股 [2] - 该基金当日浮盈约1.93万元 最新规模1176.76万元 [2] 基金业绩表现 - 蜂巢先进制造混合发起式A今年以来收益44.22% 同类排名1649/8171 [2] - 近一年收益76.25% 同类排名1306/8004 成立以来收益38.64% [2] 基金经理信息 - 基金经理吴穹累计任职2年43天 管理规模1185.69万元 任职最佳回报38.64% [3] - 基金经理孙可累计任职261天 管理规模1185.69万元 任职最佳回报47.05% [3]

融资计划 - 公司拟发行可转债募集资金不超过13.08亿元 用于核心零部件产能提升及产业链延伸项目以及补充流动资金和偿还债务 [1][2] - 核心零部件产能提升及产业链延伸项目由智能家居零部件产能提升项目 汽车零部件产能提升项目 工程机械零部件产能升级项目共同构成 投资总额11.63亿元 拟使用募集资金10.58亿元 [2] - 拟将2.50亿元募资用于补充流动资金及偿还债务 若此次可转债募资落地 自上市以来公司累计融资额将达到27.34亿元 [2][3] 业务布局 - 公司是具备跨行业 多品种 规模化生产能力的综合型铸造企业 产品涵盖白色家电压缩机零部件 工程机械零部件 汽车零部件等领域 [1][4] - 智能家居压缩机核心零部件市场占有率全球第一 机加工能力全国第一 工业装备零部件单厂规模全国第一 客户包括美的 格力 海尔 丰田 三菱等世界五百强企业 [4] 研发投入 - 2022年至2024年研发费用金额均超过亿元 分别为1.04亿元 1.42亿元 1.67亿元 对应的研发费用率分别为3.21% 4.35% 4.38% [4] - 2025年上半年研发费用为6496万元 研发费用率3.29% [4] 财务表现 - 2025年上半年实现营业收入19.76亿元 同比增长2.38% 归母净利润2.90亿元 同比增长25.66% 创同期新高 [1][4] - 毛利率由2024年上半年的21.4%提升至2025年上半年的23.3% 期间费用率由2024年上半年的10.0%降至2025年上半年的8.4% [5] 股东回报 - 2020年至2024年保持年年分红 分红率每年均超过30% [3] - 2025年中期拟向全体股东分红1.16亿元 当期分红率达40.11% 若中期分红落地 A股累计派现将达7.16亿元 [3]

公司资本运作 - 宏和科技以债转股方式对全资子公司黄石宏和增资3亿元 注册资本从7亿元增至10亿元 [1] - 华夏幸福金融债务重组金额累计约1926.69亿元 未能如期偿还债务金额合计240亿元 [1] - 招商公路债务融资工具获准注册 2年内可分期发行超短期融资券等产品 [9] - 中国太保完成155.56亿港元H股可转换债券发行 并于香港联交所上市交易 [39] - 华翔股份拟发行可转债募资不超过13.08亿元 用于产能提升及补充流动资金 [42] - 浙江恒威申请不超过2亿元综合授信额度 用于日常经营融资业务 [25] - 万润股份控股子公司九目化学北交所上市申请获受理 [37] 股权与资产交易 - 诚意药业控股股东一致行动人拟减持不超过387.56万股 占总股本1.18% [1] - 安凯微拟增资2000万元获视启未来4%股权 标的公司从事通用视觉大模型研发 [7] - 美芝股份拟公开挂牌转让50项房产 总评估值3931.06万元 [33] - 宝利国际拟投资南京宏泰半导体1%-3%股权 投资额不超过净资产5% [22] - 宏昌科技参股机器人公司良质关节科技30%股权 当前执行订单规模较小 [46] - 春风动力控股股东及一致行动人拟减持不超过297万股 占总股本1.97% [47] - 唯科科技部分董监高拟合计减持22.63万股 占总股本0.18% [36] 政府补助与理财 - 共进股份获政府补助889.79万元 占最近年度归母净利润11.13% [3] - 创耀科技获政府补助616.45万元 占最近一期净利润10.19% [12] - 天源迪科子公司获政府补助377.45万元 占最近一期归母净利润16.27% [42] - 众鑫股份使用3000万元闲置募集资金购买结构性存款 [9] - 采纳股份使用5000万元闲置自有资金购买结构性存款 [29] - 百大集团累计使用2.59亿元自有资金进行委托理财 [14] - 广弘控股拟使用不超过10亿元闲置自有资金进行委托理财 [36] 业务进展与合同 - 中国化学1-8月新签合同金额2563.39亿元 境内2060.48亿元境外502.91亿元 [18] - 东软集团获汽车厂商智能座舱域控制器定点 总金额约56亿元 [51] - 圆通速递8月快递产品收入53.9亿元 同比增长9.82% [38] - 中国太保前8月寿险保费收入2170.5亿元同比增长13.2% 财险保费收入1428.09亿元同比增长0.4% [38] - 周大生8月新开4家自营门店 计划总投资额3176万元 [16] - 荣盛发展与中国房地产业协会签署合作备忘录 推广销售在售商品房 [49] 产品研发与注册 - 迈威生物9MW0813注射液上市申请获国家药监局受理 [4] - 一品红子公司磷酸奥司他韦胶囊增加45mg规格获批准 [30] - 海辰药业硫代硫酸钠注射液获药品注册证书 [21] - 丰山集团与清华大学合作开发钠离子电池电解液技术 项目经费200万元 [40] 公司治理与人事 - 吉视传媒选举由志强为新任董事长 [19] - 中科环保副总经理邵德洲辞职 [27] - *ST创兴董事长刘鹏被采取强制措施 由总经理代行职责 [39] - 远望谷控股股东因持股变动违规被深圳证监局出具警示函 [2] 风险提示与说明 - 永新光学光刻机相关光学元组件业务营收占比不足1% [41] - 卧龙电驱上半年机器人相关产品营收占比约2.71% [44] - 德科立硅基OCS尚未获得海外大厂批量订单 [48] - 品茗科技控制权变更事项导致股票继续停牌 预计不超过3个交易日 [8] 其他重大事项 - 山西证券拟每10股派发现金红利0.5元 [37] - 博思软件完成吸收合并全资子公司青海博思 [23] - 清新环境拟购买董监高责任险 年保费不超过15万元 [32] - 广和通发行不超过1.55亿股H股获中国证监会备案 [29]

融资计划 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券 募集资金总额不超过人民币130,752.00万元 期限为自发行之日起六年 每张面值为人民币100.00元按面值发行[1][2] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价 票面利率由股东大会授权董事会根据市场状况与保荐机构协商确定[1] - 发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券账户的投资者 不提供担保 将委托资信评级机构进行信用评级和跟踪评级[2][3] 资金用途 - 募集资金净额拟用于核心零部件产能提升及产业链延伸项目105,752.00万元 补充流动资金及偿还债务25,000.00万元[2][3] - 核心零部件项目包括智能家居零部件产能提升项目51,245.00万元 汽车零部件产能提升项目43,192.00万元 工程机械零部件产能升级项目11,315.00万元[3] - 项目投资总额141,261.92万元 其中募集资金130,752.00万元[3] 历史融资情况 - 2021年公开发行可转换公司债券800.00万张 募集资金80,000.00万元 扣除发行费用后净额78,651.07万元[4] - 2024年向山西临汾华翔实业有限公司发行普通股26,649,746.00股 每股发行价格7.88元 募集资金净额20,741.64万元[5] - 2020年首次公开发行股票5,320万股 发行价格7.82元/股 募集资金净额3.65亿元 较计划减少4,984.66万元[6][7] 财务表现 - 2025年上半年营业收入19.76亿元 同比增长2.38% 归属于上市公司股东的净利润2.90亿元 同比增长25.66%[8][9] - 扣除非经常性损益后的净利润2.62亿元 同比增长26.40% 利润总额3.22亿元 同比增长29.58%[9] - 经营活动产生的现金流量净额-1.76亿元 同比减少169.25%[8][9]

融资计划 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额不超过人民币13.08亿元 [1] - 扣除发行费用后募集资金净额将用于两个项目 [1] 资金用途 - 10.58亿元用于核心零部件产能提升及产业链延伸项目 [1] - 2.5亿元用于补充流动资金及偿还债务 [1]

融资计划 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额不超过人民币13.08亿元 [1] - 扣除发行费用后募集资金净额拟用于核心零部件产能提升及产业链延伸项目10.58亿元 [1] - 募集资金净额拟用于补充流动资金及偿还债务2.5亿元 [1] 资金用途 - 核心零部件产能提升及产业链延伸项目投资金额占募集资金净额比例80.9% [1] - 补充流动资金及偿还债务金额占募集资金净额比例19.1% [1]

新策略 - 2025年9月18日董事会审议通过向不特定对象发行可转换公司债券议案[1] - 同日相关预案及文件在上海证券交易所网站披露[1] - 发行需经股东大会、上交所、中国证监会审核同意[1]

业绩数据 - 2022 - 2024年归属于母公司所有者的净利润（扣非孰低）分别为21479.30万元、34274.43万元和40414.39万元，平均可分配利润为32056.04万元[24][32] - 2022 - 2025年1 - 6月营业收入分别为322578.36万元、326351.35万元、382751.87万元和197627.86万元，归属母公司股东的净利润分别为26354.72万元、38906.38万元、47055.81万元和29035.04万元，均呈上涨趋势[27] - 2022年末 - 2025年6月末资产负债率分别为50.21%、45.95%、46.53%及29.50%，处于合理水平[33] - 2022 - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额分别为14001.08万元、28839.47万元、43193.86万元及 - 17606.36万元[33] - 2022 - 2024年加权平均净资产收益率（扣非孰低）分别为9.31%、13.32%和13.55%，平均不低于6%[35] 可转债发行 - 拟向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额不超过130,752.00万元[4][46] - 发行对象为持有中国结算上海分公司证券账户的投资者，现有股东可优先配售，具体比例发行前协商确定[7] - 票面利率发行前协商确定，遇银行存款利率调整可作相应调整[13] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价，具体发行前协商确定[14] - 发行后因派送股票股利等使股份变化时，按公式调整转股价格并公告[15][16] - 可能发生股份回购等情形影响债券持有人权益时，视情况调整转股价格[16] - 转股数量计算方式为Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍[59] - 赎回条件为公司股票连续30个交易日中至少15个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%，或可转债未转股余额不足3000万元[60] - 有条件回售条款为可转债最后两个计息年度内，公司股票收盘价连续30个交易日低于当期转股价格70% [63] - 可转债自发行结束之日起6个月后方可转股，转股期至到期日止[71] 资金用途与可行性 - 募集资金用于核心零部件产能提升及产业链延伸项目（投资总额116,261.92万元，拟使用募集资金105,752.00万元）和补充流动资金及偿还债务项目（投资25,000.00万元，拟使用募集资金25,000.00万元）[46] - 最近三年平均可分配利润足以支付可转换公司债券一年的利息[24][32] - 本次可转债发行后，累计债券余额不超过最近一期末净资产447932.31万元的百分之五十[33] - 发行方案经董事会审慎研究通过，有利于公司业务规模扩大和盈利能力提升[78] - 发行方案符合公司及全体股东利益，具备必要性与可行性[82] 风险与应对 - 向不特定对象发行可转换公司债券后存在即期回报被摊薄风险，拟采取多种措施防范[80] - 董事会对发行摊薄影响及填补措施进行论证分析和审议，实际控制人、董事和高级管理人员出具相关承诺[80]

可转债发行 - 拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过130,752.00万元[13][51][92] - 可转债每张面值100元，按面值发行，期限六年[14][15] - 每年付息一次，到期归还本金并支付最后一年利息[18] - 转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[23] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价[24] 财务数据 - 2025年6月末货币资金44,629.14万元，交易性金融资产98,767.53万元[58] - 2025年6月末应收账款113,221.28万元，存货82,248.18万元[58] - 2025年6月末流动资产合计388,175.98万元，非流动资产合计247,169.37万元[58][60] - 2025年6月末资产总计635,345.35万元，较2024年末增长4.34%[60] - 2025年1 - 6月营业总收入197,627.86万元，2024年度为382,751.87万元[63] - 2025年1 - 6月净利润28,521.63万元，2024年度为45,174.36万元[64] - 2025年1 - 6月基本每股收益0.59元，2024年度为1.05元[64] - 2025年1 - 6月经营活动现金流入小计99,719.43万元，2024年度为239,392.62万元[66] - 2025年1 - 6月经营活动现金流出小计117,325.79万元，2024年度为196,198.76万元[66] - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为 - 17,606.36万元[67] - 2025年1 - 6月投资活动产生的现金流量净额为8,699.89万元[67] - 2025年1 - 6月筹资活动产生的现金流量净额为 - 2,923.26万元[67] - 2025年1 - 6月现金及现金等价物净增加额为 - 11,079.33万元[67] 募集资金用途 - 核心零部件产能提升及产业链延伸项目投资总额116,261.92万元，拟使用募集资金105,752.00万元[54][92] - 补充流动资金及偿还债务项目投资总额25,000.00万元，拟使用募集资金25,000.00万元[54][92] 公司运营 - 截至2025年6月30日，公司持有广东翔泰精密机械有限公司100%股权[68] - 2025年1 - 6月，华翔圣德曼（上海）汽车系统有限公司因新设增加至合并报表范围[70] - 2024年，泰兴精密制造（泰国）有限公司因同一控制下企业合并增加至合并报表范围[70] - 2023年，核桃科技（山西）有限公司因新设增加至合并报表范围[70] - 2022年，山西华翔轻合金科技有限公司因新设增加至合并报表范围[70] 指标比率 - 2025年1 - 6月/2025年6月末公司流动比率为4.37倍[71] - 2025年1 - 6月速动比率3.45倍，资产负债率（合并）29.50%，资产负债率（母公司）29.30%[72] - 2025年1 - 6月归属于母公司所有者的每股净资产8.72元/股，每股经营活动现金流量 - 0.36元/股，每股净现金流量 - 0.23元/股[72] - 2025年1 - 6月归属于公司普通股股东的加权平均净资产收益率8.13%，基本每股收益0.59元/股，稀释每股收益0.59元/股[73] - 2025年1 - 6月扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率7.35%，基本每股收益0.53元/股，稀释每股收益0.53元/股[74] 分红情况 - 2022 - 2024年现金分红金额分别为7912.73万元、13770.86万元、20943.28万元[107] - 2022 - 2024年归属于母公司所有者的净利润分别为26354.72万元、38906.38万元、47055.81万元[107] - 2022 - 2024年现金分红金额占归属于母公司所有者净利润的比例分别为30.02%、35.39%、44.51%[107] - 最近三年累计现金分红额为42626.87万元[107] - 最近三年年均归属于母公司所有者净利润为37438.97万元[107] - 最近三年累计现金分红总金额占最近三年年均归属于母公司所有者净利润的比例为113.86%[107]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入为382,751.87万元，主营业务收入为378,187.50万元，占比98.81%[7] - 2024年营业总收入38.28亿元，同比增长17.28%[29] - 2024年净利润4.52亿元，同比增长23.99%[29] - 2024年基本每股收益1.05元/股，同比增长16.67%[29] - 2024年稀释每股收益1.02元/股，同比增长17.24%[29] - 2024年经营活动现金流量净额4.32亿元，同比增长50.23%[31] - 2024年其他收益8444.51万元，同比增长287.25%[29] - 2024年研发费用1.68亿元，同比增长17.89%[29] - 2024年度营业收入37.45亿元，较2023年度增长17.67%[41] - 2024年度营业成本30.16亿元，较2023年度增长21.22%[41] - 2024年度净利润4.28亿元，较2023年度增长15.34%[41] - 2024年度综合收益总额4.28亿元，较2023年度增长15.34%[41] 财务状况 - 2024年末货币资金为5.5708830072亿，2023年末为4.4860619177亿[26] - 2024年末交易性金融资产为11.289303311亿，2023年末为8.8630145584亿[26] - 2024年末应收账款为10.7620037234亿，2023年末为8.9216755687亿[26] - 2024年末短期借款为0，2023年末为100万[26] - 2024年末应付账款为7.6220596637亿，2023年末为6.45611447亿[26] - 2024年末流动资产合计为38.6307709886亿，2023年末为34.1404021674亿[26] - 2024年末流动负债合计为11.6964898284亿，2023年末为9.2788846739亿[26] - 2024年末长期借款为7.3682亿，2023年末为6.282亿[26] - 2024年末负债合计为28.335802479亿，2023年末为24.4645033531亿[26] - 2024年末资产总计为60.8942657058亿，2023年末为53.2411869454亿[26][27] - 2024年末流动资产合计41.36亿元，较2023年末增长13.73%[39] - 2024年末流动负债合计7.96亿元，较2023年末下降4.40%[39] - 2024年末非流动资产合计14.25亿元，较2023年末下降1.86%[39] - 2024年末非流动负债合计16.24亿元，较2023年末增长9.11%[39] - 2024年末负债合计24.20亿元，较2023年末增长4.27%[39] - 2024年末所有者权益合计31.41亿元，较2023年末增长13.52%[39] 审计相关 - 审计认为公司2024年财务报表按企业会计准则编制，公允反映财务状况、经营成果和现金流量[4] - 审计将收入确认和应收账款减值确定为关键审计事项[7][10] - 针对收入确认和应收账款减值，审计实施了相关审计程序[8][11] 现金流量 - 2024年销售商品、提供劳务收到的现金为30.69亿元，2023年为27.42亿元[43] - 2024年收到的税费返还为484.85万元，2023年为2909.51万元[43] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为4.38亿元，2023年为0.57亿元[43] - 2024年投资活动产生的现金流量净额为 - 3.96亿元，2023年为 - 1.26亿元[43] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额为0.62亿元，2023年为 - 0.89亿元[43] - 2024年期初现金及现金等价物余额为2.96亿元，期末为4.00亿元[43] 所有者权益 - 2024年年初母公司所有者权益合计为2,877,668,359.2元，本年年末为3,255,846,322元[34] - 2024年股本增加3,410,801元，资本公积增加6,205,874.07元[34] - 2024年库存股增加4,714,951.5元，其他综合收益增加2,625,997.43元[34] - 2024年专项储备本年提取8,423,142.15元，使用6,929,700.8元[34] - 2024年综合收益总额为73,184,093.5元，2023年为89,466,129.01元[34][35] - 2024年所有者投入和减少金额为95,512,902.0元，2023年为6,554,097.05元[34][35] - 2024年年初股本余额为3716.75万元，年末为7057.83万元[47] - 2024年年初资本公积为921.98万元，年末为11508.49万元[47] - 2024年综合收益总额为2.81亿元[47] - 2024年利润分配金额为2.84亿元[47] - 公司2024年股本年初余额为37,166,751元，年末余额为37,167,455元[48] - 公司2024年所有者权益年初合计为2,448,014,643.2元，年增减变动金额为318,573,005.5元[48] - 公司2024年综合收益总额为371,218,895元[48] - 公司2024年所有者投入和减少资本为26,481,420.3元[48] - 公司2024年利润分配金额为79,127,309.58元[48] 公司基本信息 - 公司注册资本47,057.75万元，股份总数47,057.83万股[49] - 公司有限售条件的流通股份A股为34,284,539股，无限售条件的流通股份A股为436,293,717股[49]